提升商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造能力

1、實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案提升商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造能力在當(dāng)前利率市場(chǎng)化步伐加快、資本監(jiān)管日趨嚴(yán)格的背景下，如何強(qiáng)化資本約束，有效提升價(jià)值創(chuàng)造能力是我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的主題。經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)作為能夠準(zhǔn)確反映公司為股東創(chuàng)造價(jià)值的業(yè)績衡量指標(biāo)，已被各行業(yè)廣泛采用， 國內(nèi)商業(yè)銀行也紛紛將經(jīng)濟(jì)增加值作為核心指標(biāo)，納入績效考核評(píng)價(jià)體系，以引導(dǎo)經(jīng)營單位提高價(jià)值創(chuàng)造能力、風(fēng)險(xiǎn)防控能力和綜合競爭實(shí)力。筆者結(jié)合工作實(shí)際，圍繞經(jīng)濟(jì)增加值就商業(yè)銀行提升價(jià)值創(chuàng)造能力談幾 點(diǎn)思考。商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)增加值是稅后凈利潤扣除經(jīng)濟(jì)資本成本后的剩余價(jià)值。直觀地看，要實(shí) 現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加值最大化，應(yīng)當(dāng)做到“一升一降”，即提升利潤水平，降低資本成本。提升利

2、潤 水平靠的是提高收入、降低成本、管好費(fèi)用，而要降低資本成本則必須不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水 平，將資本約束的理念貫穿于日常經(jīng)營的全過程，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造與風(fēng)險(xiǎn)管理的有機(jī)統(tǒng)一。因此，商業(yè)銀行應(yīng)主要從五個(gè)方面增強(qiáng)價(jià)值創(chuàng)造能力。一是千方百計(jì)提高收入。商業(yè)銀行收入主要包括三大來源，利差、中間業(yè)務(wù)和投資收益。從今年上市銀行半年報(bào)來看，上市銀行的利差收入占比仍超過50%，因此，增加利差收入是商業(yè)銀行增收的首選。然而，在資本約束強(qiáng)化的條件下，商業(yè)銀行不能再延續(xù)依靠做大貸款規(guī)模增加收入的粗放型發(fā)展模式，而應(yīng)當(dāng)通過緊扣實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，強(qiáng)化貸款定價(jià)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，切實(shí)提高貸款議價(jià)能力和綜合定價(jià)水平，保持凈息差對(duì)收入增長的合理

3、貢獻(xiàn)度。第二，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步推動(dòng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展。雖然商業(yè)銀行過去幾年中間業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了較快增長，但離收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的要求還有很大的差距。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化創(chuàng)新意識(shí)和行動(dòng)，通過創(chuàng)新拓展中間業(yè)務(wù)收入增長點(diǎn)，特別是大力發(fā)展債務(wù)融資工具承銷等高端投行業(yè)務(wù)，緊緊抓住人民幣國際化進(jìn)程加快的機(jī)遇，大力發(fā)展外匯業(yè)務(wù)類新興中間業(yè)務(wù)。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)精細(xì)化管理，在嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求的前提下，穩(wěn)步發(fā)展傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)。第三，要積極發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，提高投資收益，促進(jìn)收入增長。商業(yè)銀行須適應(yīng)金融脫媒趨勢(shì)，不斷拓寬資金運(yùn)用渠道，切實(shí)提高非信貸類資產(chǎn)的投資收益。二是優(yōu)化結(jié)構(gòu)降低成本。商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化成本核算意識(shí)，通過加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，

4、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，努力降低資金成本，夯實(shí)價(jià)值增長基礎(chǔ)。在當(dāng)前利率下行通道中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)實(shí)施“負(fù)債短久期、資產(chǎn)長久期”的定價(jià)策略，對(duì)于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，在 堅(jiān)持對(duì)新發(fā)放貸款以固定利率、按年浮動(dòng)的計(jì)息方式為主的同時(shí)，進(jìn)一步降低利率下浮貸款占比及下浮幅度，避免貸款收息率在降息周期內(nèi)加速下滑。對(duì)于負(fù)債業(yè)務(wù)，要以控制付息成本為目標(biāo)，大力發(fā)展活期存款、 同業(yè)存款、一年期以內(nèi)定期存款等低成本存款，謹(jǐn)慎吸收中 長期定期存款，優(yōu)化籌資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。三是量入為出管住費(fèi)用。商業(yè)銀行應(yīng)著力提高費(fèi)用資源管理水平，通過壓降費(fèi)用增長釋放經(jīng)濟(jì)增加值。一方面，建立和完善“績效掛鉤、公開透明”的費(fèi)用配置機(jī)制，突出戰(zhàn)略 引導(dǎo)

5、和價(jià)值激勵(lì)，提升費(fèi)用資源配置與價(jià)值創(chuàng)造的匹配度，充分發(fā)揮費(fèi)用配置的激勵(lì)引導(dǎo)作用。在調(diào)整費(fèi)用結(jié)構(gòu)、控制行政性和彈性費(fèi)用增長的基礎(chǔ)上，加大業(yè)務(wù)和生產(chǎn)性費(fèi)用投入， 加大對(duì)基層行的費(fèi)用傾斜， 確保費(fèi)用資源的投入產(chǎn)出效率穩(wěn)步提升。另一方面，不斷細(xì)化開支預(yù)算，強(qiáng)化費(fèi)用管控。 堅(jiān)持有保有壓和以收定支的管理原則，加強(qiáng)費(fèi)用預(yù)算管理，進(jìn)一步 增強(qiáng)費(fèi)用總量和成本收入比預(yù)算約束。統(tǒng)籌安排費(fèi)用開支，均衡開支進(jìn)度。進(jìn)一步完善費(fèi)用預(yù)算管控機(jī)制，量入為出，優(yōu)先保障開支重點(diǎn)，優(yōu)化開支結(jié)構(gòu)，提升費(fèi)用預(yù)測(cè)和預(yù)算安排的 前瞻性。四是穩(wěn)健經(jīng)營嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)統(tǒng)籌考慮業(yè)務(wù)發(fā)展的收益、風(fēng)險(xiǎn)和資本占用，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為提升價(jià)值創(chuàng)造能力的一

6、個(gè)重要方面。 要牢固樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念， 努力增強(qiáng) 風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性、 前瞻性和針對(duì)性，堅(jiān)持在對(duì)形勢(shì)的清醒認(rèn)識(shí)中防控風(fēng)險(xiǎn)， 在嚴(yán)格執(zhí)行制 度流程中防控風(fēng)險(xiǎn)，在推動(dòng)有效發(fā)展中防控風(fēng)險(xiǎn)， 在持續(xù)提高隊(duì)伍素質(zhì)中防控風(fēng)險(xiǎn)， 在不斷應(yīng)用高新技術(shù)手段中防控風(fēng)險(xiǎn)，在不斷夯實(shí)基礎(chǔ)管理能力中防控風(fēng)險(xiǎn)。通過強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，全面防控信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，有效降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)資本占用水平，降低資本成本，切實(shí)防范各類風(fēng)險(xiǎn)損失吞噬經(jīng)濟(jì)增加值。五是資本約束內(nèi)涵增長。商業(yè)銀行可通過優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本配置和績效考核機(jī)制，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，節(jié)約資本占用， 優(yōu)化資源配置。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)優(yōu)化各類資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。在客戶選擇上，優(yōu)先支持核心客戶和高價(jià)值客戶的信貸需求，不斷改善客戶結(jié)構(gòu)； 在業(yè)務(wù)選擇上，應(yīng)將票據(jù)貼現(xiàn)、貿(mào)易融資、個(gè)人及優(yōu)良小企業(yè)信貸等擺在優(yōu)先發(fā)展位置，充分發(fā) 揮低資本占用業(yè)務(wù)的效益貢獻(xiàn)；在擔(dān)保方式上，堅(jiān)持有效資產(chǎn)抵質(zhì)押， 著力提高合格抵質(zhì)押品占比，改善擔(dān)保方式結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險(xiǎn)緩釋程度。切實(shí)減少非生息資產(chǎn)占用，對(duì)無效、低效 資產(chǎn)及時(shí)處置；對(duì)于表外貸款承諾業(yè)務(wù)，應(yīng)從源頭上控制規(guī)模，并加強(qiáng)動(dòng)態(tài)