跨國公司財務教學大綱.doc

紅河學院跨國公司財務課程教學大綱一、課程基本情況與說明（一）課程代碼： 79099111（二）課程英文名稱：Multinational Corporation Finance（三）課程中文名稱：跨國公司財務管理（四）授課對象：08級財務管理專業(yè)（五）開課單位：商學院（六）教材：跨國公司財務管理，王允平、陳燕，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社，2007年（七）參考書目1.跨國公司財務，王美涵、王方明，上海財經(jīng)大學出版社，2005年2.國際財務管理學（第1版），夏樂書等，東北財經(jīng)大學版，2006年3.國際財務管理（理論與中國實務），吳叢生等，北京大學出版社，2006年（八）課程性質跨國公司財務的教學對象是財務管理專業(yè)的高年級本科生。該課程是財務管理學（國際金融方向）的專業(yè)選修課。該課程理論與應用相結合，尤其注重培養(yǎng)學生對國際財務管理方法的應用能力。（九）教學目的跨國公司財務管理是20世紀80年代西方財務管理學界重點研究的一個課題之一，90年代至今仍是西方財務管理中進行深入研究的前沿性課題。隨著我國加入WTO及對外開放的不斷發(fā)展，國際經(jīng)濟活動不斷增加，跨國公司財務管理也成為我國財務管理從業(yè)人員必須認真面對的一個問題。本課程力圖從跨國公司財務主管的角度出發(fā)，系統(tǒng)地、理論聯(lián)系實際地介紹跨國公司財務管理的環(huán)境，進行跨國財務管理所必須掌握的基本知識和方法。希望通過本課程的學習，同學們能夠掌握跨國公司財務管理的基本理論和方法及其與非跨國公司財務管理活動的異同。（十）教學基本要求本課程要求學生修完經(jīng)濟學、貨幣銀行學、國際金融、證券投資學、財務管理學，財政學等金融專業(yè)基礎課程。（十一）學時數(shù)、學分數(shù)及學時數(shù)具體分配學時數(shù)：36學時學分數(shù)：2學分學時數(shù)具體分配：教 學 內(nèi) 容講授實驗/實踐合 計1. 概述222. 跨國公司財務管理的目標223. 跨國公司外匯風險管理444. 跨國公司財務風險管理445. 跨國公司資金管理446跨國公司融資決策447跨國公司轉讓定價機制228. 跨國公司投資決策財務管理449跨國公司戰(zhàn)略和全面預算管理2210. 跨國公司并購財務管理2211.跨國公司稅收籌劃2212.跨國公司財務控制組織體系2213.跨國公司財務管理信息化22合 計3636（十二）教學方式主要是運用課堂講授、實例解析、討論法等方式。（十三）考核方式和成績記載說明1、平時成績：依據(jù)平時作業(yè)、課堂表現(xiàn)及紀律情況打分，占30%2、期中成績：采取閉卷考試方式，占10%2、期末考試成績：采取閉卷筆試方式，占60%二、講授大綱1、概述（2學時） 基本要求：本章要求掌握跨國公司財務管理的主要內(nèi)容及特點。理解跨國公司經(jīng)營的動因與目標。了解跨國公司的發(fā)展與變遷。主要內(nèi)容：第一節(jié) 跨國公司的內(nèi)涵、定義與類型1跨國公司的內(nèi)涵2跨國公司的定義與特點3跨國公司的類型第二節(jié) 跨國公司的發(fā)展與變遷1西方國家跨國公司的發(fā)展變遷2中國跨國公司的形成與發(fā)展第三節(jié) 跨國公司經(jīng)營的動因與目標1跨國公司經(jīng)營的傳統(tǒng)動因2跨國公司經(jīng)營的新興動因3. 跨國經(jīng)營的前提條件4.跨國公司經(jīng)營的目標第四節(jié) 跨國公司財務管理的特點第五節(jié) 跨國公司財務管理的主要內(nèi)容1. 財務風險管理2. 籌資管理3. 投資管理4. 營運資金管理5. 納稅管理重點： 掌握跨國公司財務管理的主要內(nèi)容及特點。難點：跨國公司經(jīng)營的動因與目標。 2、跨國公司的國際理財環(huán)境（2學時） 基本要求：掌握跨國公司內(nèi)部資源的界定以及跨國公司主要的內(nèi)部資源，了解跨國公司的融資環(huán)境和融資渠道，掌握跨國公司財務管理環(huán)境的概念及分類。主要內(nèi)容：第一節(jié) 跨國公司內(nèi)部資源的界定1. 跨國公司資源的一般界定2. 跨國公司跨國經(jīng)營的原始資源3. 跨國公司跨國經(jīng)營的能力資源4. 跨國公司經(jīng)營的價值第二節(jié)：跨國公司財務資源的獲取1. 跨國公司的融資環(huán)境2. 跨國公司的融資風險3. 跨國公司的融資渠道4. 跨國公司的融資手段第三節(jié)：跨國公司的組合與轉移1. 跨國公司資源的組合2. 跨國公司資源的轉移第四節(jié)：跨國公司財務管理的環(huán)境1. 跨國公司財務管理的經(jīng)濟環(huán)境2. 跨國公司財務管理的金融環(huán)境3. 跨國公司財務管理的稅收環(huán)境4. 跨國公司財務管理的政治與法律環(huán)境5. 跨國公司財務管理的其他經(jīng)濟環(huán)境第五節(jié) 跨國公司財務管理的目標 1. 企業(yè)財務管理的目標2. 各國財務管理目標的差異3. 跨國公司財務管理目標的特征4. 跨國公司財務管理目標的變動重點：跨國公司內(nèi)部資源的界定以及跨國公司主要的內(nèi)部資源、跨國公司財務管理環(huán)境的概念及分類。難點：跨國公司經(jīng)營的動因與目標。3、跨國公司外匯風險管理（4學時） 基本要求： 掌握外匯風險的含義、分類；掌握四種貨幣折算方法，并會應用；了解國際平價條件，掌握匯率預測方法；熟悉外匯風險管理的原則，掌握外匯風險的各種規(guī)避措施并會簡單應用。主要內(nèi)容：第一節(jié) 外匯風險概述1. 外匯風險的含義2. 外匯風險的分類及比較3. 幾種貨幣折算方法第二節(jié) 匯率與匯率預測1.均衡匯率的建立及其影響因素2. 匯率預測第三節(jié) 外匯風險管理原則與策略1. 外匯風險管理原則2. 外匯風險管理策略第四節(jié) 外匯風險管理未來展望1. 我國外匯風險管理中存在的問題2. 外匯風險管理措施展望重點：外匯風險的含義、分類；四種貨幣折算方法；外匯風險管理的原則，外匯風險的各種規(guī)避措施。難點：國際平價條件、匯率預測方法。4、跨國公司財務風險管理（4學時） 基本要求：了解跨國公司財務風險管理的含義，理解什么是政治風險、籌資風險、投資風險和外匯風險；了解籌資風險和投資風險的識別與計量；明確跨國公司財務風險管理戰(zhàn)略，解釋所有權策略、轉讓定價策略、經(jīng)營方式策略以及技術產(chǎn)權資本化策略的運作。主要內(nèi)容：第一節(jié) 跨國公司財務管理風險1風險的定義、特征2風險管理的起源與定義 3跨國公司財務管理風險第二節(jié) 跨國公司財務管理風險的識別與評價 1政治風險的識別與評價2. 籌資風險的識別與評價3. 投資風險的識別與評價4. 外匯風險的識別與評價重點：跨國公司財務管理風險的識別與評價。難點：跨國公司財務管理風險的識別與評價。5、跨國公司資金管理（4學時） 基本要求：理解跨國公司資金集中管理的含義和意義，掌握目前跨國公司資金集中管理時采用的主要模式；了解跨國公司營運資金管理的內(nèi)容，了解國際結算的定義、性質、研究對象等基本問題。主要內(nèi)容：第一節(jié) 概述1. 資金與資金缺口2. 資金管理第二節(jié) 跨國公司資金集中管理1資金集中管理的含義2資金集中管理的意義 3資金集中管理的模式第三節(jié) 跨國公司營運資金管理1營運資金管理的內(nèi)容2. 流動資產(chǎn)管理 3流動負債管理第四節(jié) 跨國公司國際資金轉移管理1. 國際資金轉移的類別2. 國際資金轉移的主要方式第五節(jié) 跨國公司國際結算1. 國際結算的基本問題2. 國際結算工具票據(jù)3. 國際結算方式重點：目前跨國公司資金集中管理時采用的主要模式。難點：跨國公司營運資金管理的內(nèi)容。6、跨國公司融資決策（4學時） 基本要求：了解跨國公司融資的主要方式和渠道，掌握跨國公司資本成本的主要估計方法，明確跨國公司如何進行資本結構選擇。主要內(nèi)容：第一節(jié) 跨國公司融資1跨國公司融資方式的選擇2國際金融市場融資 第二節(jié) 跨國公司資本結構選擇1跨國公司總體財務結構的確定2子公司財務結構的確定3. 跨國公司總體融資能力對海外子公司融資結構的影響第三節(jié) 跨國公司公司融資風險與特征1跨國公司融資風險的類型2跨國公司融資風險的特征第四節(jié) 跨國公司融資風險管理現(xiàn)狀第五節(jié) 跨國公司融資風險預警1. 融資風險預警系統(tǒng)2. 融資風險預警信號和財務指標的選擇3. 跨國公司融資風險預警系統(tǒng)的建立重點：國公司資本成本的主要估計方法。難點：跨國公司如何進行資本結構選擇。7、跨國公司轉讓定價機制（2學時） 基本要求： 掌握跨國公司轉讓定價機制的基本概念和目標；了解跨國公司實行轉讓定價機制的基本原因和因素。主要內(nèi)容：第一節(jié) 跨國公司轉讓定價機制概述1. 轉讓定價機制的含義2. 轉讓定價機制產(chǎn)生的動機3. 轉讓定價機制產(chǎn)生的客觀基礎4. 轉讓定價機制產(chǎn)生的法律條件5. 有關轉讓定價的理論6. 有關轉讓定價的原則第二節(jié) 跨國公司轉讓定價的主要形式與方法1. 跨國公司轉讓定價的主要形式2. 跨國公司轉讓定價的主要方法第三節(jié) 跨國公司轉讓定價的財務功能及其制約因素1. 跨國公司轉讓定價機制的財務功能2. 跨國公司轉讓定價機制財務功能的制約因素第四節(jié) 跨國公司轉讓定價運行機制1. 影響跨國公司轉讓定價選擇的主要因素2.轉讓定價運行機制第五節(jié) 跨國公司轉讓定價機制的戰(zhàn)略思考1. 跨國公司轉讓定價機制的構建2. 國際轉讓定價機制的運行支持重點：跨國公司轉讓定價機制的基本概念和目標。難點：跨國公司轉讓定價機制的構建。8、跨國公司投資決策財務管理（4學時） 基本要求：了解跨國公司對外投資的界定，掌握跨國公司對外投資的主要特征，掌握跨國公司對外直接投資決策包括的內(nèi)容，定性與定量地制定決策的方法，掌握對外直接投資決策的評價方法和一般過程。 主要內(nèi)容：第一節(jié) 跨國公司對外直接投資的界定及特點1跨國公司對外直接投資的界定2跨國公司對外直接投資的特點第二節(jié) 影響跨國公司對外直接投資決策的因素1. 國際投資環(huán)境因素2. 跨國公司的競爭因素第三節(jié) 跨國公司對外直接投資決策的原則、內(nèi)容與方法1. 跨國公司對外直接投資決策的原則2. 跨國公司對外直接投資決策的內(nèi)容3. 跨國公司對外直接投資決策的方法第四節(jié) 跨國公司對外直接投資決策評價1. 跨國公司對外直接投資決策評價2. 評價跨國公司對外直接投資決策的必要性及原則3. 跨國公司對外直接投資決策評價的標準4. 跨國公司對外直接投資決策評價的方法5. 跨國公司對外直接投資決策評價的程序重點：跨國公司對外投資的主要特征、跨國公司對外直接投資決策包括的內(nèi)容、定性與定量地制定決策的方法、對外直接投資決策的評價方法和一般過程。難點：跨國公司對外投資的評價方法。9、跨國公司戰(zhàn)略和全面預算管理（2學時） 基本要求：掌握全面預算的含義和實行全面預算管理的必然性，理解全面預算目標的特點及內(nèi)容；了解跨國公司戰(zhàn)略管理的發(fā)展過程及其組成要素；掌握跨國公司預算體系的構成及其編制過程。主要內(nèi)容：第一節(jié) 全面預算的含義與目標1全面預算的概念2全面預算的目標第二節(jié) 跨國公司戰(zhàn)略管理與預算整合1跨國公司戰(zhàn)略管理2. 跨國公司戰(zhàn)略管理的構成要素和特點3預算的整合第三節(jié) 跨國公司全面預算系統(tǒng)模型1跨國公司全面預算系統(tǒng)模型的含義2財務模型的建立第四節(jié) 全面預算體系和業(yè)績評價1. 全面預算體系2. 業(yè)績評價重點：全面預算的含義和實行全面預算管理的必然性、跨國公司預算體系的構成及其編制過程。難點：跨國公司預算體系的構成及其編制過程。10跨國公司并購財務管理（2學時） 基本要求：了解并購的內(nèi)涵和分類；了解跨國并購的內(nèi)涵和特征；了解跨國并購的動因，掌握目標企業(yè)選擇的主要標準；掌握跨國并購定價的主要方法。主要內(nèi)容：第一節(jié) 跨國并購的含義1并購的內(nèi)涵2跨國并購第二節(jié) 跨國并購主體1跨國并購的主體及其法律管制2跨國并購企業(yè)的國民待遇問題3跨國并購中的其他主體第三節(jié) 跨國并購目標企業(yè)的選擇1跨國并購的動因2目標企業(yè)的選擇標準3目標企業(yè)的審查第四節(jié)：并購定價1并購定價體系2目標企業(yè)定價的基本理論3目標企業(yè)的戰(zhàn)略性估價4. 定價模型的特別問題重點：跨國并購定價的主要方法。難點：跨國并購定價的主要方法。11跨國公司稅收籌劃（2學時） 基本要求：明確跨國公司稅收籌劃的內(nèi)涵和特點；掌握跨國公司稅收籌劃產(chǎn)生和存在的條件；熟悉跨國公司進行稅收籌劃的基本策略。主要內(nèi)容：第一節(jié) 跨國公司稅收籌劃的含義1跨國公司稅收籌劃的概念2跨國公司稅收籌劃的主體3. 跨國公司稅收籌劃的客體第二節(jié) 跨國公司稅收籌劃的特點1一般稅收籌劃的特點2跨國公司稅收籌劃特有的特點第三節(jié) 跨國公司稅收籌劃產(chǎn)生和存在的條件1跨國公司進行稅收籌劃的內(nèi)在原因2跨國公司進行稅收籌劃的外在條件第四節(jié) 跨國公司稅收籌劃的風險1跨國公司稅收籌劃風險的概念2跨國公司稅收籌劃的主要風險3跨國公司稅收籌劃風險產(chǎn)生的原因4. 跨國公司稅收籌劃風險的防范第五節(jié) 跨國公司稅收籌劃策略1. 選擇合適的投資地點2. 選擇合理的公司組織形式3. 避免構成常設機構4. 利用資本弱化手段5. 選擇有利的會計處理方法重點：跨國公司稅收籌劃產(chǎn)生和存在的條件。難點：跨國公司進行稅收籌劃的基本策略。12跨國公司稅收籌劃（2學時） 基本要求：了解跨國公司財務控制的定義、內(nèi)容和意義；掌握跨國公司財務控制體系的整體框架，以及跨國公司董事會層次，經(jīng)營層次，事業(yè)部和子公司財務控制組織的構建和職責。主要內(nèi)容：第一節(jié) 跨國公司的財務控制1跨國公司財務控制的基本概念2加強跨國公司財務控制的意義3. 跨國公司財務控制的內(nèi)容第二節(jié) 跨國公司財務控制組織體系的構建1跨國公司財務控制組織體系概述2建立跨國公司財務控制組織體系的重要意義3跨國財務控制組織體系的構建第三節(jié) 跨國董事會層次的財務控制1跨國董事會層次財務控制組織的構建2跨國董事會財務控制組織的職責第四節(jié) 跨國公司經(jīng)營層次的財務控制1跨國公司經(jīng)營層次財務控制組織的構建2跨國公司經(jīng)營層財務控制組織的職責第五節(jié) 跨國公司事業(yè)部和子公司的財務控制1. 事業(yè)部的財務控制2. 對國外子公司的財務控制重點：跨國公司財務控制體系的整體框架，以及跨國公司董事會層次，經(jīng)營層次，事業(yè)部和子公司財務控制組織的構建和職責。難點：事業(yè)部和子公司財務