美國管制簡史課件

1、分組,左 右,理論組反壟斷組 社會管制組金融管制組,美國管制簡史,1 反壟斷,19世紀下半葉，企業(yè)數(shù)量和規(guī)模的增加，競爭加劇，如何處理與競爭對手的關系、減少競爭的負面影響提上了日程,鐵路,19世紀80年代，首先遇到了大規(guī)模競爭的問題。這是因為 全國鐵路網(wǎng)形成，兩地之間出現(xiàn)了多條競爭性線路。一條線路消減運價，就會以犧牲對手為代價增加自己的運量,協(xié)商，非正式聯(lián)盟。 把松散的聯(lián)合變成正式的聯(lián)盟(cartel)。1877東部干線聯(lián)盟(Eastern Trunk Line Association)，規(guī)定了各條線路的價格和運量分配。競爭線路的定期會議制度，決定區(qū)內和區(qū)間貨運價格。企圖建立某種機制來監(jiān)督成員

2、企業(yè)的行為。保證金。如果某成員減價，聯(lián)盟可以宣布其他成員都減價。為了實施卡特爾的紀律，聯(lián)盟收集和分發(fā)每一個成員每周的貨運統(tǒng)計信息。 為了防止過度競爭，各鐵路公司一直在要求政府通過立法加以干預,電報業(yè),在1866年由西聯(lián)公司壟斷之后，也遇到了競爭的威脅。最后形成了獨家壟斷,電話業(yè),也形成了全國性的獨家壟斷。貝爾(Alexander Graham Bell)于1876年首先發(fā)明了電話。貝爾公司成為電話業(yè)的壟斷者。貝爾公司的附屬機構美國電話和電報公司(American Telephone and Telegraph Company, AT&T,石油業(yè),美國第一個大型兼并發(fā)生在石油工業(yè)。美孚石油公司（

3、Standard Oil Company），其兼并由橫向兼并開始，從策略聯(lián)盟發(fā)展到集中控制，最后以縱向兼并結束。 19世紀70年代末，美孚石油公司建立了行業(yè)卡特爾。為了控制產量降低價格，約翰洛克菲勒(John D. Rockefeller)挑頭，建立了全國煉油者聯(lián)盟。他首先要求鐵路降低運油費用。然后邀請其他石油公司加入他與鐵路達成的協(xié)議。低運費于是成為排斥新競爭者和懲罰聯(lián)盟成員違規(guī)行為的手段,洛克菲勒繼而用自己的股票換取聯(lián)盟其他成員的股票。1880年，洛克菲勒家族控制了聯(lián)盟成員公司4/7的股票。1881年聯(lián)盟控制了全國90%的煉油能力。1879年完工的第一條長途輸油管打破了鐵路對石油運輸?shù)目刂?/p>

4、。增加產量，適應輸油管網(wǎng)造成的新需求。這涉及到哪家公司增產，那家公司減產，在哪里投資等問題，需要集中決策。聯(lián)盟找到了新的法律形式托拉斯，即托管的形式。19世紀80年代末，標準石油把縱向兼并進一步發(fā)展,在一些加工類似液體的產業(yè)中，產生了類似的壟斷組織，例如美國棉油托拉斯(American Cotton Oil Trust)、全國鉛托拉斯(National Lead Trust)、全國亞麻油托拉斯(National Linseed Oil Trust,縱向整合與橫向合并,美國企業(yè)的擴大通過兩條途徑，縱向整合與橫向合并。第一條通過協(xié)調統(tǒng)一產品生產過程的不同階段來降低成本。第二條通過控制價格和產出來增

5、加利潤。小企業(yè)首先建立行業(yè)聯(lián)盟（卡特爾），控制價格和產量。這些聯(lián)盟法律上變成單一企業(yè)（托拉斯或控股公司）。最后，企業(yè)向前整合銷售向后整合原料采購。任何生存下來的大企業(yè)都必須走完這三步，否則聯(lián)合就不可能長期生存下去,19世紀90年代的兼并迅速增加。由于社會各界對壟斷的抗議，90年代通過了謝爾曼反壟斷法。 這影響了企業(yè)的組織形式，此后企業(yè)聯(lián)合體都廢除聯(lián)合的協(xié)議，建立單一的企業(yè),謝爾曼法,19世紀末，美國政府開始通過法律的形式來反對大企業(yè)壟斷市場的行為。1890年通過謝爾曼反壟斷法（Sherman Antitrust Act）。謝爾曼法針對多家小企業(yè)為控制價格和產量而實行的橫向聯(lián)合，同時也針對個人和

6、企業(yè)的合謀行為。這限制了多家企業(yè)的兼并。該法促進了單一的集中管理的大企業(yè)的形成。謝爾曼法防止了壟斷的形成，在壟斷行業(yè)創(chuàng)造寡頭競爭,由作為中心的大公司和作為邊緣的較小公司組成了“雙重”結構。大公司在寡頭壟斷市場中營運，價格競爭不起作用。大企業(yè)注重長遠發(fā)展。小企業(yè)則處于市場競爭中，眼光比較短淺,克萊頓法(Clayton act), 1914年,謝爾曼法的具體化。列舉了禁止的行為。價格歧視，搭售(tying)，嚴重影響競爭的兼并,聯(lián)邦儲備法（Federal ReserveAct), 1913年,對1907年金融恐慌的反應 建立新的金融管制體系、中央銀行 12個分行 聯(lián)邦特許銀行可參加 要求成員銀行在

7、聯(lián)儲存入準備金，并可以取得貸款,2 新政管制,大蕭條原因：壟斷性產業(yè)結構與過度競爭的結合。政府面臨選擇。 羅斯福建立管制政府,1933年“銀行法” (GlassSteagall Act)。對銀行倒閉的回應。建立聯(lián)邦存款保險制度。設定存款利率上限。要求商業(yè)銀行與投資銀行分離。 1933年“證券法”。銷售證券必須注冊。管制證券業(yè)的第一個聯(lián)邦立法,1934年“通訊法”在電話業(yè)對利潤率，公司兼并等進行管制。 1938年“民用航空法” （Civil Aeronautics Act)建立民用航空委員會(Civil Aeronautics Administration (CAA)，批準執(zhí)照，批準或修改運費，

8、控制兼并和收購，收集和發(fā)布商業(yè)信息。 還涉及公用事業(yè)和能源。 不實行經(jīng)濟管制的領域實行反壟斷法,3 社會管制,20世紀60和70年代，公眾對大公司的行為不滿。 社會管制早就出現(xiàn)，1899年的“垃圾法”，1906年的“食品和藥物法”，1914年的“聯(lián)邦貿易委員會法”等，反對食品和化妝品摻假，欺騙性廣告，對肉制品生產銷售進行監(jiān)督。 1964-1977年，美國國會頒布了36個與環(huán)境、衛(wèi)生和安全有關的法律，建立了有關的管制機構,煤礦衛(wèi)生和安全法（Federal Mine Safety and Health Act），1969 年。推行強制性的安全標準，消滅死亡事故，減少非死亡事故。 職業(yè)安全與健康法（

9、Occupational Safety and Health Act of 1970）1970年。 建立職業(yè)安全與健康署（Occupational Safety and Health Administration (OSHA)）。負責對勞動場所的安全進行管制。 消費品安全法（Consumer Product Safety Act)，1972年。 對影響12歲以下兒童健康的含鉛產品的管制,空氣潔凈法(Clean Air Act of 1967, Clean Air Act Extension of 1970)，1967, 1970年。 要求環(huán)保署 （Environmental Protectio

10、n Agency (EPA)）對有害人體健康的空氣質量進行管制。 聯(lián)邦水污染控制法（Federal Water Pollution Control Act of 1972），1972年。 制定了1985年消滅水污染的目標。建立水質標準，建立排污許可制度,瀕危動物法（Endangered Species Act of 1973），1973年，禁止瀕危動物貿易。 資源保護和恢復法（Resource Conservation and Recovery Act），1976年,4 管制革命,20世紀70年代和80年代 受管制企業(yè)的問題：過度資本化、負債經(jīng)營、產能過剩、高成本。政府對經(jīng)濟干預的合法性遭到懷

11、疑。技術變革改變了管制據(jù)以存在的理由。利益集團和各派政治家都支持改革，經(jīng)濟學家參與,航空業(yè),第一個廢除新政管制體制的行業(yè)，管制機構被解散的唯一行業(yè)。愛德華肯尼迪領導國會調查，1977年支持改革的卡特總統(tǒng)任命卡恩（Kahn, A.E.)為民用航空委員會的領導。1978年的“航空業(yè)解除管制法”。放開市場準入和價格競爭。分5年有序放松管制。小公司進入，降低成本，使用較小的飛機。由點對點航線變?yōu)橹行臄U散航線(hub-and-spoke route network)。消減人員，降低工資，公司與工會重新談判工作條件。成本和價格降低了，航空安全改善了，服務質量則惡化了,鐵路運輸和公路貨運,以航空業(yè)的改革為模

12、式 1980年，“斯塔格斯鐵路法”（Stagers Rail Act)和“汽車運輸法”(the Motor Carrier Act) 鐵路公司可自行確定費率 公路貨運的準入限制被徹底取消，公司獲得靈活定價的權利,電訊業(yè),AT&T對電話業(yè)務的壟斷在60年代末就開始被打破。聯(lián)邦通訊委員會（FCC）難以維持市場準入制度。1969年首次允許MCI進入市場。司法部對AT&T提起反托拉斯訴訟。AT&T同意撤銷市話服務，重組7個區(qū)域性公司，保留長途電話業(yè)務、設備制造(Western Electric)和貝爾實驗室。由于不向市話業(yè)務提供交叉補貼，長話價格大幅度降低。市話價格提高,環(huán)境保護,污染許可證交易,金融服務,70年代各種非銀行金融工具（股票和債券、貨幣市場共同基金等）提供較高利率，迫使商業(yè)銀行以高于管制條款規(guī)定的上限向儲戶支付利息。1980年“儲蓄機構解除管制與貨幣控制法”。分階段取消存款利率上限，允許商業(yè)銀行開立有息的活期存款賬戶(NOW, negotiable orders of