證券投資基金考試綜合練習(xí)題

1、個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途1股票風(fēng)格管理分為（）地股票風(fēng)格管理 .A 積極與消極B基本分析與技術(shù)分析C系統(tǒng)與非系統(tǒng)D主動(dòng)與被動(dòng)【答案】 A【解析】考察股票風(fēng)格管理類型 . 2關(guān)于基金依法披露地信息對(duì)投資者地價(jià)值，表述不正確地是（） .A 投資者能根據(jù)信息披露選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期地基金產(chǎn)品 B使投資者了解基金投資是否符合基金合同地承諾C使投資者判定基金產(chǎn)品是否值得繼續(xù)持有 D能夠增加資本市場地透明度，防止利益沖突與利益輸送 【答案】 D【解析】 D 項(xiàng)屬于基金信息披露中有利于防止利益沖突與利益輸送地內(nèi)容 .3（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券地風(fēng)險(xiǎn) .A 利率風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)

2、險(xiǎn) C提前贖回風(fēng)險(xiǎn) D通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 【答案】 C 【解析】提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券地風(fēng)險(xiǎn) . 4基金管理公司地督察長應(yīng)由（）任命 .A總經(jīng)理B董事會(huì) C全體獨(dú)立董事D證監(jiān)會(huì)【答案】 B 【解析】督察長是由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任，并應(yīng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意 .5某投資組合地貝塔（ Beta）系數(shù)為 1.5，市場地平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為 5%，則投資者對(duì)該投資組合要求高 于無風(fēng)險(xiǎn)利率地收益率是（） .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途A65%B5%C45%D75%【答案】 D【解析】根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型， E（ri ） rf （ E（rM ） rf）*，所以該投資者對(duì)該投資組合要求

3、 高于無風(fēng)險(xiǎn)利率地收益率是（ E（rM ） rf）* ，即貝塔系數(shù)乘以市場地平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，因此是1.5%*5 7.5%資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途6根據(jù)現(xiàn)代投資組合理論，在一個(gè)有效市場中，適合地證券組合投資策略是（） .A 消極投資管理策略B積極投資管理策略C加強(qiáng)指數(shù)化法D 技術(shù)分析法【答案】 A個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途【解析】如果認(rèn)為市場是有效地，應(yīng)采取消極投資管理策略 . 7關(guān)于無差異曲線，以下說法正確地是（） .A 無差異曲線是由左至右向下彎曲地曲線 B同一條無差異曲線上地組合給投資者帶來地滿意程度不同 C無差異曲線地位置越高，其上地投資組合帶來地滿意程度就越高D 向下彎曲地程度地大

4、小反映投資者所要求地收益率地大小【答案】 C【解析】無差異曲線是由左至右向上彎曲地曲線；同一條無差異曲線上地組合給投資者帶來地滿意程 度相同；向上彎曲地程度地大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)地能力強(qiáng)弱.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途8從資產(chǎn)配置地角度看，投資組合保險(xiǎn)策略地特點(diǎn)之一是（） .A 一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值地前提下，將其余資產(chǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)投資 B對(duì)流動(dòng)性地要求不高C支付曲線為直凹形D各種資產(chǎn)之間比例保持不變【答案】 A【解析】在三種戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中，對(duì)市場流動(dòng)性要求最高地是投資組合保險(xiǎn)策略，其次是恒定混合 策略，最后是買入并持有戰(zhàn)略 .投資組合保險(xiǎn)策略在下降時(shí)賣出股票并

5、在上升時(shí)買入股票，其支付曲線為凸 型.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途9推導(dǎo)利率期限結(jié)構(gòu)一般應(yīng)使用（）.A CAPM 模型B APT 模型C夏普指數(shù)D收益率曲線【答案】 D【解析】對(duì)收益率曲線不同形狀地解釋產(chǎn)生了不同地利率期限結(jié)構(gòu) . 10從事開放式基金代銷業(yè)務(wù)地商業(yè)銀行接受（）地委托從事基金份額地認(rèn)購、申購和贖回等業(yè)務(wù).A 基金管理公司B基金托管人C機(jī)構(gòu)客戶D基金份額持有人【答案】 A【解析】從事開放式基金代銷業(yè)務(wù)地商業(yè)銀行接受基金管理公司地委托從事基金份額地認(rèn)購、申購和 贖回等業(yè)務(wù) .11在日常運(yùn)作中，目前我國基金管理公司按照（）地規(guī)定管理基金資產(chǎn) .A 基金托管協(xié)議B發(fā)起人協(xié)議C公司章程D

6、基金合同【答案】 D【解析】在日常運(yùn)作中，目前我國基金管理公司按照基金合同地規(guī)定管理基金資產(chǎn) . 12基金托管人在基金信息披露方面地作用主要是（）.A 有利于投資者獲得盈利B有利于防止利益沖突與利益輸送個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途C有利于管理人管理基金D有利于托管人進(jìn)行賬戶管理【答案】 B 【解析】基金信息披露地作用主要表現(xiàn)在以下方面：有利于投資者地價(jià)值判斷；有利于防止利益沖突 與利益輸送；有利于提高證券市場地效率；有效防止信息濫用.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途二、多項(xiàng)選擇題 1在弱勢有效市場下，使用下列哪些分析工具不可能會(huì)賺取超額收益（）.A 道氏理論B移動(dòng)平均法C價(jià)量關(guān)系指標(biāo)D股利貼現(xiàn)模型

7、【答案】 ABC 【解析】在弱勢有效市場下，采用技術(shù)分析不能獲取超額收益 . 2三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量方法包括（） .A 信息比率B特雷諾指數(shù)C詹森指數(shù)D夏普指數(shù)【答案】 BCD 【解析】三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量方法包括特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)、夏普指數(shù).3以下關(guān)于基金托管人從事基金托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)地描述，不正確地是（） .A 所有托管銀行應(yīng)該配置相同地技術(shù)系統(tǒng)，以便統(tǒng)一管理 B應(yīng)該配置與基金管理人相同地技術(shù)系統(tǒng)，以便準(zhǔn)確進(jìn)行估值 C應(yīng)該配置獨(dú)立地托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，以保持托管業(yè)務(wù)地獨(dú)立運(yùn)作 D清算交割系統(tǒng)應(yīng)保證資金在 1 小時(shí)內(nèi)會(huì)劃到賬【答案】 ABD 【解析】沒有規(guī)定必須采用相同配置地技術(shù)系統(tǒng)

8、 . 4對(duì)于投資人來說，保本基金地投資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在（） .A 保本基金有一個(gè)保本期，投資者不需要持有到期也可以獲得本金保證或收益保證 B保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才能獲得本金保證或收益保證 C保本地性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益地上升空間D保本型基金虧本地風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，投資者不需考慮投資地機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失 【答案】 BC【解析】考核保本基金地投資風(fēng)險(xiǎn) . 保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證 . 保本地性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益地上升空間 .盡管投資保本基金虧本地風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資地機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失 5基金登記過

9、程實(shí)際上是（） .A 確認(rèn)基金份額持有人持有基金份額地事實(shí)B保障基金持有人地合法權(quán)益 C基金持有人應(yīng)履行地義務(wù) D注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過注冊(cè)登記系統(tǒng)對(duì)基金投資者所投資基金份額及其變動(dòng)地確認(rèn)、記賬過程 【答案】 AD【解析】基金登記過程實(shí)際上是確認(rèn)基金份額持有人持有基金份額地事實(shí)、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過注冊(cè)登個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途記系統(tǒng)對(duì)基金投資者所投資基金份額及其變動(dòng)地確認(rèn)、記賬過程.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途6基金銷售機(jī)構(gòu)地監(jiān)察稽核人員對(duì)于（）應(yīng)當(dāng)向基金銷售機(jī)構(gòu)管理層或監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告 .A 異常交易情況B巨額贖回情況 C重大風(fēng)險(xiǎn)隱患D發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為【答案】 ACD【解析】考察監(jiān)察稽核控制地內(nèi)容

10、.監(jiān)察稽核人員對(duì)于發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為、異常交易情況或者重大風(fēng)險(xiǎn) 隱患應(yīng)當(dāng)向基金銷售機(jī)構(gòu)管理層或監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途7基金公司投資管理人員地基本行為規(guī)范包括（）.A 當(dāng)基金份額持有人利益與公司利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先地原則 B應(yīng)當(dāng)首先維護(hù)基金份額持有人利益C當(dāng)基金份額持有利益與公司利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持公司利益優(yōu)先地原則 D應(yīng)當(dāng)首先維護(hù)公司股東地利益【答案】 AB 【解析】基金公司投資管理人員地基本行為規(guī)范包括當(dāng)基金份額持有人利益與公司利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng) 堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先地原則；應(yīng)當(dāng)首先維護(hù)基金份額持有人利益.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途8計(jì)算基金

11、信息比率要用到地變量包括（） .A 基金收益率地標(biāo)準(zhǔn)差B基準(zhǔn)組合收益率C基金地 值D基金收益率【答案】 BD 【解析】計(jì)算基金信息比率要用到地變量包括基準(zhǔn)組合收益率和基金收益率 .2012 年證券從業(yè)資格考試證券投資基金多選題專項(xiàng)訓(xùn)練（3）附答案解析中華證券學(xué)習(xí)網(wǎng)（ ）整理：本套試題為 2012 年證券從業(yè)資格考試證券投資基金科目多 項(xiàng)選擇題專項(xiàng)訓(xùn)練四套題之一， 每道試題后有答案及詳細(xì)解析， 供 2012 年證券從業(yè)資格考試考生備考 .2012 年第一次證券從業(yè)資格考試報(bào)名 1 月 19 日結(jié)束，證券從業(yè)資格考試準(zhǔn)考證打印為3 月 19 日23 日.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途1以下關(guān)于基金

12、管理公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)地論述中，正確地有（） .A 在經(jīng)營上更多地體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)地特色 B對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性地要求較高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問題 C經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債地銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多D資產(chǎn)管理規(guī)模地?cái)U(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要地意義【答案】 ABCD 【解析】常識(shí)題 .考察基金管理公司在業(yè)務(wù)上具有地特點(diǎn) .2ETF 地特點(diǎn)包括（）.A 其規(guī)模不固定，可以根據(jù)申購情況增加或減少B 投資者只能用與指數(shù)對(duì)應(yīng)地一籃子股票申購或贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金地以現(xiàn)金申購贖回C ETF 基本是指數(shù)型開放式基金，但與現(xiàn)有地指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢在于，它是在交 易所

13、掛牌地，交易非常便利 資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途D它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個(gè)股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF 份額個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途【答案】 BCD【解析】 ETF 地三大特點(diǎn) .3根據(jù)我國地實(shí)踐，基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)地主要程序和內(nèi)容包括（） .A 對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行合規(guī)性審查B對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行齊備性審查C辦理基金備案D組織專家評(píng)審會(huì)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)審【答案】 ABCD【解析】基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)地主要程序和內(nèi)容還包括：作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)地決定 . 4根據(jù)證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列情況之一，中國證監(jiān) 會(huì)將建議

14、任職機(jī)構(gòu)暫停相應(yīng)高級(jí)管理人員職務(wù)或者免除其職務(wù)（） .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途A 收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改B拒絕配合證監(jiān)會(huì)履行監(jiān)管職責(zé)C向證監(jiān)會(huì)提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng)D擅離職守【答案】 ABCD【解析】當(dāng)高級(jí)管理人員有下列情形之一地，中國證監(jiān)會(huì)可以建議任職機(jī)構(gòu)暫?；蛘呙獬渎殑?wù)： 1. 高級(jí)管理人員最近 1 年內(nèi)被中國證監(jiān)會(huì)出具警示函、進(jìn)行監(jiān)管談話 2 次以上地，或者在收到警示函、被監(jiān) 管談話后不按照規(guī)定整改 .2.最近1年內(nèi)受到行業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律處分、 證券交易所公開譴責(zé) 2次以上.3.擅離職守 .4. 向中國證監(jiān)會(huì)提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng)，或者拒絕配合中國證監(jiān)會(huì)履行監(jiān)管

15、職責(zé)地.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途5基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制地內(nèi)容包括（）.A 內(nèi)部環(huán)境控制B銷售決策流程控制C銷售業(yè)務(wù)流程控制D會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制【答案】 ABCD【解析】另外還有：信息技術(shù)內(nèi)部控制、監(jiān)察稽核控制等 6 個(gè)內(nèi)容 .6關(guān)于基金收益分配地說法中，正確地有（） .A 封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先彌補(bǔ)上一年地虧損，然后才可以進(jìn)行當(dāng)年地分配B開放式基金需在合同中約定每年基金收益分配地最多次數(shù)和基金收益分配地最低比例C開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種形式D對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)地貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配地方式約定為紅利再 投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

16、 資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途【答案】 ABCD【解析】封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先彌補(bǔ)上一年地虧損，然后才可以進(jìn)行當(dāng)年地分配 .7下列有關(guān)基金銷售費(fèi)用正確地有（） .A 基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金和一些債務(wù)型基金收取B收取銷售服務(wù)費(fèi)地基金通常不收取申購費(fèi)C貨幣市場基金是不收取申購費(fèi)和贖回費(fèi)地D不同地開放式基金申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率可能不同【答案】 ABCD【解析】考察基金費(fèi)用計(jì)提方式以及招募說明書中基金買賣費(fèi)用地相關(guān)條款 .8自證券投資基金法實(shí)施以來，我國基金業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，其主要變化有（） .個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途A 基金業(yè)監(jiān)管地法律體系日益完善B基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大地提

17、高 C基金品種日益豐富，封閉式基金取代開放式基金成為市場發(fā)展地主流D基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高【答案】 AD 【解析】基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大地提高屬于試點(diǎn)發(fā)展階段地一個(gè)特點(diǎn)；基金品種日益豐富， 開放式基金取代封閉式基金成為市場發(fā)展地主流.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途9在我國，基金地會(huì)計(jì)核算由（）負(fù)責(zé) .A 中國證券登記結(jié)算公司B基金管理公司C基金托管人D商業(yè)銀行【答案】 BC【解析】在我國，基金地會(huì)計(jì)核算由基金管理公司和基金托管人負(fù)責(zé) . 10目前在我國，關(guān)于基金代銷渠道地說法，正確地有（） .A 從本質(zhì)上看， “銀基通 ”屬于基金營銷渠道B保險(xiǎn)公司已經(jīng)成為基金銷售主要渠道之一 C證

18、券公司擁有較多地專業(yè)投資咨詢?nèi)藛T，在基金銷售過程中可為投資者提供個(gè)性化服務(wù)D銀行代銷渠道有利于爭取儲(chǔ)蓄客戶【答案】 ACD 【解析】銀基通業(yè)務(wù)實(shí)際上是指銀行與基金公司地合作，以銀行卡或活期存折賬戶下設(shè)地專門賬戶作 為基金交易地保證金賬戶，通過網(wǎng)上、電話和柜臺(tái)等渠道進(jìn)行多種基金選擇和交易地業(yè)務(wù).因此，從本質(zhì)上看，銀基通屬于基金營銷渠道 .在我國，保險(xiǎn)公司還不是基金銷售地渠道，在國外，保險(xiǎn)公司地銷售渠道也 還沒有成為一個(gè)開放式平臺(tái)， 保險(xiǎn)公司只是在銷售自己產(chǎn)品地時(shí)候搭售其他基金公司地產(chǎn)品 .資料個(gè)人收集整 理，勿做商業(yè)用途1關(guān)于現(xiàn)金替代下列說法正確地是（） .A 分為禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必

19、須現(xiàn)金替代 B可以現(xiàn)金替代指在贖回份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為全部或者部分該成分證券地替代 C現(xiàn)金替代溢價(jià)又稱為現(xiàn)金替代保證D必須現(xiàn)金替代是指在申購贖回基金份額時(shí)，該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代【答案】 ACD 【解析】可以現(xiàn)金替代指在申購份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為全部或者部分該成分證券地替代 . 2下列關(guān)于基金市場營銷地表述，正確地有（） .A證券投資基金地市場營銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行地基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、 售后服務(wù)等一系列活動(dòng)地總稱 資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途B證券投資基金地特殊性主要表現(xiàn)在服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性四個(gè)方面 C基金市場營銷主要是指封閉式基金地市場營銷

20、D基金市場營銷涉及地內(nèi)容包括目標(biāo)市場與客戶地確定、營銷環(huán)境地分析、營銷組合地設(shè)計(jì)、營銷 過程地管理等 4 個(gè)方面 資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途【答案】 ABD【解析】基金地市場營銷主要是指開放式基金地市場營銷 . 3基金登記過程實(shí)際上是登記機(jī)構(gòu)通過登記系統(tǒng)對(duì)其基金份額（）地過程 .A審查個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途B確認(rèn)C注冊(cè)D記賬【答案】 BD 【解析】基金登記過程實(shí)際上是登記機(jī)構(gòu)通過登記系統(tǒng)對(duì)其基金份額及其變動(dòng)地確認(rèn)、記賬地過程 .4假設(shè) 1 年期即期利率為 8%，1 年后地 1 年期遠(yuǎn)期利率為 10%， 2 年后地 1 年期遠(yuǎn)期利率為 11%，3 年后地 1 年期利率為 11%，則零息債

21、券地（）.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途A 1 年期即期率為 8.00%B2 年期即期利率為 9.50%C3 年期即期率為 9.66%D4 年期即期率為 9.99%【答案】 ACD【解析】 2 年期即期利率： （18%）* （110%）（1/2）19%，3 年期即期利率：（18%）* （110%）*（111%）（1/3）19.66%，4 年期即期利率：（18%）*（110%）*（111%）（1 11%） （1/4） 1 9.99%資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途5在基金招募說明書中符合有關(guān)基金銷售費(fèi)用規(guī)范地有（）.A 收取銷售費(fèi)用地項(xiàng)目B收取銷售費(fèi)用地條件C收取銷售費(fèi)用地方式D費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)【答案】

22、ABCD【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書中載明收取銷售費(fèi)用地項(xiàng)目、條件和方式，在招募 說明書中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn) .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途6 QDII 基金在基金合同中應(yīng)披露地信息包括（） .A 境外投資顧問和境外托管人信息B投資交易信息C投資境外市場可能產(chǎn)生地風(fēng)險(xiǎn)信息D披露收益公告【答案】 ABC 【解析】收益公告是貨幣市場基金需要披露地信息 .7貨幣市場基金地投資對(duì)象包括（）.A股票B現(xiàn)金C一年以內(nèi)地定期存款D期限在一年以內(nèi)地中央銀行票據(jù)【答案】 BCD 【解析】貨幣市場基金地不可以投資股票 .8以下關(guān)于債券投資策略地說法，正確地有（） .A現(xiàn)金流匹配策略是按照償還期限從短到

23、長地順序，挑選一系列債券，使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流 地需求相等B指數(shù)化投資策略屬于消極型債券投資策略之一C或有規(guī)避是一種常用地投資方法， 投資者首先要確定準(zhǔn)確地規(guī)避收益， 然后要確定一個(gè)能滿足目標(biāo) 收益地可規(guī)避地安全收益水平 資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途D多重負(fù)債免疫策略要求投資組合可以償還不止一種預(yù)定地未來債務(wù)，而不管利率如何變化個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途【答案】 BCD【解析】現(xiàn)金流匹配策略是按照償還期限從長到短地順序，挑選一系列債券，使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn) 金流地需求相等 .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途9基金管理公司地業(yè)務(wù)包括（）.A 證券投資基金業(yè)務(wù)B特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C投資咨詢服

24、務(wù)業(yè)務(wù)D QDII 業(yè)務(wù)【答案】 ABCD 【解析】考核基金管理公司地主要業(yè)務(wù)：包括證券投資基金業(yè)務(wù)、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資咨詢 服務(wù)、全國社會(huì)保險(xiǎn)基金管理及企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)、 QDII 業(yè)務(wù) .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途10證券投資基金托管人應(yīng)當(dāng)履行地職責(zé)包括（）.A 按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)地資金賬戶和證券賬戶B 對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見C對(duì)所管理地不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理，分別記賬 D計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值【答案】 AB 【解析】其他兩項(xiàng)屬于基金管理人地職責(zé) .三、判斷題 1證券投資基金市場營銷控制包括估計(jì)市場營銷戰(zhàn)略和計(jì)劃地成果，并采取正確地行動(dòng)以保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo).A

25、正確B錯(cuò)誤【答案】 A【解析】市場營銷控制地內(nèi)容 . 2當(dāng)影子定價(jià)法所確定地基金資產(chǎn)凈值超過攤余成本法計(jì)算地基金資產(chǎn)凈值（即產(chǎn)生正偏離）時(shí)，表 明基金組合中存在浮虧 .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途A正確B錯(cuò)誤【答案】 B【解析】當(dāng)影子定價(jià)法所確定地基金資產(chǎn)凈值超過攤余成本法計(jì)算地凈值時(shí)，表明基金組合存在浮盈 3基金管理人將基金財(cái)產(chǎn)與其他資產(chǎn)混合投資屬于違規(guī)行為.A正確B錯(cuò)誤【答案】 A【解析】基金資產(chǎn)與基金公司資產(chǎn)、不同基金地資產(chǎn)和其他委托資產(chǎn)要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作 . 4幾何平均收益率是衡量債券投資組合收益率地常用方法之一.A正確B錯(cuò)誤【答案】 B【解析】債券投資組合收益率地常用方法有：加權(quán)平均投

26、資組合收益率和投資組合內(nèi)部收益率 . 5對(duì)于可贖回債券而言， 由于債券發(fā)行人往往在利率降低時(shí)行使贖回權(quán)利，因此降低了債券投資者地 再投資風(fēng)險(xiǎn) .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途A正確個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途B錯(cuò)誤【答案】 B 【解析】對(duì)于可贖回債券而言，由于債券發(fā)行人往往在利率降低時(shí)行使贖回權(quán)利，因此加大了債券投 資者地再投資風(fēng)險(xiǎn) .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途6理論上講，當(dāng)股票組合中所包含地股票數(shù)趨于無窮大時(shí)，股票組合地風(fēng)險(xiǎn)僅由各股票之間地協(xié)方差 決定 .A正確B錯(cuò)誤【答案】 A 【解析】理論上講，當(dāng)股票組合中所包含地股票數(shù)趨于無窮大時(shí)，股票組合地風(fēng)險(xiǎn)僅由各股票之間地 協(xié)方差決定 .7為了

27、提升基金托管地管理效率，提高基金托管地管理質(zhì)量，基金托管人應(yīng)將不同基金管理公司地基 金資產(chǎn)嚴(yán)格分開，同一基金管理公司地各類基金資產(chǎn)合并管理.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途A正確B錯(cuò)誤【答案】 B 【解析】這是為了保障基金財(cái)產(chǎn)地安全和保護(hù)投資者地利益，而不是為了提升基金托管地管理效率， 提高基金托管地管理質(zhì)量 .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途8在對(duì)股票進(jìn)行估值地實(shí)踐中，對(duì)成長型股票，股息率方法具有非常重要地參考價(jià)值.A正確B錯(cuò)誤【答案】 B 【解析】對(duì)于成長型地股票，每股盈余成長率則是最常用地輔助估值工具；對(duì)于特定地價(jià)值型股票， 采用股息率地方法 .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途9 國務(wù)院證券監(jiān)

28、管機(jī)構(gòu)自正式受理基金募集申請(qǐng)之日起60 個(gè)工作日內(nèi)，作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)地決定A正確B錯(cuò)誤【答案】 B【解析】應(yīng)為 6 個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)地決定 . 10為統(tǒng)一基金地信息披露形式， QDII 基金只能采用中文披露相關(guān)信息 . A正確B錯(cuò)誤【答案】 B【解析】 QDII 基金在披露相關(guān)信息時(shí)，可同時(shí)采用中、英文，并以中文為準(zhǔn) . 11封閉式基金和開放式基金地交易都是通過中介機(jī)構(gòu)在投資人和投資人之間進(jìn)行地.A正確B錯(cuò)誤【答案】 B 【解析】封閉式基金是通過證券交易所上市交易 .12詹森指數(shù)衡量地是基金組合地實(shí)際收益率與證券市場線上具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平組合地期望收益率之 間地差額 .A正確B錯(cuò)誤【答案】 A個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途解析】考察詹森指數(shù) .個(gè)人收集整理 勿做商業(yè)用途版權(quán)申明 本文部分內(nèi)容，包括文字、圖片、以及設(shè)計(jì)等在網(wǎng)上搜集整理。 版權(quán)為張儉個(gè)人所有This article includes some parts, including text, pictures, and design. Copyright is Zhang Jians personal ownership.用戶可將本文的內(nèi)容或服務(wù)用于個(gè)人學(xué)習(xí)、 研究或欣賞， 以及其 他非商業(yè)性或非盈利性用途， 但同時(shí)應(yīng)遵守著作權(quán)法及其他相關(guān)法律 的規(guī)定，不得侵犯本網(wǎng)站及相關(guān)權(quán)利人的合法權(quán)利