IPO募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告寫作詳解

1、-WORD格式 - 可編輯 -IPO 募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告寫作詳解募投項(xiàng)目是指企業(yè)將通過 IPO 或再融資募集而來的資金進(jìn)行投產(chǎn)的項(xiàng)目。 IPO 募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告主要是協(xié)助擬上市公司完成 IPO 上市前募投項(xiàng)目備案、核準(zhǔn)，并與券商對(duì)接，為企業(yè)招股說明書提供必要支持的書面報(bào)告。一、募投項(xiàng)目可研報(bào)告的用途根據(jù) 2004 年國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定（國發(fā) 200420 號(hào)）中的規(guī)定， 政府對(duì)于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。政府僅對(duì)重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目從維護(hù)社會(huì)公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)，其他項(xiàng)目無論規(guī)模大小，均改為備案制。證監(jiān)會(huì)規(guī)定擬上市企業(yè)

2、提交 IPO 申請(qǐng)的文件中也要求提交募投項(xiàng)目在當(dāng)?shù)匕l(fā)改委等機(jī)關(guān)的備案文件和環(huán)評(píng)批復(fù)，因而募投項(xiàng)目的備案成為了企業(yè)在上市或再融資前一個(gè)重要的環(huán)節(jié)。證監(jiān)會(huì)還要求企業(yè)上市募集資金必須有明確的投向，募投項(xiàng)目的投資規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量、效益、可行性等情況都要在招股書中詳細(xì)說明；要求披露募投項(xiàng)目的市場前景、產(chǎn)品技術(shù)含量、與公司現(xiàn)有實(shí)際管理能力、銷售能力相匹配等。募投項(xiàng)目可行性研究從系統(tǒng)總體出發(fā)，對(duì)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、商業(yè)以至環(huán)境保護(hù)、法律等多個(gè)方面對(duì)募投項(xiàng)目進(jìn)行分析和論證，以確定建設(shè)項(xiàng)目是否可行，為正確進(jìn)行投資決策提供科學(xué)依據(jù)。因此，用于發(fā)改委備案和輔助招股說明書制作是募投項(xiàng)目可研報(bào)告的兩個(gè)主要用途。因募投項(xiàng)目進(jìn)

3、行發(fā)改委備案的要求相對(duì)簡單，下文僅主要根據(jù)證監(jiān)會(huì)對(duì) IPO 募集資金運(yùn)用的要求來分析可研報(bào)告的寫作要點(diǎn)。二、證監(jiān)會(huì)對(duì)IPO 募集資金運(yùn)用的要求（一）證監(jiān)會(huì)對(duì)IPO 募集資金運(yùn)用的要求（ 1）原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。（ 2）募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力相適應(yīng)。-WORD格式 - 可編輯 -（ 3）募集資金項(xiàng)目具有較好的市場前景和盈利能力。（ 4）募集資金投資項(xiàng)目不能存在不確定性或較大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。表 1 證監(jiān)會(huì)對(duì)企業(yè) IPO 募集資金運(yùn)用要求主板、中小板創(chuàng)業(yè)板招股說明書（2015創(chuàng)業(yè)板公司招股說年修訂）明書（ 2015 年修訂）第一百零六條 發(fā)行人

4、應(yīng) 第八十七條 發(fā)行人募集披露：（一）預(yù)計(jì)募集資 資金 應(yīng)當(dāng)圍繞主營業(yè)務(wù)金數(shù)額； （二）募集資金 進(jìn)行投資安排 ，列表簡要原則上應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)。披露募集資金使用的具按投資項(xiàng)目的輕重緩急體用途、預(yù)計(jì)募集資金數(shù)順序，列表披露預(yù)計(jì)募集額、預(yù)計(jì)投資規(guī)模、 預(yù)計(jì)資金投入的時(shí)間進(jìn)度及投入的時(shí)間進(jìn)度情況。項(xiàng)目履行的審批、 核準(zhǔn)或 第八十八條 發(fā)行人應(yīng)根備案情況； （三）若所籌 據(jù)重要性原則披露募集資金不能滿足項(xiàng)目資金資金運(yùn)用情況：需求的，應(yīng)說明 缺口部分（一）募集資金的具體用的資金來源及落實(shí)情況。 途，簡要分析募集資金具第一百零七條發(fā)行人應(yīng)體用途的可行性及其與披露保薦人及發(fā)行人律發(fā)行人現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)、核師對(duì)募

5、集資金投資 項(xiàng)目 心技術(shù)之間的關(guān)系； （二）是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、 投資概算 情況。發(fā)行人所環(huán)境保護(hù)、 土地管理以及 籌資金如不能滿足預(yù)計(jì)其他法律、 法規(guī)和規(guī)章規(guī) 資金使用需求的， 應(yīng)說明定出具的結(jié)論性意見。缺口部分 的資金來源及第一百零八條發(fā)行人應(yīng)落實(shí) 情況；如所籌資金超披露募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)過預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額的，制度的建立及執(zhí)行情況。應(yīng)說明相關(guān)資金在運(yùn)用第一百零九條發(fā)行人應(yīng)和管理上的安排；（三）披露董事會(huì) 對(duì)募集資金募集資金具體用途所需投資項(xiàng)目可行性的分析的時(shí)間周期和時(shí)間進(jìn)度；意見，并說明募集資金數(shù)（四）募集資金運(yùn)用涉及額和投資項(xiàng)目與企業(yè)現(xiàn)履行審批、 核準(zhǔn)或備案程有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、 財(cái)務(wù)狀序的

6、，應(yīng)披露相關(guān)的履行-WORD格式 - 可編輯 -況、技術(shù)水平和管理能力情況；（五）募集資金運(yùn)等相適應(yīng)的依據(jù)。用涉及環(huán)保問題的，應(yīng)披第一百一十條發(fā)行人應(yīng)露可能存在的環(huán)保問題、披露募集資金投資項(xiàng)目采取的措施及資金投入實(shí)施后不產(chǎn)生同業(yè)競爭情況；（六）募集資金運(yùn)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性用涉及新取得土地或房不產(chǎn)生不利影響。產(chǎn)的，應(yīng)披露取得方式、第一百一十一條募集資進(jìn)展情況及未能如期取金用于 擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)得對(duì)募集資金具體用途能的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合現(xiàn)有的影響； （七）募集資金各類產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)的運(yùn)用涉及與他人合作的，產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷 應(yīng)披露合作方基本情況、率、銷售區(qū)域， 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn) 合作方式、 各方權(quán)利義務(wù)后

7、各類產(chǎn)品新增的產(chǎn)能、 關(guān)系；（八）募集資金向產(chǎn)量，以及本行業(yè)的發(fā)展 實(shí)際控制人、 控股股東及趨勢、有關(guān)產(chǎn)品的市場容 其關(guān)聯(lián)方收購資產(chǎn)， 如果量、主要競爭對(duì)手等情況對(duì)被收購資產(chǎn)有效益承對(duì)項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行諾的，應(yīng)披露效益無法完詳細(xì)的分析論證。 募集資成時(shí)的補(bǔ)償責(zé)任；（九）金用于 新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)募集資金的專戶存儲(chǔ)安的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合新產(chǎn)品排。的市場容量、 主要競爭對(duì) 第八十九條 發(fā)行人應(yīng)披手、行業(yè)發(fā)展趨勢、 技術(shù) 露董事會(huì)對(duì)募集資金投保障、項(xiàng)目投產(chǎn)后新增產(chǎn) 資項(xiàng)目可行性的分析意能情況，對(duì)項(xiàng)目的市場前 見，并說明募集資金數(shù)額景進(jìn)行詳細(xì)的分析論證。和投資項(xiàng)目與企業(yè)現(xiàn)有第一百一十二條 募集資 生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模

8、、財(cái)務(wù)狀金投入 導(dǎo)致發(fā)行人生產(chǎn) 況、技術(shù)水平和管理能力經(jīng)營模式發(fā)生變化的，發(fā)等相適應(yīng)的依據(jù)。行人應(yīng)結(jié)合其在新模式第九十條募集資金用于下的經(jīng)營管理能力、 技術(shù) 償還債務(wù)的， 應(yīng)披露債務(wù)準(zhǔn)備情況、 產(chǎn)品市場開拓 產(chǎn)生的原因及用途、 償債情況等，對(duì)項(xiàng)目的可行性 的總體安排及對(duì)發(fā)行人進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)狀況、 償債能力和財(cái)-WORD格式 - 可編輯 -第一百一十三條 發(fā)行人務(wù)費(fèi)用的具體影響。原固定資產(chǎn)投資和研發(fā)第九十一條 募集資金用支出很少、 本次募集資金于補(bǔ)充營運(yùn)資金 的，發(fā)行將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)人應(yīng)披露補(bǔ)充營運(yùn)資金投資或研發(fā)支出的， 應(yīng)充的必要性和管理運(yùn)營安分說明固定資產(chǎn)變化與排，說明對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)能

9、變動(dòng)的匹配關(guān)系， 并及經(jīng)營成果的影響和對(duì)充分披露新增固定資產(chǎn)提升公司核心競爭力的折舊、研發(fā)支出對(duì)發(fā)行人作用。未來經(jīng)營成果的影響。第九十二條 發(fā)行人使用第一百一十四條 募集資自有資金或其他資金已金直接投資于固定資產(chǎn)先期投資于募集資金具項(xiàng)目的 ，發(fā)行人可視實(shí)際體用途的， 應(yīng)披露募集資情況并根據(jù)重要性原則金具體用途的啟動(dòng)及進(jìn)披露以下內(nèi)容： （一）投展情況、發(fā)行人已投資的資概算情況， 預(yù)計(jì)投資規(guī)資金來源、 本次募集資金模，募集資金的具體用擬投資的資金數(shù)額。途，包括用于購置設(shè)備、土地、技術(shù)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等方面的具體支出；（二）產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)水平， 生產(chǎn)方法、 工藝流程和生產(chǎn)技術(shù)選擇，主要設(shè)備選擇

10、， 核心技術(shù)及其取得方式； （三）主要原材料、 輔助材料及燃料的供應(yīng)情況； （四）投資項(xiàng)目的建設(shè)完工進(jìn)度、竣工時(shí)間及達(dá)產(chǎn)時(shí)間、 產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售方式及營銷措施；（五）采取的環(huán)保措施以及環(huán)保設(shè)備和資金投入情況； （六）投資項(xiàng)目的選址， 擬占用土地-WORD格式 - 可編輯 -的面積、取得方式及土地用途，投資項(xiàng)目有關(guān)土地使用權(quán)的取得方式、相關(guān)土地出讓金、 轉(zhuǎn)讓價(jià)款或租金的支付情況以及有關(guān)產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)的辦理情況；（七）項(xiàng)目的組織方式、項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)展情況。第一百一十五條募集資金擬用于 合資經(jīng)營或合作經(jīng)營 的，除需披露第一百一十四條的內(nèi)容外，還應(yīng)披露： （一）合資或合作方的基本情況， 包括名稱、法定代表人

11、、住所、注冊(cè)資本、 實(shí)收資本、 主要股東、 主營業(yè)務(wù)， 與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；投資規(guī)模及各方投資比例；合資或合作方的出資方式；合資或合作協(xié)議的主要條款以及可能對(duì)發(fā)行人不利的條款。（二）擬組建的企業(yè)法人的基本情況， 包括設(shè)立、 注冊(cè)資本、主營業(yè)務(wù)、組織管理和控制情況。 不組建企業(yè)法人的， 應(yīng)詳細(xì)披露合作模式。第一百一十六條募集資金擬用于 向其他企業(yè)增資或收購其他企業(yè)股份的，應(yīng)披露：（一）擬增-WORD格式 - 可編輯 -資或收購的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表；（二）增資資金折合股份或收購股份的評(píng)估、定價(jià)情況；（三）增資或收購前

12、后持股比例及控制情況； （四）增資或收購行為與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系。第一百一十七條募集資金擬用于 收購資產(chǎn) 的，應(yīng)披露：（一）擬收購資產(chǎn)的內(nèi)容； （二）擬收購資產(chǎn)的評(píng)估、定價(jià)情況；（三）擬收購資產(chǎn)與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的關(guān)系。若收購的資產(chǎn)為在建工程的，還應(yīng)披露在建工程的已投資情況、 尚需投資的金額、負(fù)債情況、建設(shè)進(jìn)度、計(jì)劃完成時(shí)間等。 募集資金向?qū)嶋H控制人、 控股股東及其關(guān)聯(lián)方收購資產(chǎn)，如果對(duì)被收購資產(chǎn)有效益承諾的， 應(yīng)披露效益無法完成時(shí)的補(bǔ)償責(zé)任。第一百一十八條募集資金用于 償還債務(wù) 的，應(yīng)披露債務(wù)產(chǎn)生的原因及用途、償債的總體安排及對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、 償債能-WORD格式 - 可編輯 -力和財(cái)

13、務(wù)費(fèi)用的具體影響。第一百一十九條募集資金用于 補(bǔ)充營運(yùn)資金 的，發(fā)行人應(yīng)披露補(bǔ)充營運(yùn)資金的必要性和管理運(yùn)營安排，說明對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響和對(duì)提升公司核心競爭力的作用。（二）證監(jiān)會(huì)對(duì)募投項(xiàng)目可研工作的關(guān)注點(diǎn)（ 1）募投項(xiàng)目的必要性， 業(yè)務(wù)與技術(shù)章節(jié)是否支持募投項(xiàng)目。（ 2）募投項(xiàng)目的可行性，項(xiàng)目與項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系。（ 3）募投項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益測算及相關(guān)勾稽關(guān)系。（ 4）與募投項(xiàng)目相關(guān)生產(chǎn)、 營銷、市場、 研發(fā)等能力匹配情況。（ 5）募投項(xiàng)目的手續(xù)是否合法，是否已備案、環(huán)評(píng)。三、 IPO 募投項(xiàng)目可研報(bào)告寫作要點(diǎn)公司上市后的發(fā)展前景和業(yè)績?cè)鲩L主要依賴于募集資金項(xiàng)目的順利實(shí)施，公司的獨(dú)立持

14、續(xù)盈利能力是證監(jiān)會(huì)最關(guān)注的問題。募投項(xiàng)目的可行性研究應(yīng)充分考慮證監(jiān)會(huì)關(guān)于募集資金運(yùn)用的要求，要著重分析募投項(xiàng)目市場前景、產(chǎn)品技術(shù)含量、對(duì)環(huán)境的影響、與公司現(xiàn)有實(shí)際管理能力、銷售能力的匹配等。證監(jiān)會(huì)會(huì)根據(jù)官方權(quán)威數(shù)據(jù)以及行業(yè)內(nèi)專家的意見判斷募投項(xiàng)目的必要性和可行性分析，綜合考慮企業(yè)利潤、成長性等因素，做出是否過會(huì)的決定。因此，合理充分的募投項(xiàng)目可行性研究是企業(yè)通過審核的關(guān)鍵。（一） IPO 上市募投可行性研究報(bào)告基礎(chǔ)內(nèi)容根據(jù)不同行業(yè)類別， IPO 上市募投可行性研究報(bào)告內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)差異較大，但一般應(yīng)包括以下內(nèi)容：(1) 政策可行性： 主要根據(jù)有關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策， 論證項(xiàng)目投資建設(shè)的必要性。-WORD

15、格式 - 可編輯 -(2) 市場可行性： 主要根據(jù)市場調(diào)查及預(yù)測的結(jié)果， 確定項(xiàng)目的市場定位。(3) 技術(shù)可行性： 主要從項(xiàng)目實(shí)施的技術(shù)角度， 合理設(shè)計(jì)技術(shù)方案，并進(jìn)行比選和評(píng)價(jià)。(4) 經(jīng)濟(jì)可行性： 主要從項(xiàng)目及投資者的角度， 設(shè)計(jì)合理財(cái)務(wù)方案，從企業(yè)理財(cái)?shù)慕嵌冗M(jìn)行資本預(yù)算，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力，進(jìn)行投資決策，并從融資主體( 企業(yè) ) 的角度評(píng)價(jià)股東投資收益、現(xiàn)金流量計(jì)劃及債務(wù)清償能力。（二） IPO 上市募投可行性研究報(bào)告編制要求(1) 內(nèi)容真實(shí)：可行性研究報(bào)告涉及的內(nèi)容以及反映情況的數(shù)據(jù)，必須絕對(duì)真實(shí)可靠，不允許有任何偏差及失誤。其中所運(yùn)用的資料、數(shù)據(jù)，都要經(jīng)過反復(fù)核實(shí)，以確保內(nèi)容的真

16、實(shí)性?？捎糜诰帉懻泄烧f明書的行業(yè)背景基礎(chǔ)資料，滿足中國證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司項(xiàng)目市場前景和盈利預(yù)測的要求。(2) 預(yù)測準(zhǔn)確： 可行性研究報(bào)告是投資決策前的活動(dòng)， 具有預(yù)測性及前瞻性。它是在事件沒有發(fā)生之前的研究，也是對(duì)事務(wù)未來發(fā)展的情況、 可能遇到的問題和結(jié)果的估計(jì)。 因此，必須進(jìn)行深入的調(diào)查研究，充分的占有資料，運(yùn)用切合實(shí)際的預(yù)測方法，科學(xué)的預(yù)測未來前景。(3) 論證嚴(yán)密：論證性是可行性研究報(bào)告的一個(gè)顯著特點(diǎn)。要使其有論證性，必須做到運(yùn)用系統(tǒng)的分析方法，圍繞影響項(xiàng)目的各種因素進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分析，包括宏觀分析和微觀分析兩方面。(4) 募集資金投向編寫準(zhǔn)確、 規(guī)范：募集資金金額可靠， 投向選擇合理，

17、從而滿足中國證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司項(xiàng)目投向的要求。（三） IPO 上市募投可行性研究報(bào)告基本框架表 2IPO 上市募投可行性研究報(bào)告通用格式章節(jié)分類章節(jié)標(biāo)題第一章募投項(xiàng)目總論第二章項(xiàng)目承建公司介紹第三章募投項(xiàng)目相關(guān)背景、必要性及可行性第四章募投項(xiàng)目市場現(xiàn)狀及前景分析-WORD格式 - 可編輯 -第五章募投項(xiàng)目產(chǎn)品方案及建設(shè)規(guī)模第六章募投項(xiàng)目生產(chǎn)技術(shù)工藝第七章募投項(xiàng)目建設(shè)方案第八章募投項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)第九章募投項(xiàng)目能源節(jié)約方案設(shè)計(jì)第十章職業(yè)安全與衛(wèi)生及消防設(shè)施方案第十一章企業(yè)組織機(jī)構(gòu)、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)第十二章項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度與招投標(biāo)第十三章募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額以及使用計(jì)劃第十四章募投項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析第

18、十五章募投建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及控制措施募投建設(shè)項(xiàng)目可行性研究結(jié)論及建第十六章議（四） IPO 上市募投可行性研究報(bào)告寫作要點(diǎn)第一章、募投項(xiàng)目總論第一節(jié)項(xiàng)目概況第二節(jié)可行性研究報(bào)告的編制依據(jù)總論作為可行性研究報(bào)告的首章，要綜合敘述研究報(bào)告中各章節(jié)的主要問題和研究結(jié)論，并對(duì)項(xiàng)目的可行與否提出最終建議，為可行性研究的審批提供方便。 應(yīng)包括：項(xiàng)目名稱、項(xiàng)目承辦單位、項(xiàng)目主管部門、項(xiàng)目擬建地區(qū)、承擔(dān)可行性研究工作的單位和法人代表、 研究工作依據(jù)、 研究工作概況、可行性研究結(jié)論等等。第二章、項(xiàng)目承建公司介紹第一節(jié)公司基本情況第二節(jié)公司主要產(chǎn)品用途及結(jié)構(gòu)第三節(jié)公司主要業(yè)務(wù)模式一、公司業(yè)務(wù)流程圖二、采購模式三、

19、生產(chǎn)模式四、營銷及管理模式-WORD格式 - 可編輯 -五、盈利模式第四節(jié) 公司主要產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售情況一、公司主要產(chǎn)品產(chǎn)能及產(chǎn)銷情況二、公司產(chǎn)品的主要客戶及銷售情況三、公司產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)情況四、公司前十大原材料供應(yīng)商采購的情況第三章、募投項(xiàng)目相關(guān)背景及必要性這一部分主要應(yīng)說明項(xiàng)目的發(fā)起過程、提出的理由、前期工作的發(fā)展過程、投資者的意向、投資的必要性等可行性研究的工作基礎(chǔ)。為此，需將項(xiàng)目的提出背景與發(fā)展概況作系統(tǒng)地?cái)⑹觥Ｕf明項(xiàng)目提出的背景、投資理由、在可行性研究前已經(jīng)進(jìn)行的工作情況及其成果、重要問題的決策和決策過程等情況。在敘述項(xiàng)目發(fā)展概況的同時(shí)，應(yīng)能清楚地提示出本項(xiàng)目可行性研究的重點(diǎn)和問題

20、。第一節(jié)募投項(xiàng)目建設(shè)背景(1) 國家或行業(yè)發(fā)展規(guī)劃： 說明國家有關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、 技術(shù)政策、分析項(xiàng)目是否符合這些宏觀經(jīng)濟(jì)要求。(2) 項(xiàng)目發(fā)起人和發(fā)起緣由寫明項(xiàng)目發(fā)起單位或發(fā)起人的全稱。如為中外合資項(xiàng)目，則要分別列出各方法人代表、注冊(cè)國家、地址等詳細(xì)情況。提出項(xiàng)目的理由及投資意向，如資源豐富、產(chǎn)品市場前景好、出口換匯、該類產(chǎn)品可取得的優(yōu)惠政策、利用現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施等。第二節(jié)募投項(xiàng)目建設(shè)必要性分析一般從企業(yè)本身所獲得的經(jīng)濟(jì)效益及項(xiàng)目對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、對(duì)社會(huì)發(fā)展所產(chǎn)生的影響兩方面來說明投資的必要性。包括下面這些內(nèi)容。(1) 企業(yè)獲得的利潤情況。(2) 企業(yè)可以提高產(chǎn)品質(zhì)量，加強(qiáng)市場競爭力。(3) 擴(kuò)大生產(chǎn)能

21、力，改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。(4) 采用新工藝， 節(jié)約能源， 減少環(huán)境污染， 提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。(5) 產(chǎn)品進(jìn)入國際市場的優(yōu)越條件和競爭力-WORD格式 - 可編輯 -(6) 對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、 社會(huì)發(fā)展的積極影響。 包括增加稅收、 提高就業(yè)率、提高科技水平等第三節(jié)募投項(xiàng)目建設(shè)可行性分析第四章、募投項(xiàng)目市場現(xiàn)狀及前景分析市場分析在可行性研究中的重要地位在于， 任何一個(gè)項(xiàng)目，其生產(chǎn)規(guī)模的確定、 技術(shù)的選擇、 投資估算甚至廠址的選擇，都必須在市場需求情況有了充分了解之后才能解決，而且市場分析的結(jié)果，還可以決定產(chǎn)品的價(jià)格、銷售收入，最終影響的項(xiàng)目的盈利性和可行性。在可行性研究報(bào)告中，要詳細(xì)闡述市場需求預(yù)測、價(jià)格分析，

22、并確定建設(shè)規(guī)模。第一節(jié)行業(yè)市場容量分析及預(yù)測第二節(jié)行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀分析第三節(jié)進(jìn)入行業(yè)的主要障礙第四節(jié) 影響本項(xiàng)目的有利和不利因素分析第五節(jié) 本行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性第六節(jié) 募投項(xiàng)目未來 3-5 年發(fā)展目標(biāo)分析第七節(jié) 行業(yè)發(fā)展趨勢及前景分析第五章、募投項(xiàng)目產(chǎn)品方案及建設(shè)規(guī)模第一節(jié)募投項(xiàng)目產(chǎn)品方案(1) 列出產(chǎn)品名稱。 有多種產(chǎn)品時(shí)， 應(yīng)逐一列出主產(chǎn)品和主要副產(chǎn)品名稱。(2) 產(chǎn)品規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)。說明產(chǎn)品規(guī)格、標(biāo)準(zhǔn)選擇依據(jù)。第二節(jié)募投項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模建設(shè)規(guī)模又叫設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，是指項(xiàng)目生產(chǎn)一定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品的最大能力。一般用實(shí)物單位或標(biāo)準(zhǔn)實(shí)物單位來計(jì)量。(1) 建設(shè)總規(guī)模。說明主要產(chǎn)品年產(chǎn)量， 主要副產(chǎn)

23、品年產(chǎn)量，主要設(shè)備裝置。(2) 主要生產(chǎn)車間的生產(chǎn)能力，生產(chǎn)線數(shù)量。(3) 說明項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)規(guī)模， 不同規(guī)模下項(xiàng)目效益與費(fèi)用的比較分析，說明本項(xiàng)目確定的建設(shè)規(guī)模的合理性。(4) 如果項(xiàng)目采用分期建設(shè)方法， 應(yīng)說明項(xiàng)目總規(guī)模、 分期建設(shè)規(guī)模并說明分期建設(shè)的起止時(shí)期、各期建設(shè)的主要內(nèi)容。第六章、募投項(xiàng)目生產(chǎn)技術(shù)工藝第一節(jié)項(xiàng)目技術(shù)來源-WORD格式 - 可編輯 -使用同一種原料生產(chǎn)同一種產(chǎn)品， 如有不同的生產(chǎn)方法時(shí)，在可行性研究階段需要作方案性選擇，根據(jù)產(chǎn)品用途、質(zhì)量和成本等因素?fù)駜?yōu)確定。對(duì)選定的方法需要說明生產(chǎn)方法的名稱及主要特征、選用的理由以及與其它生產(chǎn)方法比較的利弊。在選用專有技術(shù)、專利技術(shù)時(shí)，應(yīng)

24、說明取得技術(shù)來源、專利號(hào)、技術(shù)特征，還需說明專利和技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)的金額及支付方式。第二節(jié)產(chǎn)品生產(chǎn)方案一、產(chǎn)品生產(chǎn)組織形式(1) 原材料、主要輔助材料需用量及供應(yīng)。按項(xiàng)目的生產(chǎn)要求，分別敘述所需的原材料及主要輔助材料的名稱、品種、規(guī)格、成分、質(zhì)量以及年需用量( 包括年耗用量、儲(chǔ)運(yùn)損耗量) ，并分別撰寫： 原材料及主要輔助材料需用量表。 有害有毒、易燃易爆材料、物料需用量表。 需進(jìn)口的原材料表。 說明進(jìn)口原材料的理由和一旦來源有變化時(shí)的應(yīng)變措施，分析預(yù)測原材料國產(chǎn)化前景及分年度國產(chǎn)化的提高幅度。對(duì)季節(jié)性生產(chǎn)的原料，如農(nóng)、林、水產(chǎn)品等，需說明短期進(jìn)貨數(shù)量。(2) 燃料動(dòng)力及其它公用設(shè)施的供應(yīng)。 燃料、動(dòng)

25、力及其它公用設(shè)施是指生產(chǎn)需用的煤、電、水、汽、氣、油等，在可行性研究報(bào)告中，需說明生產(chǎn)所需燃料、動(dòng)力及公用設(shè)施的數(shù)量和需由項(xiàng)目自建的種類和規(guī)模以及可以利用的現(xiàn)有的燃料、動(dòng)力數(shù)量。 燃料品種的選擇， 應(yīng)說明其依據(jù)， 如執(zhí)行國家能源政策、適應(yīng)地區(qū)條件、 滿足生產(chǎn)特殊要求等。 分別列出燃料需用量、來源、運(yùn)輸方式，進(jìn)行燃料成分分析。 電力最大需用負(fù)荷、供電來源及其穩(wěn)定性、需要自建電力設(shè)施和投資估算。 最大需水量、 水源及其供應(yīng)可能性。是否需增加供水設(shè)施。 熱源及供熱要求。-WORD格式 - 可編輯 - 其它設(shè)施，如油、氣、 汽需用量、 供應(yīng)量及需要增加設(shè)施的情況。二、工藝技術(shù)方案生產(chǎn)技術(shù)方案系指產(chǎn)品生

26、產(chǎn)所采用的工藝技術(shù) ( 包括專利或?qū)Ｓ屑夹g(shù) ) 、生產(chǎn)方法、主要設(shè)備、測量自控裝備等技術(shù)方案。選擇技術(shù)方案必須考慮：技術(shù)是否是先進(jìn)成熟的；是否適合所用的原料特性；是否符合產(chǎn)品所定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；能否適應(yīng)擬建地區(qū)現(xiàn)有工業(yè)水平 ; 在維修、操作、人員培訓(xùn)等方面是否有不能克服的障礙；所需投入物的規(guī)格和質(zhì)量能否滿足生產(chǎn)要求，并與地區(qū)的技術(shù)吸收能力、勞動(dòng)力來源相適應(yīng)等。工藝流程系指投入物 ( 原料或半制品 ) 經(jīng)有次序的生產(chǎn)加工成為產(chǎn)出物 ( 產(chǎn)品或加工品 ) 的過程。在生產(chǎn)過程中規(guī)定的各種技術(shù)條件和數(shù)據(jù)，統(tǒng)稱為技術(shù)參數(shù)。工藝流程和主要技術(shù)參數(shù)，在可行性研究階段需要結(jié)合產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)成本、各種消耗等要求，選

27、取最佳方案。三、設(shè)備選型方案主要工藝設(shè)備系指工藝流程中的重要設(shè)備 ( 包括專用設(shè)備和通用設(shè)備 ) ，應(yīng)按車間、 工段分別敘述所選取設(shè)備的名稱、規(guī)格、型號(hào)、數(shù)量和來源。需要從國外引進(jìn)的設(shè)備，則應(yīng)詳細(xì)論述引進(jìn)的必要性，引進(jìn)的必要性，引進(jìn)方向和選擇方案比較。主要設(shè)備選型是生產(chǎn)的技術(shù)水平和經(jīng)濟(jì)合理性的具體表現(xiàn)，必須作多方案比較后，確定主要設(shè)備的規(guī)格型號(hào)與來源。(1) 按車間、工段編列主要工藝設(shè)備 ( 包括計(jì)算機(jī)集中控制站室的裝備 ) 一覽表。需要引進(jìn)的設(shè)備 ( 包括備品備件 ) 應(yīng)單獨(dú)列表。引進(jìn)設(shè)備還要說明引進(jìn)必要性、備品備件的來源、國內(nèi)分交方案，引進(jìn)設(shè)備外匯來源及引進(jìn)計(jì)劃。(2) 一般設(shè)備 ( 除已

28、列入表內(nèi)的設(shè)備以外的其它設(shè)備) 在可行性研究階段一般不作詳細(xì)選擇，但需按車間 ( 工段 ) 參照現(xiàn)有同類型、同規(guī)模生產(chǎn)廠所用的一般設(shè)備估算本項(xiàng)目應(yīng)予裝備的設(shè)備數(shù)量，或采用行業(yè)中慣用的比例指標(biāo)推算出本項(xiàng)目，本車間所需一般設(shè)備的數(shù)量。(3) 全廠計(jì)量設(shè)施的配置原則和要求。-WORD格式 - 可編輯 -(4) 設(shè)備費(fèi)用估算。 主要設(shè)備可根據(jù)詢價(jià)、 協(xié)議意向書中價(jià)格等分別估算，一段設(shè)備可綜合估算。四、輔助公用工程及設(shè)施第七章、募投項(xiàng)目建設(shè)方案第一節(jié) 募投項(xiàng)目建設(shè)指導(dǎo)思想第二節(jié)各區(qū)域建設(shè)方案第八章、募投項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)第一節(jié)設(shè)計(jì)依據(jù)第二節(jié)主要污染源、污染物及防治措施第三節(jié) 綠化設(shè)計(jì)第四節(jié)環(huán)境影響綜合評(píng)價(jià)分車

29、間敘述產(chǎn)生污染物的裝置、 設(shè)備、生產(chǎn)線及其投入物、產(chǎn)出品和排出物的品種、 數(shù)量、排出方式，產(chǎn)生震動(dòng)和噪聲、粉塵、惡臭、有毒氣體的裝置和車間 ; 易燃、易爆、劇毒物料的運(yùn)輸線路 ( 指廠內(nèi)外自運(yùn) ) 、儲(chǔ)存庫站位置 ; 放射性物料及放射性廢棄物的運(yùn)輸線路、儲(chǔ)存和使用場所及其位置。分析污染物的性質(zhì)、成分、數(shù)量、危害程度。采用的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)是指國家及項(xiàng)目所在地區(qū)環(huán)保部門頒發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)，如大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、污染物排放標(biāo)準(zhǔn)、噪聲衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)、生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)及有關(guān)法規(guī)、規(guī)定等。如地區(qū)規(guī)定嚴(yán)于國家規(guī)定時(shí)應(yīng)執(zhí)行地區(qū)規(guī)定 ; 地區(qū)沒有特定要求的 ; 執(zhí)行國家規(guī)定。個(gè)別目前國家和地方尚未制定標(biāo)準(zhǔn)的由可行性研究單位與當(dāng)

30、地環(huán)保部門協(xié)商確定。第九章、募投項(xiàng)目能源節(jié)約方案設(shè)計(jì)第一節(jié)用能標(biāo)準(zhǔn)和節(jié)能規(guī)范第二節(jié)節(jié)能措施綜述第三節(jié)節(jié)能措施第四節(jié)其他節(jié)能措施第十章、職業(yè)安全與衛(wèi)生及消防設(shè)施方案第一節(jié) 設(shè)計(jì)依據(jù)第二節(jié)安全教育第三節(jié)勞動(dòng)安全制度第四節(jié)勞動(dòng)保護(hù)第五節(jié)勞動(dòng)安全與工業(yè)衛(wèi)生-WORD格式 - 可編輯 -第六節(jié)消防設(shè)施及方案建設(shè)項(xiàng)目必須確保投產(chǎn)后符合職業(yè)安全衛(wèi)生要求，保障勞動(dòng)者在勞動(dòng)過程中的安全與健康。在可行性研究報(bào)告中，應(yīng)根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。第十一章、企業(yè)組織機(jī)構(gòu)、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)在可行性研究報(bào)告中， 根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模 ; 項(xiàng)目組成和工藝流程，研究提出相應(yīng)的企業(yè)組織機(jī)構(gòu)、勞動(dòng)定員總數(shù)及勞動(dòng)力來源及相應(yīng)的人員培

31、訓(xùn)計(jì)劃。第一節(jié)企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置部門、行業(yè)不同，生產(chǎn)規(guī)模不同，企業(yè)組織機(jī)構(gòu)可采用不同的形式。最通用的形式是采用金字塔式 ( 企業(yè)董事會(huì)或管理委員會(huì) ) 、中層經(jīng)營管理 ( 部門和科、處 ) 和基層現(xiàn)場管理 ( 車間和設(shè)施 ) 等三個(gè)層次。一般來說，企業(yè)管理層次與管理幅度成反比關(guān)系，幅度越大，層次越少。中小型項(xiàng)目可采用兩級(jí)管理 ( 廠和科室、車間 ); 大型項(xiàng)目可采用三級(jí)管理 ( 公司或總廠、廠或分廠、車間 ) 。第二節(jié)與募投項(xiàng)目相匹配的各項(xiàng)管理能力分析第三節(jié) 勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)一般來說，企業(yè)所需人員按其工作崗位和勞動(dòng)分工不同，可分為四類人員：(1) 工人：是指在基本車間和輔助車間 ( 或附屬輔助

32、生產(chǎn)單位) 中直接從事工業(yè)性生產(chǎn)的工人及廠外運(yùn)輸與廠房建構(gòu)筑物大修理的工人 ;(2) 工程技術(shù)人員 ?是指擔(dān)負(fù)工程技術(shù)工作并具有工程技術(shù)能力的人員 ;(3) 管理與經(jīng)營人員： 是指在企業(yè)各職能機(jī)構(gòu)及在各基本車間與輔助車間 ( 或附屬輔助生產(chǎn)單位 ) 從事行政、生產(chǎn)管理、產(chǎn)品銷售的人員;(4) 服務(wù)人員：是指服務(wù)于職工生活或間接服務(wù)于生產(chǎn)的人員;在可行性研究中，分別估算各類人員需用量，并說明其來源，撰寫勞動(dòng)定員匯總表。企業(yè)所需人員，有一部分必須參與建設(shè)過程、設(shè)備安裝、調(diào)試，對(duì)這部分人員的來源及進(jìn)廠時(shí)間要單獨(dú)說明。-WORD格式 - 可編輯 -第十二章、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度與招投標(biāo)第一節(jié)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排項(xiàng)

33、目實(shí)施時(shí)期的進(jìn)度安排也是可行性研究報(bào)告的一個(gè)重要組成部分。所謂項(xiàng)目實(shí)施時(shí)期可稱為投資時(shí)期，是指從正式確定建設(shè)項(xiàng)目 ( 批準(zhǔn)可行性研究報(bào)告 ) 到項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)這段時(shí)間，這一時(shí)期包括項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備、資金籌集安排、勘察設(shè)計(jì)和設(shè)備訂貨、施工準(zhǔn)備、施工和生產(chǎn)準(zhǔn)備、試運(yùn)轉(zhuǎn)直到竣工驗(yàn)收和交付使用等各個(gè)工作階段。這些階段的各項(xiàng)投資活動(dòng)和各個(gè)工作環(huán)節(jié)， 有些是相互影響， 前后緊密銜接的 ; 也有些是同時(shí)開展、相互交叉進(jìn)行的。因此，在可行性研究階段，需將項(xiàng)目實(shí)施時(shí)期各個(gè)階段的各個(gè)工作環(huán)節(jié)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃、綜合平衡，作出合理而又切實(shí)可行的安排。第二節(jié)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表在可行性研究報(bào)告中，根據(jù)分別確定的項(xiàng)目實(shí)施各階段所需時(shí)

34、間，撰寫實(shí)施進(jìn)度表， 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表有多種表示方法。在我國，多年來一直采用的方法是橫道圖。近年來，網(wǎng)絡(luò)圖在一些行業(yè)中也開始應(yīng)用。簡單項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度可用橫道圖，復(fù)雜項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度可用網(wǎng)絡(luò)圖 ( 關(guān)鍵路線法或項(xiàng)目評(píng)審技術(shù)) 。為避免項(xiàng)目實(shí)施工程中費(fèi)用和時(shí)間的浪費(fèi)以及各項(xiàng)作業(yè)活動(dòng)能前后左右的協(xié)調(diào)配合，利用網(wǎng)絡(luò)圖可以模擬實(shí)施項(xiàng)目的各種不同方案進(jìn)行篩選。(1) 橫道圖橫道圖是一種最簡單的方法。它可適用于各種項(xiàng)目，這種圖表可以表示建設(shè)項(xiàng)目的計(jì)劃任務(wù)、計(jì)劃進(jìn)度和實(shí)際記錄等具體內(nèi)容。它是把項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃分為若干項(xiàng) ( 作業(yè)活動(dòng)或工作單元 ) ，用橫坐標(biāo)表示時(shí)間，縱坐標(biāo)表示各項(xiàng)作業(yè)活動(dòng)，每項(xiàng)工作用一橫道表示，橫道

35、兩端表示該項(xiàng)作業(yè)活動(dòng)的起、止時(shí)間 ; 其長度即是完成該作業(yè)活動(dòng)所需時(shí)間。(2) 網(wǎng)絡(luò)圖對(duì)于包括許多相互關(guān)聯(lián)并連續(xù)活動(dòng)的大型復(fù)雜的綜合建設(shè)項(xiàng)目和對(duì)實(shí)施進(jìn)度有圖書要求的項(xiàng)目，需要適用網(wǎng)絡(luò)圖。應(yīng)用統(tǒng)籌方法對(duì)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度作出安排。網(wǎng)絡(luò)的定義是一組節(jié)點(diǎn)( 圓圈 ) 用一組帶方向弧所連接，關(guān)鍵路線法(CPM)和項(xiàng)目-WORD格式 - 可編輯 -評(píng)審技術(shù) (PERT)是應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)圖的兩種方法，網(wǎng)絡(luò)圖多用于施工階段的項(xiàng)目規(guī)劃與控制。目前在可行性研究階段，一些行業(yè)也有所應(yīng)用。第三節(jié)項(xiàng)目招投標(biāo)第十三章、募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額以及使用計(jì)劃第一節(jié) 估算范圍第二節(jié)估算依據(jù)第三節(jié)編制說明第四節(jié)募投項(xiàng)目總投資估算建設(shè)項(xiàng)目總

36、投資包括固定資產(chǎn)投資總額和流動(dòng)資金。(1) 固定資產(chǎn)投資總額固定資產(chǎn)投資總額由固定資產(chǎn)投資、投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期利息組成，在可行性研究報(bào)告中要分別估算，并匯總為固定資產(chǎn)投資總額。1) 固定資產(chǎn)投資。根據(jù)前述各部分中估算的費(fèi)用額，估算固定資產(chǎn)投資。工程費(fèi)用。分為建筑工程、設(shè)備購置、安裝工程、其他四項(xiàng)費(fèi)用，可按主要生產(chǎn)車間、輔助生產(chǎn)車間、公用工程、服務(wù)及生活福利設(shè)施、廠外工程等分別計(jì)算，以人民幣、外幣分別表示。主要生產(chǎn)車間是指生產(chǎn)主要產(chǎn)品的生產(chǎn)車間，輔助生產(chǎn)車間指為主要生產(chǎn)車間配套的工程項(xiàng)目。公用工程是指為本項(xiàng)目生產(chǎn)服務(wù)的工程，如循環(huán)水場、給排水管網(wǎng)、給水泵站及水池、消防設(shè)施、三“廢”處理、輸變

37、電工程、電信工程、供熱電汽線路等。服務(wù)及生活福利工程包括辦公樓、試驗(yàn)樓、職工宿舍、食堂、學(xué)校等。廠外工程主要是指本項(xiàng)目外圍的輸水管線、排水系統(tǒng)、高壓輸變電、物料管線、通訊管線、專用碼頭、專用公路、鐵路專用線、銷售倉庫、貨物轉(zhuǎn)運(yùn)站等。其他費(fèi)用。預(yù)備費(fèi)。分為基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)兩部分。分別計(jì)算列出，漲價(jià)預(yù)備費(fèi)以年度投資中第一部分費(fèi)用為基礎(chǔ)，按國家計(jì)委發(fā)布的費(fèi)率計(jì)算，同時(shí)需考慮外匯部分的限價(jià)因素。-WORD格式 - 可編輯 -2) 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅， 按國務(wù)院第 82 號(hào)令 (1991 年 4 月 16 日) 的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。3) 建設(shè)期利息應(yīng)根據(jù)提供的項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表已研究確定的基本建設(shè)投資

38、來源及資金籌措方式、各種貸款的利率及分年度用款計(jì)劃表計(jì)算得出。當(dāng)項(xiàng)目投資來源為多種渠道時(shí)，應(yīng)分別計(jì)算各種貸款資金的建設(shè)期利息。以上各項(xiàng)計(jì)算完成后，撰寫固定資產(chǎn)投資估算表。(2) 流動(dòng)資金估算1) 流動(dòng)資金的組成。項(xiàng)目流動(dòng)資金按其在生產(chǎn)過程中的作用，可以分為：儲(chǔ)備資金。即為保證正常生產(chǎn)需要而用于儲(chǔ)備原材料、燃料、備品、備件等的資金。生產(chǎn)資金。即在正常生產(chǎn)條件下處于生產(chǎn)過程中的生產(chǎn)品占用的資金。成品資金。即產(chǎn)成品入庫后至銷售前這段時(shí)間中產(chǎn)成品占用的資金。除此之外，還有應(yīng)收應(yīng)付賬款、現(xiàn)金等組成的流動(dòng)資金。2) 流動(dòng)資金估算?？尚行匝芯繄?bào)告中流動(dòng)資金的估算，按項(xiàng)目具體情況，可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項(xiàng)詳

39、細(xì)估算法。擴(kuò)大指標(biāo)估算法為：參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動(dòng)資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率以及單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比率來確定流動(dòng)資金。分項(xiàng)詳細(xì)估算法為：按項(xiàng)目占用的儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金，分別按年需用額及周轉(zhuǎn)天數(shù)估算定額流動(dòng)資金，按項(xiàng)目占用的應(yīng)收應(yīng)付帳款、現(xiàn)金等估算非定額流動(dòng)資金。按詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金后，可列流動(dòng)資金估算表。第五節(jié)資金籌措一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目所需要的投資資金，可以從多個(gè)來源渠道獲得，項(xiàng)目可行性研究階段，資金籌措工作是根據(jù)對(duì)建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算的結(jié)果，研究落實(shí)資金的來源渠道和籌措方式，從中選擇條件優(yōu)惠的資金?？尚行匝芯繄?bào)告中，應(yīng)對(duì)每一種來源渠道的資金及其籌

40、措方式逐一論述。并附有必要的計(jì)算表格和附件?？尚行匝芯恐?，應(yīng)對(duì)下列內(nèi)容加以說明。-WORD格式 - 可編輯 -(1) 資金來源籌措資金首先必須了解各種可能的資金來源，如果籌集不到資金，投資方案再合理，也不能付諸實(shí)施，可能的資金渠道有：1) 國家預(yù)算內(nèi)撥款 ;2) 國內(nèi)銀行貸款：包括撥改貸、固定資產(chǎn)貸款、專項(xiàng)貸款等;3) 國外資金：包括國際金融組織貸款、國外政府貸款、贈(zèng)款、商業(yè)貸款、出口借貸、補(bǔ)償貿(mào)易等;4) 自籌資金：包括部門、地方、企業(yè)自籌資金;5) 其它資金來源?？尚行匝芯恐?，要分別說明各種可能的資金來源、資金使用條件，利用貸款的，要說明貸款條件、貸款利率、償還方式、最大償還時(shí)間等。(2)

41、 項(xiàng)目籌資方案籌資方案要在對(duì)項(xiàng)目資金來源、建設(shè)進(jìn)度進(jìn)行綜合研究后提出。為保證項(xiàng)目有適宜的籌資方案，要對(duì)可能的籌資方式進(jìn)行比選。可行性研究中，要對(duì)各種可能的籌資方式的籌資成本、資金使用條件、利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行比較，尋求財(cái)務(wù)費(fèi)用最經(jīng)濟(jì)的籌資方案。第十四章、募投項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析在建設(shè)項(xiàng)目的技術(shù)路線確定以后，必須對(duì)不同的方案進(jìn)行財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，判斷項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行，并比選推薦出優(yōu)秀的建設(shè)方案。本章的評(píng)價(jià)結(jié)論是建設(shè)方案取舍的主要依據(jù)之一，也是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。第一節(jié)評(píng)價(jià)依據(jù)第二節(jié)營業(yè)收入及稅金測算根據(jù)預(yù)測的產(chǎn)品價(jià)格及設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，逐年計(jì)算產(chǎn)品銷售收入，當(dāng)有多種產(chǎn)品時(shí)，可分別計(jì)算多種產(chǎn)品的年銷售收入并匯總計(jì)算年總銷售收入。第三節(jié)成本費(fèi)用測算為了確定項(xiàng)目未來的生產(chǎn)經(jīng)營和盈利情況，對(duì)項(xiàng)目的生產(chǎn)成本作出接近實(shí)際的預(yù)測是可行性研究的重要內(nèi)容。生產(chǎn)成-WOR