證券從業(yè)考試《投資基金》講義第5章

1、tops大家網(wǎng)7 / 7聲明：本資料由大家論壇證券從業(yè)考試專區(qū) 更多證券從業(yè)考試信息，考試真題，模擬題下載大家論壇，全免費公益性證券從業(yè)考試論壇，等待您的光臨！第五章基金托管人大綱要求：熟悉基金資產托管業(yè)務，熟悉基金托管人在基金運作中的作用，了解基金托管人的市場準入規(guī)定，掌握基金托管人的職責；了解基金托管業(yè)務流程。了解基金托管人的機構設置與技術系統(tǒng)。了解基金財產保管的基本要求，熟悉基金資產賬戶的種類，掌握基金財產保管的內容。了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。掌握基金會計復核的內容。了解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內容，了解對基金投資運作監(jiān)管結果的處理方式。熟

2、悉基金托管人內部控制的目標、原則、基本要素以及主要內容。第一節(jié) 基金托管人概述第二節(jié) 機構設置與技術系統(tǒng)第三節(jié) 基金財產保管第四節(jié) 基金資金清算第五節(jié) 基金會計復核第六節(jié) 基金投資運作監(jiān)督第七節(jié) 基金托管人內部控制基金托管人的職責主要體現(xiàn)在基金資產保管、基金投資運作監(jiān)督、基金資金清算、以及基金會計復核等方面。 第一節(jié)基金托管人概述一、基金托管人及基金托管業(yè)務基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。 托管人的四項職責：1.資產保管，即基金托管人應為基金資產設立獨立的賬戶，保證基金的全部資產安全完整；2.資金清算，

3、即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來；3.資產復核，即建立基金賬冊并進行會計核算，復核審查管理人計算的基金資產凈值和份額凈值；4.監(jiān)督基金管理人的行為是否符合基金合同的規(guī)定?；鹜泄苋酥饕ㄟ^托管業(yè)務獲取托管費作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費收入成正比。二、基金托管人在基金運作中的作用關鍵在于有利于保障基金資產的安全，保護基金持有人的利益。三點作用：（1）防止基金財產挪作它用，有效保障資產安全。（2）通過基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督，以及時發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關法規(guī)和基金合同約定的要求運作。（3）通過托管人的會計核算和凈值計算，有利于防止、減少基金會計核算中

4、的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。三、基金托管人的市場準入（共8條，需要重點掌握）托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。八項條件：（1）凈資產和資本充足率符合有關規(guī)定；（2）設有專門的基金托管部門；（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)；（4）有安全保管基金財產的條件；（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)（6）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施；（7）有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。四、基金托管人的職責（共11條）十一項

5、具體職責：（1）安全保管基金財產；（2）按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶；（3）對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立；（4）保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；（5）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；（6）辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項；（7）對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格；（9）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；（10）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；（11）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責。五、基金托管業(yè)務

6、流程四階段：簽署基金合同、基金募集、基金運作、基金終止圖5-1 基金托管業(yè)務運作流程圖 第二節(jié)機構設置與技術系統(tǒng)一、基金托管人的機構設置托管銀行一般要設立專門的基金托管部或者資產托管部。托管部一般包括四個部門：（1）主要負責證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、研究，客戶關系維護的市場部門；（2）主要負責基金資金清算、核算的部門；（3）主要負責技術維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門；（4）主要負責交易監(jiān)督、內部風險控制的部門。二、基金托管業(yè)務的技術系統(tǒng)目前各托管銀行的基金托管業(yè)務技術系統(tǒng)四個主要特征。1.主要托管業(yè)務活動通過技術系統(tǒng)完成2.系統(tǒng)配置完整、獨立運作3.系統(tǒng)管理嚴格4.系統(tǒng)安全運作 第三節(jié)基金財產保管

7、一、基金財產保管的基本要求1.獨立、完整、安全地保管基金的全部財產基金托管人的首要職責就是要保證基金財產的安全，獨立、完整、安全地保管基金的全部資產。基金托管人必須將基金資產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開，要為基金設立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。不同基金的債權債務是不能相互抵消的。2.依法處分基金財產3.嚴守基金商業(yè)秘密4.對基金財產的損失承擔賠償責任二、基金資產賬戶的種類及管理基金托管人負責開立并管理基金資產賬戶?；鹳Y產賬戶開立前，托管人應刻制基金的印章和準備開戶資料?；鹳Y產賬戶主要包

8、括銀行存款賬戶、結算備付金賬戶和證券賬戶三類?；鹳Y產依其形態(tài)的不同，存放在不同資產賬戶中。（1）基金銀行存款賬戶貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款，屬于投資類賬戶。（2）結算備付金賬戶（3）證券賬戶基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。交易所賬戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。三、基金財產保管的內容1.保管基金印章2.基金資產賬戶管理（1）基金托管人應做好基金資產賬戶的更名、銷戶及資產過戶等工作。（2）托管人負責開立全部資產賬戶，保證基金賬戶獨立于托管銀行賬戶；不同基金的賬戶也相互獨立，對每一個基金單獨設賬，分賬管理。（3）嚴格按照基金管理的有效指令辦理資金劃撥

9、和支付，并保證基金的一切貨幣收支活動均通過基金的銀行賬戶進行。（4）基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開立任何其他賬戶。3.重要文件保管4.核對基金資產 第四節(jié)基金資金清算基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所資金清算、全國銀行間市場交易資金清算和場外資金清算。一、交易所交易資金清算清算流程：（4 步）（1）接收交易數(shù)據(jù)。（2）制作清算指令。（3）執(zhí)行清算指令。（4）確認清算結果。二、全國銀行間市場交易資金清算三、場外資金清算 第五節(jié)基金會計復核一、基金賬務的復核二、基金頭寸的復核三、基金資產凈值的復核四、基金財務報表的復核五、基金費用與收益分配復核六、業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復核 第六節(jié)基金

10、投資運作監(jiān)督一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)在我國，基金托管人主要依據(jù)證券投資基金法證券投資基金運作管理辦法、證券投資基金信息披露內容與格式準則第7號托管協(xié)議的內容與格式及其他有關法規(guī)和規(guī)范性文件、基金合同、基金托管協(xié)議等規(guī)定，對基金投資范圍和投資對象、基金投融資比例、基金投資禁止行為等內容進行監(jiān)督和核查。二、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內容（一）對基金投資范圍的監(jiān)督（二） 對基金投融資比例的監(jiān)督（三） 對基金投資禁止行為進行監(jiān)督包括但不限于基金合同規(guī)定的不得承銷證券、向他人貸款或者提供擔保等。（四）對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督（五）對基金管理人選擇存款銀行進行監(jiān)督托管人對基金管

11、理人投資運作的監(jiān)督的特點是：（1）不同基金類型監(jiān)督的依據(jù)和內容不同。（2）主要是基金投資范圍、投資比例、交易對手、投資風格等方面的監(jiān)督。（3）根據(jù)投資需要和監(jiān)管機構的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內容。增加了對基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券、權證產品、資產支持證券等的監(jiān)督。三、監(jiān)督與處理方式四種方式：（一）電話提示（二）書面警示（三）書面報告（四）定期報告 第七節(jié)基金托管人內部控制一、內部控制的目標和原則（一） 內部控制的目標目標分為四項：保證業(yè)務運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風格；防范和化解經(jīng)營風險，保證托管資產的安全完整；維護持有人的

12、權益；保障基金托管業(yè)務安全、有效、穩(wěn)健運行。（二）內部控制的原則1.合法性原則2.完整性原則3.及時性原則4.審慎性原則5.有效性原則6.獨立性原則二、內部控制的基本要素1.環(huán)境控制2.風險評估3.控制活動4.信息溝通5.內部監(jiān)控三、內部控制的內容1.資產保管的內部控制（1）基金托管人必須將基金資產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開。（2）托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產（3）基金托管人應按照有關規(guī)定代基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備付金賬戶，并安全保管基金印章、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料。（4）基金托管人應安全保管與基金資產有關的重大合同和實物券憑證。（5）基金托管

13、人應建立定期對賬制度，定期核對全部賬戶資產，保證賬實、賬賬、賬證相符。2.資金清算的內部控制（1）基金托管人應實行嚴格的崗位分離制度。（2）基金托管人應嚴格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算，沒有基金管理人的劃款指令，不得辦理基金名下資金清算。（3）建立復核制度，形成相互制約機制，防止差錯的產生。（4）基金托管人應建立嚴格的授權管理制度，在授權范圍內，及時、準確地完成基金清算，確?；鹳Y產的安全。3.投資監(jiān)督的內部控制基金投資監(jiān)督環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風險點主要是人為或系統(tǒng)原因對于基金管理人的投資違規(guī)行為未能及時發(fā)現(xiàn)、發(fā)現(xiàn)后未能有效制止。4.會計核算和估值的內部控制基金會計核算過程的主要風險點有核算辦法不合理、沒有嚴格按流程操作、核算數(shù)據(jù)錯誤等。制定基金會計制度、會計工作操作流程和會計崗位工作手冊，并針對各個風險控制點建立以下會計系統(tǒng)控制措施：（1）對所托管的基金應當以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算。（2）建立憑證管理制度。（3）建立賬務組織和賬務處理體系，正確設置會計賬簿，有效控制會計記賬程序。（4）建立復核制度，通過會計復核和業(yè)務復核防止會計差錯的產生。（5）采取合理的估值方法和科學的估值程序，公允反映基金所投資的有價證券在估值時點的價值。（6）建立嚴格的會計的事前、事中和事后監(jiān)督制度。（7）制定完善的會計檔案保管和財務交接制度，財會