穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則

1、穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則引言以下建議針對業(yè)務(wù)復(fù)雜的大型銀行。適用范圍應(yīng)與銀行的規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度以及銀行可承受的正體風險水平相適應(yīng)。銀行應(yīng)結(jié)合自身情況采用這些建議。對銀行的建議壓力測試的運用和風險治理的一體化1、壓力測試應(yīng)成為一家銀行整體治理和風險管理文化的組成部分。壓力測試應(yīng)具備可操作性，因為壓力測相關(guān)分析結(jié)果應(yīng)用于管理層決策，包括董事會和高管層做出的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)決策。董事會和高管層的參與對壓力測試的有效實施至關(guān)重要。 董事會對壓力測試整體項目負最終責任，高管層負責項目的實施、管理和監(jiān)督。董事會對整個壓力測試的參與以及高管層對方案設(shè)計的參與是必不可少的。這將有助于確保董事會和高管層對整個過

2、程的參與，也有助于在最大程度上有效利用壓力測試，尤其是全行范圍內(nèi)的壓力測試。對于一些特定選擇的理由以及它們的主要影響，應(yīng)加以解釋并記錄在案，以便董事會和高管層了解其所開展壓力測試的局限性（例如：關(guān)鍵基本假設(shè)、評估壓力測試影響和事件發(fā)生可能性的判斷水平）。高管層應(yīng)能夠識別并清楚地說明該銀行的風險偏好，了解壓力事件對銀行風險狀況的影響。高級層必須參與審議和識別潛在的壓力情景，并參與制定風險緩釋戰(zhàn)略。如壓力測試所揭示的缺陷是銀行需要耗費很大成本才能彌補的時候，高管層更應(yīng)將壓力測試應(yīng)用于決策過程。 壓力測試整體程序應(yīng)具備可操作性并用于相應(yīng)管理層的決策，包括董事會或高管層的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)決策。壓力測試結(jié)果應(yīng)

3、作為一系列決策的依據(jù)，特別是（但不局限于）作為制定風險偏好和設(shè)定風險敞口限額的依據(jù)。在制定和討論長期經(jīng)營規(guī)劃時，壓力測試結(jié)果也應(yīng)作為評估戰(zhàn)略決策的依據(jù)。重要的是，壓力測試應(yīng)納入資本和流動性管理規(guī)劃中。2、銀行應(yīng)開展壓力測試，以便促進風險識別和控制，彌補其他風險管理工具的不足，改善資本和流動性管理，加強內(nèi)部與外部的溝通與交流。壓力測試是一項具有多用途的綜合性戰(zhàn)略，通過發(fā)起、開發(fā)、執(zhí)行與應(yīng)用環(huán)節(jié)達到多重目的（具體見下文）。鑒于壓力測試不是一刀切的方法，這就要求我們綜合使用一系列的測試技術(shù)。為提高銀行的風險識別和控制能力，壓力測試應(yīng)包括在各個層次的風險管理活動中。這包括個人或集團借款和交易中的風險管

4、理、貸款組合風險管理以及銀行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整。壓力測試尤其應(yīng)對全行范圍內(nèi)現(xiàn)存的或潛在的風險集中度管理發(fā)揮作用。壓力測試應(yīng)獨立于其他風險管理工具，如風險價值（VaR）和經(jīng)濟資本，并形成對其他風險管理工具的補充。一些風險管理方法是基于復(fù)雜的、在歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計估計關(guān)系基礎(chǔ)上構(gòu)建的定量模型，壓力測試應(yīng)對這些風險管理方法形成補充。尤其是針對特定組合的壓力測試結(jié)果有助于更好地了解高置信區(qū)間下統(tǒng)計模型的有效性，如風險價值（VaR）的壓力測試結(jié)果。重要的是，由于壓力測試可模擬以前沒發(fā)生過的沖擊，它應(yīng)被用來評估那些反映經(jīng)濟和金融環(huán)境發(fā)生可能變化的模型是否穩(wěn)健、有效。特別是，當歷史數(shù)據(jù)有限且未經(jīng)歷壓力時期時，恰當?shù)膲?/p>

5、力測試應(yīng)能預(yù)測出新產(chǎn)品的風險特點。近期的市場動蕩表明，一些壓力測試情景在基于模型內(nèi)部數(shù)量關(guān)系的情況下并不成立；用戶應(yīng)模擬這種壓力情景。使用這些不同的壓力測試應(yīng)有助于發(fā)現(xiàn)潛在的薄弱環(huán)節(jié)，如：未識別的集中度風險；各類風險之間潛在的相互作用可能威脅到銀行存續(xù)的風險當單純依靠基于歷史數(shù)據(jù)的風險管理計量工具時往往發(fā)現(xiàn)不了這些風險。鑒于此，壓力測試應(yīng)成為內(nèi)部資本充足評估程序（ICAAP）的組成部分。ICAAP要求銀行進行前瞻性壓力測試，以識別可能對銀行產(chǎn)生不利影響的事件或變化，壓力測試也應(yīng)成為識別、計量和控制融資流動性風險的重要工具，尤其在評估特定銀行和市場范圍內(nèi)壓力事件下銀行的流動性狀況和流動性緩沖資金

6、充足性方面。壓力測試應(yīng)在銀行內(nèi)部交流風險狀況方面發(fā)揮重要作用。與純粹的統(tǒng)計模型相反，合理的前瞻性情景更容易把握，從而有助于評估薄弱環(huán)節(jié)及應(yīng)對措施的可行性和有效性。壓力測試在外部溝通與交流方面也應(yīng)發(fā)揮重要作用，特別是銀行與監(jiān)管當局之間的溝通。監(jiān)管當局應(yīng)為銀行的內(nèi)部和監(jiān)管資本充足性的評估提供外部支持。銀行可自愿在更廣范圍內(nèi)公開其壓力測試結(jié)果，以便讓市場更好地了解其風險及風險管理狀況。3、壓力測試應(yīng)綜合考慮銀行內(nèi)部各方的意見并采納一系列不同的視角和技術(shù)。對相關(guān)壓力事件的識別、良好建模方法的使用以及壓力測試結(jié)果的適當運用都需要銀行內(nèi)部風險控制專家、經(jīng)濟學家、業(yè)務(wù)經(jīng)理和交易員等各個領(lǐng)域的高級專家通力協(xié)作

7、。在開展一個壓力測試項目時，尤其是全行范圍內(nèi)的壓力測試，應(yīng)確保所有相關(guān)專家的意見得到采納。負責實施壓力測試的部門應(yīng)組織這些專家適時開展對話，提出不同分歧意見，檢查一致性（如與其他相關(guān)壓力測試的一致性），從而做出壓力測試方案設(shè)計和執(zhí)行方面的決策，確保在有用性、準確性、全面性和可追溯性之間達成適度平衡。銀行應(yīng)從多個角度、運用一系列技術(shù)進行范圍全覆蓋的壓力測試，其中包括運用定量和定性技術(shù)來支持模型、彌補模型的不足，并把壓力測試擴展到需要更多經(jīng)驗判斷的有效風險管理領(lǐng)域。壓力測試應(yīng)當包括從基于特定風險因子變化的簡單敏感性分析到考慮壓力測試事件中資產(chǎn)組合系統(tǒng)性風險因子之間相互作用的較復(fù)雜測試。銀行可定期開

8、展常規(guī)壓力測試，也有可能在特定情況下開展臨時的專項壓力測試。 4、銀行應(yīng)制定書面的壓力測試政策和流程。對項目的運作應(yīng)進行恰當?shù)奈臋n記錄。壓力測試方案應(yīng)納入內(nèi)部政策和流程中，并應(yīng)有恰當?shù)奈臋n記錄。對壓力測試尤其是全行范圍內(nèi)的壓力測試應(yīng)有文檔記錄，內(nèi)容包括：（1）壓力測試類型及項目各環(huán)節(jié)實施的主要目的；（2）各環(huán)節(jié)要采用的具體方法，包括定義相關(guān)情景的方法以及專家判斷的作用；（3）所設(shè)想的一系列補救措施，這些措施針對壓力測試的目的、類型和結(jié)果，包括對壓力狀況下補救措施可行性的評估。銀行應(yīng)書面記錄每一輪壓力測試所使用的假設(shè)和基本元素，包括情景選定的推理和判斷以及在情景范圍內(nèi)和嚴重程度下壓力測試結(jié)果的敏

9、感性。對基本假設(shè)所作的這種評估應(yīng)定期進行或根據(jù)不斷變化的外部條件擇機進行。此外，銀行應(yīng)書面記錄下評估結(jié)果。文檔記錄的要求不應(yīng)阻礙銀行靈活地根據(jù)需要開展不定期專項壓力測試。這種臨時測試需要迅速完成，并常用于應(yīng)對新出現(xiàn)的風險問題。5、銀行應(yīng)有一個穩(wěn)健、強有力的基礎(chǔ)設(shè)施，具備足夠的靈活性以便在適當開展不同精細度的、變化的壓力測試。 為了能在技術(shù)上實施壓力測試，銀行應(yīng)有適度靈活的基礎(chǔ)設(shè)施以及質(zhì)量較高、分散性合理的數(shù)據(jù)。該基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)能使銀行快速加總某一給定風險因子、產(chǎn)品或交易對手的風險暴露，并能對方法進行修正以適應(yīng)新情景的需要。 基礎(chǔ)設(shè)施也應(yīng)具備足夠的靈活性，以便有針對性地開展臨時專項壓力測試，評估壓力

10、時期的特定風險。在開展定制和動態(tài)壓力測試時以及在匯總銀行可比風險過程中，系統(tǒng)的靈活性是至關(guān)重要的。6、銀行應(yīng)定期維護和更新其壓力測試框架，并定期獨立評估壓力測試項目的有效性、主要環(huán)節(jié)的穩(wěn)健性。 鑒于判斷和設(shè)計沖擊嚴重程度的重要性，應(yīng)對壓力測試的有效性和穩(wěn)健性進行定性和定量評估，評估范圍應(yīng)包括： 方案是否有效地滿足了既定目的; 文檔; 開發(fā)工作; 系統(tǒng)的實施; 管理層的監(jiān)督; 數(shù)據(jù)質(zhì)量;使用的假設(shè)。 定量程序應(yīng)包括與銀行內(nèi)部和外部其他壓力測試的參照對比。因為壓力測試的開發(fā)和維護過程往往需融入判斷和專家決策（如：測試假設(shè)、壓力校準等），所以諸如風險管理和內(nèi)部審計等獨立控制職能應(yīng)在壓力測試中發(fā)揮關(guān)鍵

11、作用。 壓力測試方法和情景選擇7、壓力測試應(yīng)覆蓋全行范圍內(nèi)各類風險和各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域。銀行應(yīng)能有效地整合壓力測試活動，以提供一個全行全面風險的整體法人情況。任何壓力測試項目都應(yīng)在不同產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和不同機構(gòu)中得到全面和一致地實施。針對壓力測試目的采用不同的測試精細度。壓力測試項目應(yīng)對所有相關(guān)風險因子的沖擊效果進行檢查，并考慮它們之間的內(nèi)部聯(lián)系。銀行也應(yīng)使用壓力測試來識別、監(jiān)督和控制風險集中度。為了充分解決風險集中度問題，應(yīng)在全行設(shè)定情景，并無論合同性質(zhì)，全面覆蓋表內(nèi)和表外資產(chǎn)或有和非或有風險。此外，壓力測試應(yīng)能識別和處理可能對銀行集中度風險暴露產(chǎn)生不利影響的市場情況變化。對壓力測試影響的評估通?；谝?/p>

12、種或多種量化值。量化指標的選用將取決于壓力測試的具體目的、所分析風險及資產(chǎn)組合和擬測試的問題。銀行需要考慮的量化值應(yīng)充分反映沖擊造成的影響，包括：資產(chǎn)價值; 會計損益; 經(jīng)濟損益; 監(jiān)管資本或風險加權(quán)資產(chǎn); 經(jīng)濟資本要求; 流動性和融資缺口。 開發(fā)全行適用的壓力測試情景是一項艱巨任務(wù)，因為不同組合的風險因子千差萬別，時間跨度也各不相同。例如，由于市場風險能很快顯現(xiàn)，而信用風險則需要更長的時間才能突現(xiàn)，所以不能直接得到市場風險和信用風險連貫一致的情景。但為了更有效地對業(yè)務(wù)模型提出改進意見并為決策提供支持，所設(shè)定的情景也應(yīng)估計到不同資產(chǎn)組合和不同時期關(guān)聯(lián)風險的性質(zhì)。另外，流動性狀況在確定壓力測試最

13、終影響方面的作用也應(yīng)考慮在內(nèi)。8、壓力測試應(yīng)該涵蓋包括前瞻性壓力情景在內(nèi)的一系列情景，旨在充分考慮和體現(xiàn)系統(tǒng)范圍內(nèi)部的相互作用和反饋效果。有效的壓力測試方案應(yīng)包括一系列事件情景和不同嚴重程度。這樣做有利于加深管理層對薄弱環(huán)節(jié)和非線性損失狀況的了解。為了更有效地發(fā)現(xiàn)隱性薄弱環(huán)節(jié)，壓力測試應(yīng)具備靈活性和想象力?！跋胂蟛坏健睍斐摄y行低估極端事件發(fā)生的可能性和嚴重程度，并產(chǎn)生銀行經(jīng)營較為安全、穩(wěn)健的錯覺。壓力測試方案應(yīng)具備前瞻性，以體現(xiàn)資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)變化以及靠以往傳統(tǒng)風險管理或復(fù)制歷史壓力情景無法涵蓋（反映出）的新信息和新生風險可能性。設(shè)計前瞻性情景要求綜合考慮全行范圍內(nèi)專家有效的判斷和知識。情景應(yīng)基

14、于高管層之間的對話和判斷。如何促進銀行不同層面的交流和信息使用極具挑戰(zhàn)。 恰當?shù)膲毫y試框架應(yīng)包括涵蓋不同分散度水平風險的多種情景，包括全行范圍內(nèi)的壓力測試，以及針對產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和實體的各項壓力測試。有些壓力情景應(yīng)能夠體現(xiàn)嚴重壓力事件給全行財務(wù)狀況帶來的影響，并應(yīng)能夠?qū)︺y行應(yīng)對這些壓力事件的能力做出評估?？傊?，壓力情景應(yīng)反映出銀行特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要性及在經(jīng)濟、金融形勢發(fā)生變化時銀行的脆弱性。 金融危機表明，事前估計壓力事件概率的方法存在問題。用于計算概率的統(tǒng)計關(guān)系在壓力條件下往往不成立。在這方面，此次危機強調(diào)了專家判斷在前瞻性設(shè)定相關(guān)情景時的重要性。根據(jù)所分析的風險暴露的不同特點以及相關(guān)測試是否

15、用于戰(zhàn)略或戰(zhàn)術(shù)目的，壓力測試應(yīng)包括多個不同時間段。在起始階段，用于風險管理相關(guān)測試的壓力測試重點關(guān)注相關(guān)目標資產(chǎn)組合的風險管理時間段和潛在風險暴露的流動性。但是，由于在壓力狀況下，流動性可能瞬息萬變，銀行應(yīng)構(gòu)建基于更長時間段的壓力測試框架。銀行也應(yīng)評估經(jīng)濟衰退型情景的影響，評估銀行中長期內(nèi)的應(yīng)對能力。由于壓力測試時間跨度延長，銀行應(yīng)充分了解假設(shè)條件的重要性是與日俱增的。銀行也應(yīng)考慮將反饋效應(yīng)、各家銀行自身的具體情況以及市場反應(yīng)納入到這種壓力測試中。一家銀行在分析一系列宏觀經(jīng)濟和金融沖擊可能產(chǎn)生的影響時，應(yīng)努力將系統(tǒng)內(nèi)部的相互作用和反饋作用考慮在內(nèi)。近期的事件表明，這些效應(yīng)能使孤立的壓力事件演化

16、成為全球性的金融動蕩，甚至會對那些大型的、資本實力雄厚的銀行造成沖擊影響。由于這類事件很少發(fā)生，所以銀行通常不將這些情景包含在用于日常風險管理的歷史數(shù)據(jù)系列中。壓力測試輔之以專家判斷有助于在動態(tài)過程中彌補以上缺陷，從而提高風險識別能力。9、應(yīng)該針對可能產(chǎn)生巨額損失或聲譽受損帶來損失的事件開展壓力測試。壓力測試方案也應(yīng)確定哪些情景會影響銀行的存續(xù)（反向壓力測試），從而可以發(fā)現(xiàn)潛在風險以及風險之間的相互作用。遵循適度性原則，壓力測試應(yīng)該針對主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域以及有可能使銀行產(chǎn)生嚴重損失的事件，這不僅包括導致重大損失的事件，還包括隨后損害銀行聲譽的事件。反向壓力測試（reverse stress test

17、ing）從已知的壓力測試結(jié)果出發(fā)（比如：違背監(jiān)管資本比率要求、流動性不足或者清償力不足），然后反過來分析哪些事件會導致這些結(jié)果。作為整體壓力測試方案的組成部分，考慮可能導致銀行破產(chǎn)的極端情景是很重要的（比如威脅整個銀行存續(xù)的壓力事件）。對于業(yè)務(wù)復(fù)雜的大型銀行來說，要求高管層和所有重要的風險領(lǐng)域參與壓力測試是一項具有挑戰(zhàn)性的工作。反向壓力測試引發(fā)銀行考慮正常業(yè)務(wù)活動之外的情景以及具有傳染性和系統(tǒng)性影響的情景。比如，持有大量復(fù)雜結(jié)構(gòu)性信用產(chǎn)品的銀行，應(yīng)確定要找出何種情景可能導致類似當前金融危機的大范圍損失。根據(jù)這種情景，銀行應(yīng)分析本行對沖策略，評估其在市場流動性不足、交易對手信用風險增加壓力市場環(huán)

18、境下的有效性?；谇‘?shù)呐袛?，這種壓力測試就可以揭示出本行對沖或其他應(yīng)對措施的潛在弱點和不一致性。在金融市場動蕩發(fā)生之前，大多數(shù)銀行高管層認為這種分析的價值很小，理由是此類事件發(fā)生的概率很小?，F(xiàn)在，銀行均表示有必要檢驗尾部事件并評估應(yīng)對措施。一些銀行已成功運用這種壓力測試方法識別風險集中度和脆弱性。一項較完善的反向壓力測試還具備對失敗原因進行診斷分析的功能。適于進行反向壓力測試的業(yè)務(wù)主要是那些傳統(tǒng)風險管理模型顯示有極高風險收益的條線、經(jīng)嚴重壓力的新產(chǎn)品和新市場以及不具有雙向流動性市場的風險暴露。10、銀行在整體壓力測試方案中，應(yīng)考慮同時來自融資和資產(chǎn)市場的雙重壓力以及市場流動性下降對風險暴露估

19、值造成的影響。融資與資產(chǎn)市場之間存在很強的相關(guān)性，壓力時期更是如此；近期的危機反復(fù)證明了這個事實，并對單家銀行的財務(wù)狀況和整個金融體系的穩(wěn)定都造成了嚴重的負面影響。銀行在其風險管理方法中沒有考慮資產(chǎn)和融資流動性之間的聯(lián)系。銀行完善壓力測試做法時應(yīng)考慮以下因素之間的重要相關(guān)性，包括：l 特定資產(chǎn)類別的價格波動；l 相應(yīng)資產(chǎn)流動性枯竭；l 巨大損失損害銀行財務(wù)狀況的可能性；l 流動性承諾引起的流動性需求增長；l 接納受到影響的資產(chǎn)；l 受限進入有擔?；驘o擔保融資市場的受限制程度。需要特別關(guān)注的領(lǐng)域下述對銀行的建議側(cè)重于對金融危機中凸顯的風險緩釋和風險傳遞的關(guān)注。11、風險緩釋技術(shù)的有效性應(yīng)接受系統(tǒng)

20、性檢驗。壓力測試方案應(yīng)該促進一系列壓力條件下風險緩釋和應(yīng)急預(yù)案的開發(fā)。風險緩釋技術(shù)（如：對沖、凈額結(jié)算和抵押擔保的運用）的表現(xiàn)應(yīng)該在市場不能正常運轉(zhuǎn)或許多機構(gòu)同時采用類似風險緩釋措施的壓力條件下接收系統(tǒng)性的檢驗和評估。12、壓力測試方案應(yīng)明確包括復(fù)雜和定制產(chǎn)品。證券化風險暴露、針對證券化資產(chǎn)特別是次級產(chǎn)品開展的壓力測試，應(yīng)考慮基礎(chǔ)資產(chǎn)受系統(tǒng)性市場因素影響的風險暴露、相關(guān)合同安排及嵌入式觸發(fā)因素和杠桿的影響。由于依賴外部信用評級，或依據(jù)具有相同外部評級類似產(chǎn)品（如公司債券）等的信用價差，錯誤地估計了一些產(chǎn)品（如資產(chǎn)證券化ABS中的債務(wù)抵押證券CDOs）的風險。這些方法不能完全反映出嚴重壓力條件下

21、復(fù)雜結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的相關(guān)風險特征。因此，銀行應(yīng)在其壓力測試中包含所有與基礎(chǔ)資產(chǎn)池相關(guān)的信息、它們對市場條件的依賴性、復(fù)雜的合同安排和與次級相關(guān)特定層級的影響。13、壓力測試方案應(yīng)包括進行中和庫存風險。一家銀行應(yīng)在壓力測試中包括這類風險，而不考慮其被證券化的可能性。壓力測試庫存風險（warehouse risk）和進行中風險（pipeline risk）管理尤為重要。當銀行因為自身特定壓力或市場壓力無法進入證券市場時，會面臨證券化進行中和庫存帶來相關(guān)的風險。因此，無論進行形風險暴露被證券化的可能性有多大，銀行都應(yīng)在定期壓力測試中包含這些風險暴露。14、銀行應(yīng)改進壓力測試的方法論以反映聲譽風險的影響。

22、銀行應(yīng)將表外業(yè)務(wù)和其他實體風險整合到其壓力測試方案中。為了緩釋聲譽溢出效應(yīng)、維護市場信心，銀行應(yīng)開發(fā)計量聲譽風險對其他類型風險影響的方法，特別關(guān)注聲譽風險對信用風險、流動性風險和市場風險的影響。比如，銀行應(yīng)在壓力測試方案中包含非合約性的表外風險暴露，測試其對信用風險、流動性風險和市場風險狀況的影響。銀行應(yīng)該認真評估與表外結(jié)構(gòu)性信用證券承諾有關(guān)的風險以及出于聲譽需要將表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的可能性。在壓力測試方案中，應(yīng)包含一些用來評估與自身財務(wù)狀況、流動性和監(jiān)管資本頭寸有關(guān)的資產(chǎn)規(guī)模和穩(wěn)健性的情景；分析對象則應(yīng)包括結(jié)構(gòu)、償付能力、流動性和其他風險問題，包括合約和觸發(fā)效應(yīng)。15、銀行應(yīng)改進其針對高杠桿交

23、易對手的壓力測試方法，考慮這些高杠桿交易對手對特定資產(chǎn)類別或市場運動的脆弱性，評估風險緩釋技術(shù)中潛在的錯誤路徑風險。 銀行可能對杠桿交易對手（如：對沖基金、財務(wù)擔保人、投資銀行及衍生工具交易對手等）有很大的總風險暴露，這些杠桿交易對手可能對特定資產(chǎn)類別和市場運動產(chǎn)生特定風險暴露。在正常條件下，這些暴露通常由抵押品或持續(xù)的保證金約定完全擔保，凈風險暴露為零或很小。當發(fā)生嚴重的市場沖擊時，這些風險暴露可能迅速增加，已對沖資產(chǎn)交易對手的信用交叉風險顯現(xiàn)出來（比如錯誤路徑風險）。為了充分捕捉這種相關(guān)尾部風險，銀行應(yīng)完善與這些交易對手有關(guān)的壓力測試方法。對監(jiān)管當局的建議16 監(jiān)管當局應(yīng)該定期、綜合評估銀

24、行的壓力測試方案。監(jiān)管當局應(yīng)當評估銀行的壓力測試是否符合穩(wěn)健的良好做法，其中包括對銀行建議中列出的各個方面。監(jiān)管當局應(yīng)該檢驗高管層是否積極參與壓力測試，并要求銀行定期提交基于全行范圍的壓力測試方案。監(jiān)管當局應(yīng)當評估壓力測試分析給不同管理層級決策帶來的影響，包括董事會和高管層的商業(yè)戰(zhàn)略決策。監(jiān)管當局應(yīng)該檢驗壓力測試是否被納入了銀行的內(nèi)部資本充足性評估程序（ICAAP）和銀行的流動性風險管理框架，還應(yīng)該檢驗銀行是否投入了充足的資源并開發(fā)了明確的方案實施嚴格的、前瞻性的壓力測試，以識別可能對銀行產(chǎn)生重大影響并威脅其存續(xù)的不利事件。監(jiān)管當局應(yīng)定期與銀行高管層溝通交流，討論宏觀經(jīng)濟和金融市場的主要薄弱環(huán)

25、節(jié)以及銀行經(jīng)營和業(yè)務(wù)模式受到的具體威脅。17 當發(fā)現(xiàn)壓力測試方案存在嚴重不足或者決策程序中沒有充分考慮到壓力測試結(jié)果時，監(jiān)管當局應(yīng)要求銀行管理層采取整改措施。監(jiān)管當局對銀行的壓力測試方案進行評估時，應(yīng)該評價該方案識別相關(guān)薄弱環(huán)節(jié)的有效性。監(jiān)管當局應(yīng)對產(chǎn)生壓力測試結(jié)果的重要假設(shè)進行檢查，并檢驗假設(shè)是否與現(xiàn)有和可能變化的市場條件持續(xù)相關(guān)。監(jiān)管當局應(yīng)當重點關(guān)注銀行運用壓力測試的方法以及其對決策的影響。當監(jiān)管當局在評估中發(fā)現(xiàn)重大缺陷時，應(yīng)要求銀行予以糾正。糾正措施的選擇應(yīng)與壓力測試影響的嚴重程度、整體風險管理框架和其他限額或風險緩釋政策相適應(yīng)。監(jiān)管當局采取的具體措施可以包括： 審查限額； 風險緩釋技術(shù)

26、的追索權(quán)； 減少對特定行業(yè)、國家、地區(qū)或資產(chǎn)組合的風險暴露； 修定銀行政策，如關(guān)于融資和資本充足率的政策；以及 實施應(yīng)急計劃。18 監(jiān)管當局應(yīng)當評估涉及全行情境的范圍和嚴重程度。監(jiān)管當局可以要求銀行使用特定情景，或者要求在銀行存續(xù)受到威脅時（反向壓力測試情景）對情景進行評估。當壓力測試的影響看上去過低或者風險緩釋措施不現(xiàn)實時，監(jiān)管當局應(yīng)當檢查銀行所采取的方法。監(jiān)管當局應(yīng)當評估銀行的情景設(shè)置是否與銀行自身的風險偏好一致。監(jiān)管當局應(yīng)保證銀行選擇的情景與自身風險狀況和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相一致，而且情景中包括一個嚴重的持續(xù)市場衰退情形，還應(yīng)包括金融市場動蕩或市場流動性受到?jīng)_擊時的相關(guān)情況。監(jiān)管當局可以要求銀行對

27、威脅銀行存續(xù)能力的情景進行評估，對特定業(yè)務(wù)條線設(shè)定的情景進行考察，估計可能導致重大戰(zhàn)略或聲譽風險事件發(fā)生的可能性，尤其對于重要的業(yè)務(wù)條線。19 在第二支柱下，監(jiān)管當局應(yīng)當把檢查銀行壓力測試的結(jié)果作為銀行內(nèi)部資本充足性評估和流動性管理審查工作的一部分。監(jiān)管當局評估資本和流動充足性時，應(yīng)考慮前瞻性壓力測試的結(jié)果。監(jiān)管當局應(yīng)該審查不利情景下銀行未來的資本供給和資本需求。評估緩沖資本（capital buffer）充足性的一部分，監(jiān)管當局應(yīng)借鑒前瞻性壓力測試結(jié)果。監(jiān)管當局應(yīng)當分別檢查核心資本比率，附屬資本比率和總資本比率在壓力情景下的資本充足性，今后還可以包括杠桿率和基于銀行資本來源內(nèi)部定義的比率。監(jiān)管當局應(yīng)當考慮到在嚴重衰退或大范圍市場中斷情況下銀行間資本可能無法自由流動的程度，還應(yīng)考慮