如何進(jìn)行法律盡職調(diào)查

1、 如何進(jìn)行法律盡職調(diào)查 一、法律盡職調(diào)查的概要 二、法律盡職調(diào)查的基本流程 三、法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 四、如何進(jìn)行法律盡職調(diào)查 五、盡職調(diào)查中問題的處理 法律盡職調(diào)查的概念 盡職調(diào)查的百度定義 由中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)的配合下，對(duì)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員 的背景、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)做全面深入的 審核 法律盡職調(diào)查與其它中介機(jī)構(gòu)調(diào)查的區(qū)別 主要基于對(duì)文本的審查（對(duì)文本的若干假設(shè)） 有限的獨(dú)立調(diào)查（工商、土地、商標(biāo)、專利）和管理層訪談 對(duì)財(cái)務(wù)、技術(shù)、商業(yè)等方面的內(nèi)容不發(fā)表評(píng)論 何為盡職？ 取決于法律盡職調(diào)查的目的 取決于客戶的要求稅務(wù)？ 風(fēng)險(xiǎn)控制 法律盡職調(diào)查的類型 按客戶劃分

2、 并購(gòu)：買家、賣家 合資及其他 按交易類型劃分 收購(gòu)：股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu) 合資或其他合作 不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 為出具法律意見書目的之調(diào)查 按法律盡職調(diào)查的形式 現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查 在線盡職調(diào)查 獨(dú)立調(diào)查 法律盡職調(diào)查的意義 法律盡職調(diào)查是第一道防線 全面展示歷史和現(xiàn)狀，暴露問題 法律盡職調(diào)查對(duì)交易的決定性 決定交易是否繼續(xù) 決定交易的結(jié)構(gòu)：資產(chǎn) or 股權(quán)？ 決定交易的定價(jià) 法律盡職調(diào)查對(duì)文本的決定性 陳述與保證 先決條件 交割后義務(wù) 外商投資業(yè)務(wù)之法律盡職調(diào)查 一、法律盡職調(diào)查的概要 二、法律盡職調(diào)查的基本流程 三、法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 四、如何進(jìn)行法律盡職調(diào)查 五、盡職調(diào)查中問題的處理 法律盡職調(diào)查

3、的前期準(zhǔn)備 背景了解 交易背景、擬定的交易結(jié)構(gòu)、客戶的商業(yè)目的 交易對(duì)象的初步情況 法律檢索及文件清單 注意行業(yè)特性 準(zhǔn)備盡職調(diào)查文件清單 組建團(tuán)隊(duì) 分工到位 統(tǒng)一思想 統(tǒng)一審閱標(biāo)準(zhǔn) 準(zhǔn)備報(bào)告框架 其他工作（行程、電腦、介紹信、律師證等） 法律盡職調(diào)查的現(xiàn)場(chǎng)工作 管理層介紹 文本審查 摘錄/復(fù)印/直接寫報(bào)告 準(zhǔn)備補(bǔ)充文件清單 準(zhǔn)備問題清單 管理層訪談 對(duì)照文件清單和問題清單，核實(shí)內(nèi)容 安排政府調(diào)查 獨(dú)立調(diào)查 工商、土地及其他 法律盡職調(diào)查的后續(xù)工作 撰寫報(bào)告 盡職調(diào)查報(bào)告/備忘錄/其他形式 原則：尊重客戶的要求、易讀性、實(shí)用性 進(jìn)度協(xié)調(diào) 與客戶及其他中介機(jī)構(gòu)溝通 會(huì)計(jì)/稅務(wù)/環(huán)境等其他中介機(jī)構(gòu)

4、 與客戶溝通，補(bǔ)充報(bào)告 如何進(jìn)行法律盡職調(diào)查 一、法律盡職調(diào)查的概要 二、法律盡職調(diào)查的基本流程 三、法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 四、如何進(jìn)行法律盡職調(diào)查 五、外商投資律師工作技巧 法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容股權(quán)收購(gòu)為例(1) 公司基本情況 歷史沿革（合法設(shè)立、歷次變更、年檢） 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：項(xiàng)目審批、審批級(jí)別（項(xiàng)目分拆）。特殊性質(zhì)的企業(yè) 資本（出資情況、股權(quán)變動(dòng)情況、股權(quán)質(zhì)押） 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：國(guó)有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓 經(jīng)營(yíng)范圍及相關(guān)許可和證照 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：外資準(zhǔn)入是否會(huì)產(chǎn)生影響 管理層名單 組織性文件（章程、合資合同或其他股東間協(xié)議及其他） 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：優(yōu)先購(gòu)買權(quán)、組織性文件對(duì)本次交易批準(zhǔn)的要求 分支機(jī)構(gòu)及對(duì)外投資 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

5、等可能對(duì)股權(quán)產(chǎn)生影響的安排 法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容股權(quán)收購(gòu)為例(2) 資產(chǎn) 土地 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：證照及合同、性質(zhì)、用途、地價(jià)、取得程序、抵押、查封、出 租，如重要建議獨(dú)立調(diào)查 房產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：證照 在建工程 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：證照、建設(shè)相關(guān)合同 動(dòng)產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：根據(jù)客戶要求，一般僅列清單 法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容股權(quán)收購(gòu)為例(3) 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 專利、商標(biāo)、版權(quán)、域名 申請(qǐng)及登記文件 獨(dú)立調(diào)查 許可、轉(zhuǎn)讓等協(xié)議 知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理及保護(hù) 內(nèi)部制度 勞動(dòng)協(xié)議中的相關(guān)內(nèi)容 侵權(quán)及爭(zhēng)議 管理層訪談 法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容股權(quán)收購(gòu)為例(4) 重大合同 融資類協(xié)議 與金融機(jī)構(gòu)的協(xié)議（貸款、擔(dān)保等） 股東貸款（外債登記） 業(yè)務(wù)類協(xié)議 格

6、式文本的審查 主要供應(yīng)商及客戶、相關(guān)重大合同的審查 其他協(xié)議 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議、購(gòu)售電合同等 公用事業(yè)協(xié)議 法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容股權(quán)收購(gòu)為例(5) 勞動(dòng) 員工名單及基本信息 勞動(dòng)合同 內(nèi)部制度 社保 保密協(xié)議、培訓(xùn)、競(jìng)業(yè)禁止 最低工資標(biāo)準(zhǔn) 特殊人員待遇（內(nèi)退、退休、下崗等） 工會(huì)、職工代表大會(huì) 勞動(dòng)爭(zhēng)議 法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容股權(quán)收購(gòu)為例(5) 稅收及優(yōu)惠待遇 稅收：適用稅種和稅率、稅收繳納情況 管理層訪談 稅務(wù)部門的確認(rèn)文件 優(yōu)惠待遇：高新技術(shù)企業(yè)等特殊企業(yè) 關(guān)聯(lián)交易 審計(jì)報(bào)告 了解企業(yè)的業(yè)務(wù)模式 法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容股權(quán)收購(gòu)為例(6) 環(huán)境 環(huán)評(píng) 環(huán)境竣工驗(yàn)收 排污 保險(xiǎn) 強(qiáng)制性保險(xiǎn)：交強(qiáng)

7、險(xiǎn) 其他商業(yè)保險(xiǎn) 訴訟、仲裁及其他爭(zhēng)議 如何進(jìn)行法律盡職調(diào)查 一、法律盡職調(diào)查的概要 二、法律盡職調(diào)查的基本流程 三、法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 四、如何進(jìn)行法律盡職調(diào)查 五、盡職調(diào)查中問題的處理 WTI競(jìng)標(biāo)收購(gòu)上海環(huán)境集團(tuán)(1) 項(xiàng)目特點(diǎn)： 項(xiàng)目公司旗下有11家全資子公司和9家控股或參股公司 涉及焚燒發(fā)電、垃圾填埋、風(fēng)力發(fā)電、垃圾中轉(zhuǎn)等多種業(yè)務(wù)類型 進(jìn)場(chǎng)調(diào)查，多家機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行，全程監(jiān)控，僅允許現(xiàn)場(chǎng)審閱和摘抄 競(jìng)標(biāo)收購(gòu)：時(shí)間限定，形式限定，存在競(jìng)爭(zhēng) 項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)： 合理分工：按公司類別專門類別劃分 戰(zhàn)略安排：現(xiàn)場(chǎng)記錄后期加工 適當(dāng)?shù)谋M職報(bào)告布局 WTI競(jìng)標(biāo)收購(gòu)上海環(huán)境集團(tuán)(2) 盡職調(diào)查報(bào)告布局 Pa

8、rt I : Preamble (包含定義) Part II : Corporate Structure (體現(xiàn)股權(quán)比例) Part III : Executive Summary (按存在的主要法律問題分類，且每個(gè)問題分 為事實(shí)、影響和建議三個(gè)部分) Part IV ：Due Diligence Report (按公司論述、以表格形式、僅涉及概述及 存在的法律問題，詳見下頁(yè)示例) Schedule 1: Basic Corporate Information Schedule 2: Legal Consequences for Lack of Licenses and Permits Sch

9、edule 3: Due Diligence Document List Schedule 4: Comparison of Certain Key Terms of the Concession Agreements Schedule 5: Comparison of Environmental-related Contractual Arrangements and Statutory Requirements WTI競(jìng)標(biāo)收購(gòu)上海環(huán)境集團(tuán)(3) 盡職調(diào)查報(bào)告正文示例 No.IssuesImplicationsActions 1. Overview 公司成立時(shí)間、股權(quán)結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目?jī)?nèi)容、目前進(jìn)度 2、Corporate 2.1License 事實(shí)情況法律后果建議：文本上處理、 補(bǔ)救措施 3、Business Operation 3.1Concession Right 3.2Concession Agreement 如何進(jìn)行法律盡職調(diào)查 一、法律盡職調(diào)查的概要 二、法律盡職調(diào)查的基本流程 三、法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 四、如何進(jìn)行法律盡職調(diào)查 五、盡職調(diào)查中問題的處理 律師基本工作形式 法律檢索 審閱合同 程序性法律工作 起草郵件 起草備忘錄 盡職調(diào)查 法律意見書 起草和修改協(xié)議 談判 做一個(gè)Commercial L