證券發(fā)行與承銷考點復(fù)習(xí)及考試真題及答案

1、第一章 證券經(jīng)營機構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)第一節(jié)投資銀行業(yè)務(wù)概述【知識點1】投資銀行的含義：圖表的形式【知識點2】國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史：天下大勢，分久必合合久必分分1.雛形：19世紀(jì)的私人銀行。2.私人銀行：先吸收儲戶存款，然后到證券市場去進(jìn)行承銷或投資活動。3.商業(yè)銀行恐懼證券市場的風(fēng)險：以存貸款業(yè)務(wù)為主，對證券市場業(yè)務(wù)限制。4.1864年的國民銀行法之禁令。合1.初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴充資本(有強烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制，通過控股的證券公司將資金投放到證券市場。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。分1.導(dǎo)火索：1929年10月華爾街的崩盤引發(fā)的金融危機使

2、人們認(rèn)為商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營模式是引發(fā)危機的根源證券業(yè)必須從銀行業(yè)中分離出來。2.手段：1933年的證券法和格拉斯斯蒂格爾法從法律上規(guī)定分業(yè)經(jīng)營(一級市場)。1934年的證券交易法規(guī)范交易商。1937年成立全美證券交易商協(xié)會，規(guī)范場外經(jīng)紀(jì)人和證券商。3.結(jié)果：形成了分割金融市場的金融分業(yè)經(jīng)營制度框架。第二次世界大戰(zhàn)期間，由政府主導(dǎo)證券市場的發(fā)展，國庫券成為投資熱點。4.發(fā)展：背景一：20世紀(jì)60年代資本市場的迅猛發(fā)展+銀行的儲蓄率低于市場利率+資本市場的巨額回報+共同基金的興起吸引了儲蓄客戶背景二：證券公司開辦現(xiàn)金管理賬戶商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)萎縮(脫媒現(xiàn)象)。以上導(dǎo)致商業(yè)銀行倍感壓力，要發(fā)展投行業(yè)務(wù)

3、又要繞過監(jiān)管，通過銀行控股公司從事投行業(yè)務(wù)1986年美聯(lián)儲允許部門銀行從事投行業(yè)務(wù)+19971998國會取消銀行、證券公司、保險公司相互之間互相收購的限制。合外在原因：(20世紀(jì)八九十年代，日本、加拿大和西歐等國的金融大爆炸)+上述背景一和二1933年的證券法和格拉斯斯蒂格爾法的名存實亡+1999年11月金融服務(wù)現(xiàn)代化法案放松金融管制(標(biāo)志著金融業(yè)進(jìn)入金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的新時代)。2008年金融風(fēng)暴：投資銀行何去何從?在此次金融風(fēng)暴中，美國著名投資銀行貝爾斯登和雷曼兄弟崩潰。主要原因：風(fēng)險控制失誤和激勵約束機制的弊端。監(jiān)管部門意識：原投資銀行模式過多依靠貨幣市場為投資銀行提供資金。直接結(jié)果：

4、考慮投行開始吸收儲戶存款;加強金融監(jiān)管?！局R點3】我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史：發(fā)行監(jiān)管、發(fā)行方式和發(fā)行定價發(fā)行監(jiān)管制度的變遷 背景知識：發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬+國際上兩種監(jiān)管類型(政府主導(dǎo)型即核準(zhǔn)制和市場主導(dǎo)型即注冊制，我國屬于前者)。1.第一階段：1998年以前(行政推薦家數(shù))內(nèi)容：發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制。示意圖：行政下達(dá)發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模各地方和部委切分額度地方或部委推薦企業(yè)。2.第二階段1998年以來(核準(zhǔn)制度)標(biāo)志性事件：1998年中華人民共和國證券法的出臺打破了行政推薦家數(shù)的辦法。內(nèi)容：發(fā)行申請人由主承銷商推薦發(fā)行審核委員會審核中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。后續(xù)發(fā)

5、展：2003年12月28日頒布，2004年2月1日實施的證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法通過了上市保薦制度，建立了責(zé)任落實和責(zé)任追究機制。2006年1月1日實施的經(jīng)修訂的證券法進(jìn)一步明確了證券發(fā)行監(jiān)管方面的規(guī)定。股票發(fā)行方式的演變結(jié)構(gòu)上網(wǎng)發(fā)行資金申購(2006年5月20日，深、滬證交所頒布股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法;2008年3月在首發(fā)上市中首次采用網(wǎng)下發(fā)行電子化方式，標(biāo)志著我國證券發(fā)行中網(wǎng)下下發(fā)行電子化方式的啟動)發(fā)行定價的演義路徑股份制改革初期：按面值發(fā)行。20世紀(jì)90年代初期：中國證監(jiān)會全權(quán)決定。1994年：股票發(fā)行價格改革(競價和固定價格)。2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價制度

6、：標(biāo)志股票發(fā)行市場化定價機制的初步建立。2006年9月11日證監(jiān)會審議通過的證券發(fā)行與承銷管理辦法自同年9月19日施行，細(xì)化了詢價、定價、證券發(fā)售等環(huán)節(jié)。【知識點4】債券管理制度的發(fā)展歷史全局把握：主要集中在對國債和企業(yè)債券的交易和回購的管理方面。國債：有關(guān)的管理制度主要集中在二級市場上。金融債券：1985年中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行1994年發(fā)行主體變?yōu)檎咝糟y行(國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行)2005年4月27又增加了發(fā)行主體(商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司及其他金融機構(gòu))企業(yè)債券：1983年始發(fā)行1987年3月27日企業(yè)債券管理暫行條例規(guī)范20世紀(jì)90年代后更為規(guī)范(如

7、93年12月的中華人民共和國公司法對發(fā)行主體的規(guī)定;96年4月中國證監(jiān)會規(guī)定企業(yè)債券上市的最終批準(zhǔn)權(quán)屬于中國證監(jiān)會，企業(yè)債券暫不利用證交所電腦系統(tǒng)上網(wǎng)發(fā)行，不得回購;98年的證券法規(guī)定債券的發(fā)行采用審批制，上市交易采用核準(zhǔn)制)。證券公司債券：不包括證券發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。企業(yè)短期融資券：企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券(2008年4月12日，中國人民銀行頒布的銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法，4月15日實施;短期融資券的注冊機構(gòu)由中國人民銀行變?yōu)橹袊y行間交易商協(xié)會，后者在2008年4月16日也就注冊規(guī)則、披露規(guī)則和

8、中介服務(wù)規(guī)則做了相關(guān)規(guī)定)。中期票據(jù)：非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具，適用于中國銀行間交易商協(xié)會2008年4月16日發(fā)布的銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引。資產(chǎn)支持證券:銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)發(fā)行、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。受托機構(gòu)以信托財產(chǎn)為限向投資機構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。08年全球金融風(fēng)暴引發(fā)的原因之一就是美國的次貸危機。熊貓債券：國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券。國際開發(fā)機構(gòu)(進(jìn)行開發(fā)性貸款和投資的機構(gòu))在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券(以人民幣計價);2005年10月9日，國際

9、金融公司和亞洲開發(fā)銀行在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機構(gòu)發(fā)行主體，熊貓證券由此誕生?！玖私狻抗痉ê妥C券法的修訂對我國投資銀行業(yè)務(wù)的意義和影響。第二節(jié)投資銀行業(yè)務(wù) 【知識點1】證券公司注冊資本有什么要求(根據(jù)自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類)經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務(wù)：注冊資本最低限額1億元人民幣。兩種或兩種以上的業(yè)務(wù)：注冊資本最低限額為5億元人民幣。符合規(guī)定：證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法?！局R點2】發(fā)行人就下列事項聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)1.首次公開發(fā)行股票并上市。2.上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券。3.中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他

10、情形?！局R點3】證券發(fā)行人需要注意的問題同次發(fā)行的證券的發(fā)行保薦和上市保薦由同一保薦機構(gòu)承擔(dān)。證券規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量，可聯(lián)合保薦，但保薦機構(gòu)不得超過2家。證券發(fā)行的主承銷商可由該保薦機構(gòu)擔(dān)任或者由其他保薦機構(gòu)與之共同擔(dān)任。【知識點4】保薦機構(gòu)的資格證券公司申請保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件1.注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元。4.從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人。5.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人。6.最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰。保薦代表人的資格1.具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷。2.最近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項目中

11、擔(dān)任過項目協(xié)辦人。3.參加勝任能力考試且成績合格有效(定期參加培訓(xùn))。4.誠實守信且最近3年內(nèi)未受到中國證監(jiān)會處罰。5.未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)。6.證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。注意：個人如果取得保薦代表人資格后，應(yīng)持續(xù)具備4-6項?！局R點5】證監(jiān)會核準(zhǔn)時間和管理形式保薦機構(gòu)：45個工作日。保薦代表人：20個工作日(申請期間，若有變動，應(yīng)在變化之日起2日內(nèi)提交)，若撤銷，6個月內(nèi)不再受理。證監(jiān)會對保薦機構(gòu)和保薦代表人的管理：注冊登記管理相應(yīng)注冊登記事項、若變動，自變動之日起5個工作日內(nèi)向證監(jiān)會作書面報告、保薦機構(gòu)于每年4月份向證監(jiān)會報送年度執(zhí)業(yè)報告?！局R點6】國債承銷業(yè)務(wù)的資格條件和資格申

12、請國債承銷團(tuán)種類 承銷團(tuán)成員的數(shù)目要求 承銷團(tuán)資格有效期限（年） 憑證式國債承銷團(tuán) 40家 3 記賬式國債承銷團(tuán) 60家（甲類成員不超過20家） 3 承銷業(yè)務(wù)的資格(要點)1.基本條件：近3年內(nèi)沒有重大違法記錄等。2.額外條件：憑證式國債承銷團(tuán)：注冊資本3億元或總資產(chǎn)100億元的存款類金融機構(gòu)而且營業(yè)網(wǎng)點40個。記賬式國債承銷團(tuán)：注冊資本3億元或總資產(chǎn)100億元的存款類金融機構(gòu)或者注冊資本8億元的非存款金融機構(gòu)。甲類成員資格除具備乙類成員資格外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)還應(yīng)位于前25名以內(nèi)。申請與審批：財政部會同中國人民銀行、中國證監(jiān)會，并征得銀監(jiān)會、保監(jiān)會的同意?！局R點7】企業(yè)債券的上市推薦

13、業(yè)務(wù)資格企業(yè)債券上市：推薦人制度。推薦機構(gòu)：由交易所認(rèn)可的1-2個機構(gòu)推薦。具備條件的會員在推薦企業(yè)債券上市時，向交易所提出申請經(jīng)確認(rèn)后才具有上市推薦人資格。第三節(jié)投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 【知識點1】內(nèi)部控制的總體要求：投資銀行部門應(yīng)遵循內(nèi)部“防火墻”原則【知識點2】證券公司承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制建立以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系。依據(jù)2008年12月1日起施行的修改后的證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法的規(guī)定。建立動態(tài)風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控和補足機制、聘請會計師事務(wù)所對其年度凈資本計算表、風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計。(證監(jiān)會對風(fēng)險也進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管)凈資本：根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資

14、產(chǎn)負(fù)債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負(fù)債表等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標(biāo)。風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)證券公司經(jīng)營內(nèi)容 凈資本額度最低限度（人民幣） a:證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 2000萬元 b:證券承銷與保薦、證劵自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)之一者 5000萬元 既經(jīng)營a又經(jīng)營b中之一 1億元 經(jīng)營b中兩項及以上 2億元 持續(xù)符合風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) 指標(biāo) 比例最低限度 凈資本/各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和 100% 凈資本/凈資產(chǎn) 40% 凈資本/負(fù)債 8% 凈資產(chǎn)/負(fù)債 20% 【知識點3】股票承銷業(yè)務(wù)的不當(dāng)行為及相應(yīng)處罰(除承擔(dān)證券法處罰外)與投資者有關(guān)：36個月內(nèi)不得參與證券承銷。與

15、發(fā)行者相關(guān)：12個月內(nèi)不得參與證券承銷。第四節(jié)投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管【知識點1】核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制：證券的發(fā)行人不僅要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息、符合公司法和證券法中規(guī)定的條件，還要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管部門決定的審核制度。重要基礎(chǔ)：中介機構(gòu)盡職盡責(zé)(證券專營機構(gòu)、律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所等)。與行政審批制區(qū)別之特點：增強了保薦人的責(zé)任(選擇和推薦企業(yè)，培育過程)、企業(yè)按需要決定股票發(fā)行規(guī)模、發(fā)審委的獨立審核(發(fā)行審核逐步轉(zhuǎn)向強制性信息披露和合規(guī)性審核)和股票發(fā)行價格詢價機制?！局R點2】保薦制度時間：2003年12月。保薦機構(gòu)和保薦代表人的注冊登記管理制度：保薦辦法提出“雙保要求”，既有保薦

16、機構(gòu)保薦又有保薦代表人具體負(fù)責(zé)。保薦期限：盡職推薦階段和持續(xù)督導(dǎo)階段。持續(xù)督導(dǎo)階段 持續(xù)督導(dǎo)期間 首次公開發(fā)行股票 上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計年度 發(fā)行新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券 上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計年度 保薦責(zé)任：對發(fā)行人輔導(dǎo)和盡職調(diào)查、對發(fā)行人的信息披露質(zhì)量、發(fā)行人的獨立性和持續(xù)經(jīng)營能力等作出必要的承諾。監(jiān)管對象：保薦機構(gòu)、保薦代表人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和內(nèi)核負(fù)責(zé)人1.保薦機構(gòu)、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人或者內(nèi)核人：在1個自然年度內(nèi)被采取的監(jiān)管措施累計5次以上，證監(jiān)會暫停保薦機構(gòu)的資格3個月，責(zé)令更換保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人。2.保薦代表人在2個自然年度內(nèi)被采取的監(jiān)管措施累計2次以上

17、，證監(jiān)會可在6個月內(nèi)不受理相關(guān)其具體負(fù)責(zé)的推薦。保薦業(yè)務(wù)人和內(nèi)核負(fù)責(zé)人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，由已受理的該保薦代表人推薦的項目應(yīng)當(dāng)撤回;整改、直至撤銷保薦機構(gòu)資格?！局R點3】證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務(wù)的檢查非現(xiàn)場檢查：通過手工或計算機系統(tǒng)對證券公司上報的年度報告等進(jìn)行定期和不定期的統(tǒng)計分析(證券公司的年度報告、董事會報告、財務(wù)報表附注和與承銷業(yè)務(wù)有關(guān)的自查內(nèi)容)。現(xiàn)場檢查：機構(gòu)、制度與人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查(定期或不定期)。第二章股份有限公司概述第一節(jié)股份有限公司的設(shè)立【知識點1】股份有限公司的設(shè)立原則設(shè)立原則：一般性：符合公司法規(guī)定的設(shè)立條件的，由公司登記機關(guān)分別登記為有限責(zé)任公司或者股份有限公司。特殊

18、性：以募集方式設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票的，還應(yīng)向公司登記機關(guān)報送國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的核準(zhǔn)文件(股份有限公司的發(fā)起設(shè)立和特定對象募集設(shè)立，實行準(zhǔn)則設(shè)立原則)?！局R點2】設(shè)立方式發(fā)起設(shè)立：發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司(發(fā)起人認(rèn)足全部股份，社會公眾不參加股份認(rèn)購)。募集設(shè)立：發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余向社會公開募集或者向特定對象募集(2005年10月27日修訂實施的公司法)。在1994年的公司法之前，股份有限公司規(guī)范意見將募集設(shè)立分為定向募集設(shè)立和社會募集設(shè)立1994年6月19日，原國家體改委通知停止審批定向募集股份有限公司1994年7月1日的公司法規(guī)定我國募集設(shè)立的

19、公司均指向社會募集設(shè)立的股份有限公司2005年10月27日修訂實施的公司法。【知識點3】設(shè)立條件1.發(fā)起人符合法定人數(shù)：2發(fā)起人人數(shù)200，并且有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。2.發(fā)起人認(rèn)購和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額股份有限公司的注冊資本的最低限額為人民幣500萬元(法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定)。3.發(fā)起設(shè)立的注冊資本為全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額(第一，全體發(fā)起人首次出資額注冊資本的20%，剩余的部分自公司成立之日內(nèi)兩年內(nèi)繳足，其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足，在繳足前不得向他人募集股份)。4.募集方式設(shè)立注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的實收股本總

20、額(發(fā)起人認(rèn)購的股份注冊資本的35%，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定)5.不得抽回資本：發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設(shè)立公司的情形外。6.股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定：發(fā)起人必須依照規(guī)定申報文件，承擔(dān)公司籌辦事務(wù)7.發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過。其中，發(fā)起人向社會公開募集股份的，須向中國證監(jiān)會報送公司章程草案。8.有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織結(jié)構(gòu)(名稱按照行政區(qū)劃、字號、行業(yè)和組織形式依次組成;建立股東大會、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會等公司的組織機構(gòu))。9.有公司住所：主要辦事

21、機構(gòu)所在地為住所(確定公司注冊級別管轄、訴訟文書送達(dá)、債務(wù)履行地點、法院管轄及法律適用等法律事項的依據(jù))?！局R點4】設(shè)立程序【知識點5】股份有限公司的發(fā)起人 1.概念依照有關(guān)法律規(guī)定訂立發(fā)起人協(xié)議，提出設(shè)立公司申請，認(rèn)購公司股份，并對公司設(shè)立承擔(dān)責(zé)任者，既是股份有限公司成立的要件，也是發(fā)起或設(shè)立行為的實施者。2.資格(1)自然人：應(yīng)有完全民事行為能力，必須可以獨立承擔(dān)民事責(zé)任。(2)法人：應(yīng)與營利性質(zhì)相適應(yīng)(工會、大學(xué)不可以，如是實行企業(yè)化經(jīng)營、國家不再核撥經(jīng)費的事業(yè)單位和從事經(jīng)營活動的科技性社會團(tuán)體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請企業(yè)法人登記，然后才可以作為發(fā)起人)+公司向其他企業(yè)投資不得

22、成為所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人+投資或擔(dān)保由董事會或股東會、股東大會決議+不得超過公司章程對投資或擔(dān)保的總額及單項的限額規(guī)定。(3)外商投資企業(yè)：外商投資企業(yè)作為發(fā)起人，必須符合下列條件：認(rèn)繳出資額已經(jīng)繳足+已經(jīng)完成原審批項目+已經(jīng)開始繳納企業(yè)所得稅。國家鼓勵外商直接投資的行業(yè)，所占股本比例不受限制。屬于限制外商控股的或僅限于外商合資、合作的行業(yè)不得違反外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄。不得作為國家禁止外商投資行業(yè)的公司的發(fā)起人。此外，以公司作為組織形式的外商投資企業(yè)向其他公司投資時，依照公司章程的規(guī)定，不得超過公司章程對投資或擔(dān)保的總額及單項的限額規(guī)定。公司可以設(shè)立子公司或者分公司，前者具有法

23、人資格，后者沒有。3.法律地位(1)發(fā)起人的權(quán)利參加公司籌委會、推薦公司董事會候選人、起草公司章程、公司成立后享受股東的權(quán)利、公司不能成立承擔(dān)相應(yīng)費用之后可以收回投資款項和財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)。(2)義務(wù)連帶責(zé)任：a公司成立后，發(fā)起人未按公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補繳;其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任;作為設(shè)立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的發(fā)起人補足其差額，其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。b公司不能成立，設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費用，由發(fā)起人負(fù)連帶責(zé)任;對認(rèn)股人繳納的股款，發(fā)起人負(fù)返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任。賠償責(zé)任：在公司設(shè)立過程中，由于發(fā)起人的過失致使公司利

24、益受到損害的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)對公司承擔(dān)賠償責(zé)任。法律責(zé)任刑事責(zé)任：虛假出資、公司成立后抽逃出資，申請公司登記時使用虛假證明文件或采取其他欺詐手段虛報注冊資本。發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。【知識點6】股份有限公司章程概述、內(nèi)容和修改1.概述公司章程是規(guī)范股份有限公司的組織及運營的基本原則，是公司的自治規(guī)范。公司章程的效力起始于公司成立，終止于公司被依法核準(zhǔn)注銷。募集方式設(shè)立的股份公司的發(fā)起人擬定的章程草案須經(jīng)出席創(chuàng)立大會的認(rèn)股人所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。2.內(nèi)容在深滬證交所上市的股份公司應(yīng)參照中

25、國證監(jiān)會2006年3月修訂的上市公司章程指引。3.修改(1)公司法或有關(guān)法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸。(2)公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一致(如：住所、經(jīng)營范圍、利潤分配辦法等)。(3)股東大會決定修改章程：必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。如果公司已發(fā)行境外上市外資股，則根據(jù)到境外上市公司章程必備條款規(guī)定?！局R點7】有限責(zé)任公司與股份有限公司的互為變更1.兩者的差異項目 有限責(zé)任公司 股份有限公司 成立條件和募集資金方式 只能股東出資，不能向社會公開募集股份股東人數(shù)不超過50人 經(jīng)核準(zhǔn)，可以公開募集股份股東人數(shù)只有

26、最低要求（2人以上）沒有最高要求 股權(quán)轉(zhuǎn)讓難易程度 限制較多、比較困難 可依法自由轉(zhuǎn)讓、比較方便 股權(quán)證明形式 出資證明書且不能轉(zhuǎn)讓流通 股票，可轉(zhuǎn)讓流通 公司治理結(jié)構(gòu)簡化程度不同 相對簡化，人數(shù)較少可設(shè)1名執(zhí)行董事不設(shè)董事會；可設(shè)12名監(jiān)事，不設(shè)監(jiān)事會。股東會的權(quán)限比較大（召開股東大會比較方便） 無論大小皆需設(shè)立股東大會、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會董事會的權(quán)限比較大（股東人較多且分散，召開股東大會比較困難） 財務(wù)狀況的公開程度 將財務(wù)會計報告送交各股東 召開股東大會年會的20日前置備本公司（供股東查閱）公開發(fā)行股票的股份有限公司必須公告其財務(wù)報告 2.變更要求(1)有限股份：應(yīng)符合公司法規(guī)定的股份

27、有限公司的設(shè)立條件;反之：亦然。(2)兩者的互變，變更前的債權(quán)、債務(wù)由變更后的公司承繼。(3)有限股份：折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額;為增加資本公開發(fā)行股份時，應(yīng)當(dāng)依法辦理。 第二節(jié)股份有限公司的股份和公司債券 【知識點1】資本的含義和原則1.含義在公司登記機關(guān)登記的資本總額，即注冊資本，由股東認(rèn)購或公司募足的股款構(gòu)成，基本構(gòu)成單位是股份，故可稱為股份資本或股本。2.原則(1)資本確定原則：必須具有確定性(章程中規(guī)定且設(shè)立登記前認(rèn)購或募集完成)國際上該原則的實現(xiàn)方式有法定資本制、授權(quán)資本制和折中資本制，我國采用的是法定資本制。(2)資本維持原則：保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶嵱匈Y本。實現(xiàn)

28、形式有：限制股份的不適當(dāng)發(fā)行與交易(禁止以低于面值的價格發(fā)行股票、隨意回購、以股票為抵押品)實行固定資產(chǎn)折舊制度實行公積金提取制度盈余分配制度(3)資本不變原則：資本總額不得變動?！局R點2】資本的增加或減少及善后工作資本的增加或減少修改章程出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過1.增加向社會公眾發(fā)行股份向特定對象發(fā)行股份向現(xiàn)有股東配售股份向現(xiàn)有股東派送紅股以公積金轉(zhuǎn)增股本公司債轉(zhuǎn)換為公司股份2.減少(原因何在a(剩余閑置資本過多提高資本利潤率)或b(經(jīng)營虧損)不低于法定最低限額)減少股份數(shù)額減少每股面值以上兼而有之【公司作出減少注冊資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上

29、公告;債權(quán)人自接到通知書之日起30日，未接到的自第一次公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)?！?.善后工作后果：a應(yīng)按照股東所持股份的比例向股東發(fā)還股款或免除或減少股東繳納股款的義務(wù);b按比例注銷股份?！局R點3】股份的含義和特點1.含義：資本的構(gòu)成成分、股東的權(quán)利和義務(wù)、通過股票價格的形式表現(xiàn)其價值。2.特點：金額性、平等性、不可分性、可轉(zhuǎn)讓性。3公司法對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的規(guī)定任職期內(nèi)：應(yīng)向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%;所持股份在公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。離職：離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所

30、持有的本公司股份?！局R點4】分派、收回、設(shè)質(zhì)和注銷1.分派根據(jù)發(fā)起人和(或)其他股份認(rèn)購人認(rèn)購股份的情況，將股份按照一定分派方法分配給認(rèn)購人。如果認(rèn)購的總額超過發(fā)行的總額，應(yīng)根據(jù)一定的原則確定分派的方式。它和繳付股款是同一活動的兩個方面。2.收回：無償收回和有償回收。(1)公司法不允許回購，除了：a減少公司注冊資本b與持有本公司股票的其他公司合并c將股份獎勵給本公司職工d股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的(2)相關(guān)規(guī)定a自收購之日起10日內(nèi)注銷b和d自收購之日起在6個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或注銷c不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%;收購的資金來源：稅后利潤，應(yīng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓

31、。3.設(shè)質(zhì)：將依法可以轉(zhuǎn)讓的股份質(zhì)押，設(shè)定質(zhì)權(quán)。股份出質(zhì)后不得轉(zhuǎn)讓(除出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)人應(yīng)提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或向質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存)，公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。4.注銷：依照法定程序減少公司的一部分股份?；刭徟c持有本公司股票的公司合并也可達(dá)到注銷股份的目的。【知識點5】公司債券公司債券與一般公司債務(wù)區(qū)別所體現(xiàn)的特點：與不特定的社會公眾形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。通過債券的方式表現(xiàn)，而一般債務(wù)通過其他債權(quán)文書形式表現(xiàn)。同次發(fā)行的公司債券的償還期是一樣的，而一般的公司債務(wù)可以有不同的償還期。第三節(jié)股份有限公司的組織結(jié)構(gòu) 【知識點1】控股股東和實際控

32、制人的定義及行為規(guī)范公司股份的所有者即為股東，股東的權(quán)利和義務(wù)。項目 控股股東 實際控制人 定義 （出資額/資本總額）或（持有的股份/股本總額）50%依出資額或持有的股份所享有表決權(quán)足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)生重大影響 非公司股東但能夠支配公司行為的人（投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排） 行為規(guī)范 杜絕損害公司利益和其他股東利益的關(guān)聯(lián)關(guān)系公司為公司股東或?qū)嶋H控制人提供擔(dān)保須經(jīng)股東大會決議 關(guān)聯(lián)關(guān)系 控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系 【知識點2】股東大會的職權(quán)(累積投票制)股東大會選舉董事、監(jiān)事，可依照公司章程的規(guī)定或者

33、股東大會的決議，實行累積投票制。累積投票制，股東大會選舉董事或者監(jiān)事時每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用?！局R點3】股東大會的運作和議事規(guī)則1.股東大會的召集股東大會：董事會召集董事長主持董事長不能主持副董事長主持副董事長不能主持半數(shù)以上董事共同推舉一名董事主持董事會不召集監(jiān)事會召集和主持監(jiān)事會不能主持連續(xù)90日以上單獨或合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。2.會議通知相關(guān)會議內(nèi)容(時間、地點和審議的事項)于會議召開20日前通知各股東(起始期限不包括會議召開日)臨時股東大會應(yīng)于會議召開15日前通知各股東發(fā)行無記名投票的，應(yīng)于30日之前

34、公告3.股東大會會議每年召開一次：上一會計年度結(jié)束之日起的6個月內(nèi)舉行，最遲不得晚于6月30日召開。4.股東的出席和代理出席股東可以親自也可以書面形式委托代理人出席和表決，代理人向公司提交股權(quán)授權(quán)委托書在授權(quán)范圍內(nèi)行權(quán)。(身份證、代理委托書和持股憑證)，無記名股票持有人應(yīng)于會議召開5日前至閉會時止將股票交存公司。5.臨時提案審議事項一般由董事會提出，但是，單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可在股東大會召開10日前提出臨時提案并書面提交董事會，后者在收到后2日內(nèi)通知其他股東，并將臨時性提案提交股東大會審議。6.提議召開臨時股東大會應(yīng)在兩個月之內(nèi)召開臨時股東大會：(1)董事人數(shù)不足公司法規(guī)定

35、人數(shù)或公司章程所定人數(shù)的2/3時(2)單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時(3)公司未彌補的虧損達(dá)實收股本總額1/3時(4)董事會認(rèn)為必要時(5)監(jiān)事會提議召開時(6)公司章程規(guī)定的其他情形7.股東大會的議事規(guī)則:會議期間必須遵守的一系列程序性規(guī)定股東大會在審議有關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項時，關(guān)聯(lián)股東不得參加前款規(guī)定事項的表決，其所代表的有表決權(quán)的股份數(shù)不計入有效表決權(quán)總數(shù)。8.股東大會決議的無效與撤銷違反法律、行政法規(guī)無效。股東自決議作出之日起60日內(nèi)，請求人民法院撤銷(后者要求提起訴訟的股東提供相應(yīng)的擔(dān)保)。人民法院宣告股東大會決議已辦理變更登記的決議無效或者撤銷，公司應(yīng)向公司登記機關(guān)申請撤

36、銷變更登記?！局R點4】股東大會決議股東持有公司的股份有表決權(quán);但是，公司持有自己的股份無表決權(quán)。1.普通決議：由出席股東大會會議的股東(包括股東代理人)所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。2.特別決議：上述的2/3以上通過，主要是(記住了特別決議，也就等于記住了普通決議)(1)公司章程的修改(2)公司增加或減少注冊資本(3)公司的合并、分立和解散(4)變更公司形式(5)公司章程規(guī)定和股東大會以特別決議認(rèn)定會對公司產(chǎn)生重大影響的、需要特別決議通過的其他事項3.股東大會會議記錄主持人、出席會議的董事應(yīng)簽名。與出席股東的簽名冊及代理出席的委托書一并保存?！局R點5】股份有限公司的董事會1.董事的資格以下情形不

37、得當(dāng)董事：(1)無民事行為能力或限制民事行為能力者。(2)因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪和破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序，被判處刑罰、執(zhí)行期滿未超過5年。(3)擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長、經(jīng)理并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未超過3年。(4)擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷執(zhí)照之日起未超過3年。(5)個人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。2.董事的任免機制(1)董事會成員為519人。(2)職工代表和非職工代表。(3)每屆任期不超過3年(連選可連任)。(4)提名辦法由公司章程或相關(guān)辦法規(guī)定

38、：候選人作出書面承諾同意提名，承諾信息真實保證當(dāng)選后切實履行職責(zé)。(5)任期屆滿未及時改選或在任期內(nèi)提出辭職董事會成員數(shù)低于法定人數(shù)原董事依然履行董事職務(wù);上述董事對公司和股東負(fù)有的義務(wù)在其辭職報告尚未生效或者生效后的合理期間內(nèi)以及任期結(jié)束后的合理期間內(nèi)，并不當(dāng)然解除。其對商業(yè)秘密的掌握的情況。其他義務(wù)的持續(xù)期間。3.董事的職權(quán)和義務(wù)(1)職權(quán)(2)義務(wù)：遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對公司負(fù)有忠實義務(wù)和勤勉義務(wù)。4.董事長、董事會會議運作和議事規(guī)則(1)董事長和董事會會議運作董事會每年至少召開兩次，10日前通知代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會可提議召開董事會臨時會議，董

39、事長應(yīng)自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會會議(如有委托，委托書應(yīng)載明授權(quán)范圍)。(2)董事會議事規(guī)則：一系列程序規(guī)定。(3)董事會的職權(quán)和決議?！局R點6】股份有限公司的經(jīng)理經(jīng)理的任職資格(與董事同)和聘任(董事會聘任或解聘)高管：經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、上市公司董事會秘書和公司章程規(guī)定的其他人員?！咀⒁狻抗径驴梢约嫒谓?jīng)理【知識點7】股份有限公司的監(jiān)事會1.監(jiān)事的任職資格(同上)、任免機制和任期特殊要求：監(jiān)事應(yīng)具有法律、會計等方面的專業(yè)知識或工作經(jīng)驗。董事、高管不得兼任監(jiān)事。人數(shù)：不得少于3人。監(jiān)事會：由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，后者比例不得低于1/3，具體比例根據(jù)公司章

40、程。任期：每屆3年，屆滿可以連選連任。任期屆滿未及時改選或在任期內(nèi)提出辭職監(jiān)事會成員數(shù)低于法定人數(shù)，在改選出新的監(jiān)事就任前，原監(jiān)事應(yīng)當(dāng)履行監(jiān)事職務(wù)。2.監(jiān)事的職權(quán)、義務(wù)和責(zé)任(1)職權(quán)：列席董事會的權(quán)利等。(2)義務(wù)和責(zé)任。3.監(jiān)事會主席、會議運作和議事規(guī)則主席：過半數(shù)全體監(jiān)事選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會會議：每6個月至少召開一次。4.監(jiān)事會的職權(quán)(1)檢查公司財務(wù)。(2)對董事、高管人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對違法法律、行政法規(guī)和公司章程或股東會議決議的董事、高管提出罷免的建議。(3)當(dāng)董事、高管的行為損害公司利益時，要求其予以糾正。(4)提議召開臨時股東會會議。(5)向股東會會議提出提案。(6)

41、公司法152條，對董事、高管提起訴訟。(7)發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營情況異常，可以進(jìn)行調(diào)查，必要時，可聘請會計師事務(wù)所等協(xié)助其工作。(8)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。5.監(jiān)事會決議：過半數(shù)以上監(jiān)事通過。會議記錄：參與致使公司、股東和員工利益受損決議的監(jiān)事負(fù)相應(yīng)責(zé)任，但表決曾表示異議并記載于會議記錄的，該監(jiān)事免除責(zé)任。第四節(jié)上市公司組織機構(gòu)的特別規(guī)定 上市公司與股份有限公司的區(qū)別：上市公司一定是股份有限公司，反之，不然。上市公司除了遵守公司法關(guān)于組織機構(gòu)的一般規(guī)定，還遵守上市公司章程指引等相關(guān)規(guī)定。【知識點1】上市公司股東大會的特別規(guī)定1.股東大會的特別職權(quán)(除了擁有股東大會的職權(quán))(1)審議批準(zhǔn)的擔(dān)保事項：本

42、公司及本公司控股子公司的對外擔(dān)保總額達(dá)到或超過最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)50%以后提供的任何擔(dān)保。公司的對外擔(dān)保總額達(dá)到或超過最近1期經(jīng)審計總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔(dān)保。為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對象提供的擔(dān)保。單筆擔(dān)保額超過最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的10%的擔(dān)保。對股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。(2)審議公司在1年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)超過公司最近1期經(jīng)審計總資產(chǎn)30%的事項。(3)審議批準(zhǔn)變更募集資金用途事項。(4)審議股權(quán)激勵計劃。(5)審議法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)由股東大會決定的其他事項?！緩娬{(diào)】以上紅字標(biāo)識的部分和法律、行政法規(guī)或上市公司章程指引規(guī)定的以及股東大

43、會以普通決議認(rèn)定會對公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項應(yīng)由出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的2/3通過?！局R點2】上市公司設(shè)立獨立董事定義：不在公司擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨立、客觀判斷的關(guān)系的董事?；緱l件 （1）董事的資格。（2）具有關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見所要求的獨立性。（3）具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及規(guī)則。（4）具有5年以上法律、經(jīng)濟或其他履行獨立董事職責(zé)所必須的經(jīng)驗。（5）公司章程規(guī)定的其他條件。 不允許條件 （1）在上市公司或其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬（配偶

44、、父母、子女）和主要社會關(guān)系（兄弟姐妹、岳父母、兒媳、女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹）。（2）直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬。（3）在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬。（4）最近1年內(nèi)曾有前3項所列舉情形的人員。另外，為上市公司或其附屬企業(yè)提供財務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員。 提名 誰有提名權(quán)？上市公司的董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東有提名權(quán)。被提名人該做什么？被提名人要同意，且發(fā)表其獨立性的聲明。被證監(jiān)會持有異議的提名人如何處理

45、？可列為董事候選人，不可列為獨立董事候選人。獨立董事的任期有多長？連選可以連任但不超過6年防止發(fā)生什么？獨立董事如連續(xù)3次未親自出席董事會會議，由董事會提請股東大會予以撤換，此外不得無故免職（除非上述情況及公司法中規(guī)定的不得情形）。可以辭職嗎？可以，提交辭職報告，對任何與其辭職有關(guān)或其認(rèn)為有必要引起股東和債權(quán)人注意的情況進(jìn)行說明。如辭職導(dǎo)致董事會中獨立董事所占比例低于證監(jiān)會固定的最低要求時，辭職報告應(yīng)在下任獨立董事填補其缺額后生效。 特別職權(quán) 董事的職權(quán)。獨立董事的職權(quán)重大關(guān)聯(lián)交易（上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易）應(yīng)由獨立董事認(rèn)可后，

46、提交董事會討論；何以判斷？可聘請中介機構(gòu)出具獨立財務(wù)顧問報告作為其判斷的依據(jù)。向董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所。向董事會提請召開臨時股東大會。提議召開董事會。獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu)。可以在股東大會召開前公開征集投票權(quán)。須全體獨立董事1/2以上同意。 發(fā)表獨立意見的事項（同意、保留意見及其理由、反對意見及其理由、無法發(fā)表意見及其障礙） 提名、任免董事。聘任或解聘高管。公司董事、高管的薪酬。上市公司的股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額超過300萬或高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款。獨立董事認(rèn)為可能損害中小股東

47、權(quán)益的事項。上市公司管理層、員工收購本公司時，收購要約條件是否公平合理、收購可能對公司產(chǎn)生的影響等事項。 獨立董事開展工作具備的條件 上市公司應(yīng)保證獨立董事享有與其他董事同等的知情權(quán)（上市公司向獨立董事提供的資料，其與獨立董事皆須保留5年）。上市公司給予必要的津貼。 【知識點3】董事會秘書董事長提名，經(jīng)董事會聘任或解聘，公司董事或其他高管可兼任?！局R點4】董事會專門委員會的職權(quán)專門委員會的種類：戰(zhàn)略、審計、提名、薪酬與考核等;其中，后三種，獨立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人;審計委員會中，至少有1名獨立董事是會計專業(yè)人士。了解職責(zé)即可。2006年3月中國證監(jiān)會發(fā)布并實施的上市公司股東大會規(guī)則對股東

48、大會的召集、股東大會的提案與通知、股東大會的召開以及監(jiān)管措施等作出了一系列規(guī)定。第五節(jié)股份有限公司的財務(wù)會計 【知識點1】一般規(guī)定在每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和證交所報送年度財務(wù)報告，在每一會計年度前6個月結(jié)束之日起2個月內(nèi)向證監(jiān)會派出機構(gòu)和證交所報送半年度財務(wù)會計報告。財務(wù)報告應(yīng)在股東大會年會的20日前置備于公司?！局R點2】利潤分配分配的對象：期初未分配利潤+本期累計凈利潤分配的順序和原則：按稅后凈利潤的10%提取公司法定公積金(當(dāng)法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上可不再提取，若公司法定公積金不足以彌補以前年度虧損，在依法提取法定公積金前先用當(dāng)年利潤彌補虧損)稅后利

49、潤中提取任意公積金公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，可按股東持有的比例分配。注意，公司持有的本公司股份不得分配利潤。股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在其后2個月內(nèi)完成股利派發(fā)事項?！局R點3】公積金及其用途、會計師事務(wù)所的聘任資本公積金來源 公積金用途 超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款+國務(wù)院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入 彌補公司虧損擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營增加公司資本 資本公積金不得用于彌補公司的虧損，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。 會計師事務(wù)所的聘任任期1年，可以續(xù)聘+公司除法定的會計賬簿外，不得另設(shè)會計賬簿。

50、第六節(jié)股份有限公司的合并、分立、解散和清算 【知識點1】合并種類：吸收合并和新設(shè)合并。記憶點：公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)擔(dān)保?！局R點2】分立種類：新設(shè)分立和派生分立(原公司是否繼續(xù)存在)。記憶點：10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。公司減少注冊資本的記憶點：公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)擔(dān)保。【

51、知識點3】解散和清算1.解散：股份有限公司法人資格消失。2.原因：公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)。股東大會決議解散。因公司合并或者分立需要解散。依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷。公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)10%以上的股東，可請求人民法院解散公司。清算：公司在解散事由出現(xiàn)之日起15日內(nèi)成立清算組，開始清算。否則，債權(quán)人可申請人民法院指定有關(guān)人員組成清算組進(jìn)行清算。3.規(guī)范運作清算組自出成立之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于60日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通

52、知書的自公告之日起45日內(nèi)，向清算組申報其債權(quán)。清算順序：支付清算費用職工的工資社會保險費用和法定補償金繳納所欠稅款清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)按照股東持有的股份比例分配。第三章企業(yè)的股份制改組第一節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序【知識點1】企業(yè)股份制改組的目的1.確立法人財產(chǎn)權(quán)企業(yè)改組為股份公司后，公司擁有包括各出資者投資的各種財產(chǎn)而形成的法人財產(chǎn)權(quán)。從法律意義上回答了資產(chǎn)的歸屬問題，從經(jīng)濟意義上回答了資產(chǎn)的經(jīng)營問題。公司法人財產(chǎn)權(quán)的獨立性是公司參與市場競爭的首要條件，是公司作為獨立民事主體存在的基礎(chǔ)，也是公司作為市場生存和發(fā)展主體的必要條件。公司的出資者是公司的內(nèi)部成員，因此，出資者的所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)相互獨立運作。2.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)投資主體的多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立以股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理分權(quán)與制衡為特征的公司治理結(jié)構(gòu)。3.籌集資金企業(yè)的三種形態(tài)(獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè))，股份有限公司能夠在短期內(nèi)集中社會上的閑散資金?！局R點2】改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求1.形成來源(1)歷史遺留問題企業(yè)。1990年底以前改制，并向社會公開發(fā)行股票的公司。其中，具備上市資格的只有在1993年底前后經(jīng)原國家體改委確認(rèn)的90家。(2)1994年7月1日公司法生效前成立的定向募集公司。其內(nèi)部職工股待新股發(fā)行之