貨幣銀行學教學綱要(doc 16頁).doc

1、 貨幣銀行學教學大綱 第一部分 說 明 一、課程的性質(zhì)、教學目的與要求 貨幣銀行學是中央廣播電視大學開設(shè)的大專水平的課程，是電大金融類各專業(yè)學生的必修課，財經(jīng)學科相關(guān)專業(yè)的選修課，也是教育部確定的11門“財經(jīng)類專業(yè)核心課程”之一。 本課程的教學目的主要是：1、使學生對貨幣銀行方面的基本理論有較全面的理解和較深刻的認識，對貨幣、信用、銀行、金融市場、國際金融、金融宏觀調(diào)控等基本范疇有較系統(tǒng)的掌握。2、使學生掌握觀察和分析金融問題的正確方法，培養(yǎng)辨析金融理論和解決金融實際問題的能力。3、提高學生在社會科學方面的素養(yǎng)，為進一步學習其他專業(yè)課程打下必要的基礎(chǔ)。 本課程的教學要求是：以馬克思主義基本原理

2、為指導(dǎo)，系統(tǒng)闡述貨幣銀行的基本理論及其運動規(guī)律；客觀介紹世界上貨幣銀行理論的最新研究成果和實務(wù)運作機制的最新發(fā)展；立足中國實際，努力反映金融體制改革的實踐進展和理論研究成果，實事求是地探討社會主義市場經(jīng)濟中的貨幣銀行問題。二、與相關(guān)課程或教材的銜接 為了完成本課程108學時教學計劃，除了學習貨幣銀行學之外，還需選用唐旭教授等著金融理論前沿課題（中國金融出版社1999年版），整個學習過程將和貨幣銀行學結(jié)合起來。第二部分貨幣銀行學課程教學要求 一、課時分配本課程課內(nèi)學時108，電視學時18，計6個學分。本大綱將教學內(nèi)容分為7個單元，共12章，各單元的內(nèi)容可安排如下：第一單元：導(dǎo)言第二單元：貨幣與信

3、用(1，2，3章)；第三單元：金融市場(4章)；第四單元：金融機構(gòu)與業(yè)務(wù)(5，6，7章)；第五單元：國際金融(8章) 第六單元：金融總量與宏觀調(diào)控(9，10，11，12章)。第七單元：習題練習二、教學要求第一章1.了解貨幣產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其演變趨勢；了解貨幣形式的演化。2.從貨幣的起源與發(fā)展理解貨幣的本質(zhì)；能正確辯析各種貨幣學說。3.理解貨幣的各種職能；重點掌握貨幣職能的特點與作用。4.了解貨幣制度的基本內(nèi)容；理解貨幣制度演變的原因。重點掌握崐布雷頓森林體系和現(xiàn)行信用貨幣制度的內(nèi)容與特點。5.準確識記本章的基本概念，掌握基本知識點。第二章1.了解信用產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其演變，重點掌握高利貸信

4、用的特點作用，正確認識新興資產(chǎn)階級反對高利貸的斗爭。2.重點掌握信用與貨幣的關(guān)系。3.正確理解現(xiàn)代信用與經(jīng)濟的關(guān)系，重點掌握現(xiàn)代信用對經(jīng)濟的推動作用及其可能以出現(xiàn)的泡沫經(jīng)濟問題。4.掌握現(xiàn)代各種信用形式及其特點，應(yīng)用范圍。5.準確識記本章的基本概念，掌握基本知識點。第三章1.了解利息的來源，了解中外經(jīng)濟學家對利息本質(zhì)的理論；能從利息的來源揭示利息的本質(zhì)。2.掌握利率的劃分標準及其主要分類，能應(yīng)用單利法和復(fù)利法進行計算。3.正確理解馬克思的利率決定理論；了解西方經(jīng)濟學家的主要觀點，掌握影響利率變化的主要因素及影響機理，能對我國影響利率的困素進行分析。4.掌握利率的一般功能與作用，理解利率發(fā)揮作用

5、的環(huán)境與條件。5.準確識記本章的基本概念，能理論聯(lián)系實際進行分析。第四章1.準確識記本章的基本概念，掌握基本知識點。2.了解金融市場的構(gòu)要成素與分類方法，理解金融市場的地位與主要功能，掌握直接融資與間接融資的特點。3.了解金融工具的基本特性，掌握主要金融工具的種類，理解金融工具的發(fā)行價格和轉(zhuǎn)讓價格的形成，能應(yīng)用公式計算證券行市，股價指數(shù)的收益率。4.了解貨幣市場的構(gòu)成與特點，掌握各子市場的主要功能與運作。5.了解資本市場的構(gòu)成與特點，掌握發(fā)行市場和流通市場的主要活動內(nèi)容。6.理解金融市場管理的涵義與意義，掌握市場管理的原則內(nèi)容、管理機構(gòu)與管理手段。第五章1.準確識記本章的基本概念，掌握基本知識

6、點。2.了解銀行的產(chǎn)生發(fā)展及其特點，理解銀行的特殊風險。3.了解金融機構(gòu)體系的一般構(gòu)成與發(fā)展趨勢，重點掌握銀行性與非銀行性金融機構(gòu)的共性與特性。4.了解我國金融機構(gòu)體系的形成與發(fā)展，重點掌握改革以來金融機構(gòu)體系的變化。第六章1.準確識記本章的基本的知識點，掌握基本概念及其運用。2.掌握商業(yè)銀行的職能，作用，類型與外部形式，理解商業(yè)銀行的特點。3.掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，重點掌握其資產(chǎn)負績業(yè)務(wù)。4.了解原始存款、派生存款和存款貨幣的概念及其關(guān)系，理解商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程，掌握派生存款的制約因素。5.了解商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論，重點掌握“三性”方針。6.理解西方國家對商業(yè)銀行的管理，掌握管理

7、的內(nèi)容，把握經(jīng)營發(fā)展的動態(tài)。第七章1.準確識記本章的基本概念，掌握基本知識。2.了解中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟條條件，熟悉各國中央銀行的發(fā)展歷史，掌握中央銀行的幾種主要類型。3.理解中央銀行的性質(zhì)與特點，重點掌握中央銀行的職能。4.能看懂中央銀行的資產(chǎn)負債表，重點分析表內(nèi)資產(chǎn)負債各項目的關(guān)系。第八章1.準確識記本章的基本概念，掌握基本知識點。2.了解外匯的含義和種類：掌握匯率的種類，能用直接和間接兩種標價方法套算匯率；正確理解金本位制下和紙幣流通條件下匯率的決定與調(diào)整問題。3.了解國際收支的基本概念，掌握國際收支平衡表的構(gòu)成及各項目的關(guān)系；理解國際收支失衡的主要原因并掌握調(diào)節(jié)失衡的主要方法。4.了

8、解國際儲備的概念與構(gòu)成，理解國際儲備的作用，掌握國際儲備管理的原則方法。5.了解金融國際化的主要表現(xiàn)，理解金融國際化的作用與影響。第九章1.準確地識記本章的基體概念，掌握基本知識點。2.理解貨幣需求的含義，把握宏觀和微觀分析的角度。了解西方各種貨幣需求理論，重點掌握馬克思貨幣需求理論的精髓。3.能對貨幣需求進行實證分析，重點分析影響我國貨幣需求的因素。4.理解貨幣供給與供給量的概念，掌握貨幣供給層次劃分的依據(jù)和各國的異同，了解貨幣供給內(nèi)生變量與外生變量之爭及意義。5.掌握貨幣供給過程的特點與機制，能具體分析貨幣供給的決定因素，會計算貨幣乘數(shù)，了解貨幣供給新論的主要觀點。6.正確理解貨幣均衡與失

9、衡的含義，掌握貨幣均衡的實現(xiàn)條件與機制，能具體分析影響貨幣均衡實現(xiàn)的因素，理解我國貨幣均衡的特點。第十章1.正確理解通貨膨脹的含義，掌握測定通貨膨脹的主要指標，熟悉通貨膨脹的常見分類，正確認識我國通貨膨脹的特點。2.正確區(qū)分通貨膨脹的直接原因與深層原因，重點分析通貨膨脹的深層原因。3.了解西方學者對于通貨膨脹經(jīng)濟影響的爭論，重點掌握我國學者的基本共識，能從社會再生產(chǎn)四個環(huán)節(jié)分析通貨膨脹的影響。4.掌握治理通貨膨脹的主要方案與對策，全面具體分析各種方案的適應(yīng)癥狀。第十一章1.準確識記本章的基本概念，掌握基本知識點。2.理解貨幣政策的含義與作用，重點掌握貨幣政策的目標及諸目標間的關(guān)系；了解西方貨幣

10、政策目標理論，掌握我國現(xiàn)行的政策目標。3.理解貨幣政策中介指標的作用與基本要求，熟知可作為中介指標的金融變量，了解西方學者關(guān)于中介指標的爭論，掌握我國現(xiàn)行的中介指標。4.理解政策工具的含義，熟練掌握各種政策工具的作用機制，重點掌握我國現(xiàn)行的政策工具。5.理解傳導(dǎo)機制的主要環(huán)節(jié)和西方學者的爭論，重點掌握傳導(dǎo)的時滯效應(yīng)。6.理解兩大政策的一般作用與功能差異，能說明的政策搭配的必要性與組合方式，重點掌握我國兩大政策協(xié)調(diào)配合的客觀要求。第十二章1、準確識記本章的基本概念，掌握基本知識點。2、理解金融與經(jīng)濟之間的決定與反作用關(guān)系，重點理解現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中金融的地位與作用。3、了解經(jīng)濟貨幣化的概念與含義，掌

11、握貨幣化的衡量指標，重點理解貨幣化的作用及發(fā)展規(guī)律。4、了解發(fā)展中國家貨幣金融發(fā)展的特征，掌握金融壓制論和金融深化論的主要觀點，能正確辨析這兩種論點。5、了解金融創(chuàng)新的含義、表現(xiàn)與特征，理解當代金融創(chuàng)新的成因，能正確分析當代金融創(chuàng)新的利弊與作用。第三部分 教學內(nèi)容 第一章 貨幣與貨幣制度第一節(jié) 貨幣的起源貨幣與現(xiàn)代經(jīng)濟生活有著密切的聯(lián)系關(guān)于貨幣的起源，古今中外有種種學說。(一)中國古代的貨幣起源說主要有兩種觀點：先王制幣說與司馬遷的貨幣起源說。先王制幣說認為貨幣是圣王先賢為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來的。司馬遷的貨幣起源說認為貨幣是用來溝通產(chǎn)品交換的手段。(二)西方貨幣起源說主要有創(chuàng)造發(fā)明說、便

12、于交換說、保存財富說。創(chuàng)造發(fā)明說認為貨幣是由國家或先哲創(chuàng)造出來的。 便于交換說認為貨幣是為解決直接物物交換的困難而產(chǎn)生的。保存財富說認為貨幣是為保存財富而產(chǎn)生的。(三)馬克思的貨幣起源說科學地闡明了貨幣產(chǎn)生的客觀必然性。邏輯的線索：商品及其價值二重性與貨幣產(chǎn)生的聯(lián)系歷史的線索：貨幣是價值形態(tài)和商品生產(chǎn)、交換發(fā)展的必然產(chǎn)崐物。第二節(jié) 貨幣的形式 幣材：幣材是指充當貨幣的材料或物品；幣材須具備四個特點；幣材沿著歷史順序發(fā)展演變：實物貨幣金屬貨幣信用貨幣。實物貨幣：實物貨幣是以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種物品來充當貨幣。金屬貨幣：以金屬如金、銀、銅等作為材料的稱為金屬貨幣；金屬充當幣材采用過

13、兩種形式。紙幣：是國家強制發(fā)行流通的紙制貨幣符號。信用貨幣：信用貨幣是以信用活動為基礎(chǔ)產(chǎn)生的，能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具。信用貨幣的形式主要有商業(yè)票據(jù)、銀行券和存款貨幣。銀行券是銀行發(fā)行的信用工具；存款貨幣是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款；隨著現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展，信用貨幣的范圍不斷擴大。第三節(jié) 貨幣的本質(zhì) 西方的貨幣金屬說認為貨幣是唯一的財富，貨幣等同于貴金屬。西方的貨幣名目說認為貨幣是商品價值的符號，是觀念的計算單位。馬克思的勞動價值說通過分析商品，科學地分析了貨幣的本質(zhì)，揭示了貨幣與其他商品一樣，是人類勞動的產(chǎn)物，是價值和使用價值的統(tǒng)一體；貨幣與其他商品是相對立的，是特殊的商品。因此，貨幣是固定

14、充當一般等價物的特殊商品。貨幣還是核算社會必要勞動的工具。第四節(jié) 貨幣的職能價值尺度貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值時，執(zhí)行價值尺度職能。貨幣之所以成為價值尺度，是因為貨幣自身有價值。價格是商品價值的貨幣表現(xiàn)，由商品價值決定。貨幣單位是指以貨幣表示的價值計量單 位，是貨幣執(zhí)行價值尺度職能必須有的技術(shù)性規(guī)定。流通手段：流通手段職能指貨幣在商品流通中充當交換的媒介。作為流通手段的貨幣量取決于商品價格、商品數(shù)量與貨幣流通次數(shù)。貯藏手段：貯藏手段是貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當作獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來的職能。自貨幣產(chǎn)生以來，貨幣貯藏形式也不斷發(fā)展變化。支付手段：當貨幣作為價值的獨立運動形

15、式進行單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段職能。在流通中，貨幣的流通手段和支付手段職能交替發(fā)揮作用。在現(xiàn)代商品經(jīng)濟中，支付手段發(fā)揮的作用越來越大，但同時也可能產(chǎn)生消極影響。世界貨幣：貨幣超越國內(nèi)流通領(lǐng)域，在國際市場上充當一般等價物，執(zhí)行世界貨幣職能。馬克思對世界貨幣的論述是在金屬貨幣流通條件下進行的。世界貨幣職能具體表現(xiàn)為國際市場上的支付手段、購買手段與財富轉(zhuǎn)移手段。第五節(jié) 貨幣制度貨幣制度是國家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。貨幣制度的內(nèi)容一般包括：(一)規(guī)定貨幣材料，即確定哪些商品可以作為幣材。(二)規(guī)定貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。(三)規(guī)定主幣和輔幣：主幣是一國流通

16、中的基本通貨，輔幣是主幣單位以下的小面額貨幣。(四)自由鑄造、限制鑄造，即金屬貨幣流通下貨幣鑄造權(quán)的規(guī)定。(五)有限法償和無限法償，即法律規(guī)定貨幣具有多大的支付能力。(六) 準備制度。貨幣制度主要有以下幾種：銀單本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度，歷史悠久。金銀復(fù)本位制是金銀兩種鑄幣被同時法定為本位貨幣的貨幣制度。金本位制是以黃金為本位幣的一種貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。(一)金幣本位制：金幣可以自由鑄造；輔幣和銀行券可自由兌換成金幣，黃金可以自由輸出入國境。金幣本位制：是一種比較穩(wěn)定的貨幣制度，在資本主義發(fā)展過程中起到了促進作用。但隨著資本主義的發(fā)展金幣本位制的穩(wěn)定

17、因素遭到破壞。(二)金塊本位制和金匯兌本位制是殘缺不全，不穩(wěn)定的貨幣制度。布雷頓森林體系是以美元為中心的資本主義貨幣體系。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是一種沒有金屬本位貨幣的貨幣制度，以不兌現(xiàn)的信用貨幣為法償貨幣。我國貨幣制度是人民幣制度。人民幣制度屬于不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，由中國人民銀行依法進行管理調(diào)控。第二章 信用第一節(jié) 信用及其產(chǎn)生信用是以償還和支付利息為條件的借貸活動。信用是在私有制基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，貧富差別和剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)是信用產(chǎn)生的條件。實物借貸與貨幣借貸是借貸活動的兩種形式。信用與貨幣是兩個不同的經(jīng)濟范疇，兩者之間有著緊密的聯(lián)系，二者的融合形成了金融范疇。第二節(jié) 信用的歷史高利貸是以極高的利

18、率為特征的一種借貸活動。高利貸之所以在奴隸社會和封建社會得到廣泛發(fā)展，是由當時小生產(chǎn)占主導(dǎo)地位的自然經(jīng)濟決定的。歷史上反對高利貸的斗爭。第三節(jié) 現(xiàn)代信用及其作用 現(xiàn)代經(jīng)濟是一種信用經(jīng)濟。信用關(guān)系中的諸方面包括：(一)信用關(guān)系中的個人：作為一個整體，信用關(guān)系中的個人通常是資金結(jié)余單位。(二)信用關(guān)系的中企業(yè)：企業(yè)在信用關(guān)系中，既是資金供給者，又是資金需求者。(三)信用關(guān)系中的政府：政府在信用關(guān)系中的地位由政府的收支狀況決定。(四)信用關(guān)系中的金融機構(gòu)：金融機構(gòu)的主要功能是信用媒介。(五) 信用關(guān)系中的國際收支：國際收支的調(diào)節(jié)也離不開信用。信用對現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展具有推動作用：但在信用膨脹的情況下，可能

19、導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟。第四節(jié) 現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用(一)商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間買賣商品時，以商品形式提供的信用。(二)商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用工具，可以流通轉(zhuǎn)讓，商品票據(jù)主要有期票和匯票兩種。(三) 商業(yè)信用在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用；商業(yè)信用的作用也存在著局限性。 銀行信用(一)銀行信用是銀行或其它金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟中最主要的信用形式。(二)銀行信用與商業(yè)信用具有密切的聯(lián)系。國家信用是指以國家為一方的借貸活動，主要表現(xiàn)為國家作為債務(wù)人而形成的負債。消費信用是企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的直接用于生活消費的信用，主要有三種形式。國際信用是指一切跨國的借貸關(guān)系或

20、借貸活動。 第三章 利息與利息率第一節(jié) 利息的來源與本質(zhì)利息是借貸關(guān)系中由借入方支付給貸出方的報酬。考察利息的本質(zhì)，須結(jié)合其來源進行分析。(一)馬克思關(guān)于利息來源與本質(zhì)的理論。利息就其本質(zhì)而言，是剩余價值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤的一部分。(二)西方經(jīng)濟學家關(guān)于利息來源與本質(zhì)的理論，大多脫離經(jīng)濟關(guān)系本身，無法揭示資本主義利息的真正來源與本質(zhì)。(三)中國學者認為在以公有制為主體的社會主義社會中，利息來源于國民收入或社會財富的增殖部分。在現(xiàn)實生活中，利息被人們看作收益的一般形態(tài)，導(dǎo)致了收益的資本化。第二節(jié) 利率的種類利率是一定時期內(nèi)利息額同貸出資本額的比率。利率有兩種計算方法：單利法和復(fù)利法。利率

21、按照不同的標準可或分為不同的種類。第三節(jié) 利率的決定及影響因素關(guān)于利率的決定，也有著多種理論，其中馬克思的利率決定論認為利息量的多少取決于利潤總額，利息率取決于平均潤率。西方的利率決定理論著眼于利率變動取決于供求對比關(guān)系，主要有三種利率決定理論。利率變化的影響因素主要有經(jīng)濟因素、政策因素和制度因素。(一)經(jīng)濟因素包括經(jīng)濟周期、通貨膨脹、稅收等對利率的影響。(二)政策因素指一國的貨幣政策、財政政策，匯率政策等經(jīng)濟政策的實施對利率影響。(三)制度因素主要指利率管制下的利率狀況。我國利率的決定與影響因素主要有利潤的平均水平，資金的供求狀況，物價變動的幅度，國際經(jīng)濟環(huán)境與政策性因素等。(一)利潤的平均

22、水平指社會主義市場經(jīng)濟中的利息也是由平均利潤率決定的。(二)資金的供求狀況指借貸資本供不應(yīng)求時，借貸雙方的競爭使利率上升；供過于求時，利率下降。(三)物價變動的幅度制約著名義利率水平的高低。(四)國際經(jīng)濟的環(huán)境指國際間資金流動、商品競爭、外匯儲備量及外資政策都會對利率產(chǎn)生影響。(五)政策性因素指利率取決于國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟的需要，是實現(xiàn)經(jīng)濟目標的工具。第四節(jié) 利率的功能與作用利率作為經(jīng)濟杠桿，具有五方面的經(jīng)濟功能，對經(jīng)濟發(fā)揮著重要作用。(一)利率的一般功能包括中介功能、調(diào)節(jié)功能、分配功能、動力功能與控制功能。(二)利率的作用表現(xiàn)在宏現(xiàn)經(jīng)濟與微觀經(jīng)濟活動中。利率作用的發(fā)揮需要一定的環(huán)境與條件，包括：(

23、一)市場化的利率決定機制，即由市場供求關(guān)系決定利率水平；(二)靈活的利率聯(lián)動機制，即一種利率變動，其它利率隨之變化的聯(lián)動關(guān)系；(三)適當?shù)睦仕?，即利率水平不宜過低或過高；(四)合理的利率結(jié)構(gòu)，即合理的利率期限結(jié)構(gòu)，行業(yè)結(jié)構(gòu)與地區(qū)結(jié)構(gòu)等。我國社會主義市場經(jīng)濟中要使利率充分發(fā)揮作用，應(yīng)逐步進行利率市場化的改革。 第四章 金融市場第一節(jié) 金融市場構(gòu)成與分類金融市場的地位與功能(一)金融市場的地位：是整個市場體系中最基本的組成部分之一，是聯(lián)系其他市場的紐帶。(二)金融市場的功能：滿足社會再生產(chǎn)過程中的投融資需求，促進資本的集中與轉(zhuǎn)換。金融市場構(gòu)成要素主要有四個。金融市場的分類：按交易工具的不同期限

24、，分為貨幣市場和資本市場；按成交后是否立即交割，分為現(xiàn)貨市場和期貨市場；按所交易證券的新舊為標準，分為證券發(fā)行市場和證券轉(zhuǎn)讓市場；按交易對象分為票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等；按地理范圍分為地方性、全國性、國際性金融市場等。第二節(jié) 金融工具及其價格金融工具的基本特征。金融工具的種類(一)商業(yè)票據(jù)：是由企業(yè)簽發(fā)的以商品交易為基礎(chǔ)的短期無擔保債務(wù)憑證，主要有本票和匯票兩種。(二)債券：是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時期支付利息和到期歸還本金的債務(wù)憑證。(三)股票：是股份公司發(fā)給出資者作為投資入股的證書和索取股息紅利的憑證。金融工具的發(fā)行價格是指新發(fā)行的金融工具在發(fā)售時的實際

25、價格。大致可分為兩類：(一)直接發(fā)行方式下的發(fā)行價格(二)間接發(fā)行方式下的發(fā)行價格證券行市與股票價格指數(shù)(一)證券行市是指二級市場上買賣有價證券的實際交易價格，主要取決于證券收益與利率的對比，是收益資本化的典型表現(xiàn)。(二)股票價格指數(shù)是反映股票行市變動的價格平均數(shù)。證券收益率是指購買證券所能帶來的收益額與本金之間的比率，可分為債券收益率和股票收益率。第三節(jié) 貨幣市場貨幣市場的構(gòu)成與特點：貨幣市場是指以期限1年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場又稱作短期資金市場。主要有三個特點：交易期限短；交易的目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要；所交易的金融工具有較強的貨幣性。同業(yè)拆借市場：是指各類金融機構(gòu)

26、之間進行短期資金拆借活動所形成的市場。商業(yè)票據(jù)市場：主要是指商業(yè)票據(jù)的流通及轉(zhuǎn)讓市場。國庫券市場的活動包括國庫券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓流通?？赊D(zhuǎn)讓大額定期存單市場：是在銀行定期存款的憑據(jù)上注明存款金額、期限、利率、&127;到期持有人提取本金和利息的一種債務(wù)憑證。第四節(jié)資本市場資本市場的特點：資本市場是指以期限年以上的金融工具為媒介，進行長期性資金交易活動的市場,又稱長期資金市場.。資本市場的主要特點有四:交易的主要目的是解決長期投資性資金的供求需要;收益較高而流動性較差：資金借貸量大；價格變動幅度大。發(fā)行市場（初級市場）又稱初級市場，其活動圍繞著有價證券的發(fā)行而開展。（一）證券種類的選擇的標準因發(fā)行人

27、或認購人的身份、利益不同而有異。（二）償還期限的確定只適用于債券，確定依據(jù)主要有：資金投向的需要；未來利率的預(yù)測；推銷債券的難易程度。(三)債券還本付息的條件包括還本方式與計息方式。(四)發(fā)售方式的選擇一是選擇認購人，以決定是私募還是公募；二是選擇銷售人，以決定是直接發(fā)行還是間接發(fā)行。流通市場又叫二級市場，其活動圍繞著有價證券的轉(zhuǎn)讓流通而展開。(一)參與者除了買賣雙方的投資者外，中介人非?；钴S，主要有證券經(jīng)紀人、證券商和掮客。(二)組織方式按場所劃分，主要分為場內(nèi)交易和場外交易兩種。(三)交易方式主要有現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易、信用交易等。第五節(jié) 金融市場管理金融市場管理的涵義與意義：金融

28、市場管理是指國家(政府)金融管理當局和有關(guān)自律性組織(機構(gòu))對金融市場的各類參與者及他們的融資、交易活動所作的各種規(guī)定以及對市場運行的組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督措施及方法。保證金融市場的穩(wěn)健與正常運作具有極為重要的意義。金融市場管理的原則與內(nèi)容各國對金融市場的管理一般有三個原則。金融市場管理的主要內(nèi)容包括：金融工具發(fā)行的管理；對金融工具轉(zhuǎn)讓交易的管理；對證券商的管理金融市場管理機構(gòu)：是指專門對金融市場行使管理職能的機構(gòu)，中央銀行是最主要的管理機構(gòu)。金融市場管理手段主要有：(一)經(jīng)濟手段，主要體現(xiàn)為中央銀行通過自己的政策措施影響金融市場的活動。(二)法律手段，主要體現(xiàn)在各種法規(guī)的制定與執(zhí)行上。(三) 行政

29、手段，主要體現(xiàn)為金融方針、政策、原則、制度、指示、命令、計劃等。 第五章 金融 機構(gòu)及其體系第一節(jié) 銀行的產(chǎn)生與發(fā)展西方銀行的產(chǎn)生發(fā)展是與經(jīng)濟發(fā)展水平相適應(yīng)的。銀行業(yè)發(fā)展中具有兩個特點。銀行是一種特殊的企業(yè)，其特殊性體現(xiàn)在兩方面：(一)銀行的特殊利益，包括從行業(yè)的特點與從國家的干預(yù)以及與國家政權(quán)的密切關(guān)系中得到的好處；(二) 銀行的特殊風險，包括自信風險、資產(chǎn)負債失衡的風險、公眾信任的風險、競爭的風險第二節(jié) 金融機構(gòu)體系的構(gòu)成與發(fā)展趨勢銀行性金融機構(gòu)在一國金融機構(gòu)體系中居支配地位，主要包括：(一)商業(yè)銀行，即辦理各種存款、放款和匯兌業(yè)務(wù)的銀行；(二)中央銀行，即一國的金融管理機構(gòu)；(三)專業(yè)性

30、銀行是集中經(jīng)營指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)并提供專門性金融服務(wù)的銀行。非銀行金融機構(gòu)是各個金融機構(gòu)體系中的重要組成部分。本世紀70年代以來，西方國家金融機構(gòu)呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢：(一)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，并向綜合化方向發(fā)展(二)跨國銀行的建立使銀行的發(fā)展更趨國際化(三)按照巴塞爾協(xié)議的要求，重組資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營結(jié)構(gòu)(四)兼并成為現(xiàn)代商業(yè)銀行調(diào)整的一個有效手段(五)銀行性金融機構(gòu)與非銀行性金融機構(gòu)不斷融合，形成更為龐大的大型復(fù)合型金融機構(gòu)第三節(jié) 西方主要國家的金融機構(gòu)體系的構(gòu)成美國的金融機構(gòu)體系由聯(lián)邦儲備銀行、商業(yè)銀行、其他金融機構(gòu)和在美國的外國銀行構(gòu)成。英國的金融機構(gòu)體系是以中央銀行為核心的典型的金融體系。日本

31、的金融機構(gòu)體系比歐美國家金融機構(gòu)體系繁雜。 第四節(jié) 我國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成舊中國銀行業(yè)帶有半殖民地半封建的性質(zhì)。新中國成立后，新的金融機構(gòu)體系也逐步建立與完善，大致經(jīng)歷了四個階段：(一)“大一流”模式下的金融體系是一種高度集中的，以行政管理為主的單一的國家銀行體系；(二)19791982年建立了多元化銀行體系；(三)19831993年建立了以人民銀行為核心，各專業(yè)銀行為主體、其它金融機構(gòu)并存的新的金融機構(gòu)體系。(四)1994年以來金融體系進一步改革，以實現(xiàn)現(xiàn)行金融體制改革的目標。第五節(jié) 國際性金融機構(gòu)體系的構(gòu)國際性金融機構(gòu)可分為全球性金融機構(gòu)與區(qū)域性金融機構(gòu)。其中，全球性的金融機構(gòu)包括國際貨幣

32、基金組織和世界銀行集團。第六章 商業(yè)銀行與存款貨幣第一節(jié) 商業(yè)銀行的職能、類型、形式商業(yè)銀行的職能包括：(一)信用中介：這是銀行最基本的、最能說明其經(jīng)營活動特征的職能。(二)將社會各階層的貨幣收入和儲蓄轉(zhuǎn)化為資本(三)創(chuàng)造信用流通工具(四)充當支付中介：銀行在辦理與貨幣收付有關(guān)的服務(wù)性業(yè)務(wù)時執(zhí)行此職能。商業(yè)銀行是唯一能接受活期存款并具有派生能力的金融機構(gòu)。商業(yè)銀行的作用首先表現(xiàn)在西方國家商業(yè)銀行在各項貨幣政策執(zhí)行中起著特殊的推動作用；其次表現(xiàn)在對工商企業(yè)和居民的經(jīng)營活動和日?；顒拥挠绊懮?。商業(yè)銀行的類型主要有職能分工型模式和全能型模式。商業(yè)銀行外部組織形式主要有四種。第二節(jié) 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

33、負債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)。主要包括：(一)存款負債是指商業(yè)銀行所吸收的各種活期存款、定期存款和儲蓄存款。(二)其他負債是指商業(yè)銀行的各種借入款。(三)銀行資本即自有資本，包括銀行成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本(簡稱股本)、公積金及未分配利潤。資產(chǎn)業(yè)務(wù)是運用資金的業(yè)務(wù)，通過這種業(yè)務(wù)能表明銀行資金的存在形態(tài)以及銀行所擁有的對外債權(quán)。(一)現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括庫存現(xiàn)金、存放在中央銀行的超額存款準備、存放在同業(yè)的存款、托收中現(xiàn)金。(二)信貸資產(chǎn)是指銀行所發(fā)放的各種貸款。(三)投資是指銀行購買有價證券的活動。中間業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)：傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)是結(jié)算業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)，后又發(fā)展了代

34、理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)。80年代以來發(fā)展起來的新業(yè)務(wù)主要是資產(chǎn)負債表以外一系列的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。第三節(jié) 商業(yè)銀行與信用貨幣創(chuàng)造原始存款、派生存款與存款貨幣銀行創(chuàng)造信用貨幣的過程反映了存款貨幣是在多家銀行的連鎖反應(yīng)過程中擴張的。存款派生時的制約因素：(一)法定存款準備金：是一國金融當局以法律形規(guī)定商業(yè)銀行吸收的活期存款，必須按一定比例轉(zhuǎn)存中央銀行的存款。(二)提現(xiàn)率：又稱現(xiàn)金漏損率，是指公眾提取現(xiàn)金所形成的現(xiàn)金漏損與存款總額之比(三)超額準備率：是指商業(yè)銀行超過法定存款準備金而保留的準備金占全部存款的比率。第四節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理商業(yè)銀行經(jīng)營與管理過程完全統(tǒng)一在商業(yè)銀行的整個經(jīng)濟活動中。商

35、業(yè)銀行經(jīng)營的方針是銀行進行經(jīng)營管理時所遵循的基本方針，包括：(一)安全性方針，是指銀行經(jīng)營中應(yīng)盡量減少資產(chǎn)風險。(二)流動性方針，是指銀行經(jīng)營中應(yīng)能及時滿足存款人隨時支取的要求。(三)盈種性方針，是指銀行經(jīng)營中，在保證安全性的前提下，銀行要追求利潤最大化的最終目標。商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理、資產(chǎn)負債綜合管理的演變過程。(一)資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了三個階段：商業(yè)貸款理論(真實票據(jù)論)、可轉(zhuǎn)換理論，預(yù)期收入理論。(二)負債管理理論的核心是對商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性管理的重點由原來的資產(chǎn)方面轉(zhuǎn)向負債方面。(三)資產(chǎn)負債管理理論第五節(jié) 西方國家對商業(yè)銀行的管理 第七章 中央銀行第一節(jié) 中央銀

36、行的產(chǎn)生、發(fā)展與類型中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟條件。中央銀行的類型(一)單一型：國家單獨建立中央銀行機構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行職能，并監(jiān)管全部金融企業(yè)的制度。(二)復(fù)合型：國家不專門設(shè)立行使中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行既行使中央銀行職能，又經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)的銀行管理體制。(三)跨國型：指由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有會員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。(四)準中央銀行型：指在一些國家或地區(qū)，并無通常意義上的中央銀行制度，而是由政府授權(quán)某個或某幾個商業(yè)銀行，或設(shè)置類似中央銀行的管理機構(gòu)，部分行使中央銀行職能的體制。第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的性質(zhì)：中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構(gòu)，在

37、各國金融體系中居于主導(dǎo)地位。中央銀行的職能。第三節(jié) 中央銀行的資產(chǎn)負債中央銀行資產(chǎn)負債表：即中央銀行全部業(yè)務(wù)活動的綜合會計記錄。中央銀行的負債：即形成中央銀行資金的業(yè)務(wù)。中央銀行的資產(chǎn)：即中央銀行的資金運用。中央銀行資產(chǎn)負債的關(guān)系：資產(chǎn)負債+資本項目 第八章 國際貨幣與國際金融第一節(jié) 外匯與匯率 外匯及種類匯率有兩種標價方法：(一)直按標價法：又稱應(yīng)付標價法，是用一定單位(1個或100個，1000個單位)的外國貨幣為標準，來計算應(yīng)付若干單位的本國貨幣。(二)間接標價法：又稱應(yīng)收標價法，是用一定單位的本國貨幣來計算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。匯率種類方法：基本匯率和套算匯率、買入?yún)R率和賣出匯率、即期

38、匯率和遠期匯率、電匯匯率、信匯匯率、票匯匯率、固定匯率和浮動匯率、開盤匯率和收盤匯率匯率的決定(一)金本位制下的匯率決定和調(diào)整：金休位制下，鑄幣平價是決定匯率的基礎(chǔ)。外匯匯率在市場供求變動的影響下圍繞鑄幣平價，在黃金輸送點之間上下波動(二)紙幣流通條件下的匯率決定和調(diào)整：紙幣流通條件下，匯率水平由兩國貨幣在外匯市場上的供求狀況來決定的。而影響外匯供求變動的因素又構(gòu)成了影響匯率變動的深層次因素，主要有：國際收支；通貨膨脹、利率、經(jīng)濟增長狀況，中央銀行的干預(yù)、市場預(yù)期。第二節(jié) 國際收支及平衡表國際收支是一國居民在一定時期內(nèi)與非居民之間的經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。國際收支平衡表的基本構(gòu)成：

39、(一)經(jīng)常項目經(jīng)常項目是國際收支衡表中最基本的項目，下設(shè)貿(mào)易收支，勞務(wù)收支、轉(zhuǎn)移收支三個子項目。(二)資本項目包括長期資本流動和短期資本流動兩個子項目。(三)平衡項目包括錯誤與遺漏、黃金外匯等官方儲備兩個子項目。國際收支的失衡原因：(一)經(jīng)濟發(fā)展的不平衡：各國在經(jīng)濟增長過程中，由于經(jīng)濟制度、經(jīng)濟政策等原因會引發(fā)周期性經(jīng)濟波動，而各國處于經(jīng)濟波動的不同階段也會引起國際收支失衡。(二)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性原因：一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與國際分工結(jié)構(gòu)失調(diào)，也會引發(fā)國際收支失衡。(三)貨幣價值的變動：當一國發(fā)生通貨膨脹或通貨緊縮時，通過物價的變化也會造成國際收支失衡。(四)國民收入的變動：由于國內(nèi)外政治、經(jīng)濟條件的變化引起

40、國民收入的變動，也會造成國際收支失衡。調(diào)節(jié)方法：(一)商品調(diào)節(jié)(二)實施金融政策：調(diào)節(jié)利率；調(diào)節(jié)匯率。(三)實施財政政策：擴大或縮小財政開支；調(diào)整稅率。(四)利用國際貸款(五)直接管制第三節(jié) 國際儲備國際儲備概念與構(gòu)成：(一)黃金儲備：指一國貨幣管理機構(gòu)所持有的作為金融資產(chǎn)的黃金。(二)外匯儲備：指各國貨幣管理機構(gòu)所持有的對外流動性資產(chǎn)。(三)在國際貨幣基金組織的儲備頭寸：是指國際貨幣基金組織的各會員國存在基金組織普通帳戶中可自由提取使用的資產(chǎn)。(四)特別提款權(quán)(sdrs)：國際貨幣基金組織于1969年創(chuàng)設(shè)的，對會員國根據(jù)其繳納份額分配的一種帳面資產(chǎn)。國際儲備的作用：(一)削減國際收支困難(二

41、)維持本幣匯率穩(wěn)定(三)充當對外舉債的信用保證國際儲備的管理：(一)國際儲備的規(guī)模管理確定國際儲備的適度規(guī)模，應(yīng)考慮持有國際儲備的成本、經(jīng)濟發(fā)展目標及經(jīng)濟開放程度、中央銀行調(diào)節(jié)國際收支的能力、中央銀行擁有的國際儲備之外的國際清償能力，匯率制度和匯率政策選擇、未償還外債的總額及償還期特點等因素。(二)國際儲備的結(jié)構(gòu)管理包括對貨幣結(jié)構(gòu)的管理、儲備資產(chǎn)運用形式以及黃金儲備數(shù)額的管理。有效的管理將使儲備資產(chǎn)在安全性、流動性和盈利性三項原則間實現(xiàn)最佳組合。第四節(jié) 國際金融市場國際金融市場概念國際金融市場是指進行國際間資金借貸或融通的場所。有廣義、狹義之分。國際金融市場的種類(一)國際貨幣市場和國際資本市

42、場國際貨幣市場包括銀行短期信貸市場、短期證券市場和貼現(xiàn)市場；國際資本市場包括銀行中長期信貸市場和證券市場。(二)外匯市場：進行外匯買賣，調(diào)劑外匯供求的場所。(三)黃金市場：國際上買賣黃金的場所。(四)歐洲貨幣市場：是指在貨幣發(fā)行國境外進行的該國貨幣存儲與貸放的市場。歐洲貨幣市場是目前國際金融市場的核心。第五節(jié) 金融國際化第九章 貨幣供求及其均衡第一節(jié) 貨幣需求概述貨幣需求的含義貨幣需求是指社會各部門的既定的收入或財富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。貨幣需求是個存量的概念：第二節(jié) 貨幣需求理論的發(fā)展馬克思的貨幣需求理論凱恩斯的貨幣需求理論(一)交易動機：指人們?yōu)榱巳粘＝灰椎姆奖悖谑诸^

43、保留一部分貨幣。(二)謹慎動機：指人們需要保留一部分貨幣以備未曾預(yù)料的支付。(三)投機動機：指由于未來利息率的不確定，人們?yōu)楸苊赓Y本損失或增加資本收益，及時調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而形成的對貨幣的需求。(四)把三種動機結(jié)合起來的考察：l1l1(y)；l2 l2(i)?，F(xiàn)代凱恩斯學派對凱恩斯貨幣需求理論的發(fā)展弗里德曼的貨幣需求函數(shù) 第三節(jié) 貨幣需求實證及影響我國貨幣需求的因素分析利率和貨幣需求貨幣學派的實證分析結(jié)果：貨幣需求對利率變動的敏感性差；而詹姆斯托賓及其后一些學者的實證結(jié)果：貨幣需求對利率變動是十分敏感的。貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性實證分析發(fā)現(xiàn)，1974年前的貨幣需求函數(shù)是相當穩(wěn)定的，而1974年后的貨幣

44、需求函數(shù)則表現(xiàn)出不穩(wěn)定的性質(zhì)。影響我國貨幣需求的主要因素。第四節(jié) 貨幣供給的計量貨幣供給與貨幣供給量貨幣供給是指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入、創(chuàng)造、擴張(或收縮)貨幣的行為；貨幣供給量是被個人、企事業(yè)單位和政府部門持有的，由銀行系統(tǒng)供應(yīng)的債務(wù)總量。貨幣供給的層次劃分(一)劃分的主要依據(jù)：金融資產(chǎn)的“流動性”。(二)國際貨幣基金組織的劃分(三)主要國家的貨幣層次劃分外生變量與內(nèi)生變量：外生變量是在經(jīng)濟體制中受外部因素影響，而由非經(jīng)濟體系內(nèi)部因素所決定的變量，通常能為政策所選擇。內(nèi)生變量是在經(jīng)濟體系內(nèi)部由純粹經(jīng)濟因素所決定的變量，通常不為政策所左右。貨幣供給理論的發(fā)展：信用創(chuàng)造學說；20世紀

45、60年代后的貨幣供給理論。第五節(jié) 貨幣供給貨幣供給的過程(一)貨幣供給過程的三個特點貨幣供給的主體是中央銀行和商業(yè)銀行；兩個主體各自創(chuàng)造相應(yīng)的貨幣；銀行系統(tǒng)供給貨幣的過程必須具備三個條件；實行完全的信用貨幣流通、實行存款準備金制度和廣泛采用非現(xiàn)金貨幣結(jié)算方式。(二)央行策源的貨幣供給過程的例示決定貨幣供給的因素分析(一)基礎(chǔ)貨幣與貨幣供應(yīng)量基礎(chǔ)貨幣又稱強力貨幣和高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀行的準備金的總和?；A(chǔ)貨幣數(shù)額的大小對貨幣供應(yīng)總量具有決定影響。基礎(chǔ)貨幣的增減變化通常取決于國外凈資產(chǎn)，央行對政府債權(quán)凈額、央行對商業(yè)銀行的債權(quán)及其他項目凈值四個因素。(

46、二)貨幣乘數(shù)與貨幣供應(yīng)量貨幣供給過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間存在數(shù)倍擴張(或收縮)的效果或反應(yīng)，即乘數(shù)效應(yīng)。貨幣乘數(shù)的大小取決于現(xiàn)金比率、超額準備比率、定期存款準備率、活期存款準備率以及定期存款與活期存款之間的比率等因素。(三)貨幣供給及影響因素小結(jié)影響我國貨幣乘數(shù)的兩個特殊因素是：財政性存款和借貸計劃管理。我國的貨幣乘數(shù)公式。我國的貨幣乘數(shù)貨幣供給新論第六節(jié) 貨幣均衡貨幣均衡與貨幣失衡(一)貨幣均衡與失衡的含義貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。而如果在貨幣流通過程中，mdms, 則為貨幣失衡。(二)貨幣均衡是個動態(tài)的過程。是一個由均衡到失衡，

47、再由失衡回復(fù)到均衡的不斷運動的過程。(三)貨幣均衡具有相對性。貨幣均衡實際上是一種在經(jīng)常發(fā)生的貨幣失衡中暫時達到的均衡狀態(tài)。貨幣均衡的實現(xiàn)條件(一)健全的利率機制(二)發(fā)達的金融市場貨幣均衡的實現(xiàn)機制在完全的市場經(jīng)濟條件下，貨幣均衡的實現(xiàn)是通過利率機制完成的。影響貨幣均衡實現(xiàn)的主要因素。我國的貨幣均衡經(jīng)濟體制改革前，國家下達的產(chǎn)值計劃在貨幣均衡的實現(xiàn)過程中起著決定性作用。經(jīng)濟體制改革后，我國貨幣供求均衡機制開始向中央銀行調(diào)控下的市場機制轉(zhuǎn)化。第十章 通貨膨脹及其治理第一節(jié) 通貨膨脹的含義及其分類 通貨膨脹的含義通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過多而引起貨幣貶值，物價上漲的貨幣現(xiàn)象。通貨膨脹的測定指標主

48、要有：(一)消費物價指數(shù)。是一種用來測量各個時期內(nèi)城市家庭和個人消費的商品和勞務(wù)的價格平均變化程度的指標。(二)批發(fā)物價指數(shù)。是反映不同時期批發(fā)市場上各種商品價格平均變動程度的經(jīng)濟指標。(三)國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)。是衡量一國經(jīng)濟在不同時期內(nèi)所生產(chǎn)提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價格總水平變化程度的經(jīng)濟指標。(四)隱蔽型通貨膨脹的測定通貨膨脹的分類。我國通貨膨脹的特點(一)短期性(二) 非政策性第二節(jié) 通貨膨脹的原因 直接原因與深層原因通貨膨脹的直接原因是貨幣供應(yīng)過多。通貨膨脹的深層資原因主要有：需求拉上、成本推動、結(jié)構(gòu)因素、供給不足、預(yù)期不當、體制制約等。需求拉上：財政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹、消費

49、需求膨脹等。成本推動：通常是指由于工會力量對工資提高要求以及壟斷行業(yè)中企業(yè)為追求利潤制定壟斷價格引起貨幣貶值，物價上漲。其中，工資推動，是指由于工資提高使用產(chǎn)成本增加而導(dǎo)致物價上漲。利潤推動，是由于生產(chǎn)投入品或要素的價格因市壟斷力量的存在而提高，從而導(dǎo)致物價上漲。結(jié)構(gòu)因素：除了總量因素以外，一國國民經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)，包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)，比例結(jié)構(gòu)等的失調(diào)，也會引起貨膨脹。其他因素：(一)供給不足。在社會總需求不變的情況下，社會總供給相對不足，也會引起物價上漲，出現(xiàn)通貨膨脹。(二)預(yù)期不當。在持續(xù)的通貨膨脹情況下，公眾對通貨膨脹會產(chǎn)生預(yù)期。如果預(yù)期不當，對通貨膨脹的走勢產(chǎn)生過于樂觀的估計，物價就會以

50、更快的速度上漲，形成實際上的本期通貨膨脹，這又會對下一輪的公眾預(yù)期產(chǎn)生不良影響，導(dǎo)致未來的通貨膨脹。(三)體制因素。體制不完善也會引發(fā)通貨膨脹。第三節(jié) 通貨膨脹對經(jīng)濟的影響西方學者的爭論和我國學者的共識關(guān)于通貨膨脹對經(jīng)濟增長會產(chǎn)生什么樣的影響，西方經(jīng)濟學界大致形成了三類觀點：(一)促進論：認為通貨膨脹可以促進經(jīng)濟增長，具有增加產(chǎn)出的效應(yīng)。(二)促退論：認為通貨膨脹對經(jīng)濟增長有害無益，具有減少產(chǎn)出的效應(yīng)。(三)中性論：認為通貨膨脹對經(jīng)濟增長實際上不產(chǎn)生任何影響，兩者間沒有必然聯(lián)系。我國大部分經(jīng)濟學家都認為，通貨膨脹對經(jīng)濟的促進作用只存在于開始階段極短的時間內(nèi)，從長期來看，通貨膨脹對經(jīng)濟危害性極大

51、。通貨膨脹對生產(chǎn)的影響通貨膨脹破壞社會再生產(chǎn)的正常進行，導(dǎo)致生產(chǎn)過程紊亂；通貨膨脹使生產(chǎn)性投資減少，不利于生產(chǎn)的長期穩(wěn)定發(fā)展。通貨膨脹對流通的影響通貨膨脹打破流通領(lǐng)域原來的平衡，使正常流通受阻；加劇流通領(lǐng)域的供求矛盾；使?jié)撛谪泿刨徺I力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實貨幣購買力，貨幣流通速度加快，使流通領(lǐng)域更加混亂。通貨膨脹對分配的影響從社會成員角度考察：改變了原有的收入和財富占有比例；從企業(yè)為主的初次分配來看，通貨膨脹使企業(yè)的銷售收入不真實，影響企業(yè)再生產(chǎn)的順利進行；從財政再分配來看，財政分配的資金不足以轉(zhuǎn)化為實際物資，打破財政原有的預(yù)算平衡；從銀行融資來看，使信貸資金來源急劇減少，信貸資金供需矛盾加劇，甚至可能出

52、現(xiàn)信用危機。通貨膨脹對消費的影響通貨膨脹減少了居民的實際收入，使消費水平下降，限制下一階段生產(chǎn)的發(fā)展；通貨膨脹中高收入階層與低收入階層損失不同，會加劇社會成員的矛盾。第四節(jié) 通貨膨脹的治理 對通貨膨脹的治理通常的幾種方案。第十一章 貨幣政策第一節(jié) 貨幣政策目標什么是貨幣政策：貨幣政策有廣義和狹義之分，現(xiàn)代通常意義的貨幣政策是就其狹義而言，即中央銀行為實現(xiàn)既定的目標運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進而影響宏觀經(jīng)濟運行的各種方針措施。貨幣政策的目標是貨幣政策的首要問題。貨幣政策目標一般有：(一)穩(wěn)定物價是指中央銀行通過貨幣政策的實施，使一般物價水平保持基本穩(wěn)定，在短期內(nèi)不發(fā)生顯著的急劇的波動。(二)充

53、分就業(yè)是指失業(yè)率降到社會可以接受的水平。(三)經(jīng)濟增長是各國政府追求的最終目標。(四)國際收支平衡有利于一個國家國民經(jīng)濟的發(fā)展，特別是對于開放經(jīng)濟部門占總體經(jīng)濟比重較大的國家更是如此。貨幣政策諸目標的關(guān)系有的在一定程度上具有一致性；有的則相互獨立；但更多地表現(xiàn)為目標間的沖突性。西方貨幣政策目標理論較有代表性的有新古典綜合派理論、貨幣主義理論與弗萊堡學派理論。中國貨幣政策目標的選擇是由“雙重目標”修正為“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。”第二節(jié) 貨幣政策中介指標中介指標的作用與基本要求：貨幣政策中介指標是指實現(xiàn)貨幣政策目標而選定的中間性或傳導(dǎo)性金融變量，選取的基本要求有三：可測性、可控性

54、、相關(guān)性。可作為中介指標的金融變量包括：(一)利率作中介指標，就是通過政策工具來調(diào)節(jié)、監(jiān)控市場利率水平。(二)貨幣供應(yīng)量作為中介指標，就是通過政策工具來調(diào)節(jié)、監(jiān)控貨幣供給量增長水平，以使貨幣供給增長與經(jīng)濟增長要求相適應(yīng)。(三)超額準備金作為中介指標，就是通過政策工具來調(diào)節(jié)、監(jiān)控商業(yè)銀行及其他各類金融機構(gòu)的超額準備金水平。(四)基礎(chǔ)貨幣作為中介指標，就是中央銀行直接調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣量。西方學者關(guān)于中介指標選擇的爭論集中在利率與貨幣供應(yīng)量這兩個金融變量上。我國現(xiàn)行的貨幣政策中介指標有： (一)貨幣供應(yīng)量，一般包括流通中現(xiàn)金和社會公眾、單位在銀行的存款。(二)信用總量，包括銀行信用量、合作信用量、國家信

55、用量、股份信用量、企業(yè)間商業(yè)信用量、銀行間同業(yè)拆借信用量、民間信用量等，是上述信用量的總和。(三)同業(yè)拆借利率是指各銀行和金融機構(gòu)間的臨時資金融通的利率。(四)銀行備付金及其比率：備付金西方稱之為超額儲備，銀行備付金率是銀行(包括非銀行金融機構(gòu))的存款備付金與當期存款總額的比率。第三節(jié) 貨幣政策工具貨幣政策工具的含義：貨幣政策工具又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標進而實現(xiàn)貨幣政策目標所采用的政策手段。一般性政策工具也稱為“三大法寶”，即：(一)法定存款準備率是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金的比率。(二)再貼現(xiàn)政策是指中央銀行對商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時所作的政