第三節(jié)股份有限公司

1、第三節(jié)第三節(jié) 股份有限公司股份有限公司 一、股份有限公司的概念與特征一、股份有限公司的概念與特征 （一）概念（一）概念 指公司資本分為等額股份，股東以其指公司資本分為等額股份，股東以其所認(rèn)購(gòu)的股份對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其所認(rèn)購(gòu)的股份對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。 （二）特征（二）特征1 1 股東人數(shù)的廣泛性；股東人數(shù)的廣泛性； 2 2 股東出資的股份性；股東出資的股份性； 3 3 股東責(zé)任的有限性；股東責(zé)任的有限性； 4 4 股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的公開(kāi)性、自由性；股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的公開(kāi)性、自由性； 5 5 公司經(jīng)營(yíng)狀況的公開(kāi)性；公司

2、經(jīng)營(yíng)狀況的公開(kāi)性； 6 6 公司信用基礎(chǔ)的資合性。公司信用基礎(chǔ)的資合性。二、股份有限公司的設(shè)立二、股份有限公司的設(shè)立 （一）設(shè)立方式（一）設(shè)立方式 1發(fā)起設(shè)立發(fā)起設(shè)立: :指發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。 2募集設(shè)立募集設(shè)立: :指發(fā)起人在公司成立時(shí)認(rèn)購(gòu)應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。 (二二)設(shè)立條件設(shè)立條件 1 1 發(fā)起人符合法定人數(shù)發(fā)起人符合法定人數(shù): :2 2 發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額低限額 3 3 股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定；股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定； 4 4 發(fā)起人制

3、訂公司章程，采用募集方式設(shè)立發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)；的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)； 5 5 有公司名稱，建立符合股份有限公司要求有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；的組織機(jī)構(gòu)； 6 6 有公司住所。有公司住所。2-2002-200人，且半數(shù)人，且半數(shù)以上在中國(guó)境內(nèi)有以上在中國(guó)境內(nèi)有住所住所發(fā)起人 即組建人，指訂立創(chuàng)辦公司的協(xié)議、提出設(shè)立公司的申請(qǐng)，向公司出資或認(rèn)購(gòu)股份，并對(duì)公司設(shè)立承擔(dān)責(zé)任的人。發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額限額（1）股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額：500萬(wàn)元萬(wàn)元（2）出資方式：同有限責(zé)任公司（3）

4、繳納方式 1.發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立 注冊(cè)資本：為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。 ：首次出資額：不得低于注冊(cè)資本的20%。 同有限責(zé)任公司 其余部分：自公司成立之日起2年內(nèi)繳足（投資公司可在5 年內(nèi)繳足）。同有限責(zé)任公司限制：在繳足前，不得向他人募集股份。限制：在繳足前，不得向他人募集股份。一次繳納一次繳納分期繳納分期繳納發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額限額（3）繳納方式 1.發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立 2.募集方式設(shè)立募集方式設(shè)立 注冊(cè)資本：為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額。 發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份：不得少于公司股份

5、總數(shù)的 35% ；法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。下列事項(xiàng)中，導(dǎo)致股份有限公司不下列事項(xiàng)中，導(dǎo)致股份有限公司不能設(shè)立的是（能設(shè)立的是（ ）A A發(fā)起人為發(fā)起人為5 5人，其中人，其中3 3人在中國(guó)有住所人在中國(guó)有住所B B公司注冊(cè)資本為公司注冊(cè)資本為600600萬(wàn)元人民幣萬(wàn)元人民幣C C公司注冊(cè)資本為公司注冊(cè)資本為600600萬(wàn)元人民幣，以募萬(wàn)元人民幣，以募集方式設(shè)立，發(fā)起人共認(rèn)購(gòu)集方式設(shè)立，發(fā)起人共認(rèn)購(gòu)180180萬(wàn)元人萬(wàn)元人民幣民幣D D公司住所在重慶公司住所在重慶C（三）設(shè)立程序（三）設(shè)立程序 確定公司設(shè)立方式 確定公司發(fā)起人訂立公司章程 公司股份的認(rèn)繳 建立公司機(jī)構(gòu) 公司設(shè)立登記（

6、四）發(fā)起人的責(zé)任（四）發(fā)起人的責(zé)任 1 1 公司不能成立時(shí)，對(duì)設(shè)立行為所產(chǎn)生的債公司不能成立時(shí)，對(duì)設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用負(fù)連帶責(zé)任；務(wù)和費(fèi)用負(fù)連帶責(zé)任； 2 2 公司不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已繳納的股款，公司不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已繳納的股款，負(fù)返還股款并加算銀行同期存款利息的連負(fù)返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任；帶責(zé)任； 3 3 在公司設(shè)立過(guò)程中，由于發(fā)起人的過(guò)失致在公司設(shè)立過(guò)程中，由于發(fā)起人的過(guò)失致使公司利益受到損害的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司承擔(dān)使公司利益受到損害的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司承擔(dān)賠償責(zé)任。賠償責(zé)任。三、股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)三、股份有限公司的組織機(jī)構(gòu) （一）股東大會(huì)：（一）股東大會(huì)：權(quán)力機(jī)構(gòu)權(quán)

7、力機(jī)構(gòu) （二）董事會(huì)：（二）董事會(huì)：董事長(zhǎng)為公司的法定代董事長(zhǎng)為公司的法定代 表人表人 （三）經(jīng)理（三）經(jīng)理（四）監(jiān)事會(huì)：（四）監(jiān)事會(huì)：不得少于不得少于3 3人人 董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事。董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事。四、股份有限公司的股份和股票四、股份有限公司的股份和股票（一）股份和股票的概念（一）股份和股票的概念 1 1股份股份 股份是股份公司股東持有的，公股份是股份公司股東持有的，公司資本的基本構(gòu)成單位，也是劃分股司資本的基本構(gòu)成單位，也是劃分股東權(quán)利義務(wù)的基本構(gòu)成單位。東權(quán)利義務(wù)的基本構(gòu)成單位。2股票股票 特征：特征： 不可償還性：不可償還性：無(wú)償還期限、有償轉(zhuǎn)讓參與性參與性

8、 ：參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等收益性：收益性：領(lǐng)取股息或紅利流通性：流通性： 價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性 股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。持股份的憑證。五、股票的分類五、股票的分類 1 1普通股和特別股普通股和特別股 2 2記名股和無(wú)記名股記名股和無(wú)記名股 公司向公司向發(fā)起人、法發(fā)起人、法人人發(fā)行的股票，應(yīng)發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票當(dāng)為記名股票 六、股份發(fā)行六、股份發(fā)行 （一）概念（一）概念 指股份有限公司為募集資本而發(fā)售股份指股份有限公司為募集資本而發(fā)售股份的法律行為。的法律行為。（二）發(fā)行原則

9、：公平、公正（二）發(fā)行原則：公平、公正（三）發(fā)行價(jià)格：平價(jià)、溢價(jià)（三）發(fā)行價(jià)格：平價(jià)、溢價(jià)股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。面金額，但不得低于票面金額。（四）股份發(fā)行種類（四）股份發(fā)行種類1 1 設(shè)立發(fā)行設(shè)立發(fā)行 是指公司在設(shè)立過(guò)程中發(fā)行股份。是指公司在設(shè)立過(guò)程中發(fā)行股份。2 2 新股發(fā)行新股發(fā)行 是指公司在成立之后增資發(fā)行股份。是指公司在成立之后增資發(fā)行股份。公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：條件： 1 1具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；2 2具有持續(xù)盈利能力

10、，財(cái)務(wù)狀況良好；具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；3 3最近最近三年三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為；其他重大違法行為；4 4經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。構(gòu)規(guī)定的其他條件。 七、股份轉(zhuǎn)讓七、股份轉(zhuǎn)讓（一）轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所：（一）轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所：依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所 （二）轉(zhuǎn)讓方式（二）轉(zhuǎn)讓方式（1 1）記名股票：）記名股票：背書(shū)方式或者法律、行政背書(shū)方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；（2 2）無(wú)記名股票：）無(wú)記名股票：交付轉(zhuǎn)讓。交付轉(zhuǎn)讓。 （三）轉(zhuǎn)讓限制（三

11、）轉(zhuǎn)讓限制 1.1.對(duì)特殊主體的限制對(duì)特殊主體的限制（1 1）發(fā)起人發(fā)起人 發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起之日起一年一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起公司股票在證券交易所上市交易之日起一一年年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 （三）轉(zhuǎn)讓限制（三）轉(zhuǎn)讓限制 1.1.對(duì)特殊主體的限制對(duì)特殊主體的限制（1 1）發(fā)起人發(fā)起人（2 2）公司）公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員 轉(zhuǎn)讓限制轉(zhuǎn)讓限制 2 2、公司、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員董事、監(jiān)事、高級(jí)管

12、理人員 1 1）任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)）任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的其所持有本公司股份總數(shù)的25%25%； 2 2）所持本公司股份自公司股票上市交）所持本公司股份自公司股票上市交易之日起易之日起一年一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓； 3 3）離職后）離職后半年半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。的本公司股份。（三）轉(zhuǎn)讓限制（三）轉(zhuǎn)讓限制 1.1.對(duì)特殊主體的限制對(duì)特殊主體的限制（1 1）發(fā)起人發(fā)起人（2 2）公司）公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員2.2.公司行為的限制公司行為的限制限制公司回購(gòu)限制公司回購(gòu) 股份股份 轉(zhuǎn)讓的限

13、制轉(zhuǎn)讓的限制公司行為的限制公司行為的限制（1 1）公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，）公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：有下列情形之一的除外： 1 1）減少公司注冊(cè)資本）減少公司注冊(cè)資本2 2）與持有本公司股份的其他公司合并）與持有本公司股份的其他公司合并3 3）將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工）將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工4 4）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并分）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的（三）轉(zhuǎn)讓限制（三）轉(zhuǎn)讓限制 1.1.對(duì)特殊主體的限制對(duì)特殊主體的限制2.2.公司行為的限制公司行為的限制（1 1）公司不得收購(gòu)本公司

14、股份。）公司不得收購(gòu)本公司股份。（2 2）公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押）公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。權(quán)的標(biāo)的。 下列有關(guān)股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓的表述下列有關(guān)股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓的表述哪些是正確的？（哪些是正確的？（ ）A A發(fā)起人持有的本公司的股份，自公司成發(fā)起人持有的本公司的股份，自公司成立之日起立之日起5 5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓B B通常情形下，公司不得收購(gòu)本公司的股通常情形下，公司不得收購(gòu)本公司的股票票C C公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理所持有的本公司公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理所持有的本公司的股份在任職期間不得轉(zhuǎn)讓的股份在任職期間不得轉(zhuǎn)讓D D公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)權(quán)的公

15、司不得接受本公司的股票作為質(zhì)權(quán)的標(biāo)的標(biāo)的BD八、上市公司八、上市公司 （一）概念及特征（一）概念及特征 上市公司，是指其股票在證券交易所上上市公司，是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。市交易的股份有限公司。 特征：特征： 1 1是股份有限公司的一種；是股份有限公司的一種； 2 2是股票在證券交易所交易的股份有限公司；是股票在證券交易所交易的股份有限公司； 3 3是股票獲準(zhǔn)上市的股份有限公司。是股票獲準(zhǔn)上市的股份有限公司。判斷：判斷： 股份公司一定是上市公司。股份公司一定是上市公司。 上市公司一定是股份公司。上市公司一定是股份公司。 錯(cuò)錯(cuò)對(duì)對(duì)（二）上市條件（二）上市條件 1 1股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已