無(wú)錫農(nóng)商行不良率連年攀升兩控股村鎮(zhèn)銀行均虧損

1、無(wú)錫農(nóng)商行不良率連年攀升 兩控 股村鎮(zhèn)銀行均虧損2016 年 08 月 16 日 08:20 時(shí)代周報(bào)時(shí)代周報(bào)記者 曾令俊 實(shí)習(xí)生 王勁 發(fā)自廣州等待了五年之后，無(wú)錫農(nóng)商行的上市之旅終于走到了終點(diǎn)。 8月5 日，證監(jiān) 會(huì)核準(zhǔn)了 13 家企業(yè)的 IPO 申請(qǐng)，無(wú)錫農(nóng)村商業(yè)銀行也位列其中， 有望成為繼江 陰農(nóng)商行之后，第二個(gè)登陸 A 股的農(nóng)村商業(yè)銀行。時(shí)代周報(bào)記者查詢無(wú)錫農(nóng)商行招股意向書(shū)發(fā)現(xiàn)， 該行不良率基本上也是連年 攀升， 2015 年的不良率為 1.10% ，此前三年（ 2012-2014 年）不良貸款率分 別為 0.88% 、1.02% 、1.15% 。 2016 年 1-3 月，受宏觀經(jīng)

2、濟(jì)下行影響，企業(yè) 經(jīng)營(yíng)難度進(jìn)一步加大，致無(wú)錫農(nóng)商行不良貸款率上升，達(dá)到 1.34% 。對(duì)于不良貸款率上升，無(wú)錫農(nóng)商行解釋稱， 2013 年受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩， 部分行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始顯現(xiàn)影響，不良貸款率有所上升； 2014 年受宏觀經(jīng)濟(jì)影響， 多個(gè)行業(yè)近年來(lái)發(fā)展乏力， 甚至萎縮倒退， 企業(yè)普遍出現(xiàn)利潤(rùn)空間降低、 經(jīng)營(yíng)難 度加大的情況另?yè)?jù)時(shí)代周報(bào)記者梳理， 無(wú)錫農(nóng)商行控股的兩家村鎮(zhèn)銀行 （銅山錫州村鎮(zhèn)銀 行、姜堰錫州村鎮(zhèn)銀行）在 2015 年均虧損。銅山錫州村鎮(zhèn)銀行去年凈利潤(rùn)為 -2020 萬(wàn)元，原因在于銅山區(qū)的鋼鐵冶煉、 工程機(jī)械制造行業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況惡化； 姜堰錫州村鎮(zhèn)銀行去年凈利潤(rùn)為 -909 萬(wàn)

3、元，原因是該行受到當(dāng)?shù)毓I(yè)、農(nóng)業(yè)企 業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化影響，不良貸款增多。“近年宏觀環(huán)境下行， 中小銀行危機(jī)感加劇， 而上市讓農(nóng)商行有機(jī)會(huì)引入投 資者、提升知名度，獲取更多融資渠道，并借此提升自身實(shí)力，這大約便是農(nóng)商 行紛紛抓緊上市機(jī)會(huì)的原因。 ”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任 郭田勇 告訴時(shí) 代周報(bào)記者。 時(shí)代周報(bào)記者近日多次致電無(wú)錫農(nóng)商行， 欲了解更多的情況， 但均 無(wú)人接聽(tīng)。貸款客戶高度集中于無(wú)錫事實(shí)上，無(wú)錫農(nóng)商行自 2011 年便已啟動(dòng)上市前的相關(guān)籌劃，該行董事會(huì)下 設(shè)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)， 于當(dāng)年對(duì)上市有關(guān)事宜進(jìn)行了調(diào)研， 并就上市規(guī)劃形成、 通 過(guò)董事會(huì)議案。2012 年，該行董事會(huì)對(duì) IP

4、O 上市行動(dòng)計(jì)劃、確定上市行中介機(jī)構(gòu)方案等進(jìn) 行調(diào)研，并通過(guò)包括關(guān)于申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行境內(nèi)人民幣普通股（ A 股）并上市 的議案在內(nèi)的多項(xiàng)議案。 2013 年，無(wú)錫農(nóng)商行出現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)披露的等待上市 銀行名單之中，保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券，擬在 上海證券交易所 上市。然而，由 于政策原因，無(wú)錫農(nóng)商行在 IPO 通道中一直處于等待狀態(tài)，今年 1 月才順利過(guò) 會(huì)。無(wú)錫農(nóng)商行也成為首家 IPO 過(guò)會(huì)的農(nóng)村商業(yè)銀行?！叭绻皇?6 月下旬（ 2015 年）股市暴跌，以及隨之而來(lái)的 IPO 暫停，我 們或許已經(jīng)上市了?！睙o(wú)錫農(nóng)商行行長(zhǎng)邵輝曾說(shuō)。8 月 5 日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了無(wú)錫農(nóng)商行的 IPO 申請(qǐng)。該行的招股

5、意向書(shū)顯示， 國(guó)聯(lián)信托股份有限公司持股 10% ，為第一大股東。此外，持有無(wú)錫農(nóng)商行股權(quán) 5% 以上的股東分別為無(wú)錫萬(wàn)新機(jī)械有限公司持股 7% 、無(wú)錫市興達(dá)尼龍有限公 司持股 6.67% 、無(wú)錫市建設(shè)發(fā)展投資有限公司持股 5%。國(guó)聯(lián)信托是無(wú)錫農(nóng)商行在 2008 年股份制改造時(shí)引入的戰(zhàn)略投資者， 由于國(guó) 聯(lián)信托的政府背景，無(wú)錫農(nóng)商行因此獲得了地方政府在發(fā)行市民卡方面的支持， 業(yè)務(wù)飛躍式發(fā)展。截至 2015 年 12 月末，無(wú)錫農(nóng)商行總資產(chǎn)為 1152.21 億元，同比增長(zhǎng) 10.78% ；凈利潤(rùn)為 8.33 億元，同比下滑 9.97% 。據(jù)時(shí)代周報(bào)記者梳理，這個(gè) 資產(chǎn)規(guī)模在國(guó)內(nèi)城商行中只能算中等

6、序列， 但由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境限制、 競(jìng)爭(zhēng)壓力 大及授信對(duì)象多為農(nóng)業(yè)及小微企業(yè)，農(nóng)商行資產(chǎn)突破千億大關(guān)實(shí)屬不易。在經(jīng)營(yíng)區(qū)域上，截至 2016 年 3 月末，無(wú)錫農(nóng)商行 94.81% 以上的貸款客戶 集中于無(wú)錫市。 “如果無(wú)錫市出現(xiàn)重大的經(jīng)濟(jì)衰退， 或者信用環(huán)境和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)出 現(xiàn)明顯惡化， 可能會(huì)導(dǎo)致本行不良貸款增加、 貸款損失準(zhǔn)備不足， 從而對(duì)本行的 資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響?！边@也是大部分農(nóng)商行所面對(duì)的難題， 貸款區(qū)域過(guò)于集中。 “這是一個(gè)共性問(wèn) 題，農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)情況與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)形勢(shì)是密切相關(guān)的， 這與定位有關(guān)， 也與資 本有關(guān)?！?8 月 11 日，華南某城商行人士對(duì)時(shí)代周報(bào)

7、記者說(shuō)。無(wú)錫農(nóng)商行還控股了兩家村鎮(zhèn)銀行， 繼 2009 年發(fā)起設(shè)立并控股江蘇銅山錫 州村鎮(zhèn)銀行， 2011 年又發(fā)起設(shè)立姜堰錫州村鎮(zhèn)銀行。但從目前的數(shù)據(jù)來(lái)看，這 兩家村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展情況并不如意。 截至去年年底， 銅山錫州村鎮(zhèn)銀行凈利潤(rùn)為 -2020.23 萬(wàn)元，姜堰錫州村鎮(zhèn)銀行去年凈利潤(rùn)為 -909 萬(wàn)元。無(wú)錫農(nóng)商行解釋， 為提升銅山村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量水平， 增強(qiáng)銅山村鎮(zhèn)銀行抗 風(fēng)險(xiǎn)能力， 銅山村鎮(zhèn)銀行主動(dòng)提高貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提比例，當(dāng)期計(jì)提貸款損失 準(zhǔn)備 5203.60 萬(wàn)元，導(dǎo)致該行 2015 年度虧損。 銅山錫州村鎮(zhèn)銀行虧損的原因也 類似。不良貸款制造業(yè)占比大IPO 獲批能給無(wú)錫農(nóng)商行帶來(lái)充

8、實(shí)資本、 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的機(jī)會(huì)， 但本身所面 臨的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，不良貸款率連年上升值得投資者關(guān)注截至 2016 年 3 月 31 日，無(wú)錫農(nóng)商行不良貸款余額為 7.70 億元，較年初 上升 18.44% ，不良率為 1.34% ，企業(yè)不良貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性不良貸款均較上 年末有所上升。 “主要原因?yàn)槭芎暧^經(jīng)濟(jì)影響，多個(gè)行業(yè)近年來(lái)發(fā)展乏力，甚至 萎縮倒退， 企業(yè)及個(gè)人普遍出現(xiàn)利潤(rùn)空間降低、 經(jīng)營(yíng)難度加大的情況， 隨之而來(lái) 的信用違約也逐年增加， 企業(yè)不良貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性不良貸款均較上年末有所上 升?！睙o(wú)錫農(nóng)商行解釋稱。其中，制造業(yè)不良貸款在無(wú)錫農(nóng)商行不良企業(yè)貸款中 所占比重最大。報(bào)告期內(nèi)紡織業(yè)、黑

9、色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、金屬制品業(yè)、橡 膠和塑料制品業(yè)的不良貸款率較高或變動(dòng)幅度較大。具體來(lái)看， 2015 年末紡織 業(yè)不良貸款率較 2014 年末上升幅度較大，主要是紡織行業(yè)近年來(lái)內(nèi)需低迷、外 銷不暢，紡織服裝和服飾業(yè)持續(xù)蕭條， 且隨著當(dāng)時(shí)人民幣升值趨勢(shì)明顯， 該行業(yè) 利潤(rùn)空間銳減，使得紡織行業(yè)的不良貸款增加。公開(kāi)信息還顯示， 無(wú)錫農(nóng)商行黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè) 2014 年末不良貸 款余額比 2013 年末增加 5049 萬(wàn)元，不良率從 1.13% 上升至 6.72% ，主要原 因系無(wú)錫某環(huán)件鍛造有限公司新增不良 2500 萬(wàn)元，無(wú)錫某機(jī)械制造有限公司新 增不良 2600 萬(wàn)元。無(wú)錫農(nóng)商行

10、的貸款主要集中在中小企業(yè)， 至 2016 年 3 月末，中小企業(yè)貸款 客戶數(shù)量 4675 戶，占全行公司類貸款客戶的 99.53% 。“中小企業(yè)的規(guī)模較小、 抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低、財(cái)務(wù)信息的透明度較低，甚至沒(méi)有完整的財(cái)務(wù)報(bào)表。因此，對(duì) 于中小企業(yè)的貸款不能完全依賴財(cái)務(wù)報(bào)表揭示的信息， 還要結(jié)合業(yè)主的個(gè)人道德 品質(zhì)、信譽(yù)等因素?！痹撔刑嵝逊Q。無(wú)錫農(nóng)商行在其招股意向書(shū)中表明， 該行將采取應(yīng)對(duì)措施， 積極優(yōu)化資源配 置，加大不良資產(chǎn)的回收力度，有效地控制不良貸款的繼續(xù)增長(zhǎng)。 2015 年度無(wú) 錫農(nóng)商行轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)金額 2.19 億元，轉(zhuǎn)讓時(shí)對(duì)上述不良貸款已計(jì)提貸款損失 準(zhǔn)備 6528.6 萬(wàn)元，賬面凈值為 1.53 億元， 轉(zhuǎn)讓價(jià)格 7260 萬(wàn)元， 轉(zhuǎn)讓價(jià)格比賬