論工程項目投資風險論文-建設工程項目管理風險論文

1、課程論文題目論工程項目投資風險專業(yè)2012級工程管理班級姓名成績論工程項目投資風險摘要工程項目投資是一個復雜的系統(tǒng)，未確知因素，隨機因素和模糊因素大量存在，并不斷變化，由此而造成的風險直接威脅工程項目的順利實施和成功。本文通過分析存在的一系列因素，而解述工程項目投資的風險?！娟P鍵詞】項目投資 投資風險 風險問題 工程項目目錄1工程項目投資風險的概念及其特點1.1工程項目投資風險的概念 11.2工程項目投資風險的特點 12工程項目投資存在風險問題2.1投資決策風險 12.2投資體制風險 12.3投資市場環(huán)境風險 22.4投資成本控制風險 23工程項目投資風險產生的原因3.1信息的阻后性 23.2

2、認知的局限性 24項目各階段工程風險防范與管理對策4.1決策階段風險防范與管理 24.2設計階段風險防范與管理 34.3施工階段風險防范與管理 35工程項目投資風險識別5.1工程項目投資風險識別方法 45.2工程項目投資常見風險歸納 45.3工程項目投資風險分類 56工程項目投資風險應對策略6.1工程項目投資風險回避 66.2工程項目投資風險減輕 66.3工程項目投資風險轉移 76.4工程項目投資風險自留 76.5工程項目投資風險控制 86.7工程項目投資風險分散 87結論 9108參考文獻論工程項目投資風險1工程項目投資風險的概念及其特點1.1工程項目投資風險的概念工程項目投資風險的概念：工

3、程項目投資風險是指在項目決策和實施過程中，造成實際結果與預期目標的差異性及其發(fā)生的概率。項目投資風險的差異性包括損失的不確定性和收益的不確定性。1.2工程項目投資風險的特點1.2.1 客觀性工程項目投資實施過程中的自然界的各種突變，社會生活的各種矛盾都是客觀存在的，不以人的意志而轉移。1.2.2不確定性指工程項目投資的風險活動或事件的發(fā)生及其后果都具有不確定性。1.2.3可變性工程項目投資的可變性主要表現(xiàn)在風險性質的變化，后果的變化，出現(xiàn)新的風險或風險因素已消除。1.2.4相對性工程項目投資風險主體的相對性和風險大小的相對性。1.2.5階段性工程項目投資的風險階段主要包括在風險階段，風險發(fā)生階

4、段和造成后果階段具有明顯的時段性特點2工程項目投資存在風險問題2.1投資決策風險項目立項前的決策正確與否直接關系到項目運作是否成功。因此，項目投資可行性研究報告是投資決策的關鍵性因素。目前，相當多的可行性研究報告是先定性可行再論證其正確與否，這就給項目投資帶來了未知的風險。2.2投資體制風險當前投資體制不夠完善，項目投資主體股權缺少多樣化，不同利益主體，不 同的資源沒有得到優(yōu)化配置。此外，企業(yè)項目投資過程中往往只注重短期利益， 而忽視技術，管理，人才，品牌，資金等決定性因素，這使得工程項目投資風險 進一步加大。2.3投資市場環(huán)境風險投資市場環(huán)境風險主要表現(xiàn)在信用，技術，資金，金融和政治等方面。

5、因此 工程項目投資是一個持續(xù)的過程，受投資市場中的諸多因素直接或間接的影響， 所以工程項目投資存在的風險成為必然。2.4投資成本控制風險項目的可行性在很大程度上取決于投資成本控制。 成本（主要是投資成本和 經營成本）對投資的影響很大，可能會使投資企業(yè)資產嚴重虧損，入不敷出，甚 至破產倒閉。3工程項目投資風險產生的原因工程項目投資是一個復雜的，不確定的過程，涉及很多因素和變數(shù)。而這些 因素和變數(shù)主要體現(xiàn)在一下2個方面：3.1信息的滯后性從信息科學的理論出發(fā)，信息的不完備性是絕對的，而信息的完備性是相對 的。其原因是因為信息具有滯后性。由于信息加工處理需要一定的時間， 因此導 致任何信息都會比該事

6、物本身滯后，形成信息不及時，最終引發(fā)項目投資風險。3.2認知的局限性在投資過程中，投資者往往只能通過各種描述信息和數(shù)據(jù)去認識，了解項目 并預見項目未來的發(fā)展前景。通常，由于投資者在認識事物的深度和廣度上能力 有限，投資過程中對未來的預見不能確定，從而造成風險。4項目各階段工程風險防范與管理對策項目從投資決策到建成投產為止，這段時間稱為工程項目的生命周期。 工程 項目的生命期可大致分為決策階段， 設計階段和施工階段。風險在工程的生命周 期無處不在，無時不有，貫穿于項目建設的全過程。4.1決策階段風險防范與管理決策的失誤會造成資源的浪費。因此，在建設項目決策之前對項目進行風險 的識別和評 估，有助

7、于決策者形成科學的決策，將風險在事前予以規(guī)避。決策 階段主要包括項目目標的確定，項目建設規(guī)模的確定，建設方案，技術方案，設 備方案，工程方案以及環(huán)境保護方案的確定等。 有效的工程風險防范與管理能促 進工程決策的科學化，合理化，降低決策風險，減少或者消除各種經濟風險，市 場風險，技術風險，決策失誤等風險。4.2設計階段風險防范與管理經驗表明，設計階段所花費的資金一般只占工程合同價的百分之幾，但是這百分之幾的資金所進行的工作決定了合同價百分之九十幾的資金的投資?？梢姡?設計階段的管理工作至關重要。設計階段的工作可以由業(yè)主直接管理， 或者由專 門的設計公司承擔，也可委托資訊公司或項目管理公司代為管理

8、。隨著新一輪技術創(chuàng)新和節(jié)能減排工作的不斷深入， 不少企業(yè)投資建設項目的改建，擴建工程越 來越多，這就需要業(yè)主在設計階段不斷優(yōu)化設計方案， 避免設計風險，以獲得更 大的利益。但由于承擔的主體不同，常會面臨管理，協(xié)作條件等問題，這都會導 致工程風險。例如，設計圖紙供應不及時或出現(xiàn)設計變更，會延誤施工進度，造 成工程項目的經濟損失；由于設計單位對規(guī)范規(guī)定以外的特設工藝， 沒有明確可 參考的標準、規(guī)范，在施工過程中，又未能較好的進行協(xié)調，影響到以后的驗收 和結算。設計階段工作一旦風險失控，將會嚴重影響整個工程的質量、費用和進 度。在設計階段，要組織投資方、設計方、監(jiān)理方和施工方等單位部門對設計方 案，

9、特別是設計條件、總圖設計、初步設計、基礎設計、技術設計等方案進行風 險研究和細化評估。如果防范管理措施到位，不僅沒有風險，而卻還會有較大收、人益04.3施工階段風險防范與管理工程風險的防范與管理能夠保證工程目標在施工階段順利實現(xiàn)，使工程面臨的風險降到最低。施工階段常見以下問題：施工隊伍出現(xiàn)與自身專業(yè)能力不相適 應的技術問題，各專業(yè)間又不能相互協(xié)調；發(fā)包人管理水平差，對承包人提出需 要發(fā)包人解決的技術問題，不能及時答復；合同履行過程中，發(fā)包人工地代表或 監(jiān)理工程師的工作效率低下，不能及時解決問題，甚至發(fā)出錯誤指令。因此，施 工階段要根據(jù)具體工程的特定條件， 思考擬定施工方案，重點落實施工工藝是否

10、 先進，方案是否合理，采用的新技術、新方法是否成熟，安全防范措施是否得當 等。從施工技術和經濟相結合的角度，采取控制施工風險的有力措施。要編制施 工組織措施、管理措施、經濟措施及施工技術措施，統(tǒng)籌安排好施工過程中的各 個方面的工作，使施工過程中面臨的風險降到最低，確保工程建設項目按期完成。 在施工階段，要特別注意提高施工的機械化程度， 重視管理創(chuàng)新和技術創(chuàng)新，積 極采用吸取國內外先進的施工技術。5工程項目投資風險識別風險識別就是認識項目所有可能引起損失的因素， 并對其性質進行鑒別和分 類。風險識別首先要對風險因素進行分解， 構成風險結構層次圖，然后運用反向 思維把不利因素找出來，從反向角度論證

11、，最后，通過對項目進行后評估不斷積 累經驗，加強風險識別的準確性。5.1工程項目投資風險識別方法5.1.1資料分析法根據(jù)調查獲得的資料情況進行整合，分析。5.1.2 專家調查表由風險管理人員對該企業(yè)、單位可能面臨的風險逐一列出，并根據(jù)不同的標 準進行分類。專家所涉及的面應盡可能廣泛些，有一定的代表性。一般的分類標 準為：直接或間接，財務或非財務，政治性或經濟性等。5.1.3敏感性分析敏感性分析是投資項目的經濟評價中常用的一種研究不確定性的方法。它在 確定性分析的基礎上，進一步分析不確定性因素對投資項目的最終 經濟效果指標 的影響及影響程度。5.1.4幕景分析法幕景分析法是一種能識別關鍵因素及其

12、影響的方法。5.1.5故障樹分析法故障樹法又稱Fta法，是一種將系統(tǒng)故障形成原因按樹狀逐級細化的圖形演 繹方法。5.2工程項目投資常見風險歸納5.2.1宏觀風險（1）國際風險（2）政治政策風險（3）經濟金融風險（4）法律風險（5）災害風險5.2.2微觀風險（1）技術風險（2）市場風險（3）管理組織風險（4）投資風險（5）配套條件的風險因素（6）融資風險5.3工程項目投資風險的處理風險處理就是根據(jù)風險評估以及風險分析的結果，為了避免或減小風險而對 項目風險采取的一種措施，一般看來，主要有以下幾種方式：對損失大，概率大 的災害性風險要避免，及風險避免；對損失小，概率大的風險，可采取措施來降 低風險

13、量，即風險降低；對損失大，概率小的風險，可通過合同或保險款將責任 轉移，即風險轉移；對損失小，概率小的風險，可采取積極手段來控制，即風險 自留。5.4工程項目投資風險分類不同的風險具有不同的特征，也有效的進行風險管理，又必要對各類風險進 行分類。5.4.1按后果風險劃分（1）純粹風險純粹風險是指風險導致的結果只有兩種，即沒有損失和有損失這兩種。（2）投機風險投機風險導致的結果有三種，即沒有損失，有損失和獲得利益。542按風險來源劃分（1）自然風險自然風險是指由自然力不規(guī)則所導致財產損壞或人員傷亡。（2）人為風險人為風險是指由于人類活動導致的風險。人為風險又可分為行為風險、 政治風險、經濟風險、

14、技術風險和組織風險等。543按風險的形態(tài)來劃分（1）靜態(tài)風險靜態(tài)風險時由于自然力不規(guī)則變化或人的行為失誤導致的風險。從發(fā) 生的結果來看，靜態(tài)風險多屬于純粹風險。（2）動態(tài)風險動態(tài)風險是由于人們需求的改變、制度的改進和政治、經濟、社會、科技等環(huán)境的變遷導致的風險。從發(fā)生的后果來看，動態(tài)風險既可屬于純粹風險，也可 屬于投機風險。544按風險可否管理來劃分風險可否管理取決于所收集的資料的多少和掌控管理技術的水平。（1）可管理風險（2）不可管理風險5.4.5按風險影響范圍劃分（1）局部風險（2）總體風險5.4.6按風險后果的承擔者劃分按風險后果的承擔者可分為政府風險、投資方風險、業(yè)主風險、承包商風 險

15、、供應商風險、擔保方風險等。6工程項目投資風險應對策略工程項目投資項目一般具有投資大、 開發(fā)周期長、技術要求高以及施工環(huán)境 復雜等特點，決定了工程項目的投資將時時面臨風險。 風險應對是風險管理的重 要環(huán)節(jié)，解決了這個問題，將有助于工程項目投資的目標實現(xiàn)。 由于工程項目投 資的風險來自個方面，所采取的應對策略也不盡相同。6.1工程項目投資風險回避風險回避指的是徹底規(guī)避風險，即斷絕風險的來源。風險回避是一種消極的 風險處理方式。當遇到下列情況時，應考慮風險回避的策略：風險事件發(fā)生概率 很大且后果損失也很大的項目；發(fā)生損失的概率并不大，但當風險事件發(fā)生后產 生的損失是災難性的、無法彌補的。6.2工程

16、項目投資風險減輕工程項目投資風險減輕是通過緩和或預知等手段來減輕風險， 降低風險發(fā)生 的可能性或減緩風險帶來的不利后果， 以達到風險減少的目的。這是一種積極的 風險處理手段。6.3工程項目投資風險轉移風險轉移是通過契約方式在事故風險發(fā)生時將損失的一部分轉移到項目以 外的第三方身上。轉移風險主要有四種方式：出售、發(fā)包、開脫責任合同、保險 與擔保。風險轉移就是通過合同或非合同的方式將風險轉嫁給另一個人或單位的一 種風險處理方式。6.3.1工程項目投資風險的非保險轉移工程項目投資風險的非保險轉移：非保險轉移是指通過訂立經濟合同， 將風 險以及與風險有關的財務結果轉移給別人。6.3.2工程項目投資風險

17、的保險轉移工程項目投資風險的保險轉移：保險轉移是指通過訂立保險合同，將風險轉 移給保險公司即保險人。6.4工程項目投資風險自留風險自留是指項目投資風險保留在風險管理主體內部， 通過采取內部控制措 施等來化解風險或者對這些保留下來的項目投資風險不采取任何措施。 風險自留 與其他風險應對方法的主要區(qū)別在于： 它不改變項目投資風險的客觀性質， 即既 不改變項目投資風險發(fā)生概率，也不會改變項目投資風險潛在損失的嚴重性。6.5工程項目投資風險控制對于可控制的風險，我們可以提出降低風險發(fā)生可能性和減少風險損失程度 的措施，并從技術和經濟相結合的角度論證其可行性和合理性。6.6工程項目投資風險分散風險的分散

18、是指通過選擇合適的組合， 進行組合開發(fā)創(chuàng)新，使整體風險得到 降低。在項目組合中，不同的項目組合間的相互獨立性越強或具有負相關性時， 將有利于組合整體風險降低。但在項目組合的實際操作過程中，選擇獨立不相關 項目并不十分妥當，因為項目的生產設備、技術優(yōu)勢領域、市場占有狀況等使得 項目組織在項目選擇時做到這種獨立無關性； 而且，當項目之間過于獨立時，由 于不能做到技術資源、人力資源、生產資源的共享而加大項目的成本和難度。因 此，在通過組合來分散風險時，應當允許組合之間存在一定的相關性。在項目投資風險分散中，還應當注意一下幾點：高風險項目投資和低風險項 目投資適當?shù)拇钆洌员阍诟唢L險投資項目失敗時，通過低風險來彌補部分損失； 組合的數(shù)量要適當。數(shù)量太少時，風險分散作用不明顯，而項目數(shù)量過多時，會 加大組織難度，以及導致資源分散，影響技術項目組合的整體效果。7結論綜上所述，從各個方面論述了工程項目投資的復雜系統(tǒng)，并分析存在的一 系列因素，而解述了工程項目投資的風險。并且提出了相應的應對方法、策略。 但工程項目投資總是面臨著各種風險問題， 這些風險具有客觀性，因此對待工程 項目投資的風險必須積極地進