國(guó)際工程項(xiàng)目融資方式---

1、 一、對(duì)外直接投資 對(duì)外投資實(shí)體企業(yè)：綠地投資（新建）、跨國(guó) 并購(gòu) 二、對(duì)外承包工程 三：對(duì)外勞務(wù)合作 一、資本市場(chǎng)（發(fā)行股票、債券、私募等） 二、金融市場(chǎng)（銀行借款、信用證、保函、租賃、 全球統(tǒng)一授信等） 三、貿(mào)易融資（出口信貸、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)、項(xiàng)目收款 權(quán)質(zhì)押等） 四、BOT、BOO、BOOT等 五、公私合營(yíng)（PPP、TOT、BT、PFI/私人主動(dòng)融 資等） 六、資產(chǎn)證券化（ABS等） 出口信貸是一種國(guó)際信貸方式，它是一國(guó)政府為支 持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備等產(chǎn)品的出口，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng) 爭(zhēng)力，對(duì)出口產(chǎn)品給予利息補(bǔ)貼、提供出口信用保 險(xiǎn)及信貸擔(dān)保，鼓勵(lì)本國(guó)的銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu) 對(duì)本國(guó)的出口商或外國(guó)的進(jìn)口

2、商（或其銀行）提供 利率較低的貸款，以解決本國(guó)出口商資金周轉(zhuǎn)的困 難，或滿足國(guó)外進(jìn)口商對(duì)本國(guó)出口商支付貨款需要 的一種國(guó)際信貸方式。出口信貸名稱的由來(lái)就是因 為這種貸款由出口方提供，并且以推動(dòng)出口為目的。 按信貸對(duì)象分： 賣方信貸 買方信貸 福費(fèi)廷（Forfaiting） 按資金來(lái)源分： 單一信貸 混合信貸（加入政府貸款或贈(zèng)款） 按信貸時(shí)期分： 短期出口信貸 中長(zhǎng)期出口信貸 1、出口信貸國(guó)家擔(dān)保制（Export Credit Guarantee System） 它是由一國(guó)政府設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，對(duì)本國(guó)出口商和商 業(yè)銀行向國(guó)外進(jìn)口商或銀行提供的延期付款商業(yè)信 用或銀行信貸進(jìn)行擔(dān)保，當(dāng)國(guó)外債務(wù)人不能按期

3、付 款時(shí)，由這個(gè)專門機(jī)構(gòu)按承包金額給予補(bǔ)償。這是 國(guó)家用承擔(dān)出口風(fēng)險(xiǎn)的方法，鼓勵(lì)擴(kuò)大商品出口和 爭(zhēng)奪海外市場(chǎng)的一種措施。 企業(yè)因投保了出口信用保險(xiǎn)，為企業(yè)獲得出口信貸 融資提供了便利。 企業(yè)出口貿(mào)易收匯有安全保障，使企業(yè)/銀行避免 了收匯風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)可以放心的采用更靈活的結(jié)算方式，開拓新市 場(chǎng)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，從而使企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力更強(qiáng)， 開拓國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)更大膽。 企業(yè)可以得到更多的買家信息，獲得買方資信調(diào)查 和其他相關(guān)服務(wù)，從而有利于加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理， 事先避免和防范損失發(fā)生。 有助于企業(yè)自身信用評(píng)級(jí)和信用管理水平的提高。 中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（簡(jiǎn)稱“中國(guó)信?！保┦怯蓢?guó) 家出資設(shè)立、支持中國(guó)對(duì)外

4、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展與合作、具有獨(dú) 立法人地位的國(guó)有政策性保險(xiǎn)公司，于2001年12月18日 成立。主要任務(wù)是積極配合國(guó)家外交、外經(jīng)貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財(cái) 政和金融等政策、通過(guò)政策性出口信用保險(xiǎn)手段，支持貨 物、技術(shù)和服務(wù)等出口，特別是高科技、附加值大的機(jī)電 產(chǎn)品等資本性貨物出口，支持中國(guó)企業(yè)向海外投資，為企 業(yè)開拓海外市場(chǎng)提供收匯風(fēng)險(xiǎn)保障。 截止2013年末，中國(guó)信保累計(jì)支持的國(guó)內(nèi)外貿(mào)易和 投資規(guī)模近1.5萬(wàn)億美元，累計(jì)向企業(yè)支付賠款56.4億美 元。同時(shí)，中國(guó)信保還累計(jì)帶動(dòng)190家銀行為出口企業(yè)融 資超過(guò)1.8萬(wàn)億元人民幣。 1、將信用保險(xiǎn)和資金落實(shí)納入項(xiàng)目管理全過(guò)程 咨詢信保承保態(tài)度 （興趣函） 信保提供

5、幫助 提供承保條件（意 向書） 正式保險(xiǎn)（保險(xiǎn)合同） 找項(xiàng)目（初步可研）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估形成項(xiàng)目方案簽訂合同 落實(shí)資金 執(zhí)行合同 收匯 未收匯 報(bào)損 索賠 保險(xiǎn) 賠付 信保 追賬 項(xiàng)目評(píng)審 a、項(xiàng)目信息收集，如政府渠道、網(wǎng)絡(luò)、代理商、合作伙伴等。 b、項(xiàng)目信息甄別及選擇，跟蹤開發(fā)，現(xiàn)場(chǎng)考察、調(diào)研，與業(yè)主建立 合作信任，確認(rèn)代理商（授權(quán)書）。 c、項(xiàng)目資料分析，項(xiàng)目預(yù)評(píng)審，確定前期工作方案。 d、與業(yè)主簽署諒解備忘錄（MOU），或合作意向書。 e、取得中國(guó)使館經(jīng)商處的支持函。 f、辦理工程承包商會(huì)的協(xié)調(diào)意見函。 g、委托甲級(jí)設(shè)計(jì)院編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。 h、取得中國(guó)信保的興趣/支持函。 i、取得提供信

6、貸銀行的支持函。 方案評(píng)審 a、可研報(bào)告中文版評(píng)審。 b、可研報(bào)告英文版審查。 c、與項(xiàng)目所在國(guó)政府簽署合作/框架協(xié)議，明確項(xiàng)目業(yè)主、承包商、 合同范圍（以可研報(bào)告為依據(jù)）、預(yù)付款比例、貸款比例和期限、借 款人、還款擔(dān)保人等。 d、簽署代理協(xié)議。 e、督促中方銀行提供貸款協(xié)議和保函格式的草稿。 f、準(zhǔn)備EPC總承包合同文本（草稿）。 g、貸款協(xié)議、還款保函和總承包合同的草稿等，提交中國(guó)出口信 用保險(xiǎn)公司審閱。 h、利用出口信貸的承保項(xiàng)目進(jìn)行方案評(píng)審。 合同評(píng)審 a、EPC總承包合同談判，并與業(yè)主達(dá)成原則共識(shí)。 b、EPC總承包合同評(píng)審。 c、EPC總承包合同草簽。 d、貸款協(xié)議和還款保函定稿/

7、草簽。 e、取得中國(guó)信保的承保意向書。 f、EPC總承包合同簽署。 g、貸款協(xié)議簽署，出具還款擔(dān)保函。 h、政府相關(guān)部門批準(zhǔn)后，總包商與中國(guó)信保簽署保險(xiǎn) 合同。 i、承包商向業(yè)主開出履約保函和預(yù)付款保函。 j、收到業(yè)主預(yù)付款后，向中國(guó)信保繳納保險(xiǎn)費(fèi)。 k、保險(xiǎn)合同生效后、貸款合同生效、總承包合同生效。 定義 出口買方信貸是由出口商 幫助境外進(jìn)口商（買方、 業(yè)主）聯(lián)系銀行向境外借 款人發(fā)放的中長(zhǎng)期信貸， 用于進(jìn)口商即期支付出口 商（賣方、承包商）商務(wù) 合同款，促進(jìn)本國(guó)產(chǎn)品、 技術(shù)和服務(wù)的出口 使用范圍 中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、 高新技術(shù)產(chǎn)品 海外工程建設(shè) 船舶 服務(wù) 中國(guó)企業(yè)帶資承包海外工 程

8、借款人：銀行認(rèn)可的進(jìn)口商（業(yè)主）、金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)口國(guó)財(cái)政部或政 府授權(quán)機(jī)構(gòu) 出口商（承包商）：具有出口（承包）項(xiàng)目資格 商務(wù)合同基本條件： 合同金額：200萬(wàn)美元以上 出口貨物的中國(guó)成分：設(shè)備出口項(xiàng)目50%以上；工程承包項(xiàng)目 15%以上 預(yù)付款比例：不低于15%（船舶不低于20%） 還款擔(dān)保：主權(quán)擔(dān)保、銀行擔(dān)保等 保險(xiǎn)：中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司提供的出口信用保險(xiǎn) 貨幣：美元或其他銀行認(rèn)可的幣種 金額：不超過(guò)85% 期限：不超過(guò)15年 利率： 固定利率：在CIRR基礎(chǔ)上制定 浮動(dòng)利率：LIBOR+MARGIN 借款人所在國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治狀況相對(duì)穩(wěn)定，或其所在 國(guó)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)可控； 借款人資信狀況良好，具備償還

9、貸款本息的能力； 出口產(chǎn)品、技術(shù)及服務(wù)符合我國(guó)及出口國(guó)政策； 借款人提供中國(guó)進(jìn)出口銀行認(rèn)可的還款擔(dān)保； 在中國(guó)進(jìn)出口銀行認(rèn)為必要時(shí)投保出口信用險(xiǎn)； 中國(guó)進(jìn)出口銀行認(rèn)為必要的其他條件。 借款申請(qǐng)書； 借款人、保證人、出口商、承包商、船舶運(yùn)營(yíng)人等 有官方的財(cái)務(wù)報(bào)告、資信證明等文件； 保險(xiǎn)承保意向性文件； 人民幣出口買方信貸需提供開立銀行結(jié)算賬戶申請(qǐng) 書及相關(guān)證明文件； 采取抵（質(zhì)）押擔(dān)保方式的，需提交權(quán)屬證明文件 和必要的價(jià)值評(píng)估報(bào)告； 中國(guó)進(jìn)出口銀行認(rèn)為必要的其他材料。 CWE/出口商 （承包商） ELEM/進(jìn)口商 （業(yè)主） 口行等進(jìn)口國(guó)銀行中國(guó)信保 1、商務(wù)合同 5、現(xiàn)匯支付 4、 轉(zhuǎn) 貸 6

10、、 結(jié) 匯 7、到期不還款 2、貸款協(xié)議 8、賠款 3、出口買方 信貸保險(xiǎn)協(xié)議 3、 保 費(fèi) 協(xié) 議 9、 追 索 定義： 出口賣方信貸是指國(guó)內(nèi)銀行對(duì)我國(guó)企業(yè)出口大型成套設(shè)備等資本性貨 物，或承接能帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)設(shè)備、施工機(jī)具、材料、工程施工、技術(shù)、管 理出口和勞務(wù)輸出的對(duì)外承包工程項(xiàng)目所需資金提供的本、外幣信貸 貸款。 主要貸款申請(qǐng)條件： 已簽訂對(duì)外承包工程合同，經(jīng)濟(jì)效益良好 承包工程下帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)設(shè)備、材料、技術(shù)、勞務(wù)和管理的出口額占 項(xiàng)目總金額的比例不低于15% 對(duì)外承包合同金額：不低于100萬(wàn)美元 預(yù)付款：不低于15% 保險(xiǎn)：中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司提供的出口信用保險(xiǎn) 擔(dān)保：銀行認(rèn)可的擔(dān)保 主要融資

11、條件： 借款人：國(guó)內(nèi)大型成套設(shè)備出口企業(yè)或中方承包工程企業(yè) 金額：按照項(xiàng)目的現(xiàn)金流測(cè)算，通過(guò)編制現(xiàn)金流量表核定貸款金額 幣種：人民幣 利率：優(yōu)惠 期限： 流動(dòng)資金貸款 1-3年 中長(zhǎng)期貸款 原則上不超過(guò)12年，最長(zhǎng)不超過(guò)15年 為支持中國(guó)企業(yè)開展境外工程承包、產(chǎn)品、設(shè)備出 口業(yè)務(wù)，向中國(guó)企業(yè)直接提供的本外幣貸款主要分 類為： （一）高新技術(shù)產(chǎn)品出口賣方信貸 （二）一般機(jī)電產(chǎn)品出口賣方信貸 （三）設(shè)備出口賣方信貸 （四）對(duì)外承包工程貸款 （五）農(nóng)產(chǎn)品出口賣方信貸 （六）船舶出口賣方信貸 為機(jī)電產(chǎn)品出口所需資金提供的本、外幣貸款； 出口產(chǎn)品屬于機(jī)電產(chǎn)品目錄的范圍，或經(jīng)國(guó)家 主管部門認(rèn)定為機(jī)電產(chǎn)品；

12、 申請(qǐng)企業(yè)年出口額達(dá)到500萬(wàn)美元。 為出口的成套設(shè)備、單機(jī)及對(duì)外提供相關(guān)的技術(shù)服務(wù)等出 口項(xiàng)目所需資金發(fā)放的本、外幣貸款； 利用世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國(guó)際金融組織貸款、外國(guó) 政府貸款的國(guó)內(nèi)項(xiàng)目，其設(shè)備進(jìn)行國(guó)際招標(biāo)而由我國(guó)企業(yè) 中標(biāo)的項(xiàng)目也屬于貸款支持范圍； 合同已經(jīng)簽訂，必要時(shí)需經(jīng)國(guó)家有權(quán)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)； 合同金額不低于100萬(wàn)美元，預(yù)付款比例不低于15%； 延期付款的項(xiàng)目，延期支付部分應(yīng)提供中國(guó)進(jìn)出口銀行認(rèn) 可的支付保證； 進(jìn)口商經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)，資信好，無(wú)不良記錄； 對(duì)收匯風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，應(yīng)按中國(guó)進(jìn)出口銀行的要 求投保相應(yīng)的出口信用險(xiǎn)。 為企業(yè)在境外承接的能帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)設(shè)備、施工機(jī)具、材料、 技術(shù)出口和勞務(wù)輸出的工程項(xiàng)目提供的貸款； 我國(guó)使用世界銀行或亞洲開發(fā)銀行等國(guó)際金融組織的貸款， 采取國(guó)際招標(biāo)，國(guó)內(nèi)企業(yè)中標(biāo)的承包工程項(xiàng)目也屬于支持 范圍； 帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)設(shè)備、材料、技術(shù)、勞務(wù)和管理的出口額占合同 總金額的比例不低于15%； 合同金額不低于100萬(wàn)美元，預(yù)付款不低于15%； 對(duì)外承包工程項(xiàng)目應(yīng)有較好的經(jīng)濟(jì)效益； 承包商具有實(shí)施對(duì)外承包工程的相關(guān)資質(zhì)、工程履約能力； 對(duì)收匯風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，應(yīng)按中國(guó)進(jìn)出口銀行的要 求投保相應(yīng)的出口信用險(xiǎn)。 中國(guó)信保 出口商 （承包商） 進(jìn)口商 （業(yè)主） 銀行 1、商務(wù)合同 4、延期付款 5、進(jìn)口商到期不付款 2、 保 單 6、 賠 償