期貨基礎(chǔ)知識(shí)考題

1、期貨基礎(chǔ)知識(shí)試卷班級(jí) 姓名學(xué)號(hào) 分?jǐn)?shù) 、單選題 (每題 1 分，共 30 題，分值 30)1、由于期貨價(jià)格具有較強(qiáng)的預(yù)期性，連續(xù)性和公開性， 使得期貨價(jià)格具有一定的 ( )A.期間性 B.權(quán)威性C.跳躍性D.滯后性2、現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是A 高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織( ) 。B 期貨交易活動(dòng)必要的參與方C 影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織D 期貨合約商品的管理者3、 2007 年 CBOT 和 CME 合并為 () 。A: 芝加哥商業(yè)交易集團(tuán)B：倫敦金屬交易所C:芝加哥期貨交易所D:BOTTC4、下列機(jī)構(gòu)中， ()屬于公司制期貨交易所。A:上海期貨交易所B:大連商品交易所C:中國金融

2、期貨交易所D:鄭商所5、以下不是期貨交易所職能的是(A: 監(jiān)管指定交割倉庫 B: 發(fā)布市場信息)。C:制定期貨交易價(jià)格D :制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則6、最早產(chǎn)生的金融期貨品種是()。A:利率期貨 B:股指期貨 C:國債期貨D:外匯期貨7、目前我國某商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是()。A:1 元/噸B:2 元/噸C:5 元/噸D:10 元/噸8、 6 月 5 日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40 手，成交價(jià)為 2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為 2230 元 /噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為()。A:44600 元 B:22200 元 C:44400 元 D:

3、22300 元9、 以下有關(guān)實(shí)物交割的說法正確的是()。A: 期貨市場的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)行影響不大B:實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶C: 實(shí)物交割過程中，買賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉單和貨款的交換D :標(biāo)準(zhǔn)倉單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓10、我國期貨交易的保證金分為 ()和交易保證金。A：交易準(zhǔn)備金B(yǎng):交割保證金C:交割準(zhǔn)備金 D:結(jié)算準(zhǔn)備金11、代碼為 IF 的期貨品種一般情況下，漲跌停板幅度是( )。A:6%B:10%C:4%D:5%12、 關(guān)于計(jì)算機(jī)撮合成交價(jià)格描述正確的是()。A: 時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先B:BP=SP=CP, 則最新成交價(jià)為SPC:BP=CP=

4、SP, 則最新成交價(jià)為SPD:CP=BP=SP, 則最新成交價(jià)為SP13、關(guān)于期貨交割描述不正確的是()。A: 有滾動(dòng)交割和集中交割方式B :有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割C：實(shí)物交割的倉庫包括交易所指定的倉庫和廠庫D: 短期利率期貨通常采用實(shí)物交割方式14、 期貨交易中套期保值者的目的是()。A: 在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物B：通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C：通過期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤D：利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利15、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10 手期貨合約建倉， 基差為 -20 元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為 -

5、50 元/噸，該加工商在套期保值 中的盈虧狀況是 () 。A:盈利3000元B:虧損3000元 C:盈利1500元 D:虧損1500元16、 某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000 元/噸;一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為 2060 元/噸。同時(shí)將期貨合約以 2100 元/噸平倉，如果該多 頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是( )。A:2040 元/噸B:2060 元/噸 C:1940 元/噸D:1960 元/噸17、 多頭套期保值者在期貨市場采取多頭部位，他們有可能()。A: 正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售B: 儲(chǔ)存了實(shí)物商品C:現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在

6、無法買進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來買進(jìn)D: 獲取收益最大化1 8、某公司購入 500 噸小麥，價(jià)格為 1300 元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330 元/噸價(jià)格在鄭州小麥 3 個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。 2 個(gè)月后， 該公司以 1260 元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270 元 /噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果 (其他費(fèi)用忽略 )為 ()。A:-50000 元 B:10000 元 C:-3000 元 D:20000 元19、7 月 1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為 2020 元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿意，希望能以此 價(jià)格在一個(gè)月后買進(jìn) 200 噸大豆。為了

7、避免將來現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本， 決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn) 20手 9月份大豆合約，成交價(jià)格 2050元/噸。8月 1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出20手 9月大豆合約平倉，成交價(jià)格 2060 元。請(qǐng)問在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下， 8 月 1 日對(duì)沖平倉時(shí)基差應(yīng) 為（）元 /噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。A:-30 B:-30 C:3020、關(guān)于技術(shù)分析工具描述不正確的是（）。A: 容易數(shù)量化B:追蹤性C：具有滯后性D: 可提前預(yù)測21、大豆提油套利的作法是 （）。A: 購買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約B :購買豆油

8、和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣出大豆期貨合約C：只購買豆油和豆粕的期貨合約D: 只購買大豆期貨合約22、 艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由（ ）組成。A:上升（或下降）的4個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程B：上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程C:上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的3個(gè)過程D:上升（或下降）的6個(gè)過程和下降（或上升）的2個(gè)過程23、 以下指標(biāo)能基本判定市場價(jià)格將上升的是（ ）。A:MA 走平，價(jià)格從上向下穿越 MAB:KDJ 處于 80 附近C:威廉指標(biāo)處于20附近D: 正值的 DIF 向上突破正值的 DEAE:D 線從下方穿越 2 次 K

9、線24、 5 月 15 日，某投機(jī)者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5 張 7 月大豆期貨合約，買入 10張 9月大豆期貨合約，賣出 5張 11月大豆期貨合約 ;成交價(jià)格分別為 1750 元/噸、1760元/噸和 1770元/噸。5月30日對(duì)沖平倉時(shí)的成交價(jià)格分別為 1740元/噸、1765 元/噸和 1760 元/噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ）元。A:1000B:2000C:1500D:15025、以下為實(shí)值期權(quán)的是 （）。A: 執(zhí)行價(jià)格為 350，市場價(jià)格為 300 的賣出看漲期權(quán)B :執(zhí)行價(jià)格為 300，市場價(jià)格為 350 的買入看漲期權(quán)C：執(zhí)行價(jià)格為3

10、00,市場價(jià)格為350的買入看跌期權(quán)D: 執(zhí)行價(jià)格為 350，市場價(jià)格為 300 的買入看漲期權(quán)26、7月1日,某投資者以 100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張 9月份到期,執(zhí)行價(jià)格為 10200點(diǎn) 的恒生指數(shù)看跌期權(quán), 同時(shí),他又以 120 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張 9 月份到期, 執(zhí)行價(jià)格為 10000 點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用 )是( )。A:200 點(diǎn) B:180 點(diǎn) C:220 點(diǎn) D:20 點(diǎn)27、 期貨投資基金的費(fèi)用支出中,支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是()。A: 管理費(fèi)B:CTA 費(fèi)用C:經(jīng)紀(jì)傭金D: 承銷費(fèi)用和營銷費(fèi)用28、 在我國,對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管

11、理的機(jī)構(gòu)是()。A: 中國證監(jiān)會(huì)B：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C :期貨交易所D： 期貨經(jīng)紀(jì)公司29、假設(shè)某投資者3月1日在CBOT市場開倉賣出30年期國債期貨合約1手，價(jià)格99-02。 當(dāng)日 30年期國債期貨合約結(jié)算價(jià)為98-16,則該投資者當(dāng)日盈虧狀況 (不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用 )為 ()美元。A：8600B：562.5C：-562.5D：-860030、假設(shè)年利率為 6%,年指數(shù)股息率為 1%, 6月 30日為 6月期貨合約的交割日, 4 月 1 日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為 1450點(diǎn),則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為 ()。A:1537 點(diǎn)B：1486.47 點(diǎn)C:1468.13 點(diǎn)D:1457.03 點(diǎn)、多選題

12、(每題 2 分,共 20 題,分值 40)1、期貨交易與現(xiàn)貨交易在 ()方面是不同的。A: 交割時(shí)間B: 交易對(duì)象C:交易目的D: 結(jié)算方式2、由股票衍生出來的金融衍生品有 ()。A: 股票期貨B :股票指數(shù)期貨C:股票期權(quán)D：股票指數(shù)期權(quán)3 、期貨市場可以為生產(chǎn)經(jīng)營者 ( ) 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑。A: 規(guī)避B：轉(zhuǎn)移C：分散D: 消除4、以下說法中， ()不是會(huì)員制期貨交易所的特征。A: 全體會(huì)員共同出資組建B: 繳納的會(huì)員資格費(fèi)可有一定回報(bào)C：權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)D: 非營利性5、已經(jīng)在某些交易所上市，實(shí)現(xiàn)了期貨合約無基礎(chǔ)現(xiàn)貨市場的衍生品種有() 。A： 股票指數(shù)期貨B： 商品指數(shù)期貨C：

13、天氣指數(shù)D： 自然災(zāi)害指數(shù)6、期貨合約的市場研究應(yīng)當(dāng)從 ( )這幾個(gè)方面著手。A： 該品種的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)特征、倉儲(chǔ)分布等現(xiàn)貨市場研究B ：該品種合約交易管理，結(jié)算交割和風(fēng)險(xiǎn)管理等期貨市場研究C：該品種合約將來的期貨市場發(fā)展規(guī)模等市場前景的分析D： 該品種國際市場的期貨交易狀況7、 關(guān)于大豆和豆粕以下描述正確的是()。A： 我國既是國際市場大豆主產(chǎn)國之一也是豆粕主產(chǎn)國之一B：芝加哥期貨交易所和東京谷物交易所都有大豆期貨C:大連商品交易所的黃大豆 1號(hào)合約標(biāo)的物是非轉(zhuǎn)基因大豆D：豆粕一般被用作飼料，也可用于食品加工或作為肥料使用8、期貨交易所在指定交割倉庫時(shí) ,主要考慮的因素是 ()。A: 倉庫所

14、在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度B:倉庫所在地區(qū)距離交易所的遠(yuǎn)近C:倉庫的存儲(chǔ)條件D: 倉庫的運(yùn)輸條件和質(zhì)檢條件9、下列有關(guān)結(jié)算公式描述正確的是 ()。A: 當(dāng)日盈虧 =平倉盈虧 +持倉盈虧B: 持倉盈虧 =歷史持倉盈虧 +當(dāng)日開倉持倉盈虧C:歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉當(dāng)日結(jié)算價(jià))持倉量D:平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧10、下面對(duì)我國期貨合約交割結(jié)算價(jià)描述正確的是()。A: 有的交易所是以合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)B：有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)C：有的交易所以交割月份第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割 結(jié)算價(jià)D：交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算

15、價(jià)為基礎(chǔ)11、 期貨經(jīng)紀(jì)公司為客戶開設(shè)賬戶的基本程序包括()。A:風(fēng)險(xiǎn)揭示B：簽署合同C :繳納保證金D：下單交易12、 以下可以進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)的情況有()。A:在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)B：在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)C：未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)D：買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴在期市建倉希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定13、對(duì)基差的描述正確的是 ()。A:在正向市場上，收獲季節(jié)時(shí)基差擴(kuò)大B:在正向市場上，收獲季節(jié)時(shí)基差縮小C：在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小D:在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始擴(kuò)大1

16、4、 甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌， 不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格， 而要求成交價(jià)后議。 甲提議基 差交易，提出確定價(jià)格的原則是比 10月期貨價(jià)低 3 美分/蒲式耳，雙方商定給乙方 20天時(shí) 間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙 方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是 ()。A:甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)B：甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)C:乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響D:乙面粉加工商獲得了價(jià)格下跌的好處15、 在期貨市場中，套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)的原理是()。A:現(xiàn)貨市場與期貨市場的價(jià)格走勢具有

17、趨同性”B：現(xiàn)貨市場與期貨市場的基差等于零C:現(xiàn)貨市場與期貨市場的價(jià)格走勢不一致D:當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致16、 熊市套利者可以獲利的市況是( )。A:近期合約價(jià)格小幅上升，遠(yuǎn)期合約價(jià)格大幅度上升B：遠(yuǎn)期合約價(jià)格小幅上升，近期合約價(jià)格大幅度上升C:近期月份合約價(jià)格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格快D:近期月份合約價(jià)格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格慢17、基本分析法的特點(diǎn)是分析 ( )。A: 價(jià)格變動(dòng)長期趨勢B：宏觀因素C :價(jià)格變動(dòng)根本原因D: 價(jià)格短期變動(dòng)趨勢18、假設(shè) 4 月 1 日現(xiàn)貨指數(shù)為 1500點(diǎn)，市場利率為 5%，交易成本總計(jì)為 15 點(diǎn)，年指 數(shù)股息率為 1%，則

18、( )。A: 若不考慮交易成本， 6 月 30 日的期貨理論價(jià)格為 1515 點(diǎn)B :若考慮交易成本 ,6 月 30 日的期貨價(jià)格在 1530 以上才存在正向套利機(jī)會(huì)C :若考慮交易成本 ,6 月 30 日的期貨價(jià)格在 1530 以下才存在正向套利機(jī)會(huì)D:若考慮交易成本,6月30日的期貨價(jià)格在1500以下才存在反向套利機(jī)會(huì)1 9、面值為 100 萬美元的 3個(gè)月期國債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為 92.76 時(shí)，以下正確的是 ( )。 A: 年貼現(xiàn)率為 7.24%B:3 個(gè)月貼現(xiàn)率為 7.24%C:3 個(gè)月貼現(xiàn)率為 1.81%D:成交價(jià)格為98.19萬美元20、下列說法錯(cuò)誤的有 ( )。A: 看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)， 按事先約定的