均線(xiàn)理論精髓(純干貨!!)

1、均線(xiàn)理論精髓（純干貨?。?dǎo)讀：自本杰明L考頓在所著的觸發(fā)你交易的信號(hào)一書(shū)中揭示了：利用兩不同周期的移動(dòng)平均線(xiàn)的交叉點(diǎn)這個(gè)條件，可以提前一天計(jì)算出明天的價(jià)格這一秘密之后，使得有條件的精確預(yù)測(cè)（而不是概率判斷）成為了一種事實(shí)！盡管他只是提前了1天，但卻使均線(xiàn)理論向前跨越了十年！當(dāng)均線(xiàn)向上，價(jià)格在均線(xiàn)之上變動(dòng)時(shí)，永遠(yuǎn)是開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入與守倉(cāng)階段。當(dāng)均線(xiàn)向下，價(jià)格在均線(xiàn)之下變動(dòng)時(shí)，永遠(yuǎn)是開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出與守倉(cāng)階段。當(dāng)均線(xiàn)向上，價(jià)格在均線(xiàn)之下變動(dòng)，或均線(xiàn)向下，價(jià)格在均線(xiàn)之上變動(dòng)時(shí)，是平倉(cāng)觀望階段。均線(xiàn)的這個(gè)道理其實(shí)是很簡(jiǎn)單的，但是能夠真正理解它卻不太容易，而且實(shí)戰(zhàn)中能夠得心應(yīng)手的運(yùn)用它就更難了，這需要我們對(duì)技術(shù)分析有深

2、刻的理解并同時(shí)掌握技術(shù)分析的本質(zhì)才行。很多人認(rèn)為均線(xiàn)是很簡(jiǎn)單的東西，不值得學(xué)習(xí)。但是我要告訴你：“你的這種看法是錯(cuò)誤的！你并沒(méi)有了解技術(shù)分析的本質(zhì)”。在技術(shù)分析中，往往越簡(jiǎn)單的東西越可靠，因?yàn)檫@些經(jīng)典的分析方法存在已久，并且在多年的實(shí)戰(zhàn)中得到了廣泛的驗(yàn)證，如果這種方法沒(méi)用的話(huà)，那么它就不會(huì)流傳至今。你在運(yùn)用中如果用錯(cuò)了的話(huà)，那么只能說(shuō)明你在運(yùn)用和理解的深度上存在問(wèn)題，之所以導(dǎo)致錯(cuò)誤是因?yàn)槟悴](méi)有真正理解它，更沒(méi)有真正掌握它。眾所周知5 日、10 日、20 日、30 日均線(xiàn)是多數(shù)投資者常用的移動(dòng)平均線(xiàn)系統(tǒng)參數(shù)觀察這些均線(xiàn)形成的通道方向?qū)ν顿Y者的決策至關(guān)重要。操盤(pán)重在于趨勢(shì)的把握通道描述的是趨勢(shì)的

3、發(fā)展方向持有上升通道的會(huì)隨著時(shí)間的延續(xù)而上升持有下降通道的會(huì)隨著時(shí)間的延續(xù)而下降。在標(biāo)準(zhǔn)的上升通道中日K線(xiàn)位于5日均線(xiàn)的上方、5日均線(xiàn)在10日均線(xiàn)的上方、10 日均線(xiàn)在20 日上方這也就是我們經(jīng)常講到的價(jià)格下跌受到均線(xiàn)系統(tǒng)的支撐；而在標(biāo)準(zhǔn)的下跌通道中情形正好相反也就是我們經(jīng)常講到的價(jià)格上漲受到均線(xiàn)系統(tǒng)的壓制。而其中每根均線(xiàn)所表現(xiàn)出來(lái)的內(nèi)容和他們的特質(zhì)，除了周期區(qū)別外，還有不少的不同點(diǎn)。1、 五日均線(xiàn)五日均線(xiàn)，屬于超短期操盤(pán)的指標(biāo)。其操作手段也都是以超短或短線(xiàn)為主。當(dāng)價(jià)格離開(kāi)5 日線(xiàn)過(guò)遠(yuǎn)、高于5 日線(xiàn)過(guò)多，也即五日乖離率太大，則屬于短線(xiàn)賣(mài)出時(shí)機(jī)。乖離率多大可以賣(mài)出，視個(gè)股強(qiáng)弱、大小有所不同，一般

4、價(jià)格高于5 日線(xiàn)百分之七到十五，屬于偏高，適宜賣(mài)出。一般價(jià)格低于5 日線(xiàn)百分之七到十五，適宜短線(xiàn)買(mǎi)進(jìn)。價(jià)格回落、跌不破5 日線(xiàn)的話(huà)，再次啟動(dòng)時(shí)適宜買(mǎi)入。一般說(shuō)，當(dāng)價(jià)格在上升途中，大多時(shí)間往往不破5 日線(xiàn)或者10 日線(xiàn)。只要不破，就可結(jié)合大勢(shì)、結(jié)合市場(chǎng)基本面，繼續(xù)持倉(cāng)。若是空頭占市場(chǎng)主力，但價(jià)格略有回升、升不破5 日線(xiàn)的話(huà)，再次出現(xiàn)較大拋單、展開(kāi)下跌時(shí)適宜賣(mài)出。價(jià)格如果跌破5 日線(xiàn)、反抽5 日線(xiàn)過(guò)不去的話(huà)，需要謹(jǐn)防追高風(fēng)險(xiǎn)，注意逢高賣(mài)出。價(jià)格如果升破5 日線(xiàn)、反抽5 日線(xiàn)時(shí)跌不破的話(huà)，或者反抽5 日線(xiàn)跌破但又止住的話(huà)，需要謹(jǐn)防殺跌踏空，注意逢低買(mǎi)回。價(jià)格如果有效跌破五日線(xiàn)，一般將跌向10 日線(xiàn)或

5、者20 日線(xiàn)。如果跌到10 日線(xiàn)、20 日線(xiàn)穩(wěn)定、價(jià)格再次啟動(dòng)，則高位賣(mài)出的籌碼，可以視情況短線(xiàn)回補(bǔ)，以免被軋空。價(jià)格如果有效升破五日線(xiàn)，一般將向10 日線(xiàn)、或者20 日線(xiàn)方向上升。如果升到10 日線(xiàn)、20 日線(xiàn)附近受阻、價(jià)格再次展開(kāi)下跌，可以視情況短線(xiàn)賣(mài)出。2 、十日均線(xiàn)相對(duì)于五日均線(xiàn)，十日均線(xiàn)的運(yùn)用要多得多，也重要的多，很多人甚至可以?xún)H憑十日均線(xiàn)便能夠取得長(zhǎng)期的盈利。那么，什么是十日均線(xiàn)法的理論根據(jù)，或者說(shuō)為什么十日均線(xiàn)法贏面較大？先分析一下為什么要在十日均線(xiàn)以上買(mǎi)入。你可以觀察一下，價(jià)格的上升和下跌過(guò)程，顯然在上升過(guò)程中買(mǎi)入，只有一點(diǎn)是錯(cuò)誤的(最高點(diǎn))，在下跌的過(guò)程中買(mǎi)入，只有一點(diǎn)是對(duì)的

6、(最低點(diǎn))。賣(mài)出的情況則和這剛剛相反。因此我們認(rèn)為上升過(guò)程中買(mǎi)入贏面較大(假定為90%)，而價(jià)格在十日均線(xiàn)上的技術(shù)意義是該股正在上升，因此在十日均線(xiàn)上買(mǎi)入商品贏面較大(90%)，而如有的投資者專(zhuān)在十日均線(xiàn)下買(mǎi)入的贏面就很小(10%)。再分析一下為什么要等到價(jià)格跌破十日均線(xiàn)才賣(mài)呢？多數(shù)股民一見(jiàn)手中的漲了20%-30%甚至只有10%，不等破十日均線(xiàn)就趕緊拋出。反之如果價(jià)格下跌，就是破了十日均線(xiàn)也舍不得斬倉(cāng)認(rèn)賠。做法與十日均線(xiàn)法正好相反。一旦買(mǎi)入，情況就簡(jiǎn)單了(其實(shí)要做到也不簡(jiǎn)單)。如果你買(mǎi)對(duì)了，該股繼續(xù)上升，你就一直等到其最后跌破十日均線(xiàn)才獲利了結(jié)，否則就一直持有。這就是我說(shuō)的買(mǎi)對(duì)了要守得住。如果

7、買(mǎi)錯(cuò)了，沒(méi)幾天就跌破十日均線(xiàn)，你也必須斬倉(cāng)或平倉(cāng)了結(jié)。也就是平倉(cāng)要堅(jiān)決。其實(shí)此簡(jiǎn)易十日均線(xiàn)法背后蘊(yùn)含不少訣竅。如果按十日平均法，非要等到價(jià)格漲到十日均線(xiàn)上才買(mǎi)，往往已經(jīng)損失了從最低價(jià)上來(lái)這一段盈利；在跌破十日均線(xiàn)后才賣(mài)，又損失了從最高價(jià)下來(lái)這一段盈利。其實(shí)這正體現(xiàn)了著名的魚(yú)身理論的精華。即在價(jià)格底價(jià)區(qū)，情況不太明朗，風(fēng)險(xiǎn)較大。屬于魚(yú)頭，不好啃。還是避避為好。直至到發(fā)現(xiàn)價(jià)格進(jìn)入明確的上升階段后，風(fēng)險(xiǎn)較小，贏面較大時(shí)(魚(yú)身)才買(mǎi)入。在價(jià)格上升的后段，雖然仍可能有上升空間，但風(fēng)險(xiǎn)已較大，就像魚(yú)尾，也不宜介入。許多人都知道此道理，都要吃魚(yú)身。但如何知道哪是魚(yú)身呢？十天均線(xiàn)法正是提供一個(gè)客觀的判斷魚(yú)身的

8、方法。當(dāng)價(jià)格從底部上來(lái)穿越十日均線(xiàn)時(shí)，我們可以假定魚(yú)頭已現(xiàn)，后面想必就是魚(yú)身，只不過(guò)是魚(yú)身大小的問(wèn)題，所以可以買(mǎi)入。價(jià)格在十日均線(xiàn)上繼續(xù)上升，魚(yú)身在不斷地展現(xiàn)，但未能看見(jiàn)魚(yú)身的全部，當(dāng)然不能賣(mài)。直到價(jià)格最后跌破十日均線(xiàn)，我們可以認(rèn)為魚(yú)尾已現(xiàn)。那一塊是魚(yú)身已經(jīng)很清楚了，焉有不走之理。有一種錯(cuò)誤的做法是：當(dāng)手中的價(jià)格漲了一段后，就覺(jué)得差不多了，把它賣(mài)掉，說(shuō)后面的魚(yú)尾讓別人去吃吧。但你說(shuō)漲30%算魚(yú)身，萬(wàn)一最后漲了一倍呢？你說(shuō)漲了一倍算魚(yú)身，如果最后漲了十倍呢？最近有的漲到十幾倍，讓你做一定守不到最后。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，魚(yú)身必須等到魚(yú)尾露出來(lái)才能確認(rèn)！可見(jiàn)做交易，只要能堅(jiān)持正確的原則，不須有很強(qiáng)的想象

9、力，一樣能賺大錢(qián)。在交易當(dāng)中，不僅僅充滿(mǎn)了機(jī)會(huì)，同時(shí)也充滿(mǎn)了陷阱。一個(gè)較為合理的市場(chǎng)，其概率應(yīng)為各半。如何在市場(chǎng)中賺錢(qián)，其實(shí)歸結(jié)于如何抓住機(jī)會(huì)和規(guī)避陷井。十日平均線(xiàn)法正是提供了一種趨吉避兇的手段。先說(shuō)避兇。市場(chǎng)下跌可能呈不同的方式，盤(pán)跌，急跌，反彈，再跌。新手們往往一見(jiàn)反彈就以為見(jiàn)底就去追，不想?yún)s買(mǎi)到了反彈的頂點(diǎn)，成為下一波下跌的犧牲品；高明一些的就趁指標(biāo)超賣(mài)時(shí)買(mǎi)入做反彈，但這些差價(jià)一般不大，風(fēng)險(xiǎn)很高。而使用十日均線(xiàn)法，僅一條十日均線(xiàn)上才可以考慮買(mǎi)入就可以濾掉80%以上的此類(lèi)錯(cuò)誤買(mǎi)入的風(fēng)險(xiǎn)，其余20%多半可以綜合其他因素濾掉，即使萬(wàn)一買(mǎi)錯(cuò)了，你也可以用第二條原則及時(shí)止損。所以此法可以最大限度地

10、避免風(fēng)險(xiǎn)?？梢院敛豢鋸埖卣f(shuō)，如果你嚴(yán)格執(zhí)行十日均線(xiàn)法，世界上任何一次金融災(zāi)難你都攤不上。再說(shuō)趨吉。一旦你買(mǎi)對(duì)了，上了吉船，就不能輕易放過(guò)。有些人看見(jiàn)漲了一段或到了心理價(jià)位就拋，還有的在上漲過(guò)程的震蕩調(diào)整中，把持不住，被洗盤(pán)洗了出來(lái)，而十日均線(xiàn)提供一種客觀看市的方法，使我們不易受市場(chǎng)氣氛的影響，不破線(xiàn)則不賣(mài)，不容易被洗出來(lái)。當(dāng)然你要想坐得更穩(wěn)，你還可以選1530 天線(xiàn)等，只不過(guò)在頂部多損失一些贏利而已十天實(shí)際上是一個(gè)取舍的結(jié)果當(dāng)然我不能完全否定一些投資者根據(jù)自己的情況，采取較為進(jìn)取的策略，他們?cè)敢饷案蟮娘L(fēng)險(xiǎn)，如果能賺更多的錢(qián)是合理的。否則的話(huà)，如果每個(gè)人都按十日均線(xiàn)法去做，市場(chǎng)一跌破十日均線(xiàn)就

11、不會(huì)有成交了，我們又如何出貨呢？我們的券商、交易所、上市公司又誰(shuí)來(lái)支持呢？這就是市場(chǎng)的魅力所在。十日均線(xiàn)法還能夠體現(xiàn)順勢(shì)而為的精神。當(dāng)價(jià)格在十日均線(xiàn)下時(shí)，可以認(rèn)為大市是向下的，不能買(mǎi)，還要賣(mài)。當(dāng)價(jià)格在十日均線(xiàn)上時(shí)，可以認(rèn)為大市是向上的，可以買(mǎi)。很多人都說(shuō)我也看圖表，也懂技術(shù)分析，屬于技術(shù)派。熟不知對(duì)技術(shù)理論的運(yùn)用有順勢(shì)和逆勢(shì)兩種用法。就拿十天平均線(xiàn)這個(gè)指標(biāo)來(lái)說(shuō)，一種用法就如十日均線(xiàn)法，屬順勢(shì)操作。另一種典型的用法(你們可以在任何一本技術(shù)分析的書(shū)上找到)就是當(dāng)價(jià)格遠(yuǎn)低于十日均線(xiàn) (比如10%)時(shí)可以買(mǎi)入，當(dāng)價(jià)格遠(yuǎn)高于十日均線(xiàn)(比如10%)時(shí)可以賣(mài)出，這種做超買(mǎi)超賣(mài)的方法明顯屬逆市而為。再舉一個(gè)例

12、子，趨勢(shì)線(xiàn)理論。它的運(yùn)用是當(dāng)價(jià)格在一個(gè)上升軌道中運(yùn)行時(shí)，可以認(rèn)為市場(chǎng)在走上升趨勢(shì)；當(dāng)價(jià)格在一個(gè)下降軌道中運(yùn)行時(shí)，可以認(rèn)為市場(chǎng)在走下降趨勢(shì)。這理論可以作為研判大勢(shì)的一種方法。但我認(rèn)識(shí)的一些圖表派人士，很喜歡隨身帶一些歷史圖表，在上面畫(huà)出各種的上軌，下軌，支撐線(xiàn)，阻力線(xiàn)，且傾向于在價(jià)格回落到支撐線(xiàn)時(shí)買(mǎi)入，上升到阻力線(xiàn)時(shí)賣(mài)出，其實(shí)這已不知不覺(jué)墮入了逆市操作的范疇了。其實(shí)這種死摳圖表的方法實(shí)在機(jī)械，有點(diǎn)走火入魔。先不說(shuō)每一根各個(gè)高，低點(diǎn)連起來(lái)的支撐線(xiàn)，阻力線(xiàn)的可靠性有多大，即便其有技術(shù)意義，在每個(gè)特定的情形，其作用有多大也很難估計(jì)。事實(shí)上，在大市向上時(shí)，任何一個(gè)技術(shù)阻力位最終都會(huì)被突破；在大市向下時(shí)，

13、任何一個(gè)技術(shù)支持位最終都會(huì)被跌穿。在這里，還可以詳細(xì)的闡述一下10 日均線(xiàn)的操作方法。價(jià)格向上突破10 日均線(xiàn)是重要買(mǎi)入時(shí)機(jī)。當(dāng)整個(gè)行情下跌的時(shí)候，底在哪里，誰(shuí)也不能準(zhǔn)確地作出預(yù)測(cè)，而只能順勢(shì)而為。那么，怎樣才能做到順勢(shì)而為呢？10 日移動(dòng)平均線(xiàn)無(wú)疑為我們提供了非常重要的參考標(biāo)準(zhǔn)，即當(dāng)價(jià)格在10 日均線(xiàn)之上運(yùn)行時(shí)，我們就認(rèn)為價(jià)格的趨勢(shì)向上，價(jià)格還會(huì)上漲，而當(dāng)價(jià)格在10均線(xiàn)之下運(yùn)行時(shí)，我們就認(rèn)為價(jià)格的趨勢(shì)向下，價(jià)格還會(huì)下跌。因此，10 日移動(dòng)平均線(xiàn)是指導(dǎo)我們分析、判斷趨勢(shì)并用于實(shí)際操作時(shí)的一個(gè)非常重要的客觀標(biāo)準(zhǔn)。在下跌趨勢(shì)中，價(jià)格不斷創(chuàng)出新低，高點(diǎn)不斷下移，10 日均線(xiàn)在價(jià)格的上方以一定的速度向

14、右下方下行，表明最近10 個(gè)交易日買(mǎi)進(jìn)的投資者都被套牢或者說(shuō)最近10 個(gè)交易日做空的投資者都是正確的。而且，10 日均線(xiàn)還是價(jià)格反彈的強(qiáng)阻力之一，只要下跌趨勢(shì)尚未結(jié)束，價(jià)格就較難站上10 日均線(xiàn)，即使偶爾站上，也很快會(huì)回到其下面繼續(xù)下跌。最后，價(jià)格下跌速度明顯減緩，甚至止跌上漲，10 日均線(xiàn)也下降趨緩有走平并抬頭上行的跡象，而價(jià)格從下向上突破并站上10 日均線(xiàn)時(shí)，說(shuō)明下降趨勢(shì)結(jié)束，上漲行情開(kāi)始，是投資者非常重要的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。1、分析與操作要領(lǐng)一（1）10 日均線(xiàn)是多空雙方力量強(qiáng)弱或強(qiáng)弱市場(chǎng)的分界線(xiàn)。當(dāng)多方力量強(qiáng)于空方力量時(shí)，市場(chǎng)屬于強(qiáng)勢(shì)，價(jià)格就在10 日均線(xiàn)之上運(yùn)行，說(shuō)明有更多的人愿意以高于最近

15、10 日平均成本的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)，價(jià)格自然會(huì)上漲。相反，當(dāng)空方力量強(qiáng)于多方力量時(shí)，市場(chǎng)屬于弱勢(shì)，價(jià)格就在10 日均線(xiàn)之下運(yùn)行，表明有更多的人愿意以低于最近10 日平均成本的價(jià)格賣(mài)出，價(jià)格自然會(huì)下跌。（2）價(jià)格站上10 日均線(xiàn)再買(mǎi)入，雖然離底部或與最低價(jià)相差一定價(jià)位，但此時(shí)上升趨勢(shì)已明確，漲勢(shì)剛剛開(kāi)始，仍是買(mǎi)入的良機(jī)。（3）價(jià)格向上突破10 日均線(xiàn)應(yīng)有量的配合，否則可能僅僅是下跌中途的反彈，很快又會(huì)跌回10 日均線(xiàn)之下，此時(shí)就應(yīng)止損出局再行觀望，特別是在10 日線(xiàn)下降走平再上行而后又歸下行時(shí)，更應(yīng)止損，說(shuō)明跌勢(shì)尚未結(jié)束。（4）價(jià)格站上10 日均線(xiàn)才買(mǎi)進(jìn)，最大的優(yōu)點(diǎn)是在上升行情的初期即可跟進(jìn)而不會(huì)踏空，

16、即使被套也有10 日均線(xiàn)作為明確的止損點(diǎn)，損失也不會(huì)太大。（5）在持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間的下跌趨勢(shì)中，價(jià)格在下跌的中途產(chǎn)生反彈時(shí)站上了10 日均線(xiàn)但又很快跌破10 日均線(xiàn)繼續(xù)下跌，待第二次甚至第三次價(jià)格站上10 日均線(xiàn)才真正上漲，這種情況經(jīng)常出現(xiàn)。因此，在下跌趨勢(shì)末期，當(dāng)價(jià)格第二次或第三次站上10 日均線(xiàn)時(shí)往往是最佳的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。（6）10 日均線(xiàn)適用于中短線(xiàn)結(jié)合的操作方式，因此經(jīng)常與5 日均線(xiàn)和30 日均線(xiàn)配合使用。（7）10 日均線(xiàn)操作法用于趨勢(shì)明確的單邊上升和單邊下跌行情中非常有效和可靠，而用于盤(pán)局效果差些。上升趨勢(shì)中價(jià)格回檔不破10 日均線(xiàn)是買(mǎi)入時(shí)機(jī)，在上升趨勢(shì)中，價(jià)格經(jīng)過(guò)先期的快速上揚(yáng)之后，由于

17、短期獲利盤(pán)太大，獲利回吐必然出現(xiàn)而令價(jià)格調(diào)整，但只要價(jià)格不跌破10日均線(xiàn)且10 日均線(xiàn)仍繼續(xù)上行，說(shuō)明是正常的短線(xiàn)強(qiáng)勢(shì)調(diào)整，上升行情尚未結(jié)束，此時(shí)是逢低買(mǎi)入的再一次良機(jī)，特別是價(jià)格在10 日均線(xiàn)獲得支撐后又繼續(xù)上漲時(shí)，說(shuō)明調(diào)整結(jié)束，新的上升浪展開(kāi)，更是追漲買(mǎi)入的時(shí)機(jī)。2、分析與操作要領(lǐng)二（1）10 日均線(xiàn)是波段操作的重要參考指標(biāo)。在下跌行情中它是重要的阻力線(xiàn)，而在上升趨勢(shì)中卻是強(qiáng)有力的支撐線(xiàn)，只在價(jià)格回調(diào)不破10 日均線(xiàn)說(shuō)明強(qiáng)勢(shì)特征明顯，任何一次的回調(diào)都是買(mǎi)入時(shí)機(jī)，漲勢(shì)還會(huì)繼續(xù)。（2）在上升趨勢(shì)中，價(jià)格回檔至10 日均線(xiàn)附近時(shí)成交量應(yīng)明顯萎縮，而再度上漲時(shí)成交量應(yīng)放大，這樣后市上升的空間才會(huì)更

18、大。（3）如要價(jià)格回調(diào)至10 日均線(xiàn)附近買(mǎi)入，其后又很快跌破了10 日線(xiàn)，還是應(yīng)堅(jiān)持止損原則，再等到調(diào)整結(jié)束價(jià)格重回10 日均線(xiàn)之上時(shí)再買(mǎi)入。上升趨勢(shì)中價(jià)格跌破10 日均線(xiàn)但10 日均線(xiàn)仍上行價(jià)格很快又重回10 日均線(xiàn)上方時(shí)是買(mǎi)入時(shí)機(jī)在上升趨勢(shì)中，10 日均線(xiàn)雖然是強(qiáng)支撐線(xiàn)，但有時(shí)會(huì)出現(xiàn)價(jià)格砸破10 日均線(xiàn)，然后再很快拉回10 日均線(xiàn)上方并繼續(xù)大幅上漲。為回避風(fēng)險(xiǎn)或保存利潤(rùn)，在價(jià)格跌破10 日均線(xiàn)時(shí)賣(mài)出后，如價(jià)格在短期內(nèi)又回升至10 日均線(xiàn)上方且10 日均線(xiàn)仍繼續(xù)上行應(yīng)再次買(mǎi)入甚至要追漲買(mǎi)入以防踏空。3、分析與操作要領(lǐng)三（1）在上升趨勢(shì)中，價(jià)格回調(diào)往往是買(mǎi)入的時(shí)機(jī)，但有時(shí)一些重要的支撐位會(huì)被擊

19、穿，出現(xiàn)頭部的假象，將技術(shù)操作者洗出局，然后再扎空上漲，以便讓更多的投資者追漲抬轎，這個(gè)時(shí)候就應(yīng)該在價(jià)格重回10 日均線(xiàn)之上時(shí)再次買(mǎi)入。（2）上升趨勢(shì)中，只要上升行情未結(jié)束，價(jià)格跌破10 日均線(xiàn)的時(shí)間往往很短且成交量明顯縮小，一般最多不超過(guò)5 個(gè)交易日，價(jià)格就會(huì)重回10 日均線(xiàn)之上，否則放量跌破10日線(xiàn)又時(shí)間太長(zhǎng)才回10 日均線(xiàn)之上，上升的力度有限或是別的中途調(diào)整形態(tài)。（3）上升趨勢(shì)中價(jià)格跌破10 均線(xiàn)又很快重回10 日均線(xiàn)之上是買(mǎi)入時(shí)機(jī)，在上升行情的初期和中段較為可靠，如果是在價(jià)格大幅上漲已久之后或第三次特別是行情末期出現(xiàn)時(shí)，還是要小心為妙，當(dāng)價(jià)格跌破10 日均線(xiàn)時(shí)應(yīng)堅(jiān)決止損，特別是放量長(zhǎng)陰

20、線(xiàn)跌破10 日均線(xiàn)時(shí)。下跌趨勢(shì)中價(jià)格急跌或暴跌遠(yuǎn)離10 日均線(xiàn)是買(mǎi)入時(shí)機(jī)，下跌趨勢(shì)中，價(jià)格在10 日均線(xiàn)之下運(yùn)行，如價(jià)格連續(xù)出現(xiàn)急跌或暴跌并遠(yuǎn)離10 日均線(xiàn)，致使10 日負(fù)乖離率過(guò)大，應(yīng)是買(mǎi)入搶反彈的時(shí)機(jī)，甚至是中期買(mǎi)入良機(jī)。4、分析與操作要領(lǐng)四（1） 在持續(xù)性下跌之后再出現(xiàn)暴跌，致使10 日負(fù)乖離率達(dá)10%-15%后次日再跌往往是中期底部，而中期以上頭部出現(xiàn)以后不久出現(xiàn)的急跌或暴跌，而10日負(fù)乖離率達(dá)10%-15%往往是短期強(qiáng)勁反彈的底部。（2）急跌或暴跌致使10 日負(fù)乖離率過(guò)大，之所以會(huì)產(chǎn)生反彈，其原因就在于空方力量在短期內(nèi)就得以完全釋放，以大幅下跌的空間換取了下跌的時(shí)間，而最近10 個(gè)交

21、易日做空的投資者平均有10%-15%以上的虧損，存在攤低成本的需求。不過(guò)，人氣的恢復(fù)需要一定時(shí)間，因此急跌或暴跌后先是報(bào)復(fù)性反彈，再經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的整固才會(huì)發(fā)生較大幅度的上漲。3 、六十日均線(xiàn)60 日均線(xiàn)是市場(chǎng)的生命線(xiàn)，跌破生命線(xiàn)就有一定的下跌空間。下面具體介紹操作法：價(jià)格在經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間縮量下跌或在低位橫盤(pán)且運(yùn)行在60 日均線(xiàn)之下，此時(shí)介入的贏利機(jī)會(huì)很小，價(jià)格一旦突破60 日均線(xiàn)且成功站穩(wěn)在均線(xiàn)之上，突破時(shí)如有成交量的有效放大配合且隨后5 日、10 日均線(xiàn)形成黃金交叉則更好，此時(shí)介入的獲利機(jī)會(huì)較大，但主力為避免成交量明顯放大所吸引的喜歡抄底者的跟風(fēng)盤(pán)，往往會(huì)使價(jià)格隨后出現(xiàn)縮量的緩慢上漲或漲漲跌跌

22、的振蕩走勢(shì)，以此清洗出搏取短線(xiàn)收益的急躁籌碼，5 日10 日均線(xiàn)會(huì)出現(xiàn)粘合但始終會(huì)平穩(wěn)運(yùn)行在60 日均線(xiàn)之上，原因是主力的初期建倉(cāng)成本大致在60 日均價(jià)附近，主力在低位進(jìn)一步積蓄做多能量后，在展開(kāi)壯觀的主升浪前會(huì)進(jìn)行最后一次打壓價(jià)格以洗掉先前介入的較堅(jiān)決跟風(fēng)盤(pán)，既我們通常所說(shuō)的“壓價(jià)逼倉(cāng)”，請(qǐng)注意成交量這時(shí)是明顯萎縮的，打壓幅度視主力的控盤(pán)程度而定，一般在10%20%之間。主力完成壓價(jià)逼倉(cāng)工作后，一切就緒，主力會(huì)采取快速拉升的方法使價(jià)格脫離其成本區(qū)，成交量亦有效放大往往會(huì)超過(guò)前期天量，隨后一輪主升浪噴涌而出。實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：1 、價(jià)格要經(jīng)過(guò)大幅下跌或較長(zhǎng)時(shí)間橫盤(pán)運(yùn)行于60 均線(xiàn)之下，成交量萎縮，平均

23、換手率在1%以下最好。2、突破60 日均線(xiàn)時(shí)要有明顯放大的成交量配合，隨后價(jià)格能夠站穩(wěn)于60 日均線(xiàn)之上，否則后市可能還有較長(zhǎng)時(shí)間反復(fù)。3、除個(gè)別走勢(shì)極強(qiáng)個(gè)股外大多股票需要依托5 日或10 日均線(xiàn)緩步盤(pán)升或橫盤(pán)一段時(shí)間以消磨聞風(fēng)進(jìn)駐者的耐心和積蓄上攻能量，注意這段時(shí)間越長(zhǎng)走勢(shì)越強(qiáng)則該股的后市上升空間將越大。4、展開(kāi)主升浪前主力將會(huì)有一番壓價(jià)逼倉(cāng)動(dòng)作，但成交量是極度萎縮的，跌幅一般在10%-20%之間。5、主力大幅拉升多以“大陽(yáng)”方式實(shí)現(xiàn)，成交量會(huì)急劇放大多數(shù)會(huì)超過(guò)前期密集成交區(qū)的天量，換手率如達(dá)到10%以上更好，如大家把握的好，此時(shí)介入獲取的利潤(rùn)率將非常巨大。三根均線(xiàn)結(jié)合，是均線(xiàn)使用最常用的一

24、種形式。我們將選取不同的三條均線(xiàn)，談?wù)剮追N常見(jiàn)組合的作用。當(dāng)價(jià)格向上突破5 日、10 日、30 日三條均線(xiàn)是最佳中短期做多時(shí)機(jī)。在中期下跌趨勢(shì)中，5 日、10 日、30 日均線(xiàn)自下而上順序一般呈空頭排列即價(jià)格、5日、10 日、30 日均線(xiàn)自下而上順序排列且均以不同的速率下行，價(jià)格的反彈往往會(huì)受到5日、10 日均線(xiàn)的阻力，較難站上30 日均線(xiàn)。但是，在中期下跌趨勢(shì)的末期，空方拋壓減輕，先知先覺(jué)者逢低試探性買(mǎi)入，5 日、10 日均線(xiàn)先是走平，然后5 日均線(xiàn)上穿10 日均線(xiàn)形成黃金交叉。買(mǎi)盤(pán)逐步增強(qiáng)，成交量放大，價(jià)格繼續(xù)上漲并向上突破30 日均線(xiàn)，5 日、10 日均線(xiàn)先后上穿30 日均線(xiàn)形成黃金交叉

25、并呈多頭排列，三條均線(xiàn)成為價(jià)格回調(diào)時(shí)的強(qiáng)有力支撐線(xiàn)，從而確認(rèn)中期下跌行情結(jié)束，上漲行情正式啟動(dòng)。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)價(jià)格向上突破5 日、10 日、30 日三條均線(xiàn)特別是三條均線(xiàn)呈多頭排列時(shí)是最佳買(mǎi)入時(shí)機(jī)。1、分析與操作要領(lǐng)一（1）5 日、10 日、30 日三條均線(xiàn)組合，是投資者最為常用的組合之一，具有極強(qiáng)的實(shí)用性和可靠性。其中，5 日、10 日均線(xiàn)可用于判斷短期的趨勢(shì)，而30 日均線(xiàn)則用于中期趨勢(shì)的判斷。當(dāng)價(jià)格向上突破5 日、10 日均線(xiàn)時(shí)，說(shuō)明該股短期趨勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，再突破30 日均線(xiàn)時(shí)中期趨勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)且一般可確認(rèn)莊家建倉(cāng)完畢即將拉升，而下方三條均線(xiàn)特別是三條均線(xiàn)的黃金交叉點(diǎn)更是價(jià)格回檔時(shí)的強(qiáng)有力支撐。（2）

26、價(jià)格在5 日、10 日、30 日三條均線(xiàn)先后形成黃金交叉之后的上漲，成交量應(yīng)逐步放大，回調(diào)成交量應(yīng)明顯萎縮，特別是在突破30 日均線(xiàn)時(shí)應(yīng)有量的配合。否則，其可靠性降低，至少其上漲幅度會(huì)有限。（3）一般來(lái)說(shuō)，5 日、10 日、30 日三條均線(xiàn)形成黃金交叉后都是在中期底部，后市應(yīng)有中期上升行情，特別是底部反轉(zhuǎn)形態(tài)如雙重底、頭肩底待突破時(shí)伴隨三條均線(xiàn)形成黃金交叉可靠性更高。萬(wàn)一在下降趨勢(shì)中途三條均線(xiàn)形成黃金交叉后誤認(rèn)為是中期底部，買(mǎi)入后漲幅并不大，價(jià)格卻很快跌破三條均線(xiàn)且三條均線(xiàn)再形成死亡交叉發(fā)散下行，說(shuō)明前期僅是反彈而已，跌勢(shì)尚未結(jié)束，在價(jià)格跌破30 日均線(xiàn)時(shí)應(yīng)止損出局。2、橫向趨勢(shì)中5日、10

27、日、30 日均線(xiàn)由粘合狀發(fā)散上行是最佳買(mǎi)入時(shí)機(jī)價(jià)格運(yùn)行的趨勢(shì)有：上升趨勢(shì)、下跌趨勢(shì)和橫向趨勢(shì)，其中上升趨勢(shì)和下跌趨勢(shì)由于方向明確，移動(dòng)平均線(xiàn)呈現(xiàn)多頭或空頭排列較易判斷，而橫向趨勢(shì)由于移動(dòng)平均線(xiàn)多呈粘合狀互相纏繞，則較難判斷它以后的突破方向。再說(shuō)，橫向趨勢(shì)既可出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中途和底部，也可出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中途和頂部，更增強(qiáng)了判斷的難度。因此，應(yīng)對(duì)橫向趨勢(shì)的最佳辦法是在價(jià)格突破而趨勢(shì)明確后才采取行動(dòng)，從移動(dòng)平均線(xiàn)的角度來(lái)說(shuō)就是當(dāng)其由粘合纏繞狀發(fā)散上行或下行時(shí)才買(mǎi)入或賣(mài)出。一般來(lái)說(shuō)，下跌趨勢(shì)中急跌后形成的橫向趨勢(shì)往往向下突破，而長(zhǎng)期下跌之后形成的橫向趨勢(shì)多是底部。相反，上升趨勢(shì)中急升之后形成的橫向趨勢(shì)

28、往往向上突破且多是長(zhǎng)莊股，如漲幅或上漲時(shí)間持續(xù)太久后的橫向趨勢(shì)形成頂部的可能性大，有時(shí)即使向上突破也是多頭陷井。因此，在上升趨勢(shì)中途和長(zhǎng)期下跌后的低價(jià)區(qū)形成的橫向趨勢(shì)一旦向上突破而5 日、10 日、30 日均線(xiàn)由粘合狀發(fā)散上行時(shí)是明確的中短線(xiàn)買(mǎi)入時(shí)機(jī)。2、分析與操作要領(lǐng)二（1）價(jià)格之所以形成橫向趨勢(shì)，要么是下跌趨勢(shì)中已到達(dá)相對(duì)的低價(jià)區(qū)，價(jià)格下跌動(dòng)力不足，而多方又暫時(shí)找不到買(mǎi)進(jìn)的理由，多空雙方在較長(zhǎng)時(shí)間里達(dá)成平衡，或者是低位有莊家在逢底耐心吸納建倉(cāng)，要么是上升趨勢(shì)中，價(jià)格上漲太快，但莊家又無(wú)出貨或打壓的意圖，價(jià)格在不大的空間內(nèi)上下波動(dòng)所形成。（2）橫向趨勢(shì)運(yùn)行的時(shí)間往往較長(zhǎng)，少則1-2 個(gè)月，多則半年以上。因此，橫向趨勢(shì)需要投資者具有十足的耐心且向上突破后的上升往往與橫盤(pán)一樣持久，上升空間是可觀的。（3）橫向趨勢(shì)向上突破和5 日、10 日、30 日均線(xiàn)發(fā)散上行應(yīng)有成交量的配合，回調(diào)時(shí)成交量應(yīng)明顯縮小。（4）橫向趨勢(shì)向上突破后，發(fā)散上行的5 日、10 日、30 日均線(xiàn)是價(jià)格回調(diào)的支撐線(xiàn)，而不應(yīng)很快跌破3 條均線(xiàn)回到橫盤(pán)區(qū)域內(nèi)，否則是假突破，仍應(yīng)止損。價(jià)格向