國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資管理辦法

1、*公司股權(quán)投資管理辦法第一章 總 則第一條 為加強(qiáng)*公司（以下統(tǒng)稱“公司”）股權(quán)投資管理，規(guī)范股權(quán)投資行為，推進(jìn)財(cái)務(wù)集約化管理和資本集中運(yùn)作，確保國(guó)有資本的安全性、收益性和公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的科學(xué)合理，根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法、中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法、國(guó)有單位受讓上市公司股份管理暫行規(guī)定、關(guān)于規(guī)范國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組有關(guān)事項(xiàng)的通知、*公司章程及其他有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。第二條 公司總部，公司各級(jí)全資、控股企業(yè)（以下統(tǒng)稱“各級(jí)單位”）的股權(quán)投資活動(dòng)適用本辦法。第三條 本辦法所稱股權(quán)投資是指公司總部及各級(jí)單位通過(guò)讓渡貨幣資金、股權(quán)、債權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)或法律法規(guī)允許作為出資的其他資產(chǎn)

2、，取得被投資企業(yè)的股權(quán)，享有權(quán)益并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的行為。具體包括：（一）新增投資。指通過(guò)投資新設(shè)、股權(quán)收購(gòu)、增資擴(kuò)股等方式，新增對(duì)原來(lái)無(wú)投資關(guān)系企業(yè)的投資；（二）追加投資。指對(duì)原來(lái)已有投資關(guān)系的企業(yè)增加投資。本辦法所稱出資額，是指擬作為出資的各類資產(chǎn)的賬面凈值。公司多個(gè)單位投資于同一家被投資企業(yè)的，出資額指各單位擬出資資產(chǎn)賬面凈值的總和。第四條 公司股權(quán)投資實(shí)行統(tǒng)一管理、集中運(yùn)作、分級(jí)負(fù)責(zé)，并通過(guò)財(cái)務(wù)管控產(chǎn)權(quán)管理信息系統(tǒng)實(shí)施動(dòng)態(tài)管控。公司總部負(fù)責(zé)制定股權(quán)投資管理制度，按制度規(guī)定對(duì)各級(jí)單位的股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行審批、備案和監(jiān)管，統(tǒng)計(jì)公司年度投資完成情況，編制公司年度投資計(jì)劃，并按要求向國(guó)家有關(guān)部門報(bào)送

3、投資計(jì)劃、項(xiàng)目審（核）批或備案申請(qǐng)。各級(jí)單位負(fù)責(zé)根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃和制度規(guī)定，對(duì)股權(quán)投資進(jìn)行決策、實(shí)施、運(yùn)營(yíng)和管理，并對(duì)所屬單位的股權(quán)投資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。公司總部及各級(jí)單位的財(cái)務(wù)部門是股權(quán)投資的歸口管理部門；公司直屬產(chǎn)業(yè)單位的股權(quán)投資管理工作由國(guó)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)部負(fù)責(zé)，并納入公司統(tǒng)一管理；公司境外股權(quán)投資管理工作由國(guó)網(wǎng)國(guó)際部負(fù)責(zé)，并納入公司統(tǒng)一管理。第二章 股權(quán)投資的原則和方向第五條 股權(quán)投資應(yīng)遵循以下原則：（一）投資主體必須具備投資資格；（二）必須符合國(guó)家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策；（三）必須符合公司戰(zhàn)略目標(biāo)、主營(yíng)業(yè)務(wù)方向和本單位發(fā)展需要；（四）必須進(jìn)行充分的研究論證，規(guī)范履行決策程序；（五）必須達(dá)到合理的收益水

4、平、有完善的風(fēng)險(xiǎn)防范措施； （六）不得直接或間接新增公司產(chǎn)權(quán)級(jí)次第五級(jí)（以公司總部為第一級(jí)）及以下投資（不含特殊目的公司）；（七）新增投資的，對(duì)被投資企業(yè)原則上應(yīng)達(dá)到控股；（八）追加投資的，對(duì)被投資企業(yè)的持股比例原則上不應(yīng)降低；（九）不得以獲取溢價(jià)收益為目的在證券市場(chǎng)上購(gòu)買股票（上市公司市值管理除外；公司所屬金融機(jī)構(gòu)按國(guó)家有關(guān)金融監(jiān)管政策執(zhí)行）。第六條 公司股權(quán)投資須符合公司主營(yíng)業(yè)務(wù)方向，具體按照國(guó)資委相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第七條 各級(jí)單位應(yīng)嚴(yán)格按照公司確定的投資方向，結(jié)合電網(wǎng)發(fā)展需要，統(tǒng)籌合理安排股權(quán)投資，集中精力和資源做優(yōu)做強(qiáng)主業(yè)。第三章 股權(quán)投資的決策和審批管理第八條 各級(jí)單位對(duì)非上市公司的股權(quán)

5、投資，按以下規(guī)定進(jìn)行審批管理：（一）公司新設(shè)電網(wǎng)子企業(yè)和體制改革涉及的農(nóng)電企業(yè)股權(quán)投資，分別由國(guó)網(wǎng)人資部和農(nóng)電部會(huì)同財(cái)務(wù)部履行相應(yīng)的審批程序。（二）符合以下任一條件的，須報(bào)公司總部審批：1出資額超過(guò)1000萬(wàn)元人民幣（含）的股權(quán)投資；2對(duì)境外項(xiàng)目的股權(quán)投資。其中，綠地項(xiàng)目投資因所在國(guó)政策、通貨膨脹等不可抗力原因，導(dǎo)致項(xiàng)目概算調(diào)整涉及相應(yīng)調(diào)整股權(quán)投資金額的，由二級(jí)單位自行決策。3需國(guó)家有關(guān)部門批（核）準(zhǔn)或備案的股權(quán)投資。（三）其他對(duì)非上市公司的股權(quán)投資，由各二級(jí)單位自行決策。第九條 各級(jí)單位直接和間接對(duì)上市公司的股權(quán)投資，按以下規(guī)定進(jìn)行審批管理：（一）對(duì)控股上市公司的股權(quán)投資，符合以下任一條件的

6、，經(jīng)公司總部審核同意后，報(bào)國(guó)資委批準(zhǔn)：1為增強(qiáng)對(duì)上市公司控制力，通過(guò)證券交易所的證券交易系統(tǒng)受讓上市公司股份，擬在一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈受讓上市公司的股份（累計(jì)受讓股份扣除累計(jì)轉(zhuǎn)讓股份后的余額，下同）達(dá)到或超過(guò)上市公司總股本的5%；2以非貨幣資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司增發(fā)股份。（二）對(duì)參股上市公司的股權(quán)投資及新增對(duì)上市公司的股權(quán)投資，符合以下任一條件的，經(jīng)公司總部審核同意后，報(bào)國(guó)資委批準(zhǔn)：1 為增強(qiáng)對(duì)上市公司控制力，通過(guò)證券交易所的證券交易系統(tǒng)受讓上市公司股份，擬在一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈受讓上市公司的股份達(dá)到或超過(guò)上市公司總股本的5%；2 協(xié)議受讓上市公司股份、或認(rèn)購(gòu)上市公司的增發(fā)股份，并成為上市公

7、司控股股東；3以非貨幣資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司增發(fā)股份（以參股非上市企業(yè)的股權(quán)參與上市公司資產(chǎn)重組的除外）。未達(dá)到上述規(guī)定限制，但擬在一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)對(duì)單一參股上市公司投資額超過(guò)8億元人民幣（含）的，須報(bào)公司總部審批。其他新增對(duì)上市公司的股權(quán)投資（以參股非上市企業(yè)的股權(quán)參與上市公司資產(chǎn)重組的除外）也須報(bào)公司總部審批。（三）其他對(duì)上市公司的直接和間接投資，由各二級(jí)單位自行決策。其中按規(guī)定需要報(bào)國(guó)資委備案的，從其規(guī)定。第十條 公司總部的股權(quán)投資，以及按照本辦法規(guī)定需要公司總部審批的股權(quán)投資，按以下規(guī)定進(jìn)行審批管理。其中需要國(guó)家有關(guān)部門批（核）準(zhǔn)或備案的，還應(yīng)履行相關(guān)程序。（一）對(duì)非上市公司股權(quán)投資，擬出

8、資額在1000萬(wàn)元人民幣（含）至1億元人民幣（不含）的，由主辦部門（主辦單位）會(huì)同相關(guān)職能部門研究，簽報(bào)公司分管領(lǐng)導(dǎo)并主要負(fù)責(zé)人審批；擬出資額大于1億元人民幣（含）的，以及其他影響重大的股權(quán)投資，由主辦部門（主辦單位）會(huì)同相關(guān)職能部門研究并履行簽報(bào)程序后提交黨組會(huì)審議。（二）對(duì)上市公司的股權(quán)投資，需要公司總部審批的，由主辦部門（主辦單位）會(huì)同相關(guān)職能部門研究并履行簽報(bào)程序后提交公司黨組會(huì)審議。第十一條 各級(jí)全資單位應(yīng)在內(nèi)部審議決策的基礎(chǔ)上，逐級(jí)上報(bào)公司總部；各級(jí)控股單位應(yīng)在取得公司總部的書面意見(jiàn)后，再履行董事會(huì)、股東會(huì)等決策程序。第十二條 按照本辦法規(guī)定由各級(jí)單位自行確定審批和決策程序的股權(quán)投

9、資，應(yīng)在經(jīng)審批或決議后下一工作日內(nèi)，通過(guò)公司財(cái)務(wù)管控產(chǎn)權(quán)管理信息系統(tǒng)逐級(jí)上報(bào)公司總部備案。其中，以上市公司市值管理為目的的，應(yīng)于每季度終了后10個(gè)工作日內(nèi)以專項(xiàng)報(bào)告形式報(bào)公司總部備案。第十三條 公司多個(gè)單位擬投資于同一家被投資企業(yè)的，審批權(quán)限和程序按本辦法規(guī)定，以持股比例最大的單位為主確定；報(bào)批、報(bào)備工作由持股比例最大的單位負(fù)責(zé)，或由各級(jí)單位協(xié)商確定。第十四條 申請(qǐng)股權(quán)投資審批，應(yīng)通過(guò)公司財(cái)務(wù)管控產(chǎn)權(quán)管理信息系統(tǒng)逐級(jí)報(bào)送下列材料：（一）關(guān)于股權(quán)投資的請(qǐng)示文件；（二）股權(quán)投資的項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告，說(shuō)明投資的必要性、項(xiàng)目主要內(nèi)容、外部條件、競(jìng)爭(zhēng)力及風(fēng)險(xiǎn)、投資規(guī)模及資金來(lái)源、經(jīng)濟(jì)效益等；（三

10、）股權(quán)投資的內(nèi)部決策文件；（四）投資合作方的基本情況和資質(zhì)文件（如涉及）；（五）草簽的投資意向書（如涉及）；（六）被投資企業(yè)最近年度審計(jì)報(bào)告（如涉及）；（七）金融機(jī)構(gòu)貸款意向書（如涉及）；（八）本單位法律顧問(wèn)出具的法律意見(jiàn)；（九）有權(quán)審批單位要求的其他材料。第四章 股權(quán)投資的計(jì)劃管理第十五條 公司對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目實(shí)行年度計(jì)劃管理，各級(jí)單位應(yīng)于每年10月份編制下一年度的股權(quán)投資計(jì)劃，逐級(jí)匯總后納入年度綜合計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算一并上報(bào)公司總部。第十六條 列入年度股權(quán)投資計(jì)劃的項(xiàng)目，應(yīng)同時(shí)滿足下列條件：（一）符合本辦法規(guī)定的股權(quán)投資原則和方向；（二）已按照本辦法的規(guī)定履行了必要的內(nèi)部決策、審批或備案程序并列

11、入；（三）出資資金或資產(chǎn)已經(jīng)落實(shí)。尚未完成決策審批程序，但符合業(yè)務(wù)定位和發(fā)展規(guī)劃，確有必要在下一年度安排的股權(quán)投資項(xiàng)目，經(jīng)公司總部審核后在股權(quán)投資計(jì)劃中做預(yù)安排；項(xiàng)目實(shí)施前須按本辦法規(guī)定另行履行決策審批程序。第十七條 公司總部對(duì)股權(quán)投資計(jì)劃進(jìn)行審核后，納入年度綜合計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算一并下達(dá)。第十八條 年度股權(quán)投資計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中發(fā)生重大變化、或擬在年度股權(quán)投資計(jì)劃外追加項(xiàng)目的，應(yīng)按照本辦法規(guī)定的權(quán)限和程序，將股權(quán)投資項(xiàng)目上報(bào)公司總部審批或備案，作為對(duì)年度股權(quán)投資計(jì)劃的調(diào)整。經(jīng)批準(zhǔn)的年度股權(quán)投資計(jì)劃和相關(guān)調(diào)整，是公司總部統(tǒng)計(jì)、考核、監(jiān)督、檢查各級(jí)單位股權(quán)投資的依據(jù)。第十九條 年度股權(quán)投資計(jì)劃和相關(guān)調(diào)整

12、經(jīng)公司總部批準(zhǔn)后，各級(jí)單位應(yīng)將其中涉及的資本性資金支出和融資計(jì)劃納入預(yù)算管理。第五章 股權(quán)投資的實(shí)施和后續(xù)管理第二十條 股權(quán)投資經(jīng)決策或批準(zhǔn)后，各級(jí)單位應(yīng)嚴(yán)格按照國(guó)家和公司的有關(guān)規(guī)定操作實(shí)施，正確確定股權(quán)投資成本，維護(hù)出資人權(quán)益。以債權(quán)作為出資取得股權(quán)投資的，應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中債務(wù)重組的有關(guān)規(guī)則確認(rèn)股權(quán)投資成本；以其他非貨幣資產(chǎn)進(jìn)行股權(quán)投資的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為出資入股的作價(jià)依據(jù)。第二十一條 各級(jí)單位實(shí)施股權(quán)投資后，應(yīng)按照國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理相關(guān)規(guī)定及時(shí)申辦產(chǎn)權(quán)登記，維護(hù)財(cái)務(wù)管控產(chǎn)權(quán)管理信息系統(tǒng)，并按照國(guó)家和公司有關(guān)規(guī)定，做好相關(guān)股權(quán)投資的檔案管理。第二十二

13、條 各級(jí)單位應(yīng)按照中華人民共和國(guó)公司法的規(guī)定，正確行使股東權(quán)利，根據(jù)股權(quán)比例主導(dǎo)或參與建立健全被投資企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，通過(guò)規(guī)范被投資企業(yè)章程，對(duì)被投資企業(yè)的有關(guān)投資、重組、擔(dān)保、利潤(rùn)分配等重大事項(xiàng)進(jìn)行合法約束，增強(qiáng)股東控制力和影響力；通過(guò)推薦董事和監(jiān)事、委派股東代表等，對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和管理，切實(shí)維護(hù)出資人權(quán)益。第二十三條 股權(quán)投資完成一年后，各級(jí)單位應(yīng)對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行后評(píng)價(jià)。后評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)主要包括以下內(nèi)容：（一）決策情況：股權(quán)投資是否按規(guī)定履行了決策和審批程序；（二）實(shí)施情況：股權(quán)投資的操作過(guò)程是否合規(guī)，被投資企業(yè)是否達(dá)到項(xiàng)目投資計(jì)劃的規(guī)模、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)營(yíng)內(nèi)容，投資資金（或資產(chǎn)）的數(shù)量

14、和內(nèi)容是否符合決策和批準(zhǔn)的情況；（三）效益情況：投資收益是否達(dá)到可行性研究報(bào)告的預(yù)計(jì)水平，被投資企業(yè)是否具備經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)效益；（四）管理情況：被投資企業(yè)是否建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，各級(jí)單位是否正確行使股東權(quán)利、維護(hù)了出資人權(quán)益。第二十四條 公司對(duì)股權(quán)投資實(shí)行檢查和年度分析報(bào)告制度。公司總部定期或不定期對(duì)股權(quán)投資管理情況進(jìn)行檢查。公司各級(jí)單位應(yīng)當(dāng)結(jié)合年度產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分析報(bào)告工作，對(duì)股權(quán)投資進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析；對(duì)于年度股權(quán)投資執(zhí)行情況與計(jì)劃的差異，應(yīng)說(shuō)明原因；對(duì)于實(shí)際投資收益連續(xù)兩年低于預(yù)期投資收益20%以上的項(xiàng)目，應(yīng)做出專題分析，并提出加強(qiáng)管理的措施；對(duì)于被投資企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化導(dǎo)致控制權(quán)轉(zhuǎn)移

15、的，以及投資合作方嚴(yán)重違約、損害出資人權(quán)益等重大問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)報(bào)告公司總部。第二十五條 各級(jí)單位應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資的優(yōu)化調(diào)整和重組整合，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、公司戰(zhàn)略規(guī)劃、本單位管理需要、被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展等情況，分析股權(quán)投資的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)價(jià)值，及時(shí)清理處置低效、無(wú)效的存量投資，減少投資級(jí)次，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)控制力，不斷提高資本集約化管理和運(yùn)作水平。第二十六條 各級(jí)單位的股權(quán)投資發(fā)生下列變動(dòng)的，應(yīng)執(zhí)行公司關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)、企業(yè)改制、企業(yè)終止清算等方面的規(guī)定，并及時(shí)申辦國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)、注銷登記。（一）轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)；（二）公司總部或公司全資單位經(jīng)批準(zhǔn)，將所持股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給公司各全資單位或其他國(guó)有全資單位；（三）被投資企業(yè)改制，各級(jí)單位所持股權(quán)的價(jià)值或比例發(fā)生變動(dòng)；（四）經(jīng)被投資企業(yè)決策同意，各級(jí)單位收回投資；（五）被投資企業(yè)終止清算；（六）其他股權(quán)變動(dòng)事項(xiàng)。第六章 股權(quán)投資的監(jiān)督管理第二十七條 公司對(duì)股權(quán)投資實(shí)行內(nèi)部審計(jì)制度。公司各投資主體應(yīng)積極主動(dòng)配合審計(jì)工作，對(duì)審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題認(rèn)真糾正和整改。第二十八條 發(fā)生下列情形的，公司將根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和公司規(guī)章制度責(zé)令限期改正;對(duì)玩忽職守、徇私舞弊造成重大經(jīng)濟(jì)損失和國(guó)有資產(chǎn)流失的，依照有關(guān)規(guī)定追究有關(guān)人員的責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)