基金定投.ppt

1、聰明的孩子會理財聰明的孩子會理財 培養(yǎng)財商培養(yǎng)財商100100分分 2009年年2月月 基金定投基金定投 聚沙成塔聚沙成塔 20102010年年1010月月 是否聽過以下名詞 股票，債券 基金，基金專戶理財，基金定投 融資融券 etf套利 期貨，股指期貨 start 基金專戶理財基金專戶理財 基金專戶理財又稱基金管理公司獨立賬戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，基金專戶理財又稱基金管理公司獨立賬戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)， 是基金管理公司向特定對象（主要是機(jī)構(gòu)客戶和高端個人是基金管理公司向特定對象（主要是機(jī)構(gòu)客戶和高端個人 客戶）提供的個性化財產(chǎn)管理服務(wù)。客戶）提供的個性化財產(chǎn)管理服務(wù)。 基金一對多基金一對多 多個客戶把錢匯

2、總在一個賬戶交給基金公司專業(yè)團(tuán)隊打多個客戶把錢匯總在一個賬戶交給基金公司專業(yè)團(tuán)隊打 理。根據(jù)證監(jiān)會公布的基金理。根據(jù)證監(jiān)會公布的基金“一對多一對多”合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)合同內(nèi)容與格式準(zhǔn) 則，單個則，單個“一對多一對多”賬戶人數(shù)上限為賬戶人數(shù)上限為200200人，每個客戶準(zhǔn)人，每個客戶準(zhǔn) 入門檻不得低于入門檻不得低于100100萬，每年至多開放一次，開放期原則萬，每年至多開放一次，開放期原則 上不得超過上不得超過5 5個工作日個工作日。 返回 etfetf 即交易型開放式指數(shù)基金，是即交易型開放式指數(shù)基金，是exchange traded fundsexchange traded funds 的英文

3、縮寫。它是以被動的方式管理、同時又可在交易所的英文縮寫。它是以被動的方式管理、同時又可在交易所 掛牌交易的開放式基金。對掛牌交易的開放式基金。對etfetf基金份額，投資者可以像基金份額，投資者可以像 封閉式基金一樣在交易所二級市場進(jìn)行方便的交易。另外，封閉式基金一樣在交易所二級市場進(jìn)行方便的交易。另外， 它又可以像開放式基金一樣申購、贖回。不同的是，它的它又可以像開放式基金一樣申購、贖回。不同的是，它的 申購是用一攬子股票換取申購是用一攬子股票換取etfetf份額，贖回時也是換回一攬份額，贖回時也是換回一攬 子股票而不是現(xiàn)金。這種交易制度使該類基金存在一二級子股票而不是現(xiàn)金。這種交易制度使該

4、類基金存在一二級 市場之間的套利機(jī)制，可有效防止類似封閉式基金的大幅市場之間的套利機(jī)制，可有效防止類似封閉式基金的大幅 折價。折價。etfetf交易價格取決于它擁有的一攬子股票的價值，交易價格取決于它擁有的一攬子股票的價值， 即即“單位基金資產(chǎn)凈值單位基金資產(chǎn)凈值”。 聰明的孩子會理財聰明的孩子會理財 培養(yǎng)財商培養(yǎng)財商100100分分 2009年年2月月 基金定投基金定投 聚沙成塔聚沙成塔 20102010年年1010月月 第一章第一章 基金定投知多少基金定投知多少 1 第二章第二章 基金定投四大金律基金定投四大金律 2 第三章第三章 如何選擇定投基金如何選擇定投基金 3 第四章第四章 中信建

5、投的實力中信建投的實力 4 第一章第一章 基金定投知多少基金定投知多少 什么是基金什么是基金定投定投 基金定投基金定投的優(yōu)勢的優(yōu)勢 基金定投的用途及適合人群基金定投的用途及適合人群 基金定投四基金定投四大誤區(qū)大誤區(qū) 基金基金定投，即定投，即“定期定額投資定期定額投資計劃計劃” 基金投資的基金投資的“零存整取零存整取” 每月約定日從您指定的資金賬戶內(nèi)自動完成扣款每月約定日從您指定的資金賬戶內(nèi)自動完成扣款 “懶人理財術(shù)懶人理財術(shù)” （具有平攤成本、積少成多、省時省力的優(yōu)勢）（具有平攤成本、積少成多、省時省力的優(yōu)勢） 什么是基金定投什么是基金定投 復(fù)利的效果：紅利轉(zhuǎn)投復(fù)利的效果：紅利轉(zhuǎn)投 風(fēng)靡全球，

6、流行海外風(fēng)靡全球，流行海外 最適合籌措退休最適合籌措退休 子女教子女教 育基金等投資時間一般育基金等投資時間一般1010 年以上年以上 基金定投基金定投 基金定期定額投資基金定期定額投資 基金定投基金定投 長期投資長期投資 1234 分批投資分批投資 攤低成本攤低成本 降低風(fēng)險降低風(fēng)險 小額投資小額投資 門檻較低門檻較低 費率費率優(yōu)惠優(yōu)惠 長期投資長期投資 復(fù)利增長復(fù)利增長 積少成多積少成多 自動自動扣款扣款 專家理財專家理財 省心省心省力省力 基金定投的優(yōu)勢基金定投的優(yōu)勢 以不變應(yīng)萬變，克服追漲殺跌心理，養(yǎng)成定期投資習(xí)慣以不變應(yīng)萬變，克服追漲殺跌心理，養(yǎng)成定期投資習(xí)慣 2010.10.152

7、010.10.152010.11.152010.11.15 基金凈值基金凈值2 2元元1 1元元 份額份額500500份份10001000份份 成本成本2 2元元/ /份份（2 2* *500+1500+1* *10001000）/ / （500+1000500+1000）=1.333=1.333 每月定投每月定投1000元元 返回 123 購房買車購房買車籌集子女教育金籌集子女教育金準(zhǔn)備養(yǎng)老金準(zhǔn)備養(yǎng)老金 基金定投的用途基金定投的用途 例：籌集例：籌集子女子女教育金教育金 假設(shè)您預(yù)計在假設(shè)您預(yù)計在2020年年后為子女籌備大學(xué)教育費用后為子女籌備大學(xué)教育費用100100萬元萬元。 不同的投資工具

8、，需投入的資金不同的投資工具，需投入的資金： n注：注：4.14%為未降息前銀行零存整取5年期年利率，假設(shè)之后 15年再做3個同樣的零存整取業(yè)務(wù)。 投資一投資一族族： 想想降低投資風(fēng)險的人降低投資風(fēng)險的人 參加定投分散風(fēng)險參加定投分散風(fēng)險 幸福家庭幸福家庭： 有長期理財規(guī)劃的人有長期理財規(guī)劃的人 參加定投教育、養(yǎng)老參加定投教育、養(yǎng)老 上班一族上班一族： 沒有時間理財?shù)娜藳]有時間理財?shù)娜?參加定投省時省事參加定投省時省事 青年一族青年一族： 強(qiáng)迫自己儲蓄的人強(qiáng)迫自己儲蓄的人 參加定投積少成多參加定投積少成多 基金定投適合誰基金定投適合誰 因恐懼而暫停因恐懼而暫停 因上漲而贖回因上漲而贖回選錯定投

9、品種選錯定投品種 對未來現(xiàn)金需求估計不足對未來現(xiàn)金需求估計不足 基金定投四大誤區(qū)基金定投四大誤區(qū) 第二章第二章 基金定投的四大金律基金定投的四大金律 基金定投四大金律基金定投四大金律 越早開始，效果越好越早開始，效果越好 股市下跌，定投不停股市下跌，定投不停 三年以上，選后端收費三年以上，選后端收費 長期投資，效果明顯長期投資，效果明顯 投資方式投資方式凈收益率凈收益率 富國天瑞基金定投富國天瑞基金定投 投入投入2424期，期， 投資總額投資總額2400024000元，元， 收益收益5239.565239.56元）元） 日期日期當(dāng)日凈值當(dāng)日凈值申購份額申購份額累計分額累計分額帳戶資產(chǎn)帳戶資產(chǎn)

10、2007.10.162007.10.162.2146 2.2146 447.03 447.03 447.03447.03990.00 990.00 2008.02.182008.02.180.9907 0.9907 999.29 999.29 5330.095330.095280.52 5280.52 2008.04.162008.04.160.7456 0.7456 1327.79 1327.79 7866.827866.825865.50 5865.50 2009.04.162009.04.160.7077 0.7077 1398.90 1398.90 28480.7528480.7520

11、155.83 20155.83 2009.09.162009.09.160.8418 0.8418 1176.05 1176.05 34734.5734734.5729239.56 29239.56 上證指數(shù)表現(xiàn)：上證指數(shù)表現(xiàn)：20072007年年1010月月1616日到日到20092009年年1010月月1616日，日， 6124.046124.04點點 1664.93 1664.93 2976.832976.83點點 - - 1.921.92 期初一次性投資期初一次性投資2400024000元申購富國天瑞基金元申購富國天瑞基金-0.888%-0.888% 金金律之二：股市下跌律之二：股市下

12、跌 定投不停定投不停 時間時間單位凈值單位凈值定投金額定投金額購買份額購買份額 2010.01.152010.01.151.001.001000100010001000 2010.02.152010.02.150.50.51000100020002000 2010.03.152010.03.15x x100010001000/x1000/x 當(dāng)x0.67，則購買這只基金定投保本。 （1000+2000+1000/x）*x=3000 一般的后端收費：第一年一般的后端收費：第一年1.81.8，第二年，第二年1.51.5，第三年，第三年1.21.2，第，第 四年四年0.90.9 等等等等 與前端收費

13、與前端收費比較比較，后端收費申購方式的，后端收費申購方式的平均申購平均申購費如下表所示：費如下表所示： 金律之三：定投三年以上，選后端收費金律之三：定投三年以上，選后端收費 金律之四：長期投資，效果明顯金律之四：長期投資，效果明顯 基金基金定投采用平均成本的概念降低風(fēng)險，但定投采用平均成本的概念降低風(fēng)險，但 相應(yīng)的也需要長期投資才能克服市場波動的風(fēng)相應(yīng)的也需要長期投資才能克服市場波動的風(fēng) 險。一般而言，股市的景氣周期約險。一般而言，股市的景氣周期約3 35 5年，因年，因 此基金定投通常需要此基金定投通常需要3 35 5年才能看出成效。投年才能看出成效。投 資時間越長，效果更明顯資時間越長，效

14、果更明顯。 第三章第三章 如何選擇定投基金如何選擇定投基金 什么基金都可以定投嗎什么基金都可以定投嗎? 這么多這么多基金基金，應(yīng)該，應(yīng)該選擇選擇 什么樣什么樣的來的來定定投呢投呢? 如何選擇如何選擇 基金定投基金定投 基金分紅比率基金分紅比率 基金收益與大盤走勢的比較基金收益與大盤走勢的比較 將基金收益與其他同類型的基金比較將基金收益與其他同類型的基金比較 借助專業(yè)公司的借助專業(yè)公司的評判評判 投資顧問推薦投資顧問推薦 基金累計凈值增長率基金累計凈值增長率 第四章第四章 中信建投證券的實力中信建投證券的實力 u 國內(nèi)第一家設(shè)立國內(nèi)第一家設(shè)立“基金超市基金超市”的券商的券商 u 我們的研究成果我

15、們的研究成果 基金財富通基金財富通 基金周報基金周報 季度開放式基金組合池報告季度開放式基金組合池報告 封閉式基金池封閉式基金池 目前我目前我公司公司基金超市基金超市可供可供 定定投投的基金的基金品種超過品種超過200只，只， 更有費率優(yōu)惠喲！更有費率優(yōu)惠喲！ 問題問題1. 1. 到底要選哪只基金？到底要選哪只基金？ 貨幣型基金？ 債券型基金？ 指數(shù)型基金？ 股票型基金？ 混合型基金？ 202011南方價值優(yōu)選、 630002華商盛世成長 070002嘉實增長、519008添富優(yōu)勢 “ “我我的投資的投資我做主！我做主！” 如如定投中途需要用錢，完全可以贖回基金份定投中途需要用錢，完全可以贖回

16、基金份 額，贖回不會對基金定投業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，系額，贖回不會對基金定投業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，系 統(tǒng)仍會每月自動扣款申購。統(tǒng)仍會每月自動扣款申購。 注注：每月系統(tǒng)扣款申購基金的成交價格為實際扣款日的基：每月系統(tǒng)扣款申購基金的成交價格為實際扣款日的基 金凈值。金凈值。 問題問題2. 2. 基金定投期間需要用錢怎么辦？基金定投期間需要用錢怎么辦？ 問題問題3. 3. 怎么扣款？本月錢不夠怎么辦？怎么扣款？本月錢不夠怎么辦？ 可可自由選擇扣款日期，如扣款日遇非交易日，自由選擇扣款日期，如扣款日遇非交易日， 則順延至下一個交易則順延至下一個交易日。日。 實際實際扣款日扣款日2 2個交易日個交易日之后，您可通過電話委之后，您可通過電話委 托、網(wǎng)上交易等委托方式進(jìn)行托、網(wǎng)上交易等委托方式進(jìn)行查詢。查詢。 如果到了約定扣款日，指定賬戶余額不足，當(dāng)如果到了約定扣款日，指定賬戶余額不足，當(dāng) 月扣款不成功，做自動放棄處理。月扣款不成功，做自動放棄處理。 需要注意的是，如果因為余額不足等原因造成需要注意的是，如果因為余額不足等原因造成 3 3期扣款不成功，則視為您自動終止定期定額期扣款不成功，則視為您自動終止定期定額 投資計劃。投資計劃。 問題問題4. 4. 如何如何辦理基金辦理基