商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù).ppt

1、1,第三章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理,本章內(nèi)容 1、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 2、存款準(zhǔn)備金的管理 3、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求 4、銀行流動性需求的預(yù)測 5、流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,2,第三章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理,本章學(xué)習(xí)目標(biāo) 1、了解現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、管理的目的和原則 2、熟悉流動性需求的種類、影響流動性供需的因素 3、掌握流動性需求的預(yù)測方法和管理的原則和方法 本章重點 1、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、頭寸的概念 2、流動性需求的預(yù)測、流動性管理的方法 本章難點 流動性需求的預(yù)測,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,3,本節(jié)內(nèi)容 1、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 2、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 3、現(xiàn)金

2、資產(chǎn)管理的原則,3.1 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,4,一、 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 1、狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)：銀行庫存現(xiàn)金 2、廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)：現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金 從構(gòu)成上來看,包括以下四類資產(chǎn)： （1）庫存現(xiàn)金 （2）托收中的現(xiàn)金 （3）在中央銀行的存款 （4）存放同業(yè)存款,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,5,二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 1、確保銀行流動性需要 2、現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,6,三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則,1、適度存量控制原則 2、適時流量調(diào)節(jié)原則 3、安全性原則,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,7,3.2 存款準(zhǔn)備金的管理,本節(jié)內(nèi)容 1、存款準(zhǔn)備金的類型 2、法定準(zhǔn)備金的管

3、理 3、超額準(zhǔn)備金的管理,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,8,一、存款準(zhǔn)備金的類型 1、自然準(zhǔn)備金 2、法定準(zhǔn)備金 3、一般準(zhǔn)備金 4、超額準(zhǔn)備金,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,9,二、法定存款準(zhǔn)備金的管理,1、法定存款準(zhǔn)備金管理的目的 實施貨幣政策 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng) 2、法定存款準(zhǔn)備金管理方法 調(diào)節(jié)法定存款準(zhǔn)備金比率 3、我國法定存款準(zhǔn)備金的歷次調(diào)整 1984年以來的調(diào)整情況 （中國人民銀行網(wǎng)站,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,10,三、超額準(zhǔn)備金的管理,1、影響超額準(zhǔn)備金的因素 技術(shù)因素 政策因素 經(jīng)濟(jì)因素 2、調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的方法 借入 斥出,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,11,3.3 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求,本節(jié)內(nèi)容 1、銀

4、行的流動性需求及其種類 2、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給 3、銀行流動性需求的預(yù)測,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,12,一、銀行的流動性需求及其種類 1、流動性需求的概念及特點 流動性：靜態(tài)與動態(tài)；狹義與廣義 流動性需求：客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，包括提現(xiàn)要求和貸款要求。 流動性需求的特點：具有很強(qiáng)的時間性,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,13,一、銀行的流動性需求及其種類,2、流動性需求的種類 （1）短期流動性需求 （2）長期流動性需求 （3）周期流動性需求 （4）臨時流動性需求,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,14,短期流動性需求：是一種短期現(xiàn)金需求， 季節(jié)性是影響其波動的主要因素。 長期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需

5、求，主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。 周期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動所引發(fā)的。 臨時流動性需求：是一種臨時的現(xiàn)金需求， 是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,15,二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給,1、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對流動性的供給 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的資金運用 2、資金頭寸 在銀行資金營運中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,16,資金頭寸的種類 可用頭寸：是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。 基礎(chǔ)

6、頭寸：是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。銀行最具流動性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。 可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,17,3.4 銀行流動性需求的預(yù)測,本節(jié)內(nèi)容 1、流動性供給增加的因素 2、流動性需求增加的因素 3、流動性需求預(yù)測的方法,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,18,一、流動性供給增加的因素 1、客戶存款 2、提供非存款服務(wù)所得收入 3、客戶償還貸款 4、銀行資產(chǎn)出售 5、貨幣市場借款 6、發(fā)行新股,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,流入銀行的流動性供給,19,二、流動

7、性需求增加的因素 1、客戶提取存款 2、合格貸款客戶的貸款要求 3、償還非存款借款 4、提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費用和稅收 5、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,對銀行的流動性需求,20,三、流動性供求缺口 1、缺口的形成：在任意時點上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸，反映了銀行流動性余缺缺口（正、負(fù)） 流動性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營的常態(tài)，銀行必須不斷的處理其流動性問題。 2、缺口的填補(bǔ)：當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動性缺口時，就要及時進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動性；當(dāng)銀行面臨正的流動性缺口時，就要決定如何將這些剩余流動性資金投資于盈利性資產(chǎn),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與

8、經(jīng)營,21,四、流動性需求預(yù)測的方法,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,1. 因素法（資金來源和運用法） 以簡單的事實開始,資金頭寸需要量=預(yù)計貸款增量 +應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計存款增量,22,步驟： （1）為給定的流動性計劃期間預(yù)測貸款和存款數(shù)額 （2）估算出同一計劃期內(nèi)貸款和存款的增減額 （3）比較存貸款的變化，預(yù)計銀行流動性是盈余還 是不足。 （4）適時采取相應(yīng)的措施 例：P98,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,23,2.資金結(jié)構(gòu)法 （1）負(fù)債的構(gòu)成及流動性需求 游動性貨幣負(fù)債（“熱錢”債務(wù)） 對利率極為敏感，必須隨時應(yīng)付提現(xiàn)； 脆弱性貨幣負(fù)債（敏感資金） 大額存款和非存款負(fù)債； 穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定資金） 被

9、提取的可能性很小。 根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動性準(zhǔn)備率 計算出各類負(fù)債流動性需求量,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,24,2）貸款的構(gòu)成及流動性需求 根據(jù)各類貸款的需求計算出各類貸款流動性需求量。 （3）總流動性需求 銀行總流動性需求=存款負(fù)債的流動性需求 +貸款流動性需求,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,25,3. 流動性指標(biāo)法（流動性指示器法） 用流動性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的流動性狀況,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,26,我國銀監(jiān)會對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的監(jiān)管指標(biāo),1、流動性比例 流動性比例流動性資產(chǎn)流動性負(fù)債100% 25% 2、核心負(fù)債依存度 核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債100% 60% 3、流動性缺口率 流動性缺

10、口率=流動性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)100% -10,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,27,3.5 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理,本節(jié)內(nèi)容 1、流動性需求管理的原則 2、流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法 3、流動性需求管理效果的衡量,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,28,一、流動性需求管理的原則 1.進(jìn)取型原則主動負(fù)債方式 要考慮資金成本、受市場因素的影響，有一定的風(fēng)險 2.保守型原則資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售方式 風(fēng)險小、機(jī)會成本大 3.成本最低原則 流動性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,29,二、流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法,1、資產(chǎn)流動性管理策略資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略 以持有流動性資產(chǎn)來儲存流動性。 流動性資

11、產(chǎn)的特征 流動性資產(chǎn)必須有即時變現(xiàn)的市場 流動性資產(chǎn)必須有合理的穩(wěn)定價格 流動性資產(chǎn)必須是可逆的 最受銀行歡迎的流動性資產(chǎn)有哪些,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,30,2、借入流動性（負(fù)債）管理策略 借入流動性有哪些優(yōu)勢？ 銀行借入流動性的主要來源有哪些？ 什么銀行可以廣泛應(yīng)用這一策略？ 3、平衡（資產(chǎn)和負(fù)債）流動性管理策略 4、以創(chuàng)新方式來滿足流動性的需要 遠(yuǎn)期、期權(quán)、貸款出售、貸款證券化,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,31,三、流動性需求管理效果的衡量,實踐是檢驗真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)！ 流動性需求管理效果如何要靠市場檢驗！ 來自市場的信號,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營,32,美國大陸伊利諾銀行的流動性危機(jī) （一）案情 1984

12、年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(Continental Illinois Bank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動性危機(jī)。最后在美國聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，才得以度過危機(jī)。 早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)張計劃。在該計劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競爭對手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年198的速度增長，而同期其他美國16家最大銀行的貸款增長率僅為147。與此同時，銀行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴(kuò)張的同時已經(jīng)隱藏了潛在

13、的危機(jī),33,與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔夜存款來支持。在70年末，該行資金來源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款的份額越來越大。1982年，該銀行沒有按時付息的貸款額(超過期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的46，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債(volatile liabilities)超過流動資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53。在1984年的前三個月，問題貸款的總額已達(dá)23億美元，而凈利息

14、收入比上年同期減少了8000萬美元。第一季度的銀行財務(wù)報表中出現(xiàn)了虧損,34,1984年5月8日，當(dāng)市場上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時，其他銀行拒絕購買該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對這家銀行的未來已失去信心。5月11日，該銀行從美國聯(lián)邦儲備銀行借入36億美元來填補(bǔ)流失的存款，以維持必須的流動性。1984年5月17日，聯(lián)邦存款保險公司向公眾保證所有的存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)，并宣布將和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒有根本解決問題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，短短的兩個月內(nèi)，該

15、銀行共損失了150億美元的存款。 1984年7月，聯(lián)邦存款保險公司接管該銀行(擁有該銀行股份的80)，并采取了一系列其他措施，才幫助大陸伊利諾銀行度過了此次危機(jī),35,二)分析 由于大陸伊利諾是非常著名的大銀行(該公司當(dāng)時擁有340億美元資產(chǎn))，其倒閉對整個金融體系都可能產(chǎn)生巨大的影響，所以金融監(jiān)管當(dāng)局才會全力挽救。但是，大量的面臨流動性危機(jī)的中小銀行就沒有這么幸運了。所以，銀行管理者要立足于自身對流動性風(fēng)險的有效管理，充分考慮到可能的流動性風(fēng)險，并盡量把風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)。此例也說明，盡管銀行倒閉的直接原因是流動性危機(jī)，但流動性風(fēng)險不是孤立的，它往往和信貸風(fēng)險、利率風(fēng)險密切相關(guān)，而且常常由后兩種風(fēng)險引發(fā)。從這個意義上來說，風(fēng)險管理是一項綜合性的動態(tài)系統(tǒng)工程，我們不能以孤立的和靜止的眼光來看待它,36,復(fù)習(xí)思考題,1. 現(xiàn)金資產(chǎn)包括那些形式？ 銀行保留各種形式現(xiàn)金資產(chǎn)的目的是什么？ 2. 法定存款準(zhǔn)備金的