小貸技術(shù)之財務(wù)信息的分析與檢驗12頁開始.ppt

小額信貸管理技術(shù)與方法第四部分小額貸款財務(wù)信息分析與檢驗1NAME小額貸款財務(wù)信息分析與檢驗貸款分析需要的信息收集以評估關(guān)于客戶家庭及生意的客觀性非財務(wù)信息關(guān)于客戶人品的主觀性非財務(wù)信息客戶家庭及生意方面的財務(wù)信息商譽誠信償還能力及貸款需求風險預(yù)測2NAME小額貸款財務(wù)信息的分析、檢驗客戶還款意愿VS還款能力非財務(wù)信息（軟信息）VS財務(wù)信息還款意愿與還款能力哪個更重要3NAME小額貸款財務(wù)信息的分析、檢驗核心指標月可支配收入最常見的小額貸款產(chǎn)品通常是按月等額還款。根據(jù)這種還款方式的特點，在小額貸款業(yè)務(wù)中，評估客戶還款能力的一個核心指標是“月可支配收入”，即把客戶的生意和家庭作為一個“經(jīng)濟單位”，每個月可以產(chǎn)生的“自由現(xiàn)金流”的金額。4NAME淡季旺季平均月份銷售收入200006000035000可變成本170005100029750毛利潤300090005250固定費用房租130013001300交通費900900900水電費200200200通信費300300300其他稅收200200200招待費150150150總額305030503050凈利潤5059502200家庭因素其他收入250025002500家庭開支200020002000月可支配收入45064502700小額貸款財務(wù)信息的分析、檢驗損益表范例5NAME小額貸款財務(wù)信息的分析、檢驗資產(chǎn)負債信息通過資產(chǎn)負債信息可以了解客戶生意當前的“財務(wù)狀況”，同時也是識別客戶借款需求和判斷其貸款用途合理性的重要基礎(chǔ)。6NAME資產(chǎn)負債表基本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債流動資產(chǎn)現(xiàn)金及銀行存款應(yīng)收款/預(yù)付款原材料庫存商品固定資產(chǎn)設(shè)備交通工具不動產(chǎn)其它其它資產(chǎn)（如投資）應(yīng)付賬款預(yù)收貨款商業(yè)信貸私人借款所有者權(quán)益總資產(chǎn)總負債所有者權(quán)益時間7NAME如何獲取資產(chǎn)負債和損益信息請客戶直接提供資產(chǎn)負債表和損益表認識小額貸款客戶小額貸款業(yè)務(wù)目標客戶的特點8NAME認識小額貸款客戶企業(yè)金字塔大型企業(yè)中型企業(yè)小型企業(yè)微小企業(yè)有了擴展積累有了簡單積累為了生存小額貸款目標客戶9NAME認識小額貸款客戶微小企業(yè)的特點微小企業(yè)處于“企業(yè)金字塔”的塔基，數(shù)量巨大，但個體規(guī)模很小。在市場經(jīng)濟體系下，絕大部分企業(yè)都是沿著“微小企業(yè)小型企業(yè)中型企業(yè)大型企業(yè)”的路徑發(fā)展的。因此“微小企業(yè)”是整個企業(yè)體系的基石。10NAME認識小額貸款客戶微小企業(yè)的特點大部分微小企業(yè)注冊形式為“個體工商戶”，很多是“夫妻店”。絕大部分客戶不制作“財務(wù)報表”。由于大部分客戶教育程度不高，因此也不懂如何制作“財務(wù)報表”。即使少量客戶制作財務(wù)報表，也主要是為報稅使用，很難反映其真實的經(jīng)營情況。大部分客戶交稅采用“包稅”，因此很多客戶不長期保存其經(jīng)營記錄。由于其業(yè)務(wù)特點，在經(jīng)營中大量采用現(xiàn)金結(jié)算的方式。11NAME財務(wù)報表的產(chǎn)生由于“微小企業(yè)”的前述特點，決定了我們必須對銀行“傳統(tǒng)”的信貸方法進行調(diào)整。在絕大部分情況下不能要求客戶提供“財務(wù)報表”；即使客戶有財務(wù)報表，也不能簡單地將其作為信貸決策的基礎(chǔ)?？蛻艚?jīng)理必須在調(diào)查的基礎(chǔ)上為客戶編制或重構(gòu)“財務(wù)報表”。12NAME如何編制/重構(gòu)報表編制/重構(gòu)報表的關(guān)鍵是獲取資產(chǎn)負債表、損益表各科目的數(shù)據(jù)。相比而言，由于資產(chǎn)負債表反映的是“時點”數(shù)據(jù)，是客戶生意“財務(wù)狀況”在調(diào)查時點上的一張“照片”，因此理論上講可以相對容易地獲得更加可靠的數(shù)據(jù)。而損益表數(shù)據(jù)由于是過去一段期間的數(shù)據(jù)，是“流量”數(shù)據(jù)。因此，在客戶沒有完整、可靠經(jīng)營記錄的情況下，數(shù)據(jù)獲取起來會更加困難。但損益表數(shù)據(jù)是評價客戶償還能力的核心13NAME資產(chǎn)負債表編制/重構(gòu)科目/項目數(shù)據(jù)獲取方式現(xiàn)金清點現(xiàn)金銀行存款查看銀行賬戶余額應(yīng)收賬款/預(yù)付款項詢問/清點有關(guān)憑證存貨盤點存貨14NAME資產(chǎn)負債表編制/重構(gòu)科目/項目數(shù)據(jù)獲取方式機器設(shè)備、交通工具清點/查看有關(guān)憑證廠房/鋪面查看購買合同、產(chǎn)權(quán)憑證應(yīng)付款項詢問，查閱進貨單及付款憑證借款詢問15NAME資產(chǎn)負債表編制/重構(gòu)中的重點資產(chǎn)負債表對于典型的小額貸款客戶來說，主要的資產(chǎn)通常包括存貨、應(yīng)收賬款、設(shè)備和交通工具以及預(yù)付款項。其中存貨和應(yīng)收賬款是調(diào)查的難點。對于小額貸款客戶來說，有借款的并不多，但負債往往是一個重大的風險來源，調(diào)查起來通常難度也比較大。16NAME企業(yè)A有現(xiàn)金2000元；有銀行存款16000元；存貨320000元；企業(yè)有兩輛2006年購的車子當時買價是19萬，現(xiàn)值12萬；企業(yè)的房租還有4個月到期，一年的房租是12000元；現(xiàn)企業(yè)A欠供貨商企業(yè)C60000元貨款。當你2010年2月1日拜訪該公司時，公司恰好又收到一筆10000元的貨款，貨物昨天已經(jīng)發(fā)出。編制資產(chǎn)負債平衡表。企業(yè)A有多少權(quán)益資產(chǎn)負債表編制/重構(gòu)案例17NAME資產(chǎn)負債表編制/重構(gòu)案例資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債流動資產(chǎn)348,000L貨幣資金28,000現(xiàn)金12,000銀行存款16,000L存貨320,000固定資產(chǎn)120,000L設(shè)備120,000汽車120,000其它經(jīng)營性資產(chǎn)4,000L房租4,000流動負債60,000應(yīng)付賬款企業(yè)C）60,000短期貸款12個月權(quán)益412,000總資產(chǎn)472,000總負債所有者權(quán)益472,000日期20102118NAME損益表編制/重構(gòu)科目/項目數(shù)據(jù)獲取方式銷售收入詢問/查看有關(guān)記錄變動成本通過核定毛利率/變動成本比率計算得出工資詢問/查看工資表租金查看租賃合同、租金收據(jù)19NAME損益表編制/重構(gòu)科目/項目數(shù)據(jù)獲取方式水電費詢問/查看水電費單據(jù)稅收詢問/查看交稅憑證其他費用詢問/根據(jù)生意特點進行判斷家庭其他收入/家庭開支詢問/并根據(jù)客戶經(jīng)濟情況進行判斷20NAME損益表編制/重構(gòu)中的重點損益表對于典型的小額貸款客戶來說，固定費用中最主要的部分是租金和工資。這兩項費用通常調(diào)查和把握起來都比較容易。在這種情況下，能否準確把握客戶的損益，關(guān)鍵就是能否準確把握客戶的銷售收入和毛利率。而銷售收入和毛利率通常是損益調(diào)查中最困難的兩項內(nèi)容。21NAME損益表編制/重構(gòu)案例客戶A從07年11月開始經(jīng)營女裝生意至今（調(diào)查當日為08年11月3日），1月份是服裝經(jīng)營的旺季，營業(yè)收入在50000元左右，其它均相差不大，平均營業(yè)收入在35000元左右?？蛻舻纳唐芬话惆磧煞N折扣進貨，分別是5折和53折，客戶的服裝都是按全價出售且各占50。客戶店里有兩個小工，每人每月底薪為700元，兩人的績效工資按營業(yè)收入的1提成。客戶每月需要支付200元的托運費用，房租為每月4167元，水電費為350元，電話費為50元，每月要交100元的稅費，招待費要550元，還有每月33元的上網(wǎng)費。請為A客戶編制損益表。22NAME損益表編制/重構(gòu)案例損益表（07年11月08年11月3日）好月份一般月份08年1月07年11、12、11月1日3日收入50000350003500成本25750180251803提成50035035毛利潤23750166251662工通費用20020020租金41674167417水電費35035035通信費50505招待費55055055稅金10010010網(wǎng)費33333營業(yè)利潤16900977597708年2、3、4、5、6、7、8、9、1023NAME總結(jié)但是由上表我們不知道A有多少現(xiàn)金銷售的條件（現(xiàn)金或賒賬）但是我們不知道多少利潤用于A的開支（他自己的工資是否已經(jīng)包括了）現(xiàn)金流量表能讓我們更好地理解實際情況24NAME現(xiàn)金流量表它反映企業(yè)現(xiàn)金流量的來龍去脈，當中分為經(jīng)營活動、投資活動及融資活動三部份。現(xiàn)金流量表記錄資金的流入/流出?，F(xiàn)金流量表反映收入和支出實際支付的情況而非何時發(fā)生。現(xiàn)金流量表表明企業(yè)在某時刻資金流動性狀況。流動性不等于贏利性流動性意味著有足夠的錢來償還各項支出以及我們的貸款。25NAME現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)期數(shù)（1）期初現(xiàn)金余額（2）現(xiàn)金流入（3）現(xiàn)金流出期末現(xiàn)金余額（1）（2）（3）期初現(xiàn)金期間現(xiàn)金流入期間現(xiàn)金流出期末現(xiàn)金余額26NAME現(xiàn)金流量表的編制1、期初現(xiàn)金期初客戶手頭上的現(xiàn)金量，包括現(xiàn)金和銀行存款。手頭上的錢并不一定是客戶自己的錢，可以是借來的錢，如銀行貸款，社會借款等。2、期間現(xiàn)金流入期間任何現(xiàn)金流入，不要和期間銷售收入混淆，銷售收入可能發(fā)生，但不一定收到現(xiàn)金，可能形成應(yīng)收賬款?？赡艿默F(xiàn)金來源現(xiàn)金銷售收入應(yīng)收賬款回收客戶的預(yù)付款、定金債務(wù)人現(xiàn)金償還借款獲得貸款或私人借款其它收入（配偶的工資等）27NAME現(xiàn)金流量表的編制3、期間現(xiàn)金流出期間任何現(xiàn)金流出，不要和期間銷貨成本混淆。可能的現(xiàn)金流出原材料現(xiàn)金采購支付材料應(yīng)付賬款支付現(xiàn)金設(shè)備款預(yù)付款（購買原材料定金、設(shè)備定金）償還私人借款或銀行貸款（車貸、房貸等）其它開支（如兒女結(jié)婚、小孩上大學等）4、期末現(xiàn)金期末手頭可用現(xiàn)金，不要和期間利潤相混淆期末期初流入流出28NAME現(xiàn)金流量表的編制案例分析例、編制第一個月的現(xiàn)金流量表月初手頭上有3500元現(xiàn)金第一個月份的銷售收入為12000元第一個月份采購貨物9000元，現(xiàn)金支付第一個月份的固定費用開支3000元，本月用現(xiàn)金支付了2000元，另外1000元將在下個月支付妻子家用開支了2000元為兒子辦生日聚會花了600元，但是爺爺奶奶給了800元29NAME現(xiàn)金流量表的編制案例分析編制第一個月的現(xiàn)金流量表期初現(xiàn)金3500現(xiàn)金銷售收入12000現(xiàn)金材料采購9000現(xiàn)金支付固定費用2000經(jīng)營現(xiàn)金流1000家庭開支2000其它開支600其它收入800家庭現(xiàn)金流1800期末現(xiàn)金270030NAME現(xiàn)金流量表的編制案例分析編制第二個月的現(xiàn)金流量表第二個月份的銷售收入為25000元，但只收到了23000元，其它2000元將在下個月收到第二個月份現(xiàn)金采購材料花了18750元本月的固定費用還是3000元，他不僅支付了本月費用，還支付了第一個月份欠的1000元妻子家用支出了2000元31NAME現(xiàn)金流量表的編制案例分析第二個月的現(xiàn)金流量表第一個月第二個月期初現(xiàn)金35002700現(xiàn)金銷售收入1200023000現(xiàn)金材料采購900018750現(xiàn)金支付固定費用20004000經(jīng)營現(xiàn)金流1000250家庭開支20002000其它開支600其它收入800家庭現(xiàn)金流18002000期末現(xiàn)金270095032NAME現(xiàn)金流量表的編制案例編制現(xiàn)金流量表和損益表如果銷售和采購都用現(xiàn)金交易，銷售收入22000元，采購成本16500元雇了一個工人，每月工資500元商店每天的日常固定費用為15元，每月租金400元，并且每月還要繳納100元稅金每個月家用1500元33NAME現(xiàn)金流量表的編制案例編制現(xiàn)金流量表和損益表損益表現(xiàn)金流量表銷售收入22000現(xiàn)金銷售流入22000銷貨成本16500現(xiàn)金銷售采購收入16500毛利潤5500工資500工資500租金400租金400其它費用450其它費用450經(jīng)營利潤4150稅金100稅金100凈利潤4050經(jīng)營現(xiàn)金流4050家庭開支1500家庭開支1500月可支配收入2550期末現(xiàn)金255034NAME小結(jié)A如果小額貸款客戶具備以下特點1幾乎所有的交易都是以現(xiàn)金來進行的，2所有的交易都在一個期間內(nèi)（如當月）完成，沒有延遲支付，那么，在這種情況下?lián)p益表和現(xiàn)金流量表在很大程度上是一致的，而且微小貸款金額小、期限短，就沒有必要為微小貸款客戶分別編制兩份報表；B如果某些小額貸款客戶生產(chǎn)經(jīng)營周期較長，應(yīng)收應(yīng)付等往來款占用資金較大，就應(yīng)當分別編制損益表和現(xiàn)金流量表。C在整個調(diào)查分析過程中，將三張報表綜合起來考慮，可以看出整體的財務(wù)狀況。資產(chǎn)負債表某一時刻累計財富有多少“照片”損益表在某一特定時期內(nèi)，創(chuàng)造多少財富“電影”（全部經(jīng)營活動）現(xiàn)金流量表在某一特定時期內(nèi)，發(fā)生了哪些現(xiàn)金流動“電影”（現(xiàn)金部分）35NAME企業(yè)的財務(wù)指標分析傳統(tǒng)公司類客戶財務(wù)指標分析XLS包括以下的分析1償債能力分析2資本結(jié)構(gòu)分析3經(jīng)營效率分析4獲利能力分析5發(fā)展能力分析6現(xiàn)金流量分析7收益分析36NAME難點數(shù)據(jù)的可靠性銷售收入是整個損益表的開端和基石，但如前所述，絕大部分微貸客戶不編制財務(wù)報表，即使編制可靠度也很低。那么銷售收入數(shù)據(jù)從哪里來路徑一詢問客戶。不足客戶口頭回答的可信嗎路徑二部分客戶有銷售流水帳，可以看帳。不足1客戶的帳真實嗎不足2客戶的帳簿成堆、又很散亂，逐個去加要幾天幾夜。問題如何高效地獲取、檢驗客戶的財務(wù)數(shù)據(jù)呢37NAME邏輯檢驗一個有用的工具對于一個客戶來講，其各項財務(wù)數(shù)據(jù)之間是相互關(guān)聯(lián)、而不是各自獨立的。這種關(guān)聯(lián)性就決定了特定數(shù)據(jù)之間應(yīng)該有一定的比例關(guān)系。這種關(guān)聯(lián)和比例關(guān)系就為我們提供了一個驗證客戶財務(wù)信息是否可靠的非常有用的工具。我們稱這種驗證為“邏輯檢驗”。38NAME邏輯檢驗案例一個銷售實木門的客戶說我每個月銷售額都在10萬以上，門的毛利率在50以上我沒有雇員，我店面租金是一年3萬我一年凈賺2030萬我前兩年的生意比現(xiàn)在還好我的存貨有38萬你認為這個客戶說的怎么樣她可信嗎39NAME銷售額其它收入可變成本費用家庭開支可支配收入現(xiàn)金負債銀行存款應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款短期負債存貨長期負債固定資產(chǎn)其它資產(chǎn)注現(xiàn)金月營業(yè)額每天營業(yè)時間當天營業(yè)時間應(yīng)收帳款營業(yè)額應(yīng)收帳款帳齡應(yīng)有存貨上次進貨時的存貨期間購買存貨期間銷售成本應(yīng)付月銷售成本賒賬周期銀行存款MDF上次大項開支截至到分析時的時間資金積累和設(shè)備采購、其他資產(chǎn)購置是否匹配客戶的財務(wù)信息之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系40NAME營業(yè)額與營業(yè)現(xiàn)金案例你的客戶李師傅開出租車。他每天早上7點開車出門，晚上8點回家，中午休息一個小時，每天跑車約12個小時。當天下午兩點你分析他的貸款申請時，他向你展示了身上有的現(xiàn)金，共166元。早上出門時，李師傅帶了80元現(xiàn)金找零用，十點時他加了一次油花了70元。請估算一下李師傅現(xiàn)在每天的營業(yè)額有多少41NAME營業(yè)額與營業(yè)現(xiàn)金邏輯關(guān)系期末現(xiàn)金期初現(xiàn)金期間銷售額期間開支因此期間銷售額期末現(xiàn)金期初現(xiàn)金期間開支應(yīng)用在李師傅的案例上6小時營業(yè)額1668070156元目前每天營業(yè)額156/612312元42NAME營業(yè)額與營業(yè)現(xiàn)金由于是用較短時段的營業(yè)額來較長時間的營業(yè)額因此適用于生意營業(yè)額比較穩(wěn)定、起伏不大的客戶，如小超市、雜貨鋪等此外，因為需要得到關(guān)于期初現(xiàn)金、期間開支的準確數(shù)據(jù)，因此選用期間通常只能是較短的時間（數(shù)小時、數(shù)天）可以用來驗證當天的、本周的、本月的乃至本經(jīng)營周期的銷售額對于生意有較大起伏的客戶，不能用該方法做精確的檢驗，但也可以用此種方法對營業(yè)額做一個大的判斷。43NAME銷售額與應(yīng)收賬款小案例客戶張先生從事鋼釘生產(chǎn)，信貸員3月2日做現(xiàn)場調(diào)查時，客戶說下游客戶與我的結(jié)款方式是先付10的預(yù)付款，余款在貨到后兩個月內(nèi)結(jié)清。48月為好的月份，日銷量為4噸；122月為差的月份，日銷量07噸，其他月份是一般月份，日銷量26噸。鋼釘每噸售價3500元。目前我有應(yīng)收賬款約70000元。請給出你的評價44NAME銷售額與應(yīng)收賬款邏輯關(guān)系如客戶與其下游有較穩(wěn)定結(jié)款周期則應(yīng)收賬款余額賬期內(nèi)的銷售額賒銷比例因此賬期內(nèi)的銷售額應(yīng)收賬款余額/賒銷比例在前述案例中賬期為2個月，賒銷比例為90，應(yīng)收賬款余額為70000因此可推算客戶在1、2兩個月的銷售額應(yīng)為70000/0978000元而客戶口述1、2月每天銷售07噸，每噸3500元則兩個月的銷售額應(yīng)為60天07噸/天3500元/噸147000二者差異很大，邏輯檢驗通不過45NAME銷售額與進貨額客戶王老板經(jīng)營一家火鍋店，王老板說我的生意不錯，近幾個月每月營業(yè)額在70000元左右；我的毛利率在50左右；肉類我一般每周進兩次，每次進2000左右菜品、輔料每天都買，平均每天購買額在500元左右請給出你的評價46NAME銷售額與進貨額檢驗過程銷售成本銷售額毛利率因此王老板每月的銷售成本應(yīng)在35000元左右。從飯館的生意特點來講，通常存貨水平非常低，月初月末的存貨水平差異基本可以忽略。因此，其月銷售成本應(yīng)該和月進貨額基本一致。其月進貨額為230/720003050032142二者基本一致，基本可以接受。47NAME銷售額與員工工資客戶劉女士經(jīng)營一家服裝店，有雇員3名。雇員基本工資每人每月700元，另外按照各自的銷售額給予1的提成。劉女士說我近兩個月每月銷售額在80000元左右。上個月的工資支出大約是2500元。請給出你的評價48NAME銷售額與員工工資檢驗過程客戶月銷售80000左右，根據(jù)其提成方法，給員工的提成總額應(yīng)為800左右；三名員工的基本工資總額為70032100元；因此工資總額應(yīng)為（21008002900元。與客戶所說的實際工資支出有較大的差距檢驗通不過49NAME交叉檢驗營業(yè)額按時間比較銷售額（每日、每周、每月、每年）按類型比較銷售額（零售占比，批發(fā)占比，前提知道零售還是批發(fā)具體營業(yè)額）按產(chǎn)品比較銷售額（A類產(chǎn)品占比，B類產(chǎn)品占比，前提知道當月某一產(chǎn)品的具體營業(yè)額）通過進貨檢驗銷售額期初存貨期間進貨期末存貨VS銷貨成本50NAME交叉檢驗營業(yè)額通過生產(chǎn)能力、時間等檢驗銷售額通過應(yīng)收賬款檢驗銷售額通過現(xiàn)金、存款檢驗銷售額通過績效工資、返利等檢驗銷售額把可獲得的文件與客戶的言談相比較51NAME交叉檢驗營業(yè)額要根據(jù)客戶的不同行業(yè)靈活選擇不同的檢驗方法交叉檢驗沒有定式，千差萬別的客戶會有千差萬別的檢驗方法貿(mào)易行業(yè)（小超市）生產(chǎn)行業(yè)（機加）服務(wù)（出租車）按時間按產(chǎn)品按進貨額現(xiàn)金檢驗按生產(chǎn)能力按原材料消耗按水、電消耗按計件工資按應(yīng)收賬款按鐵屑按里程表、油表按每日加油費用與油耗比較按汽車檢測、維修、換機油、輪胎的頻率按上座率52NAME案例進貨存貨與營業(yè)額其它信息客戶08年11月初開業(yè)時備有3萬的貨，至今一共6個月。其中2，3月為淡季，其它為旺季。但2月份休息了15天，進貨減少了1/2。信貸員分析時統(tǒng)計客戶現(xiàn)有12萬存貨。主要供應(yīng)商名稱或地址采購貨物種類每次采購金額付款方式頻次旺季江西南昌淡季福建廈門服裝類旺季5000元淡季10000元現(xiàn)金兩天一次一周一次53NAME進貨存貨與營業(yè)額期末存貨期初存貨期間進貨期間銷貨上例中，客戶經(jīng)營半年中，四個月為旺季，一個半月為淡季，根據(jù)損益表，客戶半年中的銷貨成本為5500043500015272500根據(jù)客戶的進貨頻率與金額，客戶半年中的進貨額為4個旺季月份15次/月5000元/次15個淡季月份30/7次/月10000元/次364300因此期末存貨應(yīng)為30000364300272