理財規(guī)劃師基礎知識培訓(一)

理財規(guī)劃師基礎知識培訓 第一章 理財規(guī)劃基礎 理財規(guī)劃基礎 學習目標 掌握理財規(guī)劃的含義 能夠結合客戶生命周期制定理財規(guī)劃 熟悉理財規(guī)劃的目標和原則 掌握理財規(guī)劃的內容和流程 認識理財規(guī)劃師 主要內容 理財規(guī)劃概述 理財規(guī)劃內容與流程 理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè) 職業(yè)道德與操守 第一節(jié) 理財規(guī)劃概述 理財規(guī)劃：運用科學的方法和特定的程序為客戶（主要是個人和中小企業(yè)）制定切合實際、具有可操作性規(guī)劃：現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風險管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃和財產分配傳承規(guī)劃，提高客戶生活品質，最終達到終生的財務安全、自主和自由的過程。 一、理財規(guī)劃目標 目標層次：財務安全和財務自由 首要問題財務安全，達到人生各階段收支平衡 最終目標財務自由，投資收入完全覆蓋各項支出 一、理財規(guī)劃目標 財務安全 個人或家庭對自己財務狀況有充分信心，認為現(xiàn)有財富足以應對未來的財務支出和其他生活目標出現(xiàn)，不會出現(xiàn)太大財務危機。 衡量標準： 是否有充足穩(wěn)定收入 個人是否有發(fā)展?jié)摿?是否有充足的現(xiàn)金準備 是否有適當的住房 是否購買了適當的財產和人身保險 是否有適當、收益穩(wěn)定的投資 是否享受社會保障 是否有額外的養(yǎng)老保障計劃 一、理財規(guī)劃的目標 財務自由 個人或家庭的收入主要來源于主動投資而非被動工作，個人或家庭的生活目標比財務安全更有保障 主要體現(xiàn)： 投資收入完全覆蓋各項支出 個人從被迫工作壓力中解放 已有財富成為創(chuàng)造更多財富工具 一、理財規(guī)劃的目標 財務安全與財務自由的區(qū)別還可以通過幾何圖形表示： 財務安全：總收入 總支出 投資收入 財務自由：總收入 投資收入 總支出 練習：在財務安全模式下，總收入線一直在總支出線的（ ） A上方 B下方 C平行 D右方 某家庭支出已可由投資收入來支撐，則該家庭總支出曲線在投資收入曲線的上方（ ） 一、理財規(guī)劃的目標 理財規(guī)劃目標的具體內容 必要的資產流動性：持有現(xiàn)金動機（預防、交易和投機） 合理的消費支出：住房、車和信用卡消費 實現(xiàn)教育期望：有能力合理支付自己及子女教育費用 完備的風險保障：保險規(guī)劃將意外事件帶來的損失降到最小 一、理財規(guī)劃的目標 理財規(guī)劃目標的具體內容 合理的納稅安排：稅收籌劃減少或延緩稅負支出 積累財富：投資規(guī)劃，增加收入，最終實現(xiàn)財務自由 安享晚年：退休規(guī)劃 “ 老有所養(yǎng)，老有所終，老有所樂 ” 有效的財產分配與傳承：減少財產分配支出，制定遺產分配方案等。 二、理財規(guī)劃的原則 （一）通觀全盤，整體規(guī)劃 綜合性規(guī)劃：現(xiàn)金、消費、投資、稅收、退休、風險管理、遺產等整體性解決方案 （二）客戶家庭類型不同，核心策略不同 青年家庭風險承受力強進攻型策略 中年家庭風險承受能力中等攻守兼?zhèn)?老年家庭風險承受能力較低防守型 二、理財規(guī)劃的原則 （三）建立現(xiàn)金保障 日常生活覆蓋儲備：失去勞動能力或失業(yè)或失去收入來源，保障家庭生活 意外現(xiàn)金儲備：為應對客戶疾病、災難、犯罪、突發(fā)事件等的準 家族支援現(xiàn)金儲備：家族親友的重大緊急支援準備 （四）風險管理優(yōu)先于追求收益 理財規(guī)劃首先應考慮的因素是風險，而非收益 保值是增值的前提 二、理財規(guī)劃的原則 （五）消費、投資與收入相匹配 消費和投資規(guī)模與收入相匹配 投資和消費支出安排與現(xiàn)金流狀況相匹配 （六）開源與節(jié)流并舉 開展第二職業(yè) 賺取投資收益 （七）未雨綢繆，早作規(guī)劃 第二節(jié)理財規(guī)劃的內容與流程 理財規(guī)劃師應根據客戶所處生命周期的不同階段，來分析其不同的財務狀況和理財目標，有效的進行個人理財規(guī)劃設計。因此，生命周期理論是整個理財規(guī)劃的基礎！ 一、生命周期理論與家庭模型概述 （一）生命周期理論 單身期：參加工作結婚， 2 8年，收入多花銷大，家庭資金原始積累期，努力工作，廣開財源 家庭與事業(yè)形成期：結婚到新生兒誕生， 1 3年，經濟負擔加重，收入增加，生活穩(wěn)定，財力蒸蒸日上 家庭與事業(yè)成長期：子女出生到完成大學教育， 1822年，收入增加，支出增加，生活穩(wěn)定 退休前期：子女參加工作到個人退休前， 10 15年，子女經濟獨立，家庭資產增加負債減少，事業(yè)巔峰，身體不行 退休期：退休后，享受夕陽紅，安排身后事 一、生命周期理論與家庭模型概述 （二）家庭模型 根據家庭收入主導者的生命周期來劃分 青年家庭： 35周歲以下 中年家庭： 35 55周歲之間 老年家庭： 55周歲以上 二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃 青年家庭 生命周期 理財需求分析 理財規(guī)劃 單身期 租房、日常開支、償還教育貸款、儲蓄和小額投資 現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃和投資規(guī)劃 家庭與事業(yè)形成期 買房、養(yǎng)兒育女、應急基金、增收、風險保障、儲蓄投資和退休基金 消費支出規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、風險管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、子女教育規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃和財產分配規(guī)劃 二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃 中年家庭 生命周期 理財需求分析 理財規(guī)劃 家庭與事業(yè)成長期 買房買車、子女教育、增收、風險保障、儲蓄投資和養(yǎng)老儲備 子女教育規(guī)劃、風險管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、稅收籌劃和財產分配規(guī)劃 退休前期 提高投資收益穩(wěn)定性、養(yǎng)老金儲備 財產傳承 退休養(yǎng)老規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃和財產分配與傳承規(guī)劃 二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃 老年家庭 生命周期 理財需求分析 理財規(guī)劃 退休期 保障財產安全 遺囑 建立信托 準備善后費用 財產傳承規(guī)劃 現(xiàn)金規(guī)劃 投資規(guī)劃 三、理財規(guī)劃的主要內容 （一）現(xiàn)金規(guī)劃 基本內容：對客戶現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物管理 核心：建立應急基金，保障生活質量和 狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定 （二）消費支出規(guī)劃 規(guī)劃家庭消費水平和結構，以達到適度消費、穩(wěn)步提高生活質量目標 住房消費、汽車消費、子女教育規(guī)劃及信用卡與個人信貸消費規(guī)劃等 二、理財規(guī)劃的主要內容 （三）教育規(guī)劃 收集教育需求信息，分析教育費用，選擇適當準備方式和工具，制定方案 （四）風險管理與保險規(guī)劃 通過識別分析風險，選擇風險管理技術，有效控制風險，爭取把損失降到最低 （五）稅收籌劃 事先安排納稅主體的經濟活動，充分利用稅收優(yōu)惠和差別待遇，使整體稅后利潤最大 三、理財規(guī)劃的主要內容 （六）投資規(guī)劃 根據客戶理財目標和風險承受力，制定資產配置方案和投資組合，不能承諾投資回報率 （七）退休養(yǎng)老規(guī)劃 保障退休后生活品質 （八）財產分配與傳承規(guī)劃 將家庭財產在成員間進行合理分配 四、理財規(guī)劃的流程 （一）建立客戶關系 直接決定理財規(guī)劃業(yè)務能否開展 溝通方式： 電話、互聯(lián)網、書面、面對面 溝通技巧：語言技巧和非語言技巧 （二）收集客戶信息 理財方案是否切合實際，關鍵是對客戶財務信息和非財務信息和客戶期望目標充分了解 四、理財規(guī)劃的流程 （三）分析客戶財務狀況 分析客戶家庭資產負債表、現(xiàn)金流量表和財務比率（結余比率、清償比率等） （四）制定理財方案 （五）執(zhí)行理財方案 制定詳細實施計劃，確定匹配資金來源，列出實施時間表 （六）持續(xù)理財服務 根據情況變動不斷調整方案，適應環(huán)境，達到目標 第三節(jié)理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè) 第一單元 理財規(guī)劃業(yè)發(fā)展概況 初創(chuàng)期：理財規(guī)劃思想早在歐洲的貴族私人銀行就有所體現(xiàn)，但現(xiàn)代理財規(guī)劃源于 20世紀 30年代美國保險業(yè) 擴張期 成熟、穩(wěn)定發(fā)展期 第一單元理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展概況 國外主要理財規(guī)劃師職業(yè)資格介紹 特許人壽理財師 CHARTERED LOFE UNDERWRITER(CLU)，美國壽險業(yè)最高資格認證 特許理財顧問師 CHARTERED FINANCIAL CONSULTANT(CHFC)，美國認可度最高的理財資格證書 注冊理財規(guī)劃師 CERTIFIED FINANCIAL PLANNER(CFP)，在美廣受認可 獨立財務顧問師 IFA，英國理財規(guī)劃師 第二單元理財規(guī)劃師國家職業(yè)資格簡要介紹 2003年 1月 23日開始實行 理財規(guī)劃師國家職業(yè)標準 職業(yè)資格考試等級： 高級理財規(guī)劃師（一級） 理財規(guī)劃師（二級） 助理理財規(guī)劃師（三級） 理財規(guī)劃師基礎知識培訓 宏觀經濟分析 石家莊鐵道學院經管分院經濟系 既往考點 (8-10分 ) GDP理解 財政貨幣政策工具 失業(yè)率 勞動力計算 AD曲線移動 GDP折算系數 經濟增長目標 產業(yè)政策體系 行業(yè)生命周期 GDP概念 奧肯定律 CPI 影響 AD曲線移動因素 經濟周期理論 自動穩(wěn)壓器 失業(yè)種類 決定總供給曲線因素 宏觀經濟政策目標之間關系 主要內容 宏觀經濟分析的意義和內容： GDP的計算 CPI和失業(yè) 總需求和總供給：解釋經濟波動 宏觀經濟政策：財政和貨幣政策工具 經濟周期理論：理論解釋及投資策略 產業(yè)政策和行業(yè)分析：行業(yè)發(fā)展與投資策略 第一節(jié) 宏觀經濟分析的意義和內容 第一單元 宏觀經濟分析的意義 結合居民、企業(yè)、政府和對外四部門的運行來揭示一國的總產出、價格水平、就業(yè)水平和利率等宏觀變量的變動 理財規(guī)劃師既能分析現(xiàn)行的國民經濟運行情況，又要判斷未來宏觀政策趨勢，作出合理的投資或其他規(guī)劃 第二單元 宏觀經濟分析的內容 一、 GDP宏觀經濟運行規(guī)模最重要指標 一國在某一時期（ 1年）所產生的所有最終產品和服務的價值總和 市場價值：價格 產量 最終產品價值，中間產品不算 一定時期所生產的而不是賣掉 流量：計算期內生產的最終產品價值 市場活動所導致價值，非市場式活動 不計入（家務勞動、自給自足生產） 第二單元宏觀經濟分析的內容 分類（為衡量實際產出） 名義 GDP：用生產產品和勞務當年價格計算 GDP 實際 GDP：用基年（之前的某一年）產品 和勞務的價格計算 第二單元宏觀經濟分析的內容 名義 GDP與實際 GDP（以 1993為基期） 商品 1993年名義 GDP 2003年名義 GDP 2003年實際 GDP 香蕉 15萬單位 1元15萬元 20萬單位 1.5元30萬元 20萬單位 1元 20萬元 上衣 5萬單位 40元200萬元 6萬單位 50元300萬元 6萬單位 40 240萬元 合計 215萬元 330萬元 260萬元 第二單元宏觀經濟分析的內容 計算方法 生產法：全部產品和勞務價值中間產品價值 收入法：生產要素的收入（產出要素收入） 支出法：需求者購買最終產品的支出（產品和勞務賣給了消費者） 注意：理論上，這三種方法計算結果應一致 第二單元 宏觀經濟分析的內容 支出法：一定時期內整個社會購買的最終產品的總支出來核算 GDP GDP=C+I+G+(X-M) C 消費支出，本國居民對最終產品的購買 I 投資： 固定資產投資：新廠房、新設備、新商業(yè)用房及新住宅增加 存貨投資：庫存（已生產未賣出）的增減 (年末存貨 -年初存貨 ) G 政府購買 政府支出政府購買轉移支付公債利息等 消費支出 X-M 凈出口出口額進口額 第二單元宏觀經濟分析的內容 區(qū)分 GDP和 GNP GNP:經濟社會在一定時期運用生產要素所生產的全部最終產品和勞務的市場價值 GDP:國土原則 凡在本國領土上創(chuàng)造的收入，不管是否為本國公民制造，都計入 GNP:國民原則凡是本國國民所創(chuàng)造的收入，不管要素是否在國內，都計入本國 注意：一國企業(yè)在國外子公司的利潤收入應計入該國的 GNP,外國公司在該國子公司的利潤收入不計入該國 GNP. GDP練習 1GDP 是衡量一國宏觀經濟運行規(guī)模最重要指標，是存量而非流量（ ） 2下列關于 GDP的理解正確的是（） A衡量某一時點市場價值 B依據國民原則計算 C非市場交換活動也計入 D依據國土原則計算 3用全部產品和勞務的價值減去中間產品價值核算 GDP的方法是收入法（ ） 4用支出法核算 GDP時， G是指政府支出。（） 5投資只包括固定資產投資（ ） 6某企業(yè)在 06年生產了 10000件產品，但一件也未賣出， 07年才賣出，所以 10000件產品市場價值應計入 07年 GDP . （ ） 練習 7一國的 GDP小于 GNP，說明該國公民從外國取得的收入大于外國公民從該國取得的收入（ ） 8( )是指一個國家在某一時期內所生產的所有最終產品和服務的價值總和。 (A)GDP(B)GNP (C)國民收入 (D)工農業(yè)生產總值 二、失業(yè) 定義 符合工作條件、有工作愿望并愿意接受現(xiàn)行工資的沒有找到工作 注意 ：失業(yè)者是符合工作條件的人 未找工作或不愿意接受現(xiàn)行工資水平， 不是失業(yè)者 二、失業(yè) 失業(yè)率 衡量社會失業(yè)狀況 失業(yè)率失業(yè)人數勞動力 勞動力：年齡在 16歲以上正在工作或正在失業(yè)的人的全體就業(yè)者數失業(yè)者數 自然失業(yè)率：經濟社會正常情況下的失業(yè)率 潛在就業(yè)量：現(xiàn)有激勵條件下所有愿意工作的人都參加生產時所達到的就業(yè)量，與自然失業(yè)率相對應的就業(yè)量充分就業(yè) 注意：當就業(yè)量潛在就業(yè)量，失業(yè)率為自然失業(yè)率，不為 0。 二、失業(yè) GDP 是站在總產出角度研究一國總體經濟活動，短期內由于資本和技術條件變化不大，所以就業(yè)人數就成為主要決定因素 潛在產量：現(xiàn)有資本和技術條件下，經濟社會的潛在就業(yè)量所能生產的產量 GDP缺口：實際 GDP偏離潛在 GDP的百分比 GDP缺口實際 GDP潛在 GDP潛在 GDP 二、失業(yè) 實際 GDP下降，則產出減少，勞動投入下降 奧肯定律： 如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率 1%，則實際產出低于潛在產出 3%， 更一般說法：高產出增長與失業(yè)率的減少相聯(lián)系，低的產出增長與失業(yè)率的增加相聯(lián)系 失業(yè)練習 1當就業(yè)量潛在就業(yè)量，說明已實現(xiàn)充分就業(yè)，失業(yè)率為 0（） 2自然失業(yè)率為 6%，說明充分就業(yè)時實際失業(yè)率為 5%（） 3下列對奧肯定律理解正確的是（ ） A描述產出與利率之間關系 B一國高產出增長與低失業(yè)率相聯(lián)系 C如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率 1%，實際產出低于潛在產出 3% D描述產出與就業(yè)之間關系 4如果一國人口 2000萬，就業(yè)人數 900萬，失業(yè)人數 100萬，那么該國勞動力為 3000萬，失業(yè)率 20%（ ） 5短期內由于資本和技術條件變化不大，所以就業(yè)人數就成為實際 GDP主要決定因素 ( ) 練習 6根據奧肯定律。如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率 1。則實際產出將低于潛在產出( )。 (A)2 5 (B)3 (C)3 5 (D)4 三、價格水平 實際 GDP為了反映一國經濟的總產出水平剔除了價格變動的影響，那么該如何考慮價格的變動？ 價格指數 GDP折算數名義