個人理財規(guī)劃的案例

1、案例四家庭理財規(guī)劃書家庭情況分析一、基本情況從您提供的家庭情況來看，您是一名高學歷的文職軍人，風華正茂，身體健康，職業(yè)基本穩(wěn)定。雖然收入不算太高，但預期每年都會有所增長，且退體后的基本生活費用是有保障 的。您妻子目前的月收入看來明顯要高于您，但因她在民營律師事務所從事行政管理工作， 用您的話來說，雖然目前看來工作還算穩(wěn)定，可未來收入增長并不抱太高的預期，所以您對如果從您家庭年度支出表上教育費一項為零來估 從您理財需求的三個目的 您真是一位疼愛妻子、關，這樣的俠骨柔長，她將來的養(yǎng)老問題特別關心。您沒有明確告訴我您孩子的具體情況，計，您的孩子一定是年齡還小，那我就假設他（或她）為3歲吧。（為妻子養(yǎng)

2、老、為家人醫(yī)療以及為孩子將來的教育作準備）來看，心孩子的好丈夫、好父親！雖為軍人，但“說句心里話，我也很想家” 令人感佩。從案例中您的自述來看， 您的家庭正處在穩(wěn)定發(fā)展階段。 之前您和妻子已經(jīng)通過辛勤工 作，積累了一定的經(jīng)濟基礎，家庭正處于財富積累階段。我注意到：您的家庭已經(jīng)擁有了單位分配的基本自有住房，生活無負債，銀行定期、活期存款及債券投資占據(jù)了可用資產(chǎn)的絕 大部分，這些資產(chǎn)安全性良好，為未來投資奠定了基礎。生活需要規(guī)劃，財富需要打理，你不理財，財不理你。在當今社會從傳統(tǒng)儲蓄型向投資 理財時代轉型的過程中，順應潮流，積極投資，科學理財，才會擁有美好的明天。下面我努力對您的家庭財務及收支情況

3、等作一個詳盡的分析。在此基礎上，我將提出一套可供參考的理財建議，希望能為您的家庭未來提高生活質量帶來幫助。二、資產(chǎn)負債情況表1家庭資產(chǎn)負債表（單位：元）資產(chǎn)負債0現(xiàn)金及活期存款30000信用卡貸款余額0預付保險費10000消費貸款余額0定期存款100000汽車貸款余額0債券60000房屋貸款余額0債券基金0其他0股票及股票基金0汽車及家電無汽車，家電30000房地產(chǎn)投資0自用房地產(chǎn)0其他0資產(chǎn)總計230000負債總計0精品文庫圖1家庭可變現(xiàn)資產(chǎn)分布圖52ft16%32%歡迎下載7現(xiàn)金和活期憤券定期存款您的家庭屬于無負債家庭，流動性尚好的可變現(xiàn)資產(chǎn)（注：債券及定期存款的保值、變 現(xiàn)能力還是相對較

4、強的）占總資產(chǎn)（因本案例中未給出住房估值，暫不計入）的82%上。這種資產(chǎn)配置雖然抗風險能力極強，但太偏重于安全性、流動性，保守有余，進取不足，需 要改善，也為我們下一步制定投資理財規(guī)劃提供了條件。三、家庭收支情況表2:家庭月度稅后收支表（單位：元）收入支出本人收入1600房屋支出200其他家人收入3700公用費其他衣食費1500交通費300合計5300合計2000圖2：年度收支示意圖736004960024000年支岀年收入 年節(jié)余案例中提到您家庭年度稅后獎金（年終獎）是10000元，這樣您目前家庭年收入應該是73600元，年度開支為 24000元，收支相抵，目前每月結余3300元，年度結余4

5、9600元。流動性比率分析流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出=30000/2000 = 15資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)的快速變現(xiàn)能力。在本案例中，因您的家庭無負債，流動性比率反映的是您家庭的“現(xiàn)金與活期存款”與“每月支出”之比。財務管理中的流動性比率要求 一般視企業(yè)或家庭或個人的具體情況不同而有所差別。由于流動性資產(chǎn)的收益一般較低，對于像您這樣工作穩(wěn)定、收入有保障的家庭來說，資產(chǎn)的流動性比率可以相對低些，從而可以將更多的資金用于像股票、基金等資本產(chǎn)品的投資，以期獲得更高的收益。目前您家庭的流動性比率為15,說明您的流動性資產(chǎn)可以滿足15個月以上的家庭開支，遠遠高于適用水平，所以接下來我將著重為您提出對

6、資本市場投資的建 議。四、家庭保障情況表3:家庭保障情況商業(yè)保險其他保障本人已投保平安分紅型保險部隊已為軍人安排醫(yī)療保險妻子平安保險的住院補助型保險社保三項（失業(yè)、大病醫(yī)療、退休養(yǎng)老）10%至 20%而您和妻子 您家庭的保從成熟家庭的保障情況看，一般建議年度保險費支出占投保人年收入總額的您在案例中有提到：家庭預付保險費金額為10000元，占年度總收入的 13.6%。所在單位又分別為你們安排了軍人醫(yī)療保險及社保三項，故我個人傾向性認為：障情況與您家庭的收入狀況已基本上相適應。五、情況小結通過上述分析可以看出，您家庭的財務狀況和收支情況相對穩(wěn)定，家庭的保障情況也相對良好，且無負債之憂。但家庭資產(chǎn)配

7、置中銀行儲蓄及債券投資所占比重太高，沒有股票、 基金等資本市場投資，整個家庭的財務管理過于保守。而過份追求資產(chǎn)的安全性、流動性， 往往導致投資收益率低，影響收入預期，并制約未來生活質量的提高。您和妻子都還年輕，未來孩子教育等開支都需要未雨綢繆。 我的建議是：要充分利用目 前證券市場的大牛市趨勢，盡快調整資產(chǎn)結構，適度投資股票、基金等資本市場，以實現(xiàn)您家庭資產(chǎn)長期保值、增值的理財目標。家庭理財計劃一、幾點基本假設作為一個長期的理財規(guī)劃，有必要先說明一下目前中國的通脹情況，并結合您家庭的具體情況作分析。1、通脹壓力值得關注。據(jù)國家統(tǒng)計局公布：今年上半年居民消費品價格指數(shù) （CPI）上漲加速，同比增

8、長3.2% ； 7月份受農(nóng)產(chǎn)品價格上漲拉動，CPI漲幅更是高達5.6%,達到十年來的最高值。雖然最近政府大幅下調了儲蓄利息稅，并在年內(nèi)兩次加息，但扣除利息稅后的實際利率仍然低于通脹水平。在可預期的一段時間內(nèi)，這種情況難以根本改變。2、家庭收入增長可期。據(jù)統(tǒng)計：近四年來，扣除價格因素，我國職工收入年均增長超 過12%基于您對自己及妻子未來收入增長預期的描述，我們在此假定您家庭未來的年收入 增長幅度為10%3、孩子教育費用大致估算。 般分三個階段，從小學到中學， 假定您孩子上大學之前每月開支 起算，按4%勺年通脹率計）。4、最低現(xiàn)金持有量。從維持必要、合理的支出角度出發(fā)，您的家庭應擁有滿足您目前沒

9、有教育費支出，假設孩子現(xiàn)在 從中學到大學，大學階段是非義務教育，500元，14年后上大學每年1.7萬元3歲，學歷教育一分別是9年、4年。（以目前每年 1萬元3個月以上支出的現(xiàn)金流。以您家庭目前月支出約2000元的水平計，維持約 1萬元的活期存款已經(jīng)足夠。二、風險承受能力分析您與妻子目前的工作與收入都相對穩(wěn)定，正處于事業(yè)發(fā)展階段，年富力強，身體健康， 這些因素會使您的家庭風險承受能力較強。我注意到：您在案例中說，考慮到目前家庭資產(chǎn)的配置太偏重于穩(wěn)定型，準備拿出一部分資金進行投資；并表示：本人能夠承受中等程度的投資風險，主要看重的是投資的長期收益，特別是每年5%-10尬右的收益；您還說，投資風險只

10、要不影響家人的正常生活及孩子的 教育就可以。并對風險具有中據(jù)此，我理解為：您和您的家庭對投資資本市場的風險已有一定認知， 等偏上的承受能力，已經(jīng)作好必要的心理準備。三、投資理財建議1、對現(xiàn)有資產(chǎn)進行處置您目前除家電資產(chǎn)、預付保險費共4萬元外，共有19萬元屬于可變現(xiàn)用于證券投資的資金。按上述分析，除留出1萬元現(xiàn)金存活期以備急用外，其余包括債券投資、定期儲蓄在 內(nèi)的18萬元資產(chǎn)均可套現(xiàn)重新進行資產(chǎn)配置。理由如下：活期存款一般是為生活日常開 3300元節(jié)余的生活情況看，留 但因流動性受限（提前支取活期及定期儲蓄雖然無風險，但眾所周知，年收益率極低，在目前通脹加劇的背景下連保值都困難，根本談不上升值，

11、不能算是真正意義上的投資。 支或應急準備的，以您家庭月開支2000元、每月收支相抵有 有一萬元就足夠了； 定期存款及直接投資債券雖有一定的利息， 或提前兌現(xiàn)常常會損失利息），故主要是那些缺乏投資知識的年長者的備選。2、建立新的資產(chǎn)組合配置您是一名現(xiàn)役文職軍人， 妻子在律師事務所從事行政管理工作，從您家庭目前的資產(chǎn)配置和您在案例中的自我描述來看，似乎從未涉足過股票、 基金等證券品種，投資經(jīng)驗相對不足，估計直接進行股票投資在時間、精力上也不夠，況且根據(jù)有關規(guī)定，現(xiàn)役軍人不得以自己軍人的身份開戶炒股。有鑒于此，我并不建議您家庭現(xiàn)在就直接進入股市投資，而改以購買證券投資基金的方式間接投資股市，分享證券

12、市場大牛市的盛宴。明確了投資思路后，下面我來為您家庭具體建立新的投資組合提些建議。我對您家庭投資基金產(chǎn)品的配置是這樣考慮的： 股債混合的平衡配置型基金投資 50%股票型基金投資 30%債券型基金投資 20%理由如下：（1）平衡配置型基金是一種介于股票基金與債券基金之間、比較中庸的配置基金，也就是在基金組合中相對均衡地投資股票和債券，由基金經(jīng)理人根據(jù)他對市場的判斷適時地調整股票和債券的投資比重，以期取得較好收益。這類基金的投資回報一般要高于債券型基金， 但風險小于股票型基金。鑒于您家庭屬于對風險具有中等偏上的承受能力，建議重點配置該類基金占投資組合的 50%（2） 股票型基金是以投資股票為主（通

13、常投資組合中股票的比重占60%上）的一種積極進取型的投資基金。從世界各國證券市場的發(fā)展歷史來看，股票型基金的長期回報一般要高于其它投資基金。目前中國股市在經(jīng)濟高速增長的背景下，正處于大牛勢的趨勢運行中，雖然這幾年股指累計升幅較大，但長期趨勢仍然向好?；饘＜覟槟x股理財，免去了您直接投資的許多困惑，是提高您投資組合總體收益的重要一環(huán)。但鑒于其高收益、高風險的市場屬性，建議配置該類基金占投資組合的30%（3） 債券型基金主要投資于各種債券（包括國債和企業(yè)債等）。這類基金投資回報率相 對較低，但是價格波動小，收益穩(wěn)定。由基金經(jīng)理對不同品種、不同期限結構的債券進行靈活的組合投資，其收益率往往要高于普

14、通投資者自己直接投資債券。有的債券型基金還采取邊緣化投資策略，可投資于上市公司發(fā)行的可轉換債券，甚至有的在募集說明書中明示，可以將部分資金用于目前幾無風險的新股申購，故實際收益率常常超出市場預期（如：2006年可比的10只普通債券型基金整體年度平均凈值回報率高達16.11%）。所以我建議您將原來直接投20%債券基金一般具有凈值相對穩(wěn)定的保值功能，如果家庭一時急用現(xiàn)金，可按凈值贖回， 避免了直接投資債券在提前套現(xiàn)時可能會損失期間收益的尷尬， 資債券的資金改為投資債券型基金，投資比例占投資組合的圖3基金投資組合配置圖20%30%50%債券型基金 平衡型基金股票型基金3、投資組合收益預期考慮到證券市

15、場的一些不確定因素，我們根據(jù)國際通行的慣例并結合我國證券市場的歷 史情況，排除了一些波動劇烈的非常態(tài)數(shù)據(jù)，以審慎、嚴謹、保守的原則，對新建立的基金 投資組合作了年收益率的大致預測：債券型基金預期收益率 5%投資比例20%平衡型基金預期收益率9%投資比例50%股票型基金預期收益率 15%投資比例30%該組合綜合預 期回報率為10%可以滿足您關于年收益率在5%-10%右的理財要求。表4組合投資收益預期基金類別預期收益率投資比例折算預期回報率債券型基金5.00%20%1.00%平衡型基金9.00%50%4.50%股票型基金15.00%30%4.50%總計100%10.00%當然，未來實際的市場情況與

16、您家庭的情況都會發(fā)生變化，這個投資組合主要是反映一種投資理財思路，需要根據(jù)實際回報率定期進行回顧，以適應市場和您家庭收支的變化。議每年對投資組合進行一次考核，以此決定是否進行調整，確保您投資理財目標的實現(xiàn)。以您11如果按照上述基金投資組合的收益率測算，假設您以紅利再投資的復利方式進行，目前18萬元的本金投資，5年后將增值到：18*（ 1+10%）人5=29萬元，屆時可考慮拿出萬元購車，滿足您擁有一輛自己汽車的“最高目標”，余下的18萬元本金可繼續(xù)投資；又假設您妻子與您年齡相當，55歲退休，則繼續(xù)投資 16年將升值到：18*（ 1+10%）人16=82.7萬元，屆時滿足您妻子養(yǎng)老已較充裕，并能讓孩子接受良好的教育。而如果您在五年后放棄購車或用年度節(jié)余的累計款項滿足購車欲望，一直將18