資產(chǎn)評估實(shí)施報(bào)告書模板

1、WORD格式編輯整理資產(chǎn)評估報(bào)告書中和評報(bào)字 （2015 ）第 V2031-2號專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理二 一五年三月二十九日專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理總目錄第一冊資產(chǎn)評估報(bào)告書第二冊資產(chǎn)評估說明第三冊資產(chǎn)評估明細(xì)表專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理資產(chǎn)評估報(bào)告書目錄注冊資產(chǎn)評估師聲明1摘要 .3資產(chǎn)評估報(bào)告書5一、委托方、被評估企業(yè) （或者產(chǎn)權(quán)持有者 ）及其他評估報(bào)告使用者5二、評估目的8三、評估對象和評估范圍8四、價(jià)值類型及其定義12五、評估基準(zhǔn)日12六、評估原則12七、評估依據(jù)13八、評估方法16九、評估程序?qū)嵤┻^程和情況20十、評估假設(shè)23十一、 評估結(jié)論24十二、 特別事

2、項(xiàng)說明27十三、 評估報(bào)告使用限制說明27十四、 評估報(bào)告日28資產(chǎn)評估報(bào)告書附件29專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理注冊資產(chǎn)評估師聲明1. 我們在執(zhí)行本資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)中 ，遵循相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，恪守獨(dú)立 、客觀和公正的原則 ；根據(jù)我們在執(zhí)業(yè)過程中搜集到的資料，評估報(bào)告陳述的內(nèi)容是客觀的 ，并對評估結(jié)論合理性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。2. 評估對象涉及的資產(chǎn) 、負(fù)債清單由委托方 、被評估企業(yè)申報(bào)并經(jīng)其蓋章確認(rèn) ；所提供資料的真實(shí)性 、合法性、完整性 ，恰當(dāng)使用評估報(bào)告是委托方和相關(guān)當(dāng)事方的責(zé)任 。3. 我們與評估報(bào)告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系 ，與相關(guān)當(dāng)事方?jīng)]有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益

3、關(guān)系 ，對相關(guān)當(dāng)事方不存在偏見 。4. 我們已對評估報(bào)告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；我們已對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注 ，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn) ，并對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露 ，且已提請委托方及相關(guān)當(dāng)事方完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具評估報(bào)告的要求 。5. 我們出具的評估報(bào)告中的分析 、判斷和結(jié)論受評估報(bào)告中假設(shè)和限定條件的限制 ，評估報(bào)告使用者應(yīng)當(dāng)充分考慮評估報(bào)告中載明的假設(shè)、限專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理定條件、特別事項(xiàng)說明及其對評估結(jié)論的影響。專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理資產(chǎn)評估報(bào)告書中和評報(bào)字 （2010 ）第 V2021

4、-2 號摘要集團(tuán)：中和資產(chǎn)評估有限公司(以下簡稱 “本公司 ”)接受貴公司的委托 ，根據(jù)有關(guān)法律 、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評估原則，分別采用成本法和市場法，按照必要的評估程序，涉及國際集團(tuán)董事的全部權(quán)益價(jià)值在評估基準(zhǔn)日 2015 年 3 月 30 日所表現(xiàn)的市場價(jià)值進(jìn)行了評估。評估結(jié)果有效期為一年 ?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估結(jié)果揭示如下：根據(jù)本項(xiàng)目的具體情況，本次評估選取市場法結(jié)果作為本次評估結(jié)論。在評估基準(zhǔn)日2015 年 3 月 30 日，持續(xù)經(jīng)營前提下 ，經(jīng)市場法評估 ，國際集團(tuán)總資產(chǎn)賬面價(jià)值為7,381.74 萬元，總負(fù)債賬面價(jià)值為1,136.43 萬元，股東權(quán)益賬面價(jià)值為6,245.31 萬元，

5、市場法評估后的股東權(quán)益評估價(jià)值為 18,951.58 萬元，增值額為 12,706.27 萬元，增值率為 203.45% 。尹浩然持有的國際集團(tuán) 26%股東權(quán)益價(jià)值為4,927.41 萬元 。以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報(bào)告正文，欲了解本評估項(xiàng)目的詳細(xì)情況和合專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理理理解評估結(jié)論 ，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評估報(bào)告正文。專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理國際集團(tuán)董事資產(chǎn)評估報(bào)告書中和評報(bào)字 （2010 ）第 V2021-2 號國際集團(tuán) ：中和資產(chǎn)評估有限公司(以下簡稱 “本公司 ”)接受貴公司的委托 ，根據(jù)有關(guān)法律 、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評估原則，分別采用成本法和市場法，按照必要的評估

6、程序，對涉及國際集團(tuán)董事的股東全部權(quán)益價(jià)值在評估基準(zhǔn)日2010 年 6 月 30 日所表現(xiàn)的市場價(jià)值進(jìn)行了評估。評估結(jié)果有效期為一年 ?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估結(jié)果揭示如下：一、委托方、被評估企業(yè) （或者產(chǎn)權(quán)持有者 ）及其他評估報(bào)告使用者委托方一 （暨產(chǎn)權(quán)持有者 ）：國際集團(tuán)董事被評估企業(yè) ：國際集團(tuán)委托方簡介名稱：國際集團(tuán)董事法定代表人 ： 尹浩然注冊資本 ：64110 萬元實(shí)收資本 ：64110 萬元專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理公司類型 ： 有限責(zé)任公司經(jīng)營范圍 ： 對成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒定及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù) ；協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)；對成員單位提供

7、擔(dān)保；辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì) ；吸收成員單位的存款 ；對成員單位辦理貸款及融資租賃；從事同業(yè)拆借 ；對金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資；有價(jià)證券投資 ；承銷成員單位的企業(yè)債券 ；經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券。（一） 被評估企業(yè)簡介1. 注冊情況 ：被評估單位 ：國際集團(tuán)董事企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照號 :120103000069654法定代表人 ：注冊資本 ：壹億元人民幣企業(yè)類型 ：有限責(zé)任公司成立日期 ：2004 年 11 月 8 日經(jīng)營范圍 ：發(fā)起設(shè)立證券投資基金；從事中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù) 。（ 國家有

8、專項(xiàng)專營規(guī)定的按國家規(guī)定執(zhí)行）（涉及行業(yè)審批的經(jīng)營項(xiàng)目有效期限以許可證有效期截至日為準(zhǔn)）。專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理國際集團(tuán)是由中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱 “中國證監(jiān)會 ”)證監(jiān)基金字 (2004)164號文批準(zhǔn)在中華人民共和國天津市注冊成立的有限責(zé)任公司。本公司由天津信托有限責(zé)任公司、國際集團(tuán)和山西漳澤電力股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立 ，于 2004 年 11 月 8 日獲得天津市工商行政管理局頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照 。本公司注冊資本為1 億元，資本投入業(yè)經(jīng)德勤華永會計(jì)師事務(wù)所有限公司德師京(驗(yàn) )報(bào)字 (03)第 023號驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證 。 于2010 年 6 月 30 日，本公司股東及

9、持股比例 ：股東名稱股本金額 （元）持股比例信托有限責(zé)任公司48,000,00048.00%國際集團(tuán)26,000,00026.00%君正能源化工股份有限公司26,000,00026.00%合計(jì)100,000,000100.00%本公司在北京設(shè)立分公司，并于 2005 年 4 月 25 日獲得北京市工商行政管理局頒發(fā)的分公司營業(yè)執(zhí)照。分公司經(jīng)批準(zhǔn)及實(shí)際從事的經(jīng)營范圍為基金銷售 、基金產(chǎn)品研究等 。本公司在上海設(shè)立分公司，并于 2010 年 2 月 20 日獲得上海市工商行政管理局頒發(fā)的分公司營業(yè)執(zhí)照。分公司經(jīng)批準(zhǔn)及實(shí)際從事的經(jīng)營范圍為基金銷售及公司授權(quán)的其他業(yè)務(wù)。截至 2010 年 6 月 30

10、 日，資產(chǎn)總額 7,381.74 萬元，負(fù)債總額 1,136.43萬元，凈資產(chǎn) 6,245.31 萬元，利潤總額 -806.97 萬元，凈利潤 -806.97 萬元。2. 委托方與被評估企業(yè)之間的關(guān)系專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理委托方是被評估企業(yè)的股東之一，截至評估基準(zhǔn)日持有被評估企業(yè)26%的股權(quán) 。（二） 其他評估報(bào)告使用者本評估報(bào)告僅供委托方和國家法律、法規(guī)規(guī)定的評估報(bào)告使用者使用，不得被任何第三方使用或依賴。二、評估目的國際集團(tuán)董事的委托 ，依據(jù)國家有關(guān)資產(chǎn)評估的法律、法規(guī)和政策，本著獨(dú)立 、客觀、公正、科學(xué)的原則 ，運(yùn)用法定或公認(rèn)的方法及程序，在會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基礎(chǔ)上對國際集團(tuán)董

11、事的全部資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債進(jìn)行了評估。本公司評估人員在資產(chǎn)占有方有關(guān)人員密切配合和大力協(xié)助下 ，對委資產(chǎn)進(jìn)行了實(shí)地查看與核對、同時(shí)進(jìn)行了必要的市場調(diào)研與詢證以及我們認(rèn)為必要實(shí)施的其它評估程序【資字 （ 2009 ） 989號】。三、評估對象和評估范圍本次評估的對象是國際集團(tuán)的全部股東權(quán)益價(jià)值。評估范圍是國際集團(tuán)經(jīng)審計(jì)后賬面上列示的全部資產(chǎn)及負(fù)債。資產(chǎn)總額 7,381.74 萬元，其中：流動(dòng)資產(chǎn) 2,789.72 萬元，非流動(dòng)資產(chǎn) 4,592.02專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理萬元；負(fù)債總額 1,136.43 萬元，其中流動(dòng)負(fù)債 1,136.43 萬元，非流動(dòng)負(fù)債0 萬元；凈資產(chǎn) 6,245.31

12、 萬元 。詳細(xì)見下表 ：2010 年 6 月 30 日資產(chǎn)負(fù)債表金額單位 ：人民幣元資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)資產(chǎn) ：負(fù)債：貨幣資金18,110,377.05交易性金融負(fù)債其中 ：一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備17,087,458.00衍生金融負(fù)債專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備賣出回購金融資產(chǎn)款交易性金融資產(chǎn)應(yīng)付職工薪酬1,856,183.27其中: 成本應(yīng)付賬款8,193,962.87公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)交稅費(fèi)1,314,116.81衍生金融資產(chǎn)應(yīng)付利息買入返售金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)收利息長期應(yīng)付款存出保證金2,843,812.16長期借款應(yīng)收賬款4,690,267.78遞延所得稅負(fù)債可供出售金融資產(chǎn)19,993,114.92其他

13、負(fù)債其中: 成本21,175,983.89負(fù)債合計(jì)11,364,262.95應(yīng)計(jì)利息股東權(quán)益 ：公允價(jià)值變動(dòng)-1,182,868.97實(shí)收資本100,000,000.00利息調(diào)整資本公積-887,151.72可供出售金融資一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金17,555,559.60產(chǎn)減值準(zhǔn)備持有至到期投資未分配利潤-54,215,265.99其中 :成本股東權(quán)益合計(jì)62,453,141.89應(yīng)計(jì)利息利息調(diào)整專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理持有至到期金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)15,336,064.92在建工程4,012,803.24無形資產(chǎn)4,707,283.51遞延所得稅資產(chǎn)1,870,948.67長期

14、待攤費(fèi)用其他資產(chǎn)2,252,732.59資產(chǎn)總計(jì)73,817,404.84負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)73,817,404.84以上評估范圍與委托評估的范圍及被評估單位所申報(bào)評估的范圍一致，并且經(jīng)中勤萬信會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)（報(bào)告號 ： (2010) 中勤審字第號）。本次納入評估范圍的資產(chǎn)及負(fù)債基本情況如下：（一）流動(dòng)資產(chǎn)評估范圍為國際集團(tuán)申報(bào)評估的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，包括貨幣資金 、應(yīng)收賬款、存出保證金和其他流動(dòng)資產(chǎn)。上述資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日的賬面值如下所示：金額單位 ：人民幣元科目名稱賬面價(jià)值比例貨幣資金18,110,377.0564.92%應(yīng)收賬款4,690,267.7816.81%存出保證金2,843,812

15、.1610.19%其他流動(dòng)資產(chǎn)2,252,732.598.08%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)27,897,189.58100.00%專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理貨幣資金主要包括現(xiàn)金、銀行存款 ；應(yīng)收款主要包括應(yīng)收管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)金 ；存出保證金包括中登開戶保證金、備付金和房屋租賃押金；其他流動(dòng)資產(chǎn)主要是個(gè)人備用金、押金等。（二）固定資產(chǎn)1機(jī)電設(shè)備本次機(jī)電設(shè)備評估的范圍是企業(yè)申報(bào)評估的電子設(shè)備和運(yùn)輸車輛，截至 2010 年 6 月 30 日，賬面原值合計(jì) 17,587,087.59 元, 賬面凈值合計(jì)3,652,351.25 元，共計(jì) 436 項(xiàng)(臺)。上述設(shè)備主要分布于企業(yè)辦公場所之內(nèi)。2房屋建筑物國

16、際集團(tuán)此次申報(bào)的固定資產(chǎn)-房屋建筑物共11 項(xiàng)，總建筑面積1662.98 平方米 。其中辦公用房10 項(xiàng)，位于河西區(qū)馬場道59 號天津經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中心 1401-1410 房間，建筑面積 1662.98 平方米；地下停車位 1 項(xiàng)共2 個(gè)停車位 。賬面原值 14,155,991.20 元，賬面凈值 11,683,713.67 元 。（三）負(fù)債評估范圍為國際集團(tuán)申報(bào)的負(fù)債包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)和應(yīng)付帳款。負(fù)債評估基準(zhǔn)日賬面值如下：金額單位 ：人民幣元科目名稱賬面價(jià)值比例應(yīng)付賬款8,193,962.8772.10%專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理應(yīng)付職工薪酬1,856,183.2716.33%應(yīng)交

17、稅費(fèi)1,314,116.8111.56%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)11,364,262.95100.00%四、價(jià)值類型及其定義根據(jù)評估目的和委估資產(chǎn)的特點(diǎn)，考慮市場條件及評估對象的使用等并無特別限制和要求 ，因此確定本次評估結(jié)論的價(jià)值類型為市場價(jià)值。市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方，在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。五、評估基準(zhǔn)日本報(bào)告的評估基準(zhǔn)日是2010 年 6 月 30 日。評估基準(zhǔn)日期的確定是根據(jù)經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生時(shí)間與評估基準(zhǔn)日期盡可能接近，并考慮本次經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)現(xiàn)、企業(yè)會計(jì)核算 、會計(jì)資料的完整性 、利率和匯率變化等因素確定。企業(yè)申報(bào)資料均基于評估

18、基準(zhǔn)日，評估中所采用的價(jià)格也均是評估基準(zhǔn)日的標(biāo)準(zhǔn)。本報(bào)告的評估基準(zhǔn)日與業(yè)務(wù)約定書的評估基準(zhǔn)日一致。六、評估原則（一） 遵循客觀性 、獨(dú)立性、公正性、科學(xué)性原則 ；（二） 遵循專業(yè)性原則 ；專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理（三） 遵循產(chǎn)權(quán)利益主體變動(dòng)原則；（四） 遵循資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營原則 、替代原則和公開市場原則。七、評估依據(jù)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù) ：中國兵器工業(yè)集團(tuán)公司關(guān)于國際集團(tuán)轉(zhuǎn)讓持有的國際集團(tuán)和中國國際集團(tuán)有限責(zé)任公司股權(quán)的批復(fù)【兵器資字 （2009 ）989 號】。法律法規(guī)和評估準(zhǔn)則依據(jù)：（一） 中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法（2008 年 10 月 28 日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會

19、議通過）；（二） 國務(wù)院 91 號令國有資產(chǎn)評估管理辦法 （1991 年）；（三） 原國家國有資產(chǎn)管理局發(fā)布的國資辦發(fā)199236號國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則 ；（四） 原國家國有資產(chǎn)管理局發(fā)布的國資辦發(fā)199623號關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā) 的通知；（五） 國務(wù)院國資委第12 號令企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理辦法；（六） 財(cái)政部令第 14 號國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定；（七） 國資委、財(cái)政部第 3 號令企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法；（八） 關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知國資專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理委產(chǎn)權(quán) 2006274 號；（九） 關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知國務(wù)院國資委國資產(chǎn)權(quán)

20、發(fā)（2006 ）306 號；（十）企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則 、企業(yè)會計(jì)制度 ；（十一）資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 基本準(zhǔn)則 （財(cái)企2004 20 號）；（十二）資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則 基本準(zhǔn)則 （財(cái)企2004 20號）；（十三）注冊資產(chǎn)評估師關(guān)注評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見（會協(xié)200318 號）；（十四）企業(yè)價(jià)值評估指導(dǎo)意見（試行 ）（中評協(xié) 2004 134 號；（十五）關(guān)于印發(fā) 資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 評估報(bào)告 等 7 項(xiàng)資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的通知 （中評協(xié)2007 189 號）；（十六）中國資產(chǎn)評估協(xié)會關(guān)于印發(fā)資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 無形資產(chǎn)和專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見 的通知（中評協(xié) 2008217 號）；（十七）中國資產(chǎn)評估協(xié)會關(guān)于印發(fā)企業(yè)國有資

21、產(chǎn)評估報(bào)告指南的通知（中評協(xié) 2008218 號）；（十八）中華人民共和國城市房地產(chǎn)管理法 ；（十九）中華人民共和國證券法 ；專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理（二十）中華人民共和國證券投資基金法；（二十一） 中華人民共和國公司法 ；（二十二） 中華人民共和國企業(yè)所得稅法；產(chǎn)權(quán)依據(jù) ：（一）國際集團(tuán)房屋所有權(quán)證；（二）國際集團(tuán)車輛行駛證 ；（三） 其他有關(guān)產(chǎn)權(quán)證明 。取價(jià)依據(jù) ：（一） 國務(wù)院2000 第 294 號中華人民共和國車輛購置稅暫行條例；（二）原國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會國經(jīng)貿(mào) 1997 456 號汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)；（三）國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會等部門關(guān)于調(diào)整輕型載貨汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)的通知 （國經(jīng)貿(mào)經(jīng) 1

22、998407 號）；（四）國經(jīng)貿(mào)資源 2000 1202號關(guān)于調(diào)整汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)若干規(guī)定的通知 ；（五）中和資產(chǎn)評估有限公司價(jià)格查詢系統(tǒng)；（六）中華人民共和國城市房地產(chǎn)管理法及相關(guān)文件 ；（七）評估人員收集的房屋所在地房地產(chǎn)價(jià)格信息及相關(guān)資料；專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理（八）Wind 資料庫 。（九）評估人員對評估對象進(jìn)行勘察核實(shí)的記錄；（十）國際集團(tuán)提供的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表 、成本費(fèi)用表等財(cái)務(wù)報(bào)表；（十一）評估人員收集的相關(guān)市場資料；（十二）與此次整體資產(chǎn)評估有關(guān)的其它資料。八、評估方法資產(chǎn)評估基本方法包括市場法、收益法和成本法 。具體評估時(shí)需根據(jù)評估對象 、價(jià)值類型 、資料收集情況等相

23、關(guān)條件，分析三種資產(chǎn)評估基本方法的適用性 ，恰當(dāng)選擇一種或多種資產(chǎn)評估基本方法。市場法是指將評估對象與參考企業(yè)、在市場上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益 、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評估對象價(jià)值的評估思路。收益法是指通過將被評估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評估對象價(jià)值的評估思路 。成本法也稱資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指在合理評估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評估對象價(jià)值的評估思路。待估對象近幾年業(yè)績不佳，連續(xù)三年虧損或微利經(jīng)營，企業(yè)未來收益具有很大的不確定因素 ，因此不適于采用收益法。專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理市場法是以現(xiàn)實(shí)市場上的參照物來評價(jià)評估對象的現(xiàn)行公平市場價(jià)值，它具有評估角度和評估途

24、徑直接 、評估過程直觀 、評估數(shù)據(jù)直接取材于市場、評估結(jié)果說服力強(qiáng)的特點(diǎn) 。隨著股權(quán)分置改革的完成和我國資本市場的轉(zhuǎn)暖 ，公募基金的規(guī)模迅速壯大 ，基金管理公司盈利水平迅猛增長，相應(yīng)的基金管理公司股權(quán)的交易也日益活躍 ，評估人員通過對最近兩年基金管理公司股權(quán)交易案例進(jìn)行調(diào)查分析，認(rèn)為此次適宜采用市場比較法進(jìn)行評估 。本次評估采用成本法和市場法。具體的評估方法如下 ： 成本法（一） 流動(dòng)資產(chǎn) ：本次評估將其分為以下幾類，采用不同的評估方法分別進(jìn)行評估 ：1. 貨幣類流動(dòng)資產(chǎn) ：包括現(xiàn)金和銀行存款 ，通過現(xiàn)金盤點(diǎn) 、核實(shí)銀行對賬單、銀行函證等 ，人民幣貨幣資產(chǎn)以核實(shí)后的價(jià)值確定評估值 ；2. 債權(quán)

25、類流動(dòng)資產(chǎn) ：包括應(yīng)收賬款 、存出保證金 ，主要是在清查核實(shí)其賬面余額的基礎(chǔ)上 ，估計(jì)可能的壞賬損失來確定評估值 ；3. 其他流動(dòng)資產(chǎn) ：主要是個(gè)人備用金 、押金等，主要是在清查核實(shí)其賬面余額的基礎(chǔ)上 ，估計(jì)可能的壞賬損失來確定評估值 ；（二）機(jī)器設(shè)備 ：采用重置成本法進(jìn)行評估；評估價(jià)值= 重置全價(jià) 綜合成新率專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理（三）負(fù)債：負(fù)債評估值根據(jù)企業(yè)實(shí)際需要承擔(dān)的負(fù)債項(xiàng)目及金額確定。市場法 ：企業(yè)價(jià)值評估中的市場法，是指將評估對象與參考企業(yè)、在市場上已有交易案例的企業(yè) 、股東權(quán)益 、證券等權(quán)益資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評估對象價(jià)值的評估思路 。市場法中常用的兩種方法是參考企業(yè)比較

26、法和并購案例比較法。參考企業(yè)比較法是指通過對資本市場上與被評估企業(yè)處于同一或類似行業(yè)的上市公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在與被評估企業(yè)比較分析的基礎(chǔ)上，得出評估對象價(jià)值的方法。并購案例比較法是指通過分析與被評估企業(yè)處于同一或類似行業(yè)的公司的買賣 、收購及合并案例 ，獲取并分析這些交易案例的數(shù)據(jù)資料，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在與被評估企業(yè)比較分析的基礎(chǔ)上，得出評估對象價(jià)值的方法 。目前我國資本市場尚未有基金管理公司類似的上市公司，雖然有信托類和券商類的上市公司，但是由于它們在資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)種類、資產(chǎn)管理的收費(fèi)模式 、資產(chǎn)管理收入在總業(yè)務(wù)收入中所占的比重差異較大

27、，因此，此次不適宜采用參考企業(yè)比較法評估。2005 年以來，隨著股權(quán)分置改革的完成和我國資本市場的轉(zhuǎn)暖，公募專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理基金的規(guī)模迅速壯大 ，基金管理公司盈利水平迅猛增長，相應(yīng)的基金管理公司股權(quán)的交易也日益活躍，評估人員通過對最近幾年基金管理公司股權(quán)交易案例進(jìn)行調(diào)查分析 ，認(rèn)為此次適宜采用并購案例比較法進(jìn)行評估?；鸸芾砉镜臉I(yè)務(wù)性質(zhì)屬于“受人之托 、代理理財(cái) ”的范疇 ，其主要的業(yè)務(wù)收入來源為基金管理費(fèi)收入?；鸸芾碣M(fèi)一般是根據(jù)基金的投資類型，按照基金管理資產(chǎn)規(guī)模的一定百分比計(jì)提。因此，基金管理資產(chǎn)規(guī)模在一定程度上反映了基金管理公司的收入規(guī)模和股權(quán)價(jià)值?；鸸芾砉竟芾碣Y

28、產(chǎn)的規(guī)模一般和基金投資收益、基金銷售渠道 、研投能力 、公司品牌等關(guān)系密切 ，而和基金管理公司的資本金多少?zèng)]有直接的關(guān)系。基于上述分析 ，在采用市場法評估基金管理公司的股權(quán)價(jià)值時(shí)，常用的評估模型有市盈率（P/E）乘數(shù)模型、價(jià)格與管理資產(chǎn)規(guī)模比率（Price/AUM ）乘數(shù)模型等 。而評估傳統(tǒng)行業(yè)常用的市凈率（P/B）乘數(shù)模型則不適宜基金管理公司的股權(quán)價(jià)值評估。和 P/E 乘數(shù)模型相比 ，Price/AUM 乘數(shù)模型簡明的反應(yīng)了基金管理公司的股權(quán)價(jià)值和資產(chǎn)管理規(guī)模之間的關(guān)系 ，因此，Price/AUM 乘數(shù)模型在評估基金管理公司的股權(quán)價(jià)值時(shí)應(yīng)用更為普遍 。 此次市場法評估最終確定采用 P/A 乘

29、數(shù)模型 。Price/AUM乘數(shù)模型是將被評估的基金管理公司股權(quán)和市場近期已交易的基金管理公司股權(quán)相比較，找出評估對象與每個(gè)參照實(shí)例之間的股權(quán)專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理價(jià)值影響因素方面的差異，并據(jù)此對參照實(shí)例的交易價(jià)格進(jìn)行比較調(diào)整，從而得出多個(gè)參考值 ，再通過綜合分析 ，調(diào)整確定評估對象的評估值。對于搜集到的具有可比性的交易案例，主要掌握交易標(biāo)的、交易時(shí)間、交易方式 、交易價(jià)格 、交易標(biāo)的的狀況 （交易形式 、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍、行業(yè)排名 、人員資質(zhì) 、管理費(fèi)率等 ），然后對交易情況 、業(yè)務(wù)資質(zhì)種類、行業(yè)排名 、人員資質(zhì) 、管理費(fèi)率等因素進(jìn)行修正，綜合得出評估基準(zhǔn)日評估對象的評估值 。計(jì)算

30、公式為 ：待估對象價(jià)值 = 待估對象基金資產(chǎn)管理規(guī)模參照實(shí)例Price/AUM 待估對象交易形式因素值/ 參照實(shí)例交易形式因素值待估對象業(yè)務(wù)資質(zhì)種類因素值 / 參照實(shí)例業(yè)務(wù)資質(zhì)種類因素值待估對象行業(yè)排名因素值/ 參照實(shí)例行業(yè)排名因素值 待估對象人員資質(zhì)因素值/ 參照實(shí)例人員資質(zhì)因素值待估對象管理費(fèi)率因素值/ 參照實(shí)例管理費(fèi)率因素值九、評估程序?qū)嵤┻^程和情況評估人員于 2010 年 7 月 14 日至 2010 年 7 月 29 日對納入此次評估范圍的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了評估。主要評估過程如下 ：（一）接受委托本公司接受委托前 ，與 國際集團(tuán)的有關(guān)人員進(jìn)行了會談 ，并與本項(xiàng)目審計(jì)會計(jì)師進(jìn)行多次溝通

31、，詳細(xì)了解了此次評估的目的 、評估對象與評估范圍、評估基準(zhǔn)日等 。在此基礎(chǔ)上 ，本公司遵照國家有關(guān)法規(guī)與中國醫(yī)專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理藥集團(tuán)總公司和國藥控股股份有限公司簽署了資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)約定書 ，并擬定了相應(yīng)的評估計(jì)劃 。（二）資產(chǎn)清查根據(jù)國際集團(tuán)提供的評估申報(bào)資料，評估人員于 2010 年 7 月 14 日至 2010 年 7 月 23 日對申報(bào)的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的調(diào)查、核實(shí)。聽取國際集團(tuán)有關(guān)人員對待評資產(chǎn)歷史和現(xiàn)狀的介紹，對申報(bào)的資產(chǎn)進(jìn)行賬賬核實(shí) 、賬表核實(shí) 、賬實(shí)核實(shí) 。1.房屋建（構(gòu)）筑物的清查對企業(yè)申報(bào)的房屋建筑物及附屬設(shè)施，評估人員根據(jù)申報(bào)明細(xì)表進(jìn)行必要的勘察 ，深

32、入現(xiàn)場 ，逐項(xiàng)勘察實(shí)物 ，核實(shí)建筑面積 ，查驗(yàn)企業(yè)提供的房屋所有權(quán)證 ，核查房屋建筑結(jié)構(gòu) 、建筑質(zhì)量 、完工日期 、平面形狀 、室內(nèi)外裝修情況 、水暖電等配套設(shè)施的安裝使用情況，并將測量數(shù)據(jù)及勘察結(jié)果詳細(xì)記入 房屋建筑物現(xiàn)狀勘察表 中，作為評估計(jì)算的重要依據(jù)。2. 對機(jī)器設(shè)備的清查對企業(yè)申報(bào)的電子設(shè)備和運(yùn)輸車輛，評估人員根據(jù)申報(bào)明細(xì)表進(jìn)行了必要的清查核實(shí) ；對設(shè)備的使用環(huán)境 、工作負(fù)荷 、維護(hù)保養(yǎng) 、自然磨損 、大修、中修、小修及日常維護(hù)等情況進(jìn)行了了解；并通過與設(shè)備管理人員及操作人員的廣泛接觸，詳細(xì)了解設(shè)備的管理 、使用情況 ，以及設(shè)備管理制度的貫徹執(zhí)行情況 ；通過問、觀、查，詳細(xì)了解設(shè)備現(xiàn)

33、狀 。評估人員對專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理清查中發(fā)現(xiàn)的問題 ，建議委托方對申報(bào)表進(jìn)行相應(yīng)修改或作出補(bǔ)充說明。3. 對往來款項(xiàng) 、其它資產(chǎn)及負(fù)債的清查對往來款項(xiàng) 、其它資產(chǎn)及負(fù)債 ，評估人員根據(jù)申報(bào)明細(xì)表搜集了往來款項(xiàng)、其它資產(chǎn)及負(fù)債有關(guān)的各種原始資料、證明文件及有關(guān)會計(jì)資料，對往來款進(jìn)行了函證 ，對非實(shí)物性資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行必要的賬務(wù)核實(shí)，以清查核實(shí)后的資產(chǎn)及相關(guān)信息作為評估的依據(jù)。4. 市場法調(diào)查1) 聽取 國際集團(tuán)工作人員關(guān)于業(yè)務(wù)基本情況及資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況的介紹，收集有關(guān)經(jīng)營和基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) ；2)收集資本市場與被評估企業(yè)類似企業(yè)的基本概況、經(jīng)營指標(biāo) 、財(cái)務(wù)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等資料 ，搜集可能的交

34、易數(shù)據(jù) ；3)確定適用的市場法評估計(jì)算模型 ；4)分析、篩選參考企業(yè)交易案例 。（三）評定估算對采用成本法評估的資產(chǎn)，評估人員進(jìn)行了必要的市場調(diào)查、詢價(jià)，以現(xiàn)行市場價(jià)格或造價(jià)標(biāo)準(zhǔn)確定重置成本，在清查核實(shí)及現(xiàn)場勘察的基礎(chǔ)上，考慮實(shí)體性貶值 、功能性貶值 、經(jīng)濟(jì)性貶值等因素后確定評估值。對用市場法評估的資產(chǎn)，評估人員通過與企業(yè)管理層的訪談、考察企業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)場 ，收集企業(yè)近年來各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，同時(shí)結(jié)合可比案例進(jìn)行專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理對比分析 ，在充分了解市場狀況的基礎(chǔ)上，對企業(yè)價(jià)值進(jìn)行量化分析。（四）評估匯總及報(bào)告本評估報(bào)告是按 資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見、資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 評估報(bào)告及企業(yè)國有資產(chǎn)

35、評估報(bào)告指南的要求對評估結(jié)果進(jìn)行匯總、分析、撰寫資產(chǎn)評估報(bào)告書和評估說明。并對評估報(bào)告進(jìn)行了三級復(fù)核。十、評估假設(shè)1. 一般性假設(shè)國際集團(tuán)在經(jīng)營中所需遵循的國家和地方的現(xiàn)行法律、法規(guī)、制度及社會政治和經(jīng)濟(jì)政策與現(xiàn)時(shí)無重大變化；國際集團(tuán)將保持持續(xù)經(jīng)營，并在經(jīng)營方式上與現(xiàn)時(shí)保持一致； 國家現(xiàn)行的稅賦基準(zhǔn)及稅率，稅收優(yōu)惠政策 、銀行信貸利率以及其他政策性收費(fèi)等不發(fā)生重大變化； 不考慮通貨膨脹對經(jīng)營價(jià)格和經(jīng)營成本的影響； 假設(shè)相關(guān)單位提供的財(cái)務(wù)及行業(yè)前景資料真實(shí)； 無其他人力不可抗拒及不可預(yù)見因素造成的重大不利影響。2. 針對性假設(shè) 假設(shè)國際集團(tuán)各年間的技術(shù)隊(duì)伍及其高級管理人員保持相對穩(wěn)定，不會發(fā)生重

36、大的核心專業(yè)人員流失問題；國際集團(tuán)各經(jīng)營主體現(xiàn)有和未來經(jīng)營者是負(fù)責(zé)的，且公司管理層專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理能穩(wěn)步推進(jìn)公司的發(fā)展計(jì)劃，保持良好的經(jīng)營態(tài)勢 ；國際集團(tuán)未來經(jīng)營者遵守國家相關(guān)法律和法規(guī)，不會出現(xiàn)影響公司發(fā)展和收益實(shí)現(xiàn)的重大違規(guī)事項(xiàng)；國際集團(tuán)提供的歷年財(cái)務(wù)資料所采用的會計(jì)政策和進(jìn)行收益預(yù)測時(shí)所采用的會計(jì)政策與會計(jì)核算方法在重要方面基本一致(或者是已經(jīng)調(diào)整到一致 )； 他針對性假設(shè)若將來實(shí)際情況與上述評估假設(shè)產(chǎn)生差異時(shí)，將對評估結(jié)論產(chǎn)生影響，報(bào)告使用者應(yīng)在使用本報(bào)告時(shí)充分考慮評估假設(shè)對本評估結(jié)論的影響。十一、評估結(jié)論（一）成本法評估結(jié)論在評估基準(zhǔn)日2010 年 6 月 30 日，

37、持續(xù)使用前提下 ，經(jīng)成本法評估 ，國際集團(tuán)總資產(chǎn)賬面價(jià)值為7,381.74 萬元，評估價(jià)值為 8,844.01 萬元，增值額為 1,462.27 萬元，增值率為 19.81%；總負(fù)債賬面價(jià)值為1,136.43 萬元，評估價(jià)值為 1,136.43 萬元，增值額為 0.00 萬元，增值率為 0.00%；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為6,245.31 萬元，凈資產(chǎn)評估價(jià)值為7,707.58 萬元，增值額為 1,462.27 萬元，增值率為 23.41% 。專業(yè)知識分享WORD格式編輯整理評估結(jié)果詳見下列評估結(jié)果匯總表：資產(chǎn)評估結(jié)果匯總表評估基準(zhǔn)日 ： 2010年6月30日單位：人民幣萬元賬面價(jià)值評估價(jià)值增減值增值

38、率項(xiàng)目BCDCBE（ C B）/B*100%1流動(dòng)資產(chǎn)2,789.722,789.23-0.49-0.02%2非流動(dòng)資產(chǎn)4,592.026,054.781,462.7631.85%3其中 ：可供出售金融資產(chǎn)1,999.311,999.310.00%4 持有至到期投資5 長期股權(quán)投資6 投資性房地產(chǎn)7固定資產(chǎn)1,533.612,813.641,280.0383.47%8在建工程401.28393.26-8.02-2.00%9無形資產(chǎn)470.73661.47190.7440.52%10 其他非流動(dòng)資產(chǎn)11資產(chǎn)總計(jì)7,381.748,844.011,462.2719.81%12流動(dòng)負(fù)債1,136.431,136.430.00%13 非流動(dòng)負(fù)債14負(fù)債合計(jì)1,136.431,136.430.00%15凈資產(chǎn)6,245.317,707.581,462.2723.41%國際集團(tuán)的股東全部權(quán)益價(jià)值評估結(jié)果為7,707.58 萬元，國際集團(tuán)持有的國際集團(tuán) 26%的股東部分權(quán)益價(jià)值為2,003.97 萬元 。（二）市場法評估