證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識——基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件

1、證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,1,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識 基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn),證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,2,第七章 基金的募集、交易與登記,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,3,本章概要,基金的募集：指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)提交募集文件，發(fā)售基金份額、募集基金的行為，是基金投資的起點(diǎn)。 基金的交易：指基金投資者投資實(shí)現(xiàn)的方式和過程，是投資活動(dòng)中的核心環(huán)節(jié)。 基金的登記：記錄投資者投資于基金的結(jié)果，以確保交易活動(dòng)的安全性。 本章共分七節(jié)，前三節(jié)重點(diǎn)介紹了封閉式基金和開放式基

2、金的募集與交易的具體流程和規(guī)則；第四節(jié)重點(diǎn)介紹了基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)等相關(guān)的內(nèi)容；第五節(jié)和第六節(jié)對ETF、LOF和QDII基金等特殊類型基金的募集和交易進(jìn)行了詳細(xì)的介紹；最后一節(jié)介紹了基金份額登記的相關(guān)內(nèi)容。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,4,主要內(nèi)容,第一節(jié)封閉式基金的募集與交易 第二節(jié)開放式基金的募集與認(rèn)購 第三節(jié)開放式基金的申購與贖回 第四節(jié)基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié) 第五節(jié)ETF、LOF的募集與交易 第六節(jié)QDII基金的募集與交易 第七節(jié)基金份額的登記,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,5

3、,第一節(jié)封閉式基金的募集與交易,封閉式基金的募集程序 封閉式基金的交易,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,6,封閉式基金的募集程序,募集程序：申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告,五個(gè)步驟。 （一）封閉式基金募集申請 基金管理人募集封閉式基金，必須向中國證監(jiān)會(huì)提交基金申請報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案和招募說明書草案等申請文件。 （二）封閉式基金募集申請的核準(zhǔn) 中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請之日起6個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定,經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)售基金份額。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,7,封閉式基金的募集程序,（

4、三）封閉式基金份額的發(fā)售 基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。 封閉式基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計(jì)算，我國封閉式基金的募集期限一般為3個(gè)月。 封閉式基金發(fā)售價(jià)格一般采用1元基金份額面值加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。 封閉式基金的發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售兩種。 網(wǎng)上發(fā)售:指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部,向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式. 網(wǎng)下發(fā)售:指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶,向機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者發(fā)售基金份額的發(fā)行方式.,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,8,封閉式基金的募

5、集程序,（四）封閉式基金的合同生效(備案和公告) 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上; 基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上; 基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資; 基金管理人自收到驗(yàn)資報(bào)告起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)提交備案申請和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金的備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。 注意:如果募集期限屆滿而募集結(jié)果不滿足募集要求的，基金不能成立，此時(shí)基金管理人需承擔(dān)以下責(zé)任： （多選題） 以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。 在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)

6、課件,9,封閉式基金的交易,（一）上市交易條件(注意:與合同生效條件的區(qū)別) 1、基金的募集符合證券投資基金法的規(guī)定。 2、基金合同期限為5年以上。 3、基金募集金額不低于2億元人民幣。 4、基金份額持有人不少于1000人。 5、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,10,封閉式基金的交易,（二）交易賬戶的開立與交易規(guī)則 1.交易賬戶的開立 買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資金賬戶。 基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。(注意:不僅僅是基金) 每個(gè)有效證件只允許開設(shè)1個(gè)基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶

7、的不能再重復(fù)開設(shè)基金賬戶。 每位投資者只能開設(shè)和使用1個(gè)股票賬戶或基金賬戶。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,11,封閉式基金的交易,（二）交易賬戶的開立與交易規(guī)則 2.交易規(guī)則 交易時(shí)間：每周一周五（法定公眾節(jié)假日除外）上午9：30-11：30；下午13：00-15：00 交易原則：“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”（選擇題） 報(bào)價(jià)單位：每份基金價(jià)格 申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位：0.001元人民幣 申報(bào)數(shù)量：100份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬份 漲跌幅比例限制：10%(與A股一樣) T+1交割、交收,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,1

8、2,封閉式基金的交易,（三）交易費(fèi)用 交易傭金不得高于成交金額的0.3% 。(注意:深交所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易經(jīng)手費(fèi),但上交所無此規(guī)定) 起點(diǎn)5元，由證券公司向投資者收取。 目前，封閉式基金交易不收取印花稅。（判斷題） （四）折（溢）價(jià)率 折（溢）價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與其二級市場價(jià)格之間的關(guān)系。封閉式基金的折溢價(jià)計(jì)算公司與ETF基金的折溢價(jià)計(jì)算公式相同。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,13,第二節(jié)開放式基金的募集與認(rèn)購,開放式基金的募集程序 開放式基金的認(rèn)購,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課

9、件,14,開放式基金的募集程序,募集程序：申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告,五個(gè)步驟 （一）開放式基金募集申請 注意:開放式基金應(yīng)提交的申請文件與封閉式基金基本相同,但部分文件在具體內(nèi)容上有所不同,例如:開放式基金合同草案中應(yīng)包括最低募集份額總額、基金份額的申購、贖回程序等。(判斷題） （二）開放式基金募集申請的核準(zhǔn)（類似“封閉式基金”） 中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理開放式基金募集申請之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。開放式基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)售基金份額。 （單選題）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,15,開放式基金的募集程序,（三）開放式基金的募集期

10、 與封閉式基金一樣，基金管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行開放式基金的募集。 開放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，不能超過3個(gè)月。 （四）開放式基金的發(fā)售 開放式基金的發(fā)售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理?；鸸芾砣丝梢晕猩虡I(yè)銀行、證券公司等經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。 開放式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,16,開放式基金的交易,（五）開放式基金的合同生效(注意:

11、與封閉式基金的區(qū)別) 基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣。 基金份額持有人不少于200人。 中國證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起3個(gè)工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)；自中國證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效。基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日予以公告。 注意:基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任： （多選題） 以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。 在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七

12、章)課件,17,開放式基金的認(rèn)購,（一）開放式基金的認(rèn)購渠道 在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為“基金的認(rèn)購”。 基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。目前，我國可以辦理開放式基金認(rèn)購業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括：商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。（多選題）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,18,開放式基金的認(rèn)購,（二）開放式基金認(rèn)購步驟 分“開戶”、“認(rèn)購”和“確認(rèn)”三個(gè)步驟。 1.基金賬戶和資金賬戶的開立： 基金賬戶是基金登記人為基金投資者開立的、用于記錄其持有的基金份

13、額和變動(dòng)情況的賬戶； 資金賬戶是投資者在基金代銷銀行、證券公司開立的用于基金業(yè)務(wù)的結(jié)算賬戶。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,19,開放式基金的認(rèn)購,2.基金的認(rèn)購： 個(gè)人投資者在辦理開放式基金認(rèn)購申請時(shí)，需在基金賬戶中存入足夠的現(xiàn)金，填寫基金認(rèn)購申請表進(jìn)行基金的認(rèn)購； 機(jī)構(gòu)投資者除了要在資金賬戶存入足夠現(xiàn)金外，還需填寫加蓋機(jī)構(gòu)公章和法定代表人章的認(rèn)購申請表。 一般情況下，基金認(rèn)購申請?zhí)峤缓蟛豢沙废?3.認(rèn)購確認(rèn)： 投資者在T日提交認(rèn)購申請后，一般可于T+2日后在辦理認(rèn)購的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購申請的受理情況。申請的成功確認(rèn)應(yīng)以基金登記人的確認(rèn)登記為準(zhǔn)?；鸷贤Ш?，

14、基金登記人將向投資者郵寄認(rèn)購確認(rèn)單，認(rèn)購申請無效的，認(rèn)購資金將退還給投資者。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,20,開放式基金的認(rèn)購,（三）開放式基金的認(rèn)購方式 認(rèn)購方式：金額認(rèn)購 收費(fèi)模式：前端收費(fèi)和后端收費(fèi)（區(qū)別） 計(jì)算公式：以“凈認(rèn)購金額”為基礎(chǔ) 認(rèn)購費(fèi)用=凈認(rèn)購金額 認(rèn)購費(fèi)率 凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額 /（1+認(rèn)購費(fèi)率） 認(rèn)購份額=（凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息）/基金份額面值,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,21,舉例：某投資者投資10萬元認(rèn)購某基金，對應(yīng)費(fèi)率為1.2%，在募集期間產(chǎn)生利息50.00元，則其可得到的認(rèn)購份額計(jì)算方法為

15、：認(rèn)購費(fèi)用 = 100,000.00/（11.2%）1.2% = 1,185.77元凈認(rèn)購金額 = 100,000.00-1,185.77 = 98,814.23元認(rèn)購份額 = （98,814.2350.00）/1.00 = 98,864.23份 “價(jià)外法”收取方式降低了投資的實(shí)際費(fèi)用水平，以客戶認(rèn)購10萬元本基金為例，“價(jià)外法”會(huì)比“價(jià)內(nèi)法”計(jì)算出認(rèn)購費(fèi)要少14.23元。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,22,開放式基金的認(rèn)購,（四）開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率 開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額的5%。 我國股票型基金的認(rèn)購費(fèi)率大多在1%1.5%左右，債券型基金的

16、認(rèn)購費(fèi)率通常在1%以下，貨幣市場基金一般不收取認(rèn)購費(fèi)。 （五）最低認(rèn)購金額與追加認(rèn)購金額 目前，我國開放式基金的最低認(rèn)購金額一般為1000元人民幣，一些基金對追加認(rèn)購金額有最低金額限制，但一些基金沒有此類要求。（注意：并非全部基金都有此限制）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,23,第三節(jié)開放式基金的申購與贖回,申購、贖回的概念 申購和認(rèn)購的區(qū)別 申購、贖回的原則 收費(fèi)模式以及申購份額、贖回金額的確定 申購、贖回的登記與款項(xiàng)的支付 巨額贖回的認(rèn)定及處理方式 基金的定期定投業(yè)務(wù),證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,24,申購、贖回的概念,

17、申購:投資者在開放式基金的募集期結(jié)束后，申請購買 基金份額的行為。 贖回:指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的 開放式基金份額的行為。 辦理渠道：申購和贖回可以通過基金管理人的直銷中心，或基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,25,申購和認(rèn)購的區(qū)別（多選題）,認(rèn)購和申購申請購買基金份額的時(shí)間不同。 一般情況下認(rèn)購期購買基金的費(fèi)率要比申購期優(yōu)惠。 認(rèn)購期購買的基金份額要經(jīng)過封閉期才能贖回，申購的基金份額在申購成功后的第二個(gè)工作日即可贖回。 一般來說，正式受理的認(rèn)購申請不得撤銷，但申購申請?jiān)诋?dāng)日15:00前可以提交撤銷申請。 在購買

18、過程中，無論是認(rèn)購還是申購，交易時(shí)間內(nèi)投資者可以多次提交申請，注冊登記人對投資者認(rèn)購/申購費(fèi)用按單個(gè)交易賬戶單筆分別計(jì)算。（判斷題）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,26,申購、贖回的原則,（一）股票型基金、債券型基金的申購、贖回原則 1.“未知價(jià)”交易原則。 2.“金額申購、份額贖回”原則。 （二）貨幣市場基金的申購、贖回原則 1.“確定價(jià)”原則。 （申購、贖回基金份額價(jià)格均為1元） 2.“金額申購、份額贖回”原則。 （同股票型基金和債券型基金）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,27,收費(fèi)模式以及申購份額、贖回金額的確定,申購費(fèi)

19、率不得超過申購金額的5%，與基金認(rèn)購一樣，基金申購費(fèi)用也可以采取前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種模式。 贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%。 贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn) 。（單選題） 基金管理人可根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。 基金管理人可以從開放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。 （判斷題）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,28,收費(fèi)模式以及申購份額、贖回金額的確定,申購費(fèi)用與申購份額的計(jì)算公式為(參考:認(rèn)購費(fèi)用計(jì)算公式) 申購費(fèi)用=凈申購金額 申購費(fèi)率

20、 凈申購金額=申購金額 /（1+申購費(fèi)率） 申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金單位凈值,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,29,收費(fèi)模式以及申購份額、贖回金額的確定,贖回金額的確定： 贖回金額=贖回總額 贖回費(fèi)用 贖回總額=贖回?cái)?shù)量 贖回日基金份額凈值 贖回費(fèi)用=贖回總額 贖回費(fèi)率 贖回費(fèi)率一般按持有時(shí)間的長短分級設(shè)置。持有時(shí)間越長，適用的贖回費(fèi)率越低。（判斷題） 如果實(shí)行的是后端收取認(rèn)購/申購的基金，還應(yīng)扣除后端認(rèn)購/申購費(fèi)，才是投資者最終得到的贖回金額。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,30,收費(fèi)模式以及申購份額、贖回金額的確定

21、,貨幣市場基金的手續(xù)費(fèi) 貨幣市場基金費(fèi)用比較低，通常申購、贖回費(fèi)率為0。 一般地，貨幣市場基金從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于0.25% 的銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提 供服務(wù)。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,31,申購、贖回的登記與款項(xiàng)的支付,投資者申購基金成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日有權(quán)贖回該部分的基金份額。 投資者贖回基金份額成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。 基金申購采用“全額交款”方式。 對一般基金而言，投資者的贖回申請成交后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有

22、效贖回申請之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,32,巨額贖回的認(rèn)定及處理方式,巨額贖回：指單個(gè)開放日基金凈贖回申請超過了基金總份額的10%。 單個(gè)開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中的該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。 即：凈贖回=（贖回申請+轉(zhuǎn)出申請）-（申購申請+轉(zhuǎn)入申請） 出現(xiàn)巨額申請時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定： 1、“接受全額贖回” 2、“部分延期贖回” 基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受

23、贖回申請。（判斷題）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,33,基金的定期定額投資業(yè)務(wù),“定額定投”：指投資者在每月固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開放式基金中。 定期定額投資的兩大優(yōu)勢： 1.進(jìn)入門檻低 2.降低風(fēng)險(xiǎn)，攤薄成本。 并非所有開放式基金都可以參與定投。（判斷題） 不同基金每筆定投的金額下限也不盡相同。 （判斷題） 投資者需到代銷機(jī)構(gòu)或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)簽訂相關(guān)協(xié)議。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,34,第四節(jié)基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、 轉(zhuǎn)托管與凍結(jié),開放式基金份額的轉(zhuǎn)換 開放式基金的非交易過戶 基金份額的轉(zhuǎn)托管 基金份額的凍

24、結(jié),證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,35,開放式基金份額的轉(zhuǎn)換,轉(zhuǎn)換：指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司管理的另一種基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。 基金份額的轉(zhuǎn)換一般采取“未知價(jià)法”，按照轉(zhuǎn)換申請日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量。（單選題） 當(dāng)轉(zhuǎn)入基金的申購費(fèi)高于轉(zhuǎn)出基金的申購費(fèi)率而存在費(fèi)用差額時(shí)，一般應(yīng)在轉(zhuǎn)換時(shí)補(bǔ)齊。（多選題） 轉(zhuǎn)換還常常會(huì)收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)用，但綜合費(fèi)用較低。（多選題或判斷）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,36,開放式基金的非交易過戶,非交易過戶：指不采用申

25、購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。 包括：繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。（多選題） 辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料。 除基金注冊登記機(jī)構(gòu)外，其他銷售機(jī)構(gòu)不得辦理上述情況下的非交易過戶業(yè)務(wù)。（判斷題）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,37,基金份額的轉(zhuǎn)托管,基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。 轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進(jìn)行申報(bào)，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。 一般情況下，投資者于T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，轉(zhuǎn)托管份額于T+1日到

26、達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點(diǎn)，投資者可于T+2日起贖回該部分基金份額。 具體辦理方法參照基金管理公司的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則以及基金代銷機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,38,基金份額的凍結(jié),基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍。（判斷題） 基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益（包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資）一并凍結(jié)。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,39,第五節(jié)ETF、LOF的募集與交易,ETF的募集與交易 LOF的募集與交易,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,4

27、0,ETF的募集與交易,（一）ETF份額的募集 1. ETF認(rèn)購渠道可以分為“場內(nèi)認(rèn)購”和“場外認(rèn)購”兩種。（多選題） “場內(nèi)認(rèn)購”：指投資者通過基金管理人指定的基金發(fā)售代理機(jī)構(gòu)，使用證券交易所的交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行的認(rèn)購。 “場外認(rèn)購”：指投資者通過基金管理人或其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行的認(rèn)購。 2.ETF的認(rèn)購可以包括“現(xiàn)金認(rèn)購”和“證券認(rèn)購”兩種方式。 （多選題） “現(xiàn)金認(rèn)購”：指投資者使用現(xiàn)金認(rèn)購ETF份額的行為。 “證券認(rèn)購”：指用指定的證券換購ETF份額的行為。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,41,ETF的募集與交易,（二）ETF份額的上市交易（多選題）

28、 1.上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日的基金份額凈值； 2.實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%，從上市首日開始實(shí)行； 3.買入申報(bào)數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出； 4.基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,42,ETF的募集與交易,（三）ETF份額的申購、贖回 1.開放時(shí)間：證券交易所的交易日上午9:30-11:30和下午1:00-3:00 ，在此時(shí)間之外不辦理基金份額的申購、贖回。（判斷題） 2.最小申購、贖回單位：一般為50萬份或100萬份 （多選題） 3.ETF份額的申購、贖回的原則： 場內(nèi)申購

29、、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式； 申購、贖回ETF的申購對價(jià)、贖回對價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價(jià)； ETF份額的申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸废＃ㄅ袛囝}）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,43,4.對于上證50指數(shù)ETF，“申購”指用一攬子指數(shù)成份股股票換取一定數(shù)額的ETF基金份額，“贖回”則相反，指用一定數(shù)額的ETF份額換取一攬子指數(shù)成份股股票。（判斷題） 5.ETF的實(shí)物申購與贖回一般以實(shí)物交付，但為了在相關(guān)成份股停牌等情況下便利 投資者的申購，提高基金的運(yùn)作效率，也會(huì)采用“現(xiàn)金替代”的方式。（判斷題）,ETF的募集與交易,證券投資基

30、金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,44,LOF的募集與交易,目前，我國只有深圳證券交易所開辦LOF業(yè)務(wù)，因此，本部分內(nèi)容主要介紹深證證券交易所有關(guān)LOF的募集與交易規(guī)則。 （一）LOF份額的募集 LOF基金的募集分“場外募集”和“場內(nèi)募集”兩部分。（多選題） 場外募集的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)（TA系統(tǒng)）。（判斷題） 場內(nèi)募集的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。（判斷題）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,45,LOF的募集與交易,（二）LOF的上市交易 1.基金上市首日的開盤參考價(jià)為前一交易日的基金份

31、額凈值； 2.交易規(guī)則:（注意：與封閉式基金相同，多選題） 買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。 深圳證券交易所對LOF交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。 投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到賬，而贖回資金至少T+2到賬。（對比判斷）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,46,LOF的募集與交易,（三）LOF的申購和贖回 注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)(TA系統(tǒng))內(nèi)的基金份額，可通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)在場外辦理LOF的申購、贖回。（對比判斷） 注冊登記在中國結(jié)算公

32、司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)的基金份額，也可以通過具有基金代銷業(yè)務(wù)資格且符合風(fēng)險(xiǎn)控制要求的深圳證券交易所會(huì)員單位在場內(nèi)辦理申購、贖回業(yè)務(wù)。 （對比判斷） LOF采取“金額申購、份額贖回”原則。 場內(nèi)申購申報(bào)單位為1元人民幣，贖回申報(bào)單位為1份基金份額。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,47,第六節(jié)QDII基金的募集與交易,QDII基金的募集程序 QDII基金的交易,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,48,當(dāng)前我國QDII基金的募集程序主要包括： （多選題） 1、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的申請及審核 2、QDII基金產(chǎn)品的申請及核準(zhǔn) 3、經(jīng)營

33、外匯業(yè)務(wù)資格申請 4、基金份額發(fā)售 5、備案和合同生效,QDII基金的募集程序,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,49,QDII基金的募集程序,（一）QDII基金的募集程序 1.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的申請及審核。 符合條件的申請人應(yīng)按合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法以及關(guān)于實(shí)施合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理實(shí)行辦法有關(guān)問題的通知的相關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)提交申請材料，中國證監(jiān)會(huì)對申請材料進(jìn)行審核，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。 具備條件需注意： （1）對于基金管理公司的要求是凈資產(chǎn)不少于2億人民幣，經(jīng)營基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不

34、少于200億人民幣或等值外匯資產(chǎn)。(資產(chǎn)要求) （2）具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名。(人員要求) （3）最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。(行為要求),證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,50,QDII基金的募集程序,2.QDII基金產(chǎn)品的申請及核準(zhǔn)。 申請人可在取得合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格后，向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送產(chǎn)品募集申請文件。中國證監(jiān)會(huì)自申請材料進(jìn)行審核，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定，并書面通知申請人。 3.經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格申請。 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)規(guī)定

35、向“國家外匯管理局”申請經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格。（單選題） 4.基金份額發(fā)售。 由基金管理人負(fù)責(zé)辦理?；鸸芾砣丝梢晕猩虡I(yè)銀行、證券公司等經(jīng)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,51,QDII基金的募集程序,5.合同生效。 QDII基金首次募集應(yīng)當(dāng)符合以下要求： 可以人民幣、美元或其他主要外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集；（判斷題） 基金募集金額不少于2億元人民幣或等值貨幣； 開放式基金份額持有人不少于200人，封閉式基金份額持有人不少于1000人； 以面值進(jìn)行募集，境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)確定面值金額的大小。（注意：不是1元）,證券投資基

36、金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,52,QDII基金的募集程序,（二）QDII基金與一般開放式基金募集程序區(qū)別 1.QDII基金募集首先需申請境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格，該資格獲批后還需申請經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格，而一般的開放式基金不用申請這兩項(xiàng)資格。 2.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者申請募集QDII基金，還應(yīng)當(dāng)提交以下文件： （1）投資者風(fēng)險(xiǎn)提示函。 （2）投資者教育相關(guān)材料。 （3）境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者如委托投資顧問的，還應(yīng)當(dāng)出具投資顧問基本情況表、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者與投資顧問簽訂的協(xié)議草案等文件。 （4）托管人如委托境外托管人的，還應(yīng)當(dāng)出具托管人與境外托管人簽訂的協(xié)議草案等文件。 3.QDII基金除可以用

37、人民幣進(jìn)行募集外，還可以用美元或其他外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集；同時(shí)，QDII基金還可以根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)確定面值金額的大小。（判斷題）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,53,QDII基金的交易,（一）QDII基金的認(rèn)購 QDII基金的認(rèn)購渠道和認(rèn)購程序與一般的開放式基金的情況基本相同?；鸸芾砣藭?huì)針對不同的基金類型、不同的認(rèn)購金額設(shè)置不同的認(rèn)購費(fèi)率。 （二）QDII基金的申購與贖回 申購和贖回場所：基金管理人的直銷中心及代銷機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn) 開放日及時(shí)間：證券交易所的交易日（基金管理人公告暫停申購或贖回時(shí)除外）9:30-11:30 和13:00-15:00。 申購與贖回的

38、原則： “未知價(jià)”原則、 “金額申購、份額贖回”原則、 當(dāng)日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間以內(nèi)撤銷。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,54,QDII基金的交易,（三）QDII基金交易與一般開放式基金交易的區(qū)別 1.幣種 一般情況下，QDII基金申購、贖回的幣種為人民幣，但基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定的情況下，接受其他幣種的申購、贖回，并提前公告。（判斷題） 2.拒絕或暫停申購的情形 因?yàn)镼DII基金主要投資于海外市場，所以拒絕或暫停申購的情形與一般開放式基金有所不同，如基金資產(chǎn)規(guī)模不可超出中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度等。（判斷題）,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,55,第七節(jié)基金份額的登記,開放式基金份額登記的概念 我國開放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé) 基金登記流程 申購（認(rèn)購）、贖回資金清算流程,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)(第七章)課件,56,開放式基金份額登記的概念,開放式基金份額的登記：指投資者認(rèn)購基金份額后，由登記機(jī)構(gòu)為投資者建立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中進(jìn)行登記，表明投資者所持有的基金份額。 以后，基金投資者申購或者贖回基金，登記機(jī)構(gòu)都會(huì)在投資者的基金賬戶中進(jìn)行相應(yīng)的變動(dòng)。,證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識