《金融工程學(xué)》第二講財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

1、第二講第二講 財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法 1. 財(cái)務(wù)分析的目的和根本方法財(cái)務(wù)分析的目的和根本方法 2. 比較分析法比較分析法 3. 比率分析法比率分析法 4. 因素分析法因素分析法 1. 財(cái)務(wù)分析的目的和根本方法財(cái)務(wù)分析的目的和根本方法 一、財(cái)務(wù)分析的含義一、財(cái)務(wù)分析的含義 v財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)信息為邏輯起點(diǎn)，財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)信息為邏輯起點(diǎn)， 利用科學(xué)的分析方法，對企業(yè)的財(cái)務(wù)能力和各種財(cái)務(wù)關(guān)利用科學(xué)的分析方法，對企業(yè)的財(cái)務(wù)能力和各種財(cái)務(wù)關(guān) 系進(jìn)行評(píng)價(jià)、衡量、預(yù)測和決策的一種管理活動(dòng)。系進(jìn)行評(píng)價(jià)、衡量、預(yù)測和決策的一種管理活動(dòng)。 二、銀行財(cái)務(wù)分析的主要對象二、

2、銀行財(cái)務(wù)分析的主要對象 是指銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提是指銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提 存、滿足必要貸款的能力，包存、滿足必要貸款的能力，包 括資產(chǎn)流動(dòng)性與負(fù)債流動(dòng)性兩括資產(chǎn)流動(dòng)性與負(fù)債流動(dòng)性兩 個(gè)方面。個(gè)方面。 n流動(dòng)性流動(dòng)性 n盈利性盈利性 n平安性平安性 二、銀行財(cái)務(wù)分析的主要對象二、銀行財(cái)務(wù)分析的主要對象 流動(dòng)性流動(dòng)性 盈利性盈利性 平安性平安性 是銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的凈是銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的凈 額。凈額的大小主要取決于銀額。凈額的大小主要取決于銀 行資產(chǎn)效益、其他業(yè)務(wù)收入和行資產(chǎn)效益、其他業(yè)務(wù)收入和 金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營成本三個(gè)因素。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營成本三個(gè)因素。 二、銀行財(cái)務(wù)分析的主要對象二、銀

3、行財(cái)務(wù)分析的主要對象 流動(dòng)性流動(dòng)性 盈利性盈利性 平安性平安性 是指銀行資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)免遭是指銀行資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)免遭 風(fēng)險(xiǎn)損失的能力。風(fēng)險(xiǎn)損失的能力。 例如：例如： v自有資本占總資本比率自有資本占總資本比率 v資產(chǎn)與負(fù)債比資產(chǎn)與負(fù)債比 v保持一定比例流動(dòng)性高的資產(chǎn)保持一定比例流動(dòng)性高的資產(chǎn) v加強(qiáng)對客戶的信貸分析，減少信貸風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)對客戶的信貸分析，減少信貸風(fēng)險(xiǎn) 四、財(cái)務(wù)分析的程序四、財(cái)務(wù)分析的程序 確立分析目標(biāo) 明確分析范圍 收集相關(guān)資料 確定分析標(biāo)準(zhǔn) 選擇分析方法 得出分析結(jié)論 財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表伴隨信息：財(cái)務(wù)報(bào)表伴隨信息： q管理當(dāng)局評(píng)述和分析管理當(dāng)局評(píng)述和分析 q審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)

4、告 q管理報(bào)告管理報(bào)告 q說明性附注說明性附注 q補(bǔ)充性資料補(bǔ)充性資料 其他：其他： q市場政策市場政策 q內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告 q同行業(yè)情況同行業(yè)情況 五、分析的依據(jù)五、分析的依據(jù) 比較分析法 是將彼此相聯(lián)系的指標(biāo)進(jìn)行對照，確定它們之 間的差異，用以評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)活動(dòng)好壞的方法。 比較的形式：方案與實(shí)際、本期與前期、本單位與同行 業(yè), 結(jié)構(gòu)分析法 六、財(cái)務(wù)分析的根本方法六、財(cái)務(wù)分析的根本方法 比較資產(chǎn)負(fù)債表、比較損益表、比較現(xiàn)金流量表比較資產(chǎn)負(fù)債表、比較損益表、比較現(xiàn)金流量表 共同比資產(chǎn)負(fù)債表、共同比利潤表、共同比現(xiàn)金流量表共同比資產(chǎn)負(fù)債表、共同比利潤表、共同比現(xiàn)金流量表 比較利潤表比較利潤表

5、 中國工商銀行單位：百萬元 2005年2004年增減金額增減百分比 營業(yè)收入 貸款利息收入154826140492143349.26% 金融企業(yè)往來收入1335110879247218.52% 貼現(xiàn)利息收入90447959108512.00% 手續(xù)費(fèi)收入117879211257621.85% 其他營業(yè)收入298627-329-110.40% 營業(yè)收入合計(jì)1893061691682013810.64% 營業(yè)成本 利息支出78,84365,3781346517.08% 金融企業(yè)往來支出5,3594,73462511.66% 手續(xù)費(fèi)支出1,7961,54025614.25% 營業(yè)成本合計(jì)85,998

6、71,6521434616.68% 營業(yè)費(fèi)用60,12046,1091401123.31% 其中：業(yè)務(wù)及管理50,06937,1851288425.73% 折舊費(fèi)10,0518,924112711.21% 投資收益47,99628,6381935840.33% 匯兌損益-2,4941,086-3580-143.54% 營業(yè)利潤88,69081,13175598.52% 同比利潤表同比利潤表 編制單位：中國工商銀行2005年單位：百萬元 2005年比例% 營業(yè)收入 貸款利息收入15482681.79% 金融企業(yè)往來收入133517.05% 貼現(xiàn)利息收入90444.78% 手續(xù)費(fèi)收入117876.

7、23% 其他營業(yè)收入2980.16% 營業(yè)收入合計(jì)189306100.00% 比率分析法比率分析法 根據(jù)財(cái)務(wù)資料，計(jì)算有關(guān)數(shù)據(jù)之間的比率，將根據(jù)財(cái)務(wù)資料，計(jì)算有關(guān)數(shù)據(jù)之間的比率，將 報(bào)表總的數(shù)據(jù)有機(jī)的聯(lián)系起來，揭示其聯(lián)系及相互關(guān)系，報(bào)表總的數(shù)據(jù)有機(jī)的聯(lián)系起來，揭示其聯(lián)系及相互關(guān)系， 并同歷史情況及理想水平進(jìn)行比較，并同歷史情況及理想水平進(jìn)行比較， 相關(guān)比率相關(guān)比率 根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系 的關(guān)系，將兩個(gè)性質(zhì)不同，但相互關(guān)聯(lián)的指標(biāo)加以比照，的關(guān)系，將兩個(gè)性質(zhì)不同，但相互關(guān)聯(lián)的指標(biāo)加以比照， 求出比率，以便從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀聯(lián)系中進(jìn)行

8、研究，認(rèn)識(shí)求出比率，以便從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀聯(lián)系中進(jìn)行研究，認(rèn)識(shí) 生產(chǎn)經(jīng)營的狀況。生產(chǎn)經(jīng)營的狀況。 總資產(chǎn) 凈利潤 總資產(chǎn)盈利率 例如：例如： 流動(dòng)性比率：存貸款比率、中長期貸款比率、資產(chǎn)流流動(dòng)性比率：存貸款比率、中長期貸款比率、資產(chǎn)流 動(dòng)性比率、對流動(dòng)性負(fù)債依賴率動(dòng)性比率、對流動(dòng)性負(fù)債依賴率 平安性比率：不良貸款率平安性比率：不良貸款率 盈利性比率：資產(chǎn)利潤率、資本利潤率等盈利性比率：資產(chǎn)利潤率、資本利潤率等 構(gòu)成比率構(gòu)成比率 計(jì)算某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成局部總體的比計(jì)算某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成局部總體的比 重，分析其構(gòu)成內(nèi)容的變化，從而掌握該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活重，分析其構(gòu)成內(nèi)容的變化，從而掌握該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活 動(dòng)

9、的特點(diǎn)與變化趨勢。動(dòng)的特點(diǎn)與變化趨勢。 這種方法在了解整體與個(gè)體的關(guān)系方面很有效。這種方法在了解整體與個(gè)體的關(guān)系方面很有效。 負(fù)債比率負(fù)債比率 資本資本 負(fù)債負(fù)債 = 例如例如 動(dòng)態(tài)比率動(dòng)態(tài)比率 是將不同時(shí)期同類指標(biāo)的數(shù)值進(jìn)行比照，是將不同時(shí)期同類指標(biāo)的數(shù)值進(jìn)行比照， 求出比率，分析該項(xiàng)指標(biāo)開展方向和增減速求出比率，分析該項(xiàng)指標(biāo)開展方向和增減速 度，以觀察經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化趨勢。度，以觀察經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化趨勢。 動(dòng)態(tài)比率分為定比和環(huán)比兩類 基期值 比較期值 定比發(fā)展速度 前期值前期值 比較期值比較期值 環(huán)比開展速度環(huán)比開展速度= 3 .3 .因素分析法因素分析法 -通過分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素，并計(jì)算其對指通過分析影