DMI指標(biāo)正確用法和特殊用法

1、.DMI指標(biāo)正確用法和特殊用法DMI指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)DMI指標(biāo)是威爾德大師認(rèn)為比較有成就和實(shí)用的一套技術(shù)分析工具。雖然其計(jì)算過(guò)程比較煩瑣，但技術(shù)分析軟件的運(yùn)用可以使投資者省去復(fù)雜的計(jì)算過(guò)程，專心于掌握指標(biāo)所揭示的真正含義、領(lǐng)悟其研判行情的獨(dú)到的功能。和其他技術(shù)指標(biāo)不同的是，DMI指標(biāo)的研判動(dòng)能主要是判別市場(chǎng)的趨勢(shì)。在應(yīng)用 時(shí)，DMI指標(biāo)的研判主要是集中在兩個(gè)方面，一個(gè)方面是分析上升指標(biāo)+DI、下降指標(biāo)DI和平均動(dòng)向指標(biāo)ADX之間的關(guān)系，另一個(gè)方面是對(duì)行情的趨勢(shì)及轉(zhuǎn)勢(shì)特征的判斷。其中，DI和DI兩條曲線的走勢(shì)關(guān)系是判斷能否買賣的信號(hào)，ADX則是判斷未來(lái)行情發(fā)展趨勢(shì)的信號(hào)。一、上升指標(biāo)DI和下降

2、指標(biāo)DI的研判功能 1、當(dāng)股價(jià)走勢(shì)向上發(fā)展，而同時(shí)DI從下方向上突破DI時(shí)，表明市場(chǎng)上有新多買家進(jìn)場(chǎng)，為買入信號(hào)，如果ADX伴隨上升，則預(yù)示股價(jià)的漲勢(shì)可能更強(qiáng)勁。 2、當(dāng)股價(jià)走勢(shì)向下發(fā)展時(shí)，同時(shí)DI從上向下突破DI時(shí)，表明市場(chǎng)上做空力量在加強(qiáng)，為賣出信號(hào)，如果ADX伴隨下降，則預(yù)示跌勢(shì)將加劇。 3、當(dāng)股價(jià)維持某種上升或下降行情時(shí)，DI和DI的交叉突破信號(hào)比較準(zhǔn)確，但當(dāng)股價(jià)維持盤整時(shí)，應(yīng)將DI和DI交叉發(fā)出的買賣信號(hào)視為無(wú)效。二、平均動(dòng)向指標(biāo)ADX的研判功能 ADX為動(dòng)向值DX的平均數(shù)，而DX是根據(jù)DI和DI兩數(shù)值的差和對(duì)比計(jì)算出來(lái)的百分比，因此，利用ADX指標(biāo)將更有效地判斷市場(chǎng)行情的發(fā)展趨勢(shì)。

3、1、判斷行情趨勢(shì) 當(dāng)行情走勢(shì)向上發(fā)展時(shí)，ADX值會(huì)不斷遞增。因此，當(dāng)ADX值高于前一日時(shí)，可以判斷當(dāng)前市場(chǎng)行情仍在維持原有的上升趨勢(shì)，即股價(jià)將繼續(xù)上漲，如果DI和DI同時(shí)增加，則表明當(dāng)前上升趨勢(shì)將十分強(qiáng)勁。 當(dāng)行情走勢(shì)向下發(fā)展時(shí)，ADX值會(huì)不斷遞減。因此，當(dāng)ADX值低于前一日時(shí)，可以判斷當(dāng)前市場(chǎng)行情仍維持原有的下降趨勢(shì)，即股價(jià)將繼續(xù)下跌，如果DI和DI同時(shí)減少，則表示當(dāng)前的跌勢(shì)將延續(xù)。 2、判斷行情是否盤整 當(dāng)市場(chǎng)行情在一定區(qū)域內(nèi)小幅橫盤盤整時(shí)，ADX值會(huì)出現(xiàn)遞減情況。當(dāng)ADX值降至20以下，且呈橫向窄幅移動(dòng)時(shí)，可以判斷行情為牛皮盤整，上升或下跌趨勢(shì)不明朗，投資者應(yīng)以觀望為主，不可依據(jù)DI和D

4、I的交叉信號(hào)來(lái)買賣股票。 3、判斷行情是否轉(zhuǎn)勢(shì) 當(dāng)ADX值在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)跌時(shí)，預(yù)示行情即將反轉(zhuǎn)。在漲勢(shì)中的ADX在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)跌，預(yù)示漲勢(shì)即將告一段落；在跌勢(shì)中的ADX值從高位回落，預(yù)示跌勢(shì)可能停止。DMI指標(biāo)的特殊分析方法DMI指標(biāo)的一般分析方法主要是針對(duì)DI、DI、ADX等三值之間的關(guān)系展開(kāi)的，而在大多數(shù)股市技術(shù)分析軟件上，DMI指標(biāo)的特殊研判功能則主要是圍繞DI線 （白色線）、DI線（黃色線）、ADX線（紅色線）和ADXR線（綠色線）等四線 之間的關(guān)系及DMI指標(biāo)分析參數(shù)的修改和均線先行原則等這三方面的內(nèi)容而進(jìn)行的。其中，DI線在有的軟件上是用PDI線表示，意為上升方向線；DI線是用MDI表

5、示，意為下降方向線。一、四線交叉原則 1、當(dāng)DI線同時(shí)在ADX線和ADXR線及DI線以下（特別是在50線以下的位置時(shí)），說(shuō)明市場(chǎng)處于弱市之中，股市向下運(yùn)行的趨勢(shì)還沒(méi)有改變，股價(jià)可能還要下跌，投資者應(yīng)持幣觀望或逢高賣出股票為主，不可輕易買入股票。這點(diǎn)是DMI 指標(biāo)研判的重點(diǎn)。2、當(dāng)DI線和DI線同處50以下時(shí)，如果DI線快速向上突破DI線，預(yù)示新的主力已進(jìn)場(chǎng)，股價(jià)短期內(nèi)將大漲。如果伴隨大的成交量放出，更能確認(rèn)行情將向上，投資者應(yīng)迅速短線買入股票。3、當(dāng)DI線從上向下突破DI線（即DI線從下向上突破DI線）時(shí)，此時(shí)不論DI和DI處在什么位置都預(yù)示新的空頭進(jìn)場(chǎng)，股價(jià)將下跌，投資者應(yīng)短線賣出股票或以持

6、幣觀望為主。4、當(dāng)DI線、DI線、ADX線和ADXR線等四線同時(shí)在50線以下絞合在一起窄幅橫向運(yùn)動(dòng)，說(shuō)明市場(chǎng)處于波瀾不興，股價(jià)處于橫向整理之中，此時(shí)投資者應(yīng)以 持幣觀望為主。5、當(dāng)DI線、ADX線和ADXR線等三線同時(shí)在50線以下的位置，而此時(shí)三條線都快速向上發(fā)散，說(shuō)明市場(chǎng)人氣旺盛，股價(jià)處在上漲走勢(shì)之中，投資者可逢低買入或持股待漲。（這點(diǎn)中因?yàn)镈I線是下降方向線，其對(duì)上漲走勢(shì)反應(yīng)不靈，故不予以考慮）。6、對(duì)于牛股來(lái)說(shuō)，ADX在50以上向下轉(zhuǎn)折，僅僅回落到4060之間，隨即再度掉頭向上攀升，而且股價(jià)在此期間走出橫盤整理的態(tài)勢(shì)。隨著ADX再度回升， 股價(jià)向上再次大漲，這是股價(jià)拉升時(shí)的征兆。這種情況

7、經(jīng)常出現(xiàn)在一些大漲的牛 股中，此時(shí)DMI指標(biāo)只是提供一個(gè)向上大趨勢(shì)即將來(lái)臨的參考。在實(shí)際操作中,則必須結(jié)合均線系統(tǒng)和均量線及其他指標(biāo)一起研判。 DMI指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧DMI指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在DMI指標(biāo)的PDI、MDI、ADX和ADXR這四條曲線 的交叉情況以及PDI曲線所處的位置和運(yùn)行方向等兩個(gè)方面（注：分析家軟件上 的PDI曲線和MDI曲線就是錢龍等軟件上的DI曲線和DI曲線）。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（42，72）的DMI指標(biāo)為例，來(lái)揭示DMI指標(biāo)的買賣和觀望功能。（注：錢龍軟件42日指標(biāo)參數(shù)與分析家軟件上這個(gè)參數(shù)相對(duì)應(yīng)，其使用方法大體相同）。 一、買賣功能 1、當(dāng)DMI指標(biāo)中的P

8、DI、MDI、ADX和ADXR這四條曲線在20附近一段狹小的區(qū) 域內(nèi)作窄幅盤整，如果PDI曲線先后向上突破MDI、ADX、ADXR曲線，同時(shí)股價(jià) 也帶量向上突破中長(zhǎng)期均線時(shí)，則意味著市場(chǎng)上多頭主力比較強(qiáng)大，股價(jià)短期內(nèi)將進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)拉升階段，這是DMI指標(biāo)發(fā)出的買入信號(hào)。 2、當(dāng)DMI指標(biāo)中的PDI、MDI、ADX和ADXR這四條曲線在2040這段區(qū)域內(nèi)作寬幅整理，如果PDI曲線先后向下跌破ADX和ADXR曲線時(shí)，投資者應(yīng)密切注 意行情會(huì)不會(huì)反轉(zhuǎn)向下，一旦PDI曲線又向下跌破MDI曲線，同時(shí)股價(jià)也向下突破中長(zhǎng)期均線，則意味著市場(chǎng)上空頭主力比較強(qiáng)大，股價(jià)短期內(nèi)還將下跌，這是DMI指標(biāo)發(fā)出的賣出信號(hào)。

9、二、持股持幣功能 1、當(dāng)DMI指標(biāo)中的PDI曲線分別向上突破MDI、ADX、ADXR后，一直在這三條曲線上運(yùn)行，同時(shí)股價(jià)也依托中長(zhǎng)期均線向上揚(yáng)升，則意味著市場(chǎng)上多頭力量依然 占據(jù)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)還將上漲，這是DMI指標(biāo)比較明顯的持股信號(hào)，只要PDI曲線沒(méi) 有向下跌破這三條曲線中的任何一條，投資者就可以堅(jiān)決持股待漲。 2、當(dāng)DMI指標(biāo)中的PDI曲線分別向上突破MDI、ADX、ADXR后，如果經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的高位盤整，PDI曲線向下跌破ADX曲線但在ADXR處獲得支撐，并重新調(diào)頭上行，同時(shí)也在中期均線附近獲得支撐，則表明市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)依舊，股價(jià)還將上揚(yáng)，這也是DMI指標(biāo)的持股信號(hào)，投資者還可短線持股待漲。 3、

10、當(dāng)DMI指標(biāo)中的PDI曲線向下跌破MDI、ADX、ADXR后，如果PDI曲線一直運(yùn)行在這三條線下方，并且在20以下區(qū)域作水平或向下運(yùn)動(dòng)，同時(shí)股價(jià)也被中長(zhǎng)期均線壓制下行時(shí)，則意味著市場(chǎng)上空頭力量占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這是DMI指標(biāo)比較明顯的持幣信號(hào)，只要PDI曲線沒(méi)有向上突破這三條曲線中的任 何一條，投資者就應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。 4、當(dāng)DMI指標(biāo)當(dāng)DMI指標(biāo)中的PDI曲線向下跌破MDI、ADX、ADXR后，如果PDI 曲線一直運(yùn)行在這三條線下方，同時(shí)股價(jià)還是被中長(zhǎng)期均線壓制時(shí)，則意味著市 場(chǎng)上空頭力量依然強(qiáng)大，股價(jià)還將下跌，這是DMI指標(biāo)的持幣信號(hào)，只要DMI 曲線沒(méi)有全部向上突破這三條曲線，

11、投資者還應(yīng)以持幣觀望為主。 DMI指標(biāo)的妙用 筆者發(fā)現(xiàn)股票市場(chǎng)經(jīng)常使用的指標(biāo)，如MAND、RSI、W%R、KDJ、DMI、 OBV以及BIAS等都有著不同的相應(yīng)適用技巧，但也均有不同程度的差異，不是滯后，就是給出的信號(hào)不滿意，使你有些無(wú)所適從。 不過(guò)，有一個(gè)指標(biāo)，據(jù)兩年來(lái)觀察和跟蹤分析其反映較其他指標(biāo)甚為敏感。不但對(duì)大盤走勢(shì)，還是個(gè)股行情選擇，其指導(dǎo)意義在于及時(shí)而且準(zhǔn)確率較高，多為利用技術(shù)分析的主要工具，這就是是動(dòng)向指標(biāo)（DMI）。它是技術(shù)分析大師J.W.Wilder認(rèn)為最成功和最實(shí)用的一套技術(shù)分析的工具?；驹硎琴I賣雙方力量的均衡點(diǎn)，和價(jià)格在雙方互動(dòng)下波動(dòng)循環(huán)的過(guò)程。DI與DI分別表示漲與

12、跌的動(dòng)向變動(dòng)值，當(dāng)DI上升時(shí)則說(shuō)明市場(chǎng)內(nèi)的買盤力量在釋放，反則亦然，假設(shè)股價(jià)持續(xù)上漲，那么DI升動(dòng)向線不斷上行，DI動(dòng)向線也持續(xù)下滑，反之亦然，這實(shí)際是場(chǎng)內(nèi)多空雙方買賣力量對(duì)比結(jié)果在該指標(biāo)走勢(shì)上及時(shí)明顯的反映，準(zhǔn)確有效地指導(dǎo)著投資者，給以明確的信號(hào)，而且是可以信賴的。據(jù)反復(fù)多次驗(yàn)證，在大盤或者個(gè)股走勢(shì)上，當(dāng)動(dòng)向指標(biāo)的DI上升至54以上，DI下降至10以下時(shí)是處于明顯的上升態(tài)勢(shì)之中，當(dāng)DI不斷上升至70以上時(shí)，DI下落至5以下時(shí)，場(chǎng)內(nèi)多方力量已經(jīng)接近盡頭，空方力量隨時(shí)有釋放可能，此時(shí)注意減磅出局，反之當(dāng)DI上升至60以上，DI下降至10以下時(shí)，則預(yù)示大盤或個(gè)股的調(diào)整接近尾聲，可以逐步吸貨建倉(cāng)。

13、DMI趨向指標(biāo)的剖析與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用 證券分析軟件中諸多的指標(biāo)，大致可分為大勢(shì)型、超買超賣型、能量型、成交量型、均線型、選股型、路徑型等八大類。其中各類指標(biāo)各有各的功用，而廣為一般投資者所熟知，并經(jīng)常使用的指標(biāo)是KDJ、RSI、（超買超賣型）指標(biāo)。其特點(diǎn)是反映靈敏、淺顯易懂、金叉、死叉一學(xué)就會(huì)。然而，它們的共同缺點(diǎn)是，如果你遵循教科書(shū)上的說(shuō)明，超買區(qū)賣出、超賣區(qū)買入，往往會(huì)發(fā)現(xiàn)在你完成交易后，股價(jià)并不一定會(huì)向你預(yù)期的方向運(yùn)行。究其原因是不了解，多數(shù)指標(biāo)都應(yīng)輔以DMI指標(biāo)共同使用的原則。 那么，如何在實(shí)戰(zhàn)操作中使用DMI指標(biāo)呢？ 第一，當(dāng)DMI指標(biāo)中ADX的數(shù)值低于DI的數(shù)值時(shí)，特別是低于20以下時(shí)，

14、所有的指標(biāo)顯示的買入賣出信號(hào)都是無(wú)效信號(hào)。此外ADXR的數(shù)值介于20-25之間時(shí)，也應(yīng)停用任何一種指標(biāo)。因此，當(dāng)使用各類指標(biāo)前，先用DMI趨向指標(biāo)對(duì)股價(jià)的運(yùn)行趨勢(shì)進(jìn)行判斷是非常必要的一個(gè)環(huán)節(jié)。如此定義技術(shù)指標(biāo)失效區(qū)的真正涵義是，股價(jià)此時(shí)進(jìn)入了趨勢(shì)不明的微利盤整中。由于后市的突破方向不明，因此采用的策略是：沒(méi)有持股的不宜介入；持股獲利的可先退出觀望；持股套牢的，要定好止損位，一旦股價(jià)向下突破，立即做空出局，待股價(jià)企穩(wěn)時(shí)再回補(bǔ)。 第二， DMI趨向指標(biāo)的典型特性是預(yù)示一個(gè)趨勢(shì)行情的轉(zhuǎn)折。DMI指標(biāo)中的ADX在50以上發(fā)生向下轉(zhuǎn)折，一般表示股價(jià)的持續(xù)運(yùn)行趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折。此時(shí)，如DIDI 則股價(jià)為見(jiàn)頂回

15、落；如DIDI則表示股價(jià)有止跌企穩(wěn)的跡象（注意：并不一定會(huì)有大的反彈）。通常ADX由高處回落會(huì)下降至20左右，但特殊情況下，ADX僅下降至40-60之間，隨即再度回頭上升，這種情況稱為半空翻轉(zhuǎn)，它經(jīng)常是大行情來(lái)臨的前兆。這種情況經(jīng)常出現(xiàn)在一些瘋漲的大黑馬股，拉升前的洗盤階段。此時(shí)僅憑DMI指標(biāo)判斷是困難的，必須結(jié)合均線系統(tǒng)和均量線加以研判。如在DIDI且ADX在50以上轉(zhuǎn)折時(shí)賣出持股，發(fā)生半空翻轉(zhuǎn)后，可在ADXADXR時(shí)反身追入。以免錯(cuò)過(guò)后續(xù)的大行情。 第三， DMI指標(biāo)通常不被用來(lái)直接指導(dǎo)買賣，而僅是作為一種趨勢(shì)判斷的工具。如果一定要用它來(lái)指導(dǎo)買賣，可于 D上穿DI時(shí)買入，DI上穿DI時(shí)賣出

16、。如果錯(cuò)過(guò)該買賣點(diǎn)，則可在ADXADXR點(diǎn)提供了最后的機(jī)會(huì)。 如果在底部出現(xiàn)漲停反彈的個(gè)股符合以下條件，則后市持續(xù)上漲的可能性會(huì)大一些。 1、在漲停出現(xiàn)之前，股票已經(jīng)持續(xù)下跌，屬于超跌個(gè)股，在漲停的前一天，DMI指標(biāo)的4條指標(biāo)線均處于相對(duì)低位，而且DI的值在4條指標(biāo)線中最小； 2、漲停當(dāng)日，成交量明顯放大； 3、漲停當(dāng)日，DI同時(shí)上穿三條指標(biāo)線。 使用這個(gè)方法做實(shí)戰(zhàn)判斷時(shí)要注意以下幾點(diǎn)： 1、這個(gè)方法適合在弱市中對(duì)超跌個(gè)股出現(xiàn)反彈漲停時(shí)使用； 2、這個(gè)方法對(duì)ST個(gè)股無(wú)效； 弱市鏟底利器：BOLL 布林帶在弱市中應(yīng)用要注意以下要點(diǎn)： 1.不能將股價(jià)向上穿越支撐線作為買入信號(hào)，而是要將個(gè)股的最低價(jià)

17、的連線穿越布林帶下軌作為可以初步關(guān)注該股的信號(hào)。 2.出現(xiàn)初選信號(hào)后，一般股價(jià)會(huì)有回抽動(dòng)作，如果股價(jià)回抽不有效擊穿下軌，而且布林帶支撐線向上拐頭。這時(shí)可以初步確認(rèn)為買入信號(hào)。 3.買入信號(hào)的最終確認(rèn)主要是觀察成交量是否能夠溫和放大。 4.要注意布林帶寬度是否已經(jīng)處于收斂狀態(tài)，這也是信號(hào)確認(rèn)的一個(gè)重要因素。 DMI：克服貪婪和恐懼的指標(biāo) 一應(yīng)用方法一 DMI指標(biāo)最簡(jiǎn)單有效的應(yīng)用就是用ADX進(jìn)行指標(biāo)排序，可以很方便的找出目前市場(chǎng)上哪些品種股價(jià)運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)（這種趨勢(shì)可能是上升趨勢(shì)、也可能是下降趨勢(shì)）最明顯、哪些品種盤整態(tài)勢(shì)最明顯。 二應(yīng)用方法二 滬深市場(chǎng)上能夠走出完滿趨勢(shì)行情的股票并不是很多，為了博取

18、差價(jià)，人們更愿意采用波段的操作方式， 選取DMI指標(biāo)的片段，可以把DMI指標(biāo)變化成為一個(gè)很好的超買超賣指標(biāo)。我有一位老年工程師朋友，97年入市，中簽一只600097恒泰芒果，上市后聽(tīng)別人介紹，不但沒(méi)有獲利賣出，反而在上市當(dāng)天再次買進(jìn)了3000股準(zhǔn)備中長(zhǎng)線持有。98年全線被套，問(wèn)到我，我讓他每天抄錢龍的DMI數(shù)據(jù)回家，然后自己畫(huà)圖，做個(gè)指標(biāo) (ADX14-昨天的(ADX)13)方向（正DI大于負(fù)DI為正），在設(shè)置幾個(gè)減磅、清倉(cāng)、回補(bǔ)、抄底的數(shù)值。幾個(gè)回合下來(lái)逐步解套獲利了。這就是由DMI指標(biāo)演變的DX。 三應(yīng)用方法三 DX可以幫助我們對(duì)付一般的波段股票，對(duì)于控盤股票的最后拉升階段，使用DMI的“

19、空中加油”信號(hào)來(lái)確認(rèn)啟動(dòng)點(diǎn)很有效。 分析家中有兩個(gè)系統(tǒng)自帶的DMI，其中的DMI是按照原始定義寫(xiě)的，DMI-QL是按照錢龍的習(xí)慣寫(xiě)的，DMI-QL在選取動(dòng)向值的時(shí)候使用了平滑方式，我覺(jué)得比較合理。關(guān)于參數(shù)：這和操作習(xí)慣、操作周期、和個(gè)股本身的運(yùn)行周期有關(guān)。一般趨勢(shì)指標(biāo)可以把周期調(diào)整為比默認(rèn)值少1、2天，超賣類公式可以參數(shù)多1、2天以求得更大的安全性。一般這樣的設(shè)置可以回避大眾使用同一參與而引起的共震效應(yīng)。 DMI搭配的趨勢(shì)指標(biāo)最簡(jiǎn)單的就是移動(dòng)均線、或MACD. 對(duì)待盤整行情的短線指標(biāo)可以選用ROC. DMI：克服貪婪和恐懼的指標(biāo) 在股市中，買賣股票時(shí), 影響你思維能力的因素有許許多多，其中，最

20、怕的就是頭腦發(fā)熱。因?yàn)?，頭腦一熱，就會(huì)影響人的判斷能力。 我記得忠言先生（李志林博士）有過(guò)這樣一句精彩的言論：在股市中，群眾永遠(yuǎn)是錯(cuò)誤的。我想，在股市中，群眾這個(gè)名詞可以代替散戶。由于散戶在股市中往往處于一種被動(dòng)的地位，而且非常容易受大眾心理的影響，因此，在*作中所犯的錯(cuò)誤也比其他層次的投資者要多一些。 我經(jīng)?？匆?jiàn)收市以后，證券公司門口還會(huì)圍著許多人，上前一聽(tīng)，幾乎全部是散戶在交流心得體會(huì)。如果到晚上十點(diǎn)以后還有人站在證券公司門口不愿意回家，那么可以肯定，當(dāng)天的股市必定出現(xiàn)了一種極端情況，不是暴漲，必定是暴跌。至在少上海，或者說(shuō)我所在的銀河證券公司門口是這這樣的。 中國(guó)有句老話：“三個(gè)臭皮匠，

21、頂個(gè)諸葛亮”。但是，在股市中，這句話卻是值得商榷的。為什么呢？因?yàn)槲野l(fā)現(xiàn)，散戶的“集體智慧”中最大的失誤就是情緒性色彩太濃。因此，我常常會(huì)在告訴他們一些我的觀點(diǎn)后勸他們?cè)琰c(diǎn)回去休息。 我們知道股市中需要逆向思維。但是說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)就很難很難了。因?yàn)椋绻覀儾恢缿?yīng)該在什么時(shí)候才能采取逆向思維的方法，而是一味追求所謂背叛市場(chǎng)的思維方式，同樣也會(huì)犯極大的錯(cuò)誤。 那么，什么時(shí)候才能采取逆向思維的方法的呢？根據(jù)我多年來(lái)的摸索，錢龍分析系統(tǒng)中有一個(gè)叫DMI的技術(shù)指標(biāo)是一個(gè)十分有趣的指標(biāo)，因?yàn)槲野l(fā)現(xiàn)，只有這個(gè)指標(biāo)可以在股市中出現(xiàn)極端行情時(shí)，來(lái)解決上面這些難以回答的問(wèn)題。DMI在錢龍指標(biāo)說(shuō)明里的解釋我

22、不管，我更愿意用自己的概念來(lái)命名和解釋這個(gè)指標(biāo)：超級(jí)轉(zhuǎn)向指標(biāo)！我之所以用“超級(jí)轉(zhuǎn)向”指標(biāo)來(lái)命名DMI，就是因?yàn)樗谑袌?chǎng)觀點(diǎn)形成一致的情況，行情也確實(shí)出現(xiàn)了單邊上漲或下跌的行情時(shí)，只有它會(huì)孤獨(dú)的發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示信號(hào)。如果你粗看DMI的圖，會(huì)覺(jué)得它很復(fù)雜，因?yàn)樵谒膱D中出現(xiàn)了四根線，而且相互纏繞，很難區(qū)別其中的復(fù)雜信號(hào)。但是您不必為它復(fù)雜的結(jié)構(gòu)而擔(dān)心，因?yàn)槲視?huì)在后面的解釋中全面解剖這個(gè)指標(biāo)，并且還能將其簡(jiǎn)化.無(wú)論是上漲還是下跌中，指數(shù)的每一個(gè)極端拐點(diǎn)位置，下面DMI指標(biāo)中的ADX都會(huì)上升，出現(xiàn)十分清晰的發(fā)出了警告！試想，如果我們能夠按照DMI所指示的去做，那么，首先就可以避免在頭部去買股票的錯(cuò)誤，

23、其次，即使在令市場(chǎng)恐懼的下跌的過(guò)程中，我們也同樣能夠按照DMI發(fā)出的轉(zhuǎn)向信號(hào)，抓住下跌途中每一次反彈的機(jī)會(huì)來(lái)進(jìn)行解套。 那么DMI到底是怎么回事呢？下面就讓我們一起來(lái)認(rèn)識(shí)一下這個(gè)對(duì)于解套來(lái)說(shuō)十分有效的技術(shù)指標(biāo)： 這四根線分別是：DI、DI、ADX和ADXR。 表格的刻度是從0-100，表示從極弱到極強(qiáng)。 下面來(lái)逐一解釋這四根線： DI：代表多放在市場(chǎng)中的地位. 在市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)中，DI走得越高，表示當(dāng)前的市場(chǎng)越強(qiáng)。反之，則是弱勢(shì)市場(chǎng)。B股市場(chǎng)很容易走極端，因此，我們可以看見(jiàn)在過(guò)去的B股市場(chǎng)中，DI有時(shí)侯會(huì)跌至零位。而這時(shí)，往往都表示一輪反彈上升行情即將展開(kāi)。至于強(qiáng)市場(chǎng)中，我從來(lái)沒(méi)有看見(jiàn)過(guò)DI上升至1

24、00的奇觀。 DI：代表空方在市場(chǎng)中的地位。 在市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)中，DI走得越高，表示當(dāng)前市場(chǎng)越弱，反之，則是強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)。在一輪大牛市中，我們是可以看見(jiàn)DI跌落至0位的，而這種時(shí)候，市場(chǎng)中的空頭已經(jīng)沒(méi)有了還手之力。同樣，在大熊市的空頭的市場(chǎng)中，我們也從來(lái)沒(méi)有看見(jiàn)過(guò)DI可以到達(dá)100。 +DI與DI的關(guān)系： 在市場(chǎng)的運(yùn)行當(dāng)中，DI與DI相互交織在一起。如果DI在DI上方，這時(shí)候的市場(chǎng)為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)。DI在DI上方，就是空頭市場(chǎng)。兩者之間距離越近，表示市場(chǎng)處于盤整的僵局之中。相反，這兩根線如果分得越開(kāi)，不管是多頭市場(chǎng)，還是空頭市場(chǎng)，市場(chǎng)的單邊性也就越明顯。所謂單邊市場(chǎng)是指上漲時(shí)沒(méi)有中途整理，下跌時(shí)沒(méi)有反彈修正。

25、 ADX：快速轉(zhuǎn)向回拉力。 該線在一般的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)中幾乎與DI和DI纏繞在一起，這時(shí)候是沒(méi)有任何意義的。但是，市場(chǎng)一旦突破盤局，并開(kāi)始走向極端之后，不管行情是上漲，還是下跌，ADX就會(huì)開(kāi)始向上運(yùn)行。這時(shí)候的ADX就有了明確的意義，因?yàn)镈MI已經(jīng)開(kāi)始發(fā)出即將轉(zhuǎn)向的提前警告！ 特別說(shuō)明：ADX與其它分析指標(biāo)所不同的是，不管是上漲還是下跌，只要出現(xiàn)單邊市，它都是向上運(yùn)行，而不是象其它指標(biāo)那樣，強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)向上運(yùn)行，弱市市場(chǎng)向下運(yùn)行。 數(shù)值具體劃分： 當(dāng)ADX到達(dá)60附近時(shí)，不管是再?gòu)?qiáng)的大牛市，還是再可怕的大熊市下跌中，都要禁止按市場(chǎng)現(xiàn)有的方向順勢(shì)*作。也就是說(shuō)，在上漲過(guò)程中，要停止買進(jìn)，因?yàn)橹笖?shù)或股價(jià)隨時(shí)

26、隨地都有可能出現(xiàn)回落。而在下跌過(guò)程中，不能因?yàn)槭袌?chǎng)的恐慌而繼續(xù)做空。因?yàn)榉磸椧餐瑯与S時(shí)會(huì)出現(xiàn)。 當(dāng)ADX進(jìn)入60到80的區(qū)域以后，市場(chǎng)就進(jìn)入了真正的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，提示頭部或底部已經(jīng)很近了。而在80以上，如果是上漲行情，就可以逢高減磅，如果是下跌行情，就可以逢低吸納。 我們經(jīng)常聽(tīng)股評(píng)家說(shuō)“高拋低吸”，但是什么位置可以高拋？什么位置可以低吸？很少有一個(gè)明確的界定。而DMI中的ADX就是可以十分明確的指出高拋低吸的位置。 ADX在超過(guò)60以后雖然沒(méi)有明確的高度可以來(lái)量化，但是，根據(jù)我多年的市場(chǎng)觀察，如果超過(guò)70以后，順勢(shì)而為的風(fēng)險(xiǎn)將越來(lái)越大。而且，ADX走得越高，轉(zhuǎn)向的力度也就越強(qiáng)！ ADXR：慢速回

27、拉力。 該線是與ADX相配套的。當(dāng)ADX向上運(yùn)行時(shí)，ADXR也隨之向上運(yùn)行，只是速度慢一些?？紤]到DMI指標(biāo)較為復(fù)雜，我對(duì)ADXR沒(méi)有作具體數(shù)值來(lái)量化處理，您只需要根據(jù)ADX的數(shù)值來(lái)判斷行情即將轉(zhuǎn)向的力度就可以了。 當(dāng)一輪快速上漲或是下跌行情結(jié)束出現(xiàn)后，通常需要以回落或者是反彈來(lái)修正時(shí)，ADX會(huì)出率出現(xiàn)回落，一旦與ADXR交叉，既視為有效回拉。 接下來(lái)我們將四根線加在一起進(jìn)行綜合運(yùn)用： 轉(zhuǎn)向指標(biāo)DMI中的四線如果在50下放相互纏繞，通常表示此時(shí)的市場(chǎng)正處于一種溫和的盤整狀態(tài)之中，這時(shí)候的DMI指標(biāo)是沒(méi)有用處的，因?yàn)樗鼪](méi)有產(chǎn)生強(qiáng)大的回拉力，不必?fù)?dān)心市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)預(yù)料之外的轉(zhuǎn)向。至于盤整后的突破，那不

28、是轉(zhuǎn)向，而是突破。 當(dāng)市場(chǎng)開(kāi)始走向單邊市時(shí)，DI和DI會(huì)逐漸分開(kāi)，此時(shí)，ADX和ADXR也會(huì)隨之上升。這時(shí)候，平時(shí)亂如麻線的DIM就會(huì)很清晰的分開(kāi)。上漲時(shí)，DI隨ADX和ADXR一起上升，而DI則軟弱的下沉。反之，當(dāng)市場(chǎng)開(kāi)始下跌時(shí)，DI會(huì)隨著ADX和ADXR一起上升，DI會(huì)無(wú)奈的下沉。此時(shí)的DMI會(huì)象一只“老虎口”，漸漸的張開(kāi)它的血盆大口。開(kāi)口越大，咬人的殺傷力也就越大。這種現(xiàn)象似乎和能量守衡原理相近。 如果您認(rèn)為這樣看DMI還是太復(fù)雜的話，那我可以告訴您一個(gè)最簡(jiǎn)便的判斷方法，即省略DI和DI，只需要看ADX和AXDR是否到達(dá)警戒線就可以了。 由于這個(gè)技術(shù)指標(biāo)無(wú)論是在市場(chǎng)的暴漲或和暴跌中，可以

29、說(shuō)每次都能發(fā)出準(zhǔn)確的信號(hào)，因此，效果極佳！ 但是，有一種情況常常會(huì)引起判斷上的混亂。如果是暴漲過(guò)程中，DMI在發(fā)出轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)后，市場(chǎng)立即以連續(xù)的、而且是大幅度的暴跌的形式出現(xiàn)，這種情況也是比較常見(jiàn)的，這時(shí)候的DMI中ADX和ADXR往往會(huì)因?yàn)閬?lái)不及收攏而重新張開(kāi)老虎口。這是一種比較難以應(yīng)付的局面。因?yàn)檠信袝r(shí)往往不知道這時(shí)張開(kāi)的老虎口是指上漲還是下跌？如果寫(xiě)仔細(xì)研究判，就會(huì)發(fā)現(xiàn)此時(shí)的DI和DI已經(jīng)換位。如果還看不清楚，建議您不必去理會(huì)，只要認(rèn)準(zhǔn)ADX是否達(dá)到60以上的警戒線以上，憑目前市場(chǎng)給您的感覺(jué)是漲還是跌，然后就可以選擇相反的操作策略。 轉(zhuǎn)向指標(biāo)DIM的最大特點(diǎn)，就是當(dāng)市場(chǎng)對(duì)未來(lái)行情的認(rèn)識(shí)趨于

30、統(tǒng)一的時(shí)候，就會(huì)在盤面上表現(xiàn)出單邊上漲或下跌的瘋狂行情。這種時(shí)候往往是最危險(xiǎn)的時(shí)候，因?yàn)閹缀鯖](méi)有其它指標(biāo)會(huì)向?qū)懓l(fā)出十分明確的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，而DMI確會(huì)以驚人的冷靜，發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示。由于DMI平時(shí)一般不會(huì)輕易的發(fā)出警報(bào)，因此，一旦當(dāng)它出現(xiàn)警告提示時(shí)，必須保持高度警惕。 這種超前的技術(shù)指標(biāo)，在錢龍分析復(fù)雜的指標(biāo)中是不多見(jiàn)的。如果面要是在市場(chǎng)中看見(jiàn)單邊的瘋狂行情時(shí)，請(qǐng)千萬(wàn)別再去人多的地方，也別去看什么報(bào)紙和電視，您只需要記得去看一眼DMI這個(gè)技術(shù)指標(biāo)，因?yàn)樗鼤?huì)冷靜的提前發(fā)出警告！ 記得哲學(xué)博士忠言先生還有這樣一句名言：“行情在絕望中誕生，在疑惑中前進(jìn)，在歡樂(lè)中死亡?！比绻X(jué)得這句話在市場(chǎng)具體時(shí)間中極難把

31、握，那么我想，轉(zhuǎn)向指標(biāo)DMI至少可以幫助我們解決忠言先生這句話中的“誕生”和“死亡”這兩大問(wèn)題，因?yàn)镈MI已經(jīng)將這句極富哲理的名言具體的量化了。 錢龍分析系統(tǒng)中對(duì)于DMI的設(shè)置系數(shù)是7。單我發(fā)現(xiàn)7這個(gè)數(shù)值有許多缺陷，因?yàn)椤?”這個(gè)系數(shù)太大，會(huì)使預(yù)警的準(zhǔn)確率大大降低，而且可以發(fā)出的信號(hào)的機(jī)率太低，因此，難以在實(shí)戰(zhàn)中經(jīng)常加以運(yùn)用。 我的秘密武器是將系數(shù)改成 “”！ 我曾接手過(guò)上海人民廣播電臺(tái)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)臺(tái)節(jié)目。發(fā)現(xiàn)我的前任YHY先生遺留下來(lái)的參考系數(shù)是10，我將它與圖表做了對(duì)比，結(jié)果發(fā)現(xiàn)與市場(chǎng)的實(shí)際情況根本無(wú)法吻合。于是，建議主持人小露修改。但是她告訴我：“聽(tīng)眾已經(jīng)習(xí)慣了原來(lái)的指標(biāo)”，所以我也只能表

32、示無(wú)奈了。不過(guò)我要在這里加以更正：轉(zhuǎn)向指標(biāo)DMI“10”做系數(shù)是不行的！ 在錢龍分析系統(tǒng)中對(duì)于DMI的設(shè)置是7，我把這一設(shè)置放在下面這張圖里，您可以這張圖與上面這張做一個(gè)比較，就可以清楚的在圖表中發(fā)現(xiàn)可以發(fā)出明確的信號(hào)已經(jīng)不多，那就更不用說(shuō)參數(shù)為10的設(shè)置了！ 我們經(jīng)常在股市中苦于技術(shù)分析信號(hào)的滯后性而陷入被動(dòng)。而DMI確實(shí)是一個(gè)很好的技術(shù)指標(biāo)，因?yàn)樗畲蟮奶攸c(diǎn)是不會(huì)迎合市場(chǎng)的輿論，忠實(shí)的單獨(dú)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。尤其是在市場(chǎng)的觀點(diǎn)和盤面出現(xiàn)空前的一致性后，我們最需要的不是口號(hào)，而是在哪個(gè)關(guān)鍵的時(shí)點(diǎn)啟動(dòng)我們的逆向思維，指導(dǎo)我們的具體操作。 結(jié)論： DMI可以確保您不會(huì)在極端的上漲行情中，不會(huì)因?yàn)樵陬^部

33、買進(jìn)股票而套牢，也可以確保您在下跌行情中，不至于因?yàn)榭謶侄诘撞繏伋龉善倍蠡谀?！尤其是在暴漲和暴跌的股市中，其獨(dú)特的效果是沒(méi)有任何一個(gè)技術(shù)指標(biāo)可以與其匹敵的，因此，您可以在將來(lái)的股市中再遇到這種情形時(shí)，根據(jù)充分的相信它發(fā)出的信號(hào)來(lái)尋求解套！ DMIQL代碼 （錢龍的DMI指標(biāo)源代碼）N 2 100 14 M 1 100 6 TR:=SMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1),ABS(LOW-REF(CLOSE,1),N,1); HD := HIGH-REF(HIGH,1); LD := REF(LOW,1)-LOW; DMP:= SMA(IF(HD

34、0 AND HDLD,HD,0),N,1); DMM:= SMA(IF(LD0 AND LDHD,LD,0),N,1); PDI: DMP*100/TR; MDI: DMM*100/TR; ADX: SMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI PDI)*100,N,1); ADXR:(ADX REF(ADX,M)/2; 其中方向線也就是PDI和MDI (PDI 即“+DI”，MDI即“DI”)PDI表示的是上升的方向線，MDI表示的是下降的方向線，當(dāng)PDI在MDI的上方時(shí)表示上升動(dòng)向強(qiáng)于下跌動(dòng)向，也就表明了市場(chǎng)有新的資金介入，愿意以更高的價(jià)格做多。所以當(dāng)PDI上升并穿過(guò)MDI，是買入信號(hào)。反之

35、就是賣出信號(hào)。 要注意的是由于動(dòng)向指標(biāo)本身是一個(gè)趨勢(shì)判斷的系統(tǒng)，因此會(huì)受趨勢(shì)是否明顯的限制，在價(jià)格波動(dòng)的趨勢(shì)十分明顯的時(shí)候，發(fā)出的信號(hào)是十分準(zhǔn)確的。 而判斷趨勢(shì)的強(qiáng)弱就需要看ADX， ADXR 當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)變動(dòng)非常明顯時(shí)，無(wú)論是上升還是下跌ADX的值都會(huì)逐漸增加，也就是說(shuō)當(dāng)ADX持續(xù)上升時(shí)，我們可以判定目前的市場(chǎng)行情趨勢(shì)維持在一個(gè)固頂方向。當(dāng)市場(chǎng)反復(fù)漲跌時(shí)ADX就會(huì)逐漸減少，這是因?yàn)槭袌?chǎng)處于盤整時(shí)價(jià)格雖然有新高出現(xiàn)，但也有新低出現(xiàn)。PDI和MDI會(huì)越來(lái)越近，這樣ADX的值就會(huì)不斷減少。當(dāng)ADX下降到20以下且橫向前進(jìn)時(shí)，我們就能判斷目前的趨勢(shì)為盤整或者說(shuō)牛皮市，這時(shí)候PDI和MDI的信號(hào)就不能成

36、立。我們還可以利用ADX來(lái)判斷行情是否到頂或者到底，當(dāng)ADX的數(shù)值由上升傾向轉(zhuǎn)為下降時(shí)，表明行情即將反轉(zhuǎn)。 周線DMI指標(biāo)選股要訣應(yīng)用 第一種方法： 周線DI金叉買入法。周線DI金叉買入法要滿足的條件是： 周線DI金叉。當(dāng)周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。當(dāng)周以放量周陽(yáng)線向上突破20周均線，或股價(jià)已在20周均線上方運(yùn)行時(shí)出現(xiàn)放量周陽(yáng)線。 例：東凱膠片(600135)，2003年5月26日至30日這一周，周線DI金叉； 當(dāng)周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上)；當(dāng)周以放量周陽(yáng)線向上突破20周均線，滿足買入條件。以當(dāng)周均價(jià)10.50元買入，6月16日至20日這周以均價(jià)13.40 元賣

37、出，每股賺2.90元，三個(gè)交易周獲利27.5%。需要說(shuō)明的是：有時(shí)，周線DI 金叉時(shí)當(dāng)周成交量沒(méi)有大于5周均量，而下周出現(xiàn)補(bǔ)量周陽(yáng)線。出現(xiàn)此種情況， 周線DI金叉仍可視作有效，出現(xiàn)補(bǔ)量周陽(yáng)線時(shí)可買入。例：寶鋼股份(600019)，2003年10月8日至10日這周，周線DI金叉，但當(dāng)周成交量沒(méi)有大于5周均量。10月13日至17日這周卻出現(xiàn)補(bǔ)量周陽(yáng)線。以當(dāng)周均價(jià)5.50元買入，11月10日至14日這周以均價(jià)6.50元賣出，每股賺1.00元，4個(gè)交易周獲利18%。 第二種方法： 周線DI呈喇叭口買入法。此種買入法要滿足的條件是： DI呈喇叭口狀。當(dāng)周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。股價(jià)已

38、在30周均線上方運(yùn)行時(shí)出現(xiàn)放量周陽(yáng)線。例：凌鋼股份(600231)，2003年3月31 日至4月4日這一周，周線DI呈喇叭口狀，當(dāng)周成交量大于5周均量(是2.5倍)；股價(jià)已在30周均線上方運(yùn)行時(shí)出現(xiàn)放量周陽(yáng)線，滿足買入條件。以當(dāng)周均價(jià)5.50元買入，4月14日至18日這周以均價(jià)9元賣出，每股賺3.50元，不到三個(gè)交易周獲利63%。例：桂林旅游(000978)，2003年8月18日至22日這周，周線DI呈喇叭口狀；當(dāng)周成交量大于5周均量；股價(jià)已在30 周均線上方運(yùn)行時(shí)出現(xiàn)放量周陽(yáng)線，滿足買入條件。以當(dāng)周均價(jià)17元買入，9月8日至12日這周以均價(jià)20元賣出，每股賺3元，三個(gè)交易周獲利18.2%。

39、綜合運(yùn)用DMI與CDP黃金組合 面對(duì)繁多的技術(shù)指標(biāo)投資者往往不知如何選擇，縱然有心人采取全面衡量法，也會(huì)造成技術(shù)指標(biāo)間的互相沖突，并因找不到合理的解釋而倍感苦惱。在琳瑯滿目的技術(shù)指標(biāo)中，實(shí)際有很多指標(biāo)的研判方法和效果往往會(huì)有部分性質(zhì)的雷同。因此，投資者在運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)之前，首先要把指標(biāo)分類，區(qū)分出不同類型和不同性質(zhì)的指標(biāo)群組。以避免因?yàn)榧夹g(shù)指標(biāo)太多的關(guān)系，造成運(yùn)用上的混淆。這里列舉DMI與CDP技術(shù)指標(biāo)適應(yīng)范圍及綜合運(yùn)用方法，以達(dá)到拋磚引玉的目的。 DMI屬于趨向類指標(biāo)，用于辨別行情是否發(fā)生轉(zhuǎn)變。一旦市場(chǎng)變得有利可圖時(shí)，DMI立刻會(huì)引導(dǎo)投資者進(jìn)場(chǎng)，并且在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)提醒投資者退場(chǎng)。然而，該指標(biāo)只適

40、用于市場(chǎng)行情的發(fā)展期，而對(duì)牛皮盤局時(shí)，該技術(shù)指標(biāo)略顯不足，而CDP則是一個(gè)良好的牛皮盤局操作指標(biāo)。DMI指標(biāo)包含四條線，一條是正DI，第二條是負(fù)DI，這兩條線的交叉訊號(hào)是指導(dǎo)投資者買賣的。當(dāng)正DI上交叉負(fù)DI為買進(jìn)，而正DI下交叉負(fù)DI為賣出，這一買賣法則在滬深兩市的運(yùn)用中感覺(jué)反應(yīng)過(guò)快，容易引入誤入陷阱。在一個(gè)投機(jī)性較強(qiáng)的市場(chǎng)中不易運(yùn)用，以免給投資者帶來(lái)傷害。第三條是ADX線，又稱方向線，是為操作者設(shè)計(jì)的買賣線，該線不管市場(chǎng)是處于一個(gè)多頭還是一個(gè)空頭，ADX均會(huì)向上運(yùn)動(dòng)，每當(dāng)ADX線在50以上向下轉(zhuǎn)折之際，也就是市場(chǎng)發(fā)生轉(zhuǎn)變之時(shí)，即在上漲的股票此時(shí)可獲利了結(jié)，而對(duì)一個(gè)連續(xù)下跌的股票已到終點(diǎn)，買進(jìn)時(shí)機(jī)到來(lái)，而且準(zhǔn)確性相當(dāng)高。第四條線ADXR線被稱為評(píng)估線，是對(duì)市場(chǎng)性質(zhì)評(píng)估而設(shè)定的一條線，