工商管理專業(yè) 中國上市公司信息披露的制度缺陷及治理對策--關(guān)于上市公司會計(jì)披露問題的探討

1、中國上市公司信息披露的制度缺陷及治理對策-關(guān)于上市公司會計(jì)披露問題的探討摘要：規(guī)范的證券市場是建立在完善的會計(jì)信息披露制度的基礎(chǔ)上的，這也是會計(jì)信息披露的重要目的。完善的上市公司信息披露制度能夠?yàn)樯鲜泄咎峁└痈哔|(zhì)量的披露會計(jì)信息質(zhì)量，從而有效的影響著我國證券市場的運(yùn)行效率，而當(dāng)前我國上市公司會計(jì)信息披露中所存在缺陷已成為阻礙我國證券市場發(fā)展的一個主要因素。它使投資者信心不足，使資源配置低效甚至不合理，已嚴(yán)重影響到我國證券市場功能的發(fā)揮。因此，研究我國上市公司會計(jì)信息披露制度的缺陷，并有針對性的提出我國上市公司信息披露制度的完善對策，具有十分重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞：上市公司；會計(jì)信息披

2、露；對策9目 錄緒論1一、上市公司會計(jì)信息披露的概述1（一）上市公司會計(jì)信息披露的含義1（二）上市公司會計(jì)信息披露的內(nèi)容1（三）上市公司提高信息披露的重要意義2二、我國上市公司會計(jì)信息披露存在的主要問題3（一）會計(jì)信息披露的虛假性3（二）會計(jì)信息披露不充分性3（三）會計(jì)信息披露的不及時性3（四）會計(jì)信息披露的不規(guī)范性3三、我國上市公司會計(jì)信息披露問題的原因分析3（一）上市公司會計(jì)信息披露制度不完善3（二）公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在缺陷4（三）中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性差4（四）政府監(jiān)管不到位，公司造假成本低4四、我國上市公司會計(jì)信息披露問題的解決對策4（一）健全法律體系，完善上市公司會計(jì)信息披露制度4（二）改

3、進(jìn)上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)5（三）完善中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督體系，發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用5（四）加強(qiáng)政府監(jiān)管，加大處罰力度5（五）提升會計(jì)人員及投資者素質(zhì)6結(jié)論7參考文獻(xiàn)8致謝9緒論我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，資本市場特別是證券市場在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來越突出。經(jīng)過20多年的發(fā)展，我國的證券市場在完善公司機(jī)制、籌集資金、優(yōu)化資源配置等方面取得了矚目的成就。但是我國的證券市場還處在發(fā)展階段，證券市場還不是很成熟。雖然我國上市公司會計(jì)信息披露逐漸規(guī)范，規(guī)范我國證券市場之法律法規(guī)亦在不斷完善之中，但是我們必須承認(rèn)目前我國證券市場還存在不少問題，其中尤為重要的問題是上市公司會計(jì)信息披露問題。部分上市公司會計(jì)信息

4、披露的質(zhì)量不高，信息披露不準(zhǔn)確、不充分、不及時等現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。這些問題嚴(yán)重破壞了市場經(jīng)濟(jì)秩序，損害了很大一部分投資者的利益。會計(jì)信息是證券市場信息的重要組成部分，會計(jì)信息是一種十分重要的經(jīng)濟(jì)資源，在證券市場中如果一個人能獲得比其他人多的會計(jì)信息，那么他將比其他人獲得更多的益處。會計(jì)信息在合理配置市場資源方面的作用越來越重要。上市公司會計(jì)信息是股東、債權(quán)人、政府、管理者等利益相關(guān)者最直接最重要的信息來源。投資者主要依靠上市公司披露的會計(jì)信息進(jìn)行投資決策；政府則要參考上市公司披露的會計(jì)信息制定經(jīng)濟(jì)政策和進(jìn)行宏觀調(diào)控。證券市場能否高效運(yùn)行也取決于上市公司披露的會計(jì)信息的質(zhì)量。準(zhǔn)確的、充分的、及時的高

5、質(zhì)量的會計(jì)信息能夠促進(jìn)市場的有效運(yùn)行，而失真的會計(jì)信息則會對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到消極作用,危害經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，不利于資源的有效配置。提高上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量關(guān)系到我國證券市場和我國國民經(jīng)濟(jì)的快速健康發(fā)展。證券市場不時出現(xiàn)的會計(jì)信息披露存在的質(zhì)量問題使投資者開始懷疑上市公司會計(jì)信息披露的可信度。上世紀(jì)九十年代，上海證券交易所和深證證券交易所相繼成立，從此我國上市公司開始對外披露會計(jì)信息。上市公司披露信息的核心內(nèi)容是會計(jì)信息。有效、真實(shí)、充分、及時的會計(jì)信息的披露，為維護(hù)證券市場的公開、公平、公正提供了保證。雖然我國上市公司有了長足發(fā)展，資本市場也不斷壯大，政府部門制定的政策也在不斷的完善，但上市公

6、司會計(jì)信息披露還存在不少問題。近年來濰坊亞星化學(xué)股份有限公司、湖南天潤實(shí)業(yè)控股股份有限公司、山東魯北化工股份有限公司等公司的會計(jì)舞弊事件侵害了投資者的利益。這些問題已經(jīng)嚴(yán)重影響了證券市場的正常秩序，降低了投資者投資積極性。所以，對我國上市公司會計(jì)信息披露問題的研究，不但具有理論意義，還具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。對我國上市公司會計(jì)信息披露問題進(jìn)行研究，有利于維護(hù)投資者的權(quán)益，有利于促進(jìn)上市公司披露的會計(jì)信息質(zhì)量的提高，有利于改善公司內(nèi)部的治理機(jī)構(gòu)，有利于政府部門更好的發(fā)揮其職能。一、上市公司會計(jì)信息披露的概述（一）上市公司會計(jì)信息披露的含義上市公司會計(jì)信息披露，是指上市公司依照法律、證券主管機(jī)構(gòu)、證券

7、交易所的有關(guān)規(guī)定，通過適當(dāng)?shù)姆绞较蜃C券管理機(jī)構(gòu)及廣大投資者完全公開與證券發(fā)行、交易有關(guān)的會計(jì)信息資料的行為。（二）上市公司會計(jì)信息披露的內(nèi)容我國上市公司會計(jì)信息披露的具體內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息、非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息、關(guān)聯(lián)方披露、公司分部業(yè)務(wù)披露、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的披露和其他相關(guān)信息的披露等。還可以根據(jù)會計(jì)信息披露的時點(diǎn)不同將上市公司會計(jì)信息披露劃分為初次信息披露（包括招股說明書和上市公告書）和持續(xù)信息披露（包括定期報(bào)告和臨時報(bào)告）。我國上市公司會計(jì)信息披露的內(nèi)容如下圖所示：我國上市公司會計(jì)信息披露的主要內(nèi)容發(fā)行和上市新股的初次披露持續(xù)信息披露招股說明書上市公告書臨時報(bào)告定期報(bào)告重大事件公告公司收購

8、公告其他披露中期報(bào)告年度報(bào)告圖 1我國上市公司會計(jì)信息披露的主要內(nèi)容會計(jì)信息披露制度是證券市場制度的非常重要的組成部分。有效的會計(jì)信息披露有助于促進(jìn)證券市場的健康發(fā)展;有助于消除信息的不對稱現(xiàn)象。失真的會計(jì)信息則會破壞市場秩序，損害投資者的利益。（三）上市公司提高信息披露的重要意義 1.有利于上市公司自身的發(fā)展（1）有利于樹立良好的公司形象。上市公司會計(jì)信息披露的過程，也是公司向相關(guān)信息使用者進(jìn)行宣傳及樹立公司良好形象的過程。上市公司所公開披露的會計(jì)信息，可以全面地向社會反應(yīng)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及發(fā)展前景等有實(shí)用價值的信息，用以增強(qiáng)現(xiàn)有投資者及潛在投資者投資的信心。（2）有利于社會大眾對公司的

9、監(jiān)督。上市公司的優(yōu)點(diǎn)和不足可以通過會計(jì)信息披露暴露在公眾的監(jiān)督之下，使其在強(qiáng)大的壓力和監(jiān)督之下，不得不加強(qiáng)和改善內(nèi)部經(jīng)營管理，提高公司的市場競爭能力。2.有助于保護(hù)上市公司投資者的利益（1）會計(jì)信息披露為投資者投資決策打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。投資者購買股票的實(shí)質(zhì)是以一定的風(fēng)險來換取收益。投資者在做出買賣股票的決策前，必然會考慮投資風(fēng)險及收益。當(dāng)然，其做出決策的主要依據(jù)是上市公司所披露的會計(jì)信息。投資者是否能獲取利潤，主要取決于他們對于公司的了解程度，以及公司的發(fā)展前景和政策導(dǎo)向，投資者通過這些信息的分析，來衡量不同股票定價所反映的風(fēng)險和報(bào)酬，以尋求更加合理的投資組合。（2）會計(jì)信息披露體現(xiàn)了對投資者的

10、公平。在證券市場上，股票的發(fā)行人與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)處于絕對的主導(dǎo)地位，容易形成對交易信息壟斷，因而，一般投資者處于弱勢地位，則很難獲得所需要的充分的信息。上市公司會計(jì)信息披露制度中要求上市公司全面、及時、準(zhǔn)確地披露相關(guān)的會計(jì)信息，使投資者能夠平等的獲得相應(yīng)的信息。這么做可以促使不同地區(qū)、不同層次間的證劵交易場所有了相對公平的信息交流渠道，有效防止了內(nèi)幕交易和證券市場的欺詐行為。二、我國上市公司會計(jì)信息披露存在的主要問題（一）會計(jì)信息披露的虛假性會計(jì)信息披露不真實(shí)是目前我國上市公司會計(jì)信息披露中危害最嚴(yán)重的問題。我國上市公司會計(jì)信息披露內(nèi)容不真實(shí)主要表現(xiàn)形式有：利用企業(yè)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤，提高企業(yè)利潤

11、，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表；虛假性陳述，粉飾財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果；誤導(dǎo)性陳述，有些上市公司為了掩蓋自己不良的經(jīng)營業(yè)績，往往披露大量的無關(guān)信息或者用晦澀難懂的專業(yè)術(shù)語披露信息給投資者帶來不利影響。上市公司披露不真實(shí)的會計(jì)信息，不僅損害了公司的形象，而且損害了投資者的利益，影響了我國證券市場正常的運(yùn)行秩序。例如“萬福生科為了達(dá)到公開發(fā)行股票并上市條件，根據(jù)董事長兼總經(jīng)理龔永福決策并經(jīng)財(cái)務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍安排人員執(zhí)行，萬福生科2008年至2010年分別虛增銷售收入約12,000萬元、15,000萬元、19,000萬元，虛增營業(yè)利潤約2,851萬元、3,857萬元、4,590萬元。”（二）會計(jì)信息披露不充分性所謂充分披露

12、，是指會計(jì)信息的提供者依照法定要求，充分完整的公開所有法定項(xiàng)目的信息，不能有遺漏和缺失。會計(jì)信息披露不充分表現(xiàn)在會計(jì)信息披露不對稱，具體披露的內(nèi)容不充分。與企業(yè)的其他的會計(jì)需求者相比，企業(yè)的管理當(dāng)局擁有較多的關(guān)于企業(yè)的內(nèi)幕信息，企業(yè)的外部需求者在對會計(jì)信息的擁有上處于弱勢地位。企業(yè)的經(jīng)營者出于自身利益的考慮，不愿意披露過多的會計(jì)信息，從而會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營者操縱會計(jì)信息，不去披露不利信息。會計(jì)信息披露不充分主要表在為：關(guān)聯(lián)交易的信息披露不充分；對企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的揭示不夠充分；對資金投資去向、募集資金使用情況及利潤的信息披露不夠充分；對一些重要事項(xiàng)的披露不夠充分；風(fēng)險性信息披露不充分等等。例如“萬福

13、生科未就2012年上半年停產(chǎn)事項(xiàng)履行及時報(bào)告、公告義務(wù)，也未在2012年半年度報(bào)告予以披露?！保ㄈ?jì)信息披露的不及時性及時性是衡量會計(jì)信息質(zhì)量的重要特征之一，尤其是在證券市場上，上市公司披露的會計(jì)信息對股票的價格產(chǎn)生重要的影響。會計(jì)信息是投資者進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)，如果上市公司滯后披露會計(jì)信息，那么會計(jì)信息會失去它應(yīng)有的作用，使出于信息不對稱地位的中小投資者受到損失。對重大事件的披露，證券法早有規(guī)定，“發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時報(bào)告，并予公告，說明事件的起因、目

14、前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果?！钡珜?shí)際中，信息披露不及時的違規(guī)現(xiàn)象多集中在這個方面。例如“2007年至2008年，魯北化工與大股東山東魯北企業(yè)集團(tuán)總公司（以下簡稱魯北集團(tuán)）發(fā)生巨額非經(jīng)營性資金往來，其中魯北化工累計(jì)向魯北集團(tuán)劃轉(zhuǎn)資金22億余元，魯北集團(tuán)累計(jì)歸還資金19億余元，扣除期初余額，截至2008年底，魯北集團(tuán)占用魯北化工資金余額2.76億元。對于上述往來款項(xiàng)，魯北化工既未按規(guī)定履行臨時信息披露義務(wù)，也未在2007年中報(bào)及2008年中報(bào)中予以披露?！保ㄋ模?jì)信息披露的不規(guī)范性信息披露不規(guī)范表現(xiàn)為上市公司進(jìn)行信息披露時缺乏嚴(yán)肅性，在信息披露時披露內(nèi)容、披露方式、披露時機(jī)上有很強(qiáng)的隨意性。有

15、的上市公司隨意調(diào)整利潤分配，中期報(bào)告太過簡單，無法進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)分析。有的上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中不提供與上一年度同期相關(guān)的數(shù)據(jù)。例如西安交大博通資訊有限公司在2011年1月29日首先披露了公司2010年度業(yè)績預(yù)盈公告，然后又在兩個月后披露了2010年度業(yè)績虧損狀況并暫停上市的公告。三、我國上市公司會計(jì)信息披露問題的原因分析（一）上市公司會計(jì)信息披露制度不完善盡管近年來我國上市公司會計(jì)信息披露制度有了很大的進(jìn)步，但是我國的會計(jì)信息披露制度還存在很多問題。虛假的會計(jì)信息的產(chǎn)生在一定程度上與一個時期的法律環(huán)境有很大的關(guān)系。存在的問題有：法律法規(guī)不健全，處罰成本低；部門各自立法，缺乏協(xié)調(diào)性；對一些重要的

16、會計(jì)信息的處理和披露沒有做出確切的規(guī)定或者規(guī)定不盡合理；有的立法是在以前的環(huán)境中制定的，已不符合發(fā)展著的變化的環(huán)境的需要等等。證券市場會計(jì)信息披露監(jiān)管體系存在缺陷：相關(guān)的法律體系缺乏統(tǒng)一性，有些制度條文規(guī)定不明確或不科學(xué)。制度的公開與執(zhí)行透明度不高等。（二）公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在缺陷公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)是影響會計(jì)信息質(zhì)量的重要因素，在公司內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)中，內(nèi)部的監(jiān)控機(jī)制起著重要作用。一方面，它對企業(yè)的管理當(dāng)局披露的會計(jì)信息起到約束和激勵作用，另一方面，它可以為經(jīng)營者向內(nèi)部使用者和外部使用者提供真實(shí)、充分、及時的會計(jì)信息提供保證。雖然我國上市公司治理結(jié)構(gòu)形式上比較完善，但事實(shí)上內(nèi)部有的機(jī)構(gòu)沒有發(fā)揮它應(yīng)

17、有的作用。有的上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，許多上市公司是由國有企業(yè)改制而來的，國有股一股獨(dú)大，公司的大股東由于擁有較多的股份而擁有控制權(quán)，小股東無法對其形成制衡，從而造成公司的管理權(quán)失控，一股獨(dú)大導(dǎo)致大股東侵占了小股東的利益。獨(dú)立董事沒有起到應(yīng)有的作用，獨(dú)立董事在我國還處在探索發(fā)展階段，法律法規(guī)不健全，在獨(dú)立董事的選聘上，在很多情況下最終由大股東決定，由此獨(dú)立董事很難發(fā)揮其應(yīng)有的作用。監(jiān)事會沒有起到應(yīng)有的監(jiān)督作用，根據(jù)公司法的規(guī)定，監(jiān)事會和董事會都是股東大會下的兩個執(zhí)行機(jī)構(gòu)，理論上講監(jiān)事會在地位上與董事會是一樣的。但在現(xiàn)實(shí)中，監(jiān)事會已經(jīng)淪為董事會的一個下屬機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會沒有了獨(dú)立性，其應(yīng)有的作用便

18、發(fā)揮不出來。（三）中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性差會計(jì)師事務(wù)所作為獨(dú)立的第三方，應(yīng)根據(jù)獨(dú)立原則，依照有關(guān)法律和行業(yè)規(guī)則出具合理的審計(jì)報(bào)告。但在現(xiàn)實(shí)中，注冊會計(jì)師行業(yè)存在職業(yè)道德低，執(zhí)業(yè)質(zhì)量差等問題，有的會計(jì)師事務(wù)所片面追求短期利益，沒有遵守職業(yè)道德，忽略了執(zhí)業(yè)質(zhì)量。我國注冊會計(jì)師聘任制度存在嚴(yán)重不足，第三方的審計(jì)獨(dú)立性嚴(yán)重被扭曲。有的注冊會計(jì)師喪失了其應(yīng)有的獨(dú)立性，依附于公司的管理層而生存，不能客觀、獨(dú)立、公正的出具審計(jì)報(bào)告。更有甚者，有的注冊會計(jì)師還故意與公司的管理層串通，出具虛假報(bào)告，侵犯了投資者的利益?，F(xiàn)實(shí)中，每一個造假公司的背后都有一個與公司有不同尋常關(guān)系的會計(jì)師事務(wù)所。（四）政府監(jiān)管不到位，公司造

19、假成本低部分上市公司利用我國上市公司會計(jì)信息披露監(jiān)督管理體系不完善這一情況披露有問題的會計(jì)信息。上市公司會計(jì)信息披露監(jiān)督管理體系不完善主要表現(xiàn)在我國證監(jiān)會的監(jiān)督管理權(quán)和財(cái)政部的監(jiān)督管理權(quán)不協(xié)調(diào)。我國證監(jiān)會和財(cái)政部都有監(jiān)督上市公司會計(jì)信息質(zhì)量的職責(zé)，但在實(shí)際操作中，這兩個部位缺乏有效的溝通。證監(jiān)會頒布了許多關(guān)于上市公司會計(jì)信息披露的格式與內(nèi)容的法規(guī)，財(cái)政部制定了許多關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表信息的編制規(guī)則等方面的規(guī)則，兩者職責(zé)不是很明確，缺乏有效的溝通，造成執(zhí)行中的混亂，削弱了政府監(jiān)督管理的有效性。而且政府監(jiān)管效率不高，給上市公司進(jìn)行違規(guī)披露以可乘之機(jī)。同時，在實(shí)際上，違規(guī)的責(zé)任人很少受到刑事處罰或

20、承擔(dān)民事賠償責(zé)任，監(jiān)管部門對違規(guī)上市公司及其管理層處罰較輕。公司利用違規(guī)獲得的利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于其受到的處罰，會計(jì)造假付出的代價低。所以，會計(jì)造假成本低也是我國上市公司會計(jì)信息披露不斷出現(xiàn)問題的原因之一。四、我國上市公司會計(jì)信息披露問題的解決對策（一）健全法律體系，完善上市公司會計(jì)信息披露制度會計(jì)信息披露的監(jiān)管部門應(yīng)該借鑒國際會計(jì)準(zhǔn)則，加快相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的制定。同時，有關(guān)機(jī)構(gòu)要加快立法，相關(guān)政府部門要制定切實(shí)的法規(guī)，從而建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)體系。建立健全法律法規(guī)體系是防止上市公司違規(guī)披露會計(jì)信息的有效保障。雖然近年來我國頒布了有關(guān)的法律法規(guī)，但還不夠完善，對會計(jì)信息的違規(guī)披露仍然缺乏有效的約束。需要

21、健全與會計(jì)法相銜接的法規(guī)制度，發(fā)揮會計(jì)法的威懾力，嚴(yán)格處罰違規(guī)披露會計(jì)信息者。同時進(jìn)一步完善民事賠償制度，擴(kuò)大投資者的維權(quán)途徑，明確投資者的維權(quán)手段，切實(shí)維護(hù)投資者的利益。（二）改進(jìn)上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上市公司披露的會計(jì)信息的質(zhì)量與公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)有很大的關(guān)系，“會計(jì)信息披露的質(zhì)量直接影響公司治理的效果，而要想規(guī)范會計(jì)信息披露，可以構(gòu)造和完善公司治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建會計(jì)監(jiān)督體系，從而提高會計(jì)信息質(zhì)量，做好公司的治理”。完善公司的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)可以加強(qiáng)以下幾方面工作：（1）優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。通過完善公司治理機(jī)構(gòu)，分散大股東的股權(quán)，使投資主體多元化，解決一股獨(dú)大問題，約束大股東的行為，增強(qiáng)不同持股者之

22、間的制衡作用。同時解決國有股和法人股的流通問題。（2）完善獨(dú)立董事制度，發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。在獨(dú)立董事的選聘上要嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行，給予獨(dú)立董事必要的行使職能的條件，確立獨(dú)立董事的選任標(biāo)準(zhǔn)，確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性，讓獨(dú)立董事行使其職能時真正做到獨(dú)立，強(qiáng)化董事會的各項(xiàng)功能，改變董事會由控股股東操縱的狀況。（3）改善監(jiān)事會機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)事會的職能。改善監(jiān)事會的結(jié)構(gòu)，提高中小股東代表和債權(quán)人代表等在監(jiān)事會的比重，合理的擴(kuò)大監(jiān)事會的規(guī)模，增強(qiáng)中小股東對大股東的制衡作用。（4）完善公司內(nèi)部控制。建立健全公司內(nèi)部會計(jì)控制制度體系，嚴(yán)格落實(shí)會計(jì)控制制度，創(chuàng)造良好的內(nèi)部控制環(huán)境。（三）完善中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督體系，發(fā)揮

23、中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用中介機(jī)構(gòu)對于提高上市公司披露的會計(jì)信息的質(zhì)量起著重要作用，但在現(xiàn)實(shí)中，有的中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性差，也從某種程度上影響了會計(jì)信息的質(zhì)量。完善會計(jì)、審計(jì)準(zhǔn)則體系，增強(qiáng)注冊會計(jì)師在審計(jì)時的獨(dú)立性，保持中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，使中介機(jī)構(gòu)能對上市公司會計(jì)信息披露的違規(guī)行為起到警示作用。我國證券法第一百七十三條明文規(guī)定:“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評級報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載;誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，

24、應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外?！蔽覈鴳?yīng)該進(jìn)一步規(guī)范證券市場中的服務(wù)中介，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督作用。同時加大對違規(guī)會計(jì)師及其事務(wù)所的處罰力度，增強(qiáng)法律的威懾作用；加強(qiáng)對注冊會計(jì)師職業(yè)道德方面的教育，提高注冊會計(jì)師的綜合素質(zhì)。（四）加強(qiáng)政府監(jiān)管，加大處罰力度現(xiàn)在我國對上市公司會計(jì)信息披露的監(jiān)管這要是政府部門，但長期以來政府監(jiān)管的效率不高，這是由多種原因造成的。加強(qiáng)政府的監(jiān)管，首先要提高政府監(jiān)管的效率和水平，如強(qiáng)化監(jiān)管人員的激勵和約束機(jī)制，建立科學(xué)的績效考評制度；其次要學(xué)習(xí)外國的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，改變多頭管理體制，明確各個監(jiān)管部門的任務(wù)和方向。國家監(jiān)管部門對上市公司

25、宏觀監(jiān)管方面要發(fā)揮其應(yīng)有的作用，證券交易所要對上市公司的會計(jì)信息披露和日?；顒舆M(jìn)行詳細(xì)監(jiān)管；證監(jiān)會和財(cái)政部在行使職能時要相互協(xié)調(diào)，避免政出多頭。提高會計(jì)信息質(zhì)量還要加強(qiáng)對違規(guī)行為的處罰力度，因?yàn)樘幜P力度不夠會導(dǎo)致更多的違規(guī)行為的發(fā)生。加大處罰力度，一方面要提高罰款額度，另一方面對造成嚴(yán)重不良影響的當(dāng)事人要追究刑事責(zé)任。同時完事民事賠償制度，追究違規(guī)公司的責(zé)任，其中要重點(diǎn)追究違規(guī)公司管理層的責(zé)任。我們可以用博弈論來分析加強(qiáng)政府監(jiān)管，加大處罰力度的作用。（1）政府監(jiān)管不到位，處罰力度低時的情況假定上市公司按照規(guī)定披露會計(jì)信息時可以獲得100單位的利益，社會可以得到30單位的利益；上市公司違規(guī)披露會

26、計(jì)信息時，如果監(jiān)管部門實(shí)施處罰，上市公司可以獲得90單位利益，社會將損失40單位利益，如果監(jiān)管部門不實(shí)施處罰，上市公司可獲得130單位利益，社會將損失80單位利益。博弈支付矩陣如下圖所示。 上市公司合規(guī)披露 違規(guī)披露 處罰監(jiān)管部門 不處罰100 30 90 -40100 30 130 -80圖2監(jiān)管部門與上市公司的博弈 從圖2中可以看出，在監(jiān)管部門處罰力度小時，上市公司的造假成本低，上市公司的最優(yōu)策略是違規(guī)披露。（2）政府加強(qiáng)監(jiān)管，加大處罰力度時的情況假定上市公司按照規(guī)定披露會計(jì)信息時可以獲得100單位的利益，社會可以得到30單位的利益；上市公司違規(guī)披露會計(jì)信息時，如果監(jiān)管部門實(shí)施處罰，上市公

27、司可以獲得50單位利益，社會將損失40單位利益，如果監(jiān)管部門不實(shí)施處罰，上市公司可獲得130單位利益，社會將損失80單位利益。博弈支付矩陣如下圖所示。 上市公司合規(guī)披露 違規(guī)披露 處罰監(jiān)管部門 不處罰100 30 50 -40100 30 130 -80圖3監(jiān)管部門與上市公司的博弈從圖3中可以看出，監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管，加大處罰力度，上市公司的造假成本高，上市公司的最優(yōu)策略為合規(guī)披露。通過上述（1）和（2）的對比分析可以看出，“政府加強(qiáng)監(jiān)管，加大處罰力度”在提高上市公司披露的會計(jì)信息質(zhì)量方面起著非常重要的作用。（五）提升會計(jì)人員及投資者素質(zhì)會計(jì)人員的素質(zhì)是影響會計(jì)信息質(zhì)量的重要因素，在現(xiàn)實(shí)中部分會

28、計(jì)人員綜合素質(zhì)不高，缺乏職業(yè)道德，影響了會計(jì)核算水平，導(dǎo)致許多財(cái)務(wù)舞弊事件的發(fā)生。為了提高會計(jì)人員的綜合素質(zhì)，一方面學(xué)校要創(chuàng)新教學(xué)方法，不能單一的只教授技術(shù)方面的內(nèi)容，也要加強(qiáng)職業(yè)道德方面的教育；另一方面要加強(qiáng)對會計(jì)人員的后續(xù)教育，要定期舉辦培訓(xùn)班等，使會計(jì)人員的知識得到及時的更新，在后續(xù)教育中要特別突出職業(yè)道德教育。投資者的監(jiān)督對提高會計(jì)信息質(zhì)量有重要作用，但現(xiàn)在投資群體的綜合素質(zhì)不高，沒有很好的發(fā)揮監(jiān)督作用。因此應(yīng)加強(qiáng)對投資者的教育，給投資者傳授財(cái)務(wù)會計(jì)方面的專業(yè)知識，提高投資者對市場的認(rèn)識，讓投資者懂得維權(quán)的途徑和方式，充分發(fā)揮投資者的作用，維護(hù)投資者的利益。結(jié)論我國證券市場起步晚，在發(fā)展過程中還存在很多問題，上市公司信息披露問題是其中的嚴(yán)峻問題。會計(jì)信息披露質(zhì)量是影響資本市場運(yùn)行的關(guān)鍵，影響經(jīng)濟(jì)決策的關(guān)鍵。但我國目前上市公司會計(jì)信息披露還存在很多問題，如信息披露不真實(shí)、不完整、不充分等。要解決這些問題既要借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，又要結(jié)合我國的實(shí)際情況，制定切實(shí)可行的措施，如完事上市公司信息披露制度，改善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用，加強(qiáng)政府部門的監(jiān)督等等。會計(jì)信息的內(nèi)部使用者和外