籌碼分析陽(yáng)海波PPT課件

1、 籌籌 碼碼 分分 析析 理理 論論 20122012年年3 3月月1515日日 籌碼分析陽(yáng)海波 籌碼分析理論，就是根據(jù)籌碼流動(dòng)的特點(diǎn) ，對(duì)大盤(pán)或個(gè)股的歷史成交情況進(jìn)行分析 ，得出其籌碼結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)這個(gè)籌碼結(jié) 構(gòu)來(lái)預(yù)測(cè)以后的走勢(shì)。 籌碼分析理論的自 然規(guī)律基礎(chǔ)，是籌碼流動(dòng)的特點(diǎn)?；I碼流 動(dòng)的特點(diǎn)，也是心理學(xué)的內(nèi)容。 籌碼分析理論籌碼分析理論 股市里的終極真理：供給大于需求價(jià)格下跌，需求大于供 給價(jià)格上漲。 而供求又最終對(duì)應(yīng)于資金和籌碼。至于其它什么基本面、 消息、信心、技術(shù)等等，都只是間接地影響或反映股市的 這一本質(zhì)。股價(jià)運(yùn)動(dòng)的本質(zhì)等于成交量背后的籌碼運(yùn)動(dòng)狀 態(tài)。 籌碼論其實(shí)是一種還原：將所

2、有的影響股市里供求的因素 ，全部還原成籌碼，以及籌碼背后所反映的力量、利益、 爭(zhēng)奪、控制集中、分散、轉(zhuǎn)移、等等。 理理 論論 依依 據(jù)據(jù) 股價(jià)走勢(shì)循環(huán)周期的四個(gè)階段： A階段：無(wú)窮成本均線由向下到走平；俗稱筑底階段； B階段：無(wú)窮成本均線由走平到向上；俗稱拉升階段，可稱為上升階 段； C階段：無(wú)窮成本均線由向上到走平；俗稱作頭（頂）階段； D階段：無(wú)窮成本均線由走平到向下；俗稱派發(fā)階段，可稱作下降階 段； 無(wú)窮成本均線：用CYC表示，是證券市場(chǎng)的總平均成本，股價(jià)在無(wú)窮 成本均線的上方就代表多數(shù)人是獲利狀態(tài)，就可以成為牛市，否則相 反，無(wú)窮成本均線是成本均線中最重要的一條，它是市場(chǎng)牛熊的重要 分

3、水嶺。 理理 論論 依依 據(jù)據(jù) 對(duì)應(yīng)籌碼分布的特征： A階段：籌碼由分散到集中，發(fā)散度下降。 B階段：籌碼由集中到分散，發(fā)散度上升。 C階段：籌碼由分散到集中，發(fā)散度下降。 D階段：籌碼由集中到分散，發(fā)散度上升。 理理 論論 依依 據(jù)據(jù) 理理 論論 依依 據(jù)據(jù) 無(wú)窮成本 A B C D 分散 集中 集中 分散 分散 判斷成交密集區(qū)的籌碼分布和變化。 判斷行情發(fā)展中的重要阻力位與支撐位。 通過(guò)分析市場(chǎng)的變化，制定相應(yīng)的操作策略。 籌碼是股票博弈的核心，在牛市中籌碼為王就是這個(gè)道理 ，誰(shuí)掌握更多的籌碼誰(shuí)就將在未來(lái)的博弈中爭(zhēng)取到主動(dòng)權(quán) 主要功能與目的主要功能與目的 籌碼分布的運(yùn)動(dòng)：集中與發(fā)散 成交密

4、集的區(qū)域，形成籌碼峰，兩峰之間的區(qū)域則形成谷，這是籌碼 分布的視覺(jué)形態(tài)，籌碼的運(yùn)動(dòng)伴隨籌碼的集中與發(fā)散。必然伴隨著籌 碼密集而形成峰。密集分為高位密集和低位密集。 任何一輪行情都將經(jīng)歷由低位換手到高位換手，再由高位換手到低位 換手，籌碼的運(yùn)動(dòng)過(guò)程是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的過(guò)程。（當(dāng)然也是割肉虧損的過(guò) 程） 低位充分換手是完成吸籌階段的標(biāo)志，高位充分換手是派發(fā)階段完成 的標(biāo)志。 成本密集是下一個(gè)階段行情的準(zhǔn)備過(guò)程，成本發(fā)散是行情的展開(kāi)過(guò)程 籌碼分布的形態(tài)籌碼分布的形態(tài) 單峰密集 單峰密集是移動(dòng)成本分布所形成的一個(gè)獨(dú)立的密集峰形，它表明該股 票的流通籌碼在某一特定的價(jià)格區(qū)域充分集中。單峰密集對(duì)于行情的 研判有三

5、個(gè)方面的實(shí)戰(zhàn)意義： 1、當(dāng)莊家為買方股民為賣方時(shí)，所形成的單峰密集意味著上攻行 情的爆發(fā)； 2、當(dāng)莊家為賣方股民為買方時(shí)，所形成的單峰密集意味著下跌行 情的開(kāi)始； 3、當(dāng)莊家和股民混合買賣時(shí)，這種單峰密集將持續(xù)到趨勢(shì)明朗。 根據(jù)股價(jià)所在的相對(duì)位置，單峰密集可分為低位單峰密集和高位單峰 密集。 籌碼分布的形態(tài)籌碼分布的形態(tài) 多峰密集 形態(tài)特征：股票籌碼分布在兩個(gè)或兩個(gè)以價(jià)位區(qū)域，分別形成了兩個(gè) 或兩個(gè)以上密集峰形；上方的密集峰，稱為上密集峰；下方的密集峰 ，稱為下密集峰；中間的密集峰，稱為中密集峰 形態(tài)種類：根據(jù)上下峰形成的時(shí)間次序不同，可分為下跌多峰和上漲 多峰。 上漲多峰：如果上峰小于下峰行

6、情將繼續(xù)看漲，反之隨著上峰的增大 ，下峰迅速減小，是下峰籌碼被移至上峰的表現(xiàn)，此時(shí)莊家出貨的可 能性增大。 下跌多峰：如果上峰大于下峰行情將繼續(xù)看跌，反之隨著上峰的減小 ，下峰迅速最大，是上峰籌碼被移至下峰的表現(xiàn)，此時(shí)莊家吸籌的可 能性增大。 籌碼分布的形態(tài)籌碼分布的形態(tài) （一）跌穿高位密集峰止損 當(dāng)股票經(jīng)一輪上攻行情，在高位形成峰密集，如股價(jià)跌破 高位密集峰是行情終結(jié)的信號(hào)，應(yīng)及時(shí)出局止損。 本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)： 1、股價(jià)已經(jīng)有較大的漲幅； 2、原低位單峰密集被消除； 3、形成高位單峰密集； 4、在高位單峰密集處不宜介入； 5、當(dāng)股價(jià)跌破高位單峰密集時(shí)應(yīng)及時(shí)止損。 范例：10年10月的包鋼稀土

7、幾種形態(tài)分析幾種形態(tài)分析 （二）做頂洗盤(pán)再度密集 股票形成第一次低位峰密集后，經(jīng)一輪小幅上攻行情做頂回落，但 在頂部第一次低位峰密集仍被大量保留；當(dāng)股價(jià)再次回落至第一次峰 密集處形第二次單峰密集，第二次峰密集與第一次峰密集相重合；這 種情形的出現(xiàn)是一輪上攻行情的開(kāi)始。（范例：09年9月長(zhǎng)電科技） 本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)： 1、形成第一次低位密集峰后開(kāi)始了小幅上攻行情； 2、該小幅上攻行情的漲幅讓人感到有做頂?shù)目赡埽?3、在小幅上攻行情的頂部測(cè)試第一次低位密集峰的狀態(tài)； 4、在小行情頂部時(shí)第一次低位密集峰仍大量存在； 5、股價(jià)回落到第一次密集峰處形成第二次峰密集； 6、第二次峰密集與第一次峰密集重合成單

8、峰密集； 7、股價(jià)放量突破第二次峰密集時(shí)是主升浪信號(hào)； 8、操作時(shí)應(yīng)在第二次峰密集被放量突破時(shí)跟進(jìn)； 幾種形態(tài)分析幾種形態(tài)分析 （三）回調(diào)峰密集強(qiáng)支撐 當(dāng)股價(jià)放量突破低位單峰密集后不久作回調(diào)整理，在低位 單密集峰處受到支撐，是主升浪展開(kāi)的信號(hào)。 本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)： 1、已形成低位單峰密集； 2、有放量突破低位單峰密集的行為； 3、突破后經(jīng)小幅上漲作回調(diào)整理； 4、回調(diào)整理在原低位峰密集處受支撐； 5、再次放量上攻意味著主升浪開(kāi)始，是介入的良機(jī)； 范例：近期的榮之聯(lián) 幾種形態(tài)分析幾種形態(tài)分析 （四）成本發(fā)散上行延續(xù) 股價(jià)突破低位單峰密集上行，成本發(fā)散意味著趨勢(shì)的開(kāi)始 和延續(xù)。 本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)： 1

9、、籌碼發(fā)散是行情處于展開(kāi)的狀態(tài)； 2、低位峰密集后上行發(fā)散是介入的時(shí)機(jī)； 3、高位峰密集后的下跌發(fā)散不可介入反彈； 4、成本發(fā)散對(duì)低位峰密集的消耗越少，行情的延續(xù)性越 強(qiáng) 范例：10年啟明信息 幾種形態(tài)分析幾種形態(tài)分析 （五）V形反轉(zhuǎn)至峰密集 股票跌穿單密集峰，如果股價(jià)超跌而原單密集峰并沒(méi)有被 消耗，行情將發(fā)生 V 形反轉(zhuǎn)，反轉(zhuǎn)第一目標(biāo)位在原密集峰 處。 本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)： 1、股價(jià)跌穿原單峰密集； 2、股價(jià)下跌的速度較快； 3、下跌至超跌區(qū)原單峰密集仍完好存在； 4、超跌V形反轉(zhuǎn)確認(rèn)后即時(shí)跟進(jìn)； 5、股價(jià)反彈至原單峰密集區(qū)域出場(chǎng)觀望。 范例：近期的中信證券 幾種形態(tài)分析幾種形態(tài)分析 （六）突破

10、高位單峰密集 股票經(jīng)一輪升勢(shì)后在高位形成單峰密集，如果股價(jià)再次突 破高位峰密集將是新一輪升勢(shì)的開(kāi)始。 本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)： 1、股價(jià)經(jīng)一輪升幅形成高位單峰密集； 2、股價(jià)的突破一定要?jiǎng)?chuàng)出近期歷史新高； 3、要?dú)v史地研判高位密集的成因； 4、將股價(jià)回落擊穿高位密集峰設(shè)定為止損位； 5、以短線的策略操盤(pán)； 6、謹(jǐn)防假突破。 范例：近期的榮之聯(lián) 幾種形態(tài)分析幾種形態(tài)分析 （七）上漲多峰密集續(xù)漲 股價(jià)經(jīng)低位峰密集后啟動(dòng)上攻行情，在拉升途中作震蕩整 理形成了一個(gè)或一個(gè)以上密集峰，拉升行情將持續(xù)。 本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)： 1、拉升途中的震蕩整理屬洗盤(pán)性質(zhì)； 2、新密集峰形成時(shí)原密集峰雖減小，但仍存在； 3、如新密集峰增大的同時(shí)，原密集峰迅速減小宜出局觀 望； 4、每一個(gè)密集峰將成為該股回調(diào)洗