解碼大公互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)理論體系

1、財(cái)富管家-榕巨互金（WX：Rongjuhj）解碼大公互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)理論體系為了防控互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)，大公集團(tuán)董事長關(guān)建中提出了“債務(wù)人信息披露、債權(quán)人監(jiān)督、專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)和黑名單制度”的“四位一體”風(fēng)險(xiǎn)控制思想體系。大公互聯(lián)網(wǎng)金融四位一體的風(fēng)控體系架構(gòu)思想和雙向參與、兩類評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)思想是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)形成特性的正確認(rèn)識(shí)和把握。大公互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)理論體系的構(gòu)建是建立在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)形成特征深入研究基礎(chǔ)之上的，包括互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控體系架構(gòu)思想和互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)思想，兩者共同組成了互聯(lián)網(wǎng)金融的評(píng)級(jí)基礎(chǔ)設(shè)施和評(píng)級(jí)方法標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)控體系架構(gòu)思想為了防控互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)，大公集

2、團(tuán)董事長關(guān)建中提出了“債務(wù)人信息披露、債權(quán)人監(jiān)督、專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)和黑名單制度”的“四位一體”風(fēng)險(xiǎn)控制思想體系。第一，債務(wù)人需要向債權(quán)人公開信息。債務(wù)人利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行舉債，資金供需雙方?jīng)]有真實(shí)的接觸，債權(quán)人通過債務(wù)人提供的信息進(jìn)行投資決策，為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，保證信用關(guān)系的穩(wěn)固，債務(wù)人必須保證其披露信息具備真實(shí)、全面、專業(yè)、規(guī)范和及時(shí)的特征。第二，債務(wù)人必須接受債權(quán)大眾的公開監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于普惠金融的范疇，債權(quán)人大眾在獲取信息的手段、渠道和動(dòng)機(jī)方面構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的“群眾基礎(chǔ)”，通過對(duì)債權(quán)人大眾提供的非標(biāo)準(zhǔn)化、零碎、不同維度的信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)處理，才能真正實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融債務(wù)人進(jìn)行

3、充分風(fēng)險(xiǎn)揭示的目的。第三，必須引入公正的信用評(píng)級(jí)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)天然具有為債務(wù)人揭示信用風(fēng)險(xiǎn)的功能，通過引入市場(chǎng)公信力高的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，運(yùn)用專業(yè)化的互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)技術(shù)向債權(quán)人提供債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)的警示信息，利用市場(chǎng)化的手段配合政府的宏觀監(jiān)管體系，是保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的有效途徑。第四，必須建立黑名單制度。政府部門很難對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐行為進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)管，只有引入市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，將實(shí)施偏離信息中介性質(zhì)、非法集資、虛假擔(dān)保等行為的平臺(tái)納入黑名單，并且據(jù)此對(duì)其以后的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行必要懲戒，才能有效防控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)思想互聯(lián)網(wǎng)金融特性是確定其評(píng)級(jí)理念的基石?；ヂ?lián)網(wǎng)的公開性、大眾性、效

4、率性賦予其金融形態(tài)的顯著特征是效率，建立效率與效果統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)評(píng)級(jí)思維方式顯得尤為重要。雙向參與、兩類評(píng)級(jí)，即大眾和大公共同對(duì)債務(wù)人的市場(chǎng)準(zhǔn)入和償債能力進(jìn)行評(píng)級(jí)，具體內(nèi)涵包括4個(gè)方面。第一，大眾評(píng)分。大眾指?jìng)鶛?quán)人大眾，作為債權(quán)人，大眾出于維護(hù)自身利益會(huì)更有動(dòng)機(jī)尋找債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，監(jiān)督債權(quán)人經(jīng)營管理情況，阻止債權(quán)人有損于自身利益的行為發(fā)生。廣大債權(quán)人大眾的參與會(huì)在社會(huì)上形成規(guī)模效應(yīng)，推動(dòng)更多的投資者參與，達(dá)到全社會(huì)共同監(jiān)督債務(wù)人的局面。第二，大公評(píng)級(jí)。民族評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的責(zé)任意識(shí)驅(qū)使大公關(guān)注并研究互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題。大公自己研發(fā)的評(píng)級(jí)思想理論體系是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)形成規(guī)律的客觀認(rèn)識(shí)，能夠承擔(dān)起國

5、家互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)的責(zé)任。第三，市場(chǎng)準(zhǔn)入評(píng)級(jí)。與傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)的受評(píng)主體相比，互聯(lián)網(wǎng)金融受評(píng)主體更多是中小企業(yè)和個(gè)人投資者，其財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營管理信息及行為信息相對(duì)缺少規(guī)范和連續(xù)性，虛假信息會(huì)造成償債能力評(píng)級(jí)結(jié)果不可靠，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)人更青睞誠實(shí)守信的債務(wù)人，需要債務(wù)人對(duì)其信息進(jìn)行真實(shí)、全面和客觀的公開，讓大眾投資者進(jìn)行篩選，這在客觀上限制了債務(wù)人的融資行為，起到了市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管作用。第四，償債能力評(píng)級(jí)。債務(wù)人的償債能力是債權(quán)人進(jìn)行投資決策的參考依據(jù)，通過對(duì)債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)因素以及其內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行專業(yè)化分析，能夠幫助債權(quán)人更好的揭示債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)，減少投資損失的概率?！半p向參與，兩類評(píng)級(jí)”思想架構(gòu)內(nèi)部存在

6、嚴(yán)密的邏輯關(guān)系。其中，大眾評(píng)分是大公評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)，大公評(píng)級(jí)是大眾評(píng)分的結(jié)果，兩者相輔相成。該理念符合互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)揭示的要求，為互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)方法的構(gòu)建和改進(jìn)提供了思想基礎(chǔ)，同時(shí)為解決行業(yè)內(nèi)交易雙方信用風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱問題帶來了嶄新的思路。以科學(xué)體系指導(dǎo)實(shí)踐“四位一體”的風(fēng)控思想和“雙向參與，兩類評(píng)級(jí)”的評(píng)級(jí)思想從以下幾個(gè)方面形成了自己的科學(xué)體系。它在信息披露上實(shí)現(xiàn)了平臺(tái)信息、債項(xiàng)信息、財(cái)務(wù)信息、可持續(xù)性發(fā)展信息、行為信息、強(qiáng)制性信息披露、選擇性信息披露等多維度、多元化信息的統(tǒng)一，為信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化、數(shù)字化提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。它在債權(quán)人監(jiān)督上強(qiáng)調(diào)投資者參與評(píng)級(jí)和社交互動(dòng)，為投資者提供市場(chǎng)準(zhǔn)入和償

7、債能力評(píng)級(jí)的參與通道，讓投資者在參與評(píng)級(jí)中接受信用知識(shí)教育，成為理性合格投資者，同時(shí)為專業(yè)評(píng)級(jí)提供第一手?jǐn)?shù)據(jù)。它在專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)上立足互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行規(guī)律，實(shí)現(xiàn)基于大數(shù)據(jù)和多層次信用理論風(fēng)險(xiǎn)模型與高素質(zhì)分析師隊(duì)伍的有機(jī)結(jié)合，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)和債項(xiàng)實(shí)施完全線上化數(shù)據(jù)采集，將定期評(píng)級(jí)與連續(xù)評(píng)級(jí)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)評(píng)級(jí)全程化和企業(yè)評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)在線，由關(guān)注評(píng)級(jí)目標(biāo)的靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)逐步過渡到注重評(píng)級(jí)目標(biāo)的個(gè)性化信用風(fēng)險(xiǎn)模型的提煉生成，由提供評(píng)級(jí)報(bào)告服務(wù)向提供“信用模型”服務(wù)的轉(zhuǎn)變。它在信用記錄和黑名單制度方面，基于互聯(lián)網(wǎng)金融信息收集整理技術(shù)，形成多層次信用記錄體系，覆蓋債務(wù)人、債權(quán)人、平臺(tái)債項(xiàng)和其他參與者，區(qū)分信用記錄狀態(tài)，

8、對(duì)應(yīng)建立正常名單、預(yù)警觀察名單、黑名單制度體系，讓信用記錄成為褒獎(jiǎng)?wù)\信、懲戒失信、凈化環(huán)境的有力武器?；ヂ?lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)方法揭示風(fēng)險(xiǎn)大公互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)方法以信用信息披露偏離度、償債來源偏離度為基礎(chǔ)，分別測(cè)算市場(chǎng)準(zhǔn)入指數(shù)和債務(wù)安全度指數(shù)，通過級(jí)別確定與驗(yàn)證，最終得到網(wǎng)絡(luò)貸款信用級(jí)別。在信用信息披露偏離度測(cè)算方面，依據(jù)信息披露的“五性”原則，分別測(cè)算信息披露狀況與“五性”原則的偏離程度，并加權(quán)得到信用信息披露偏離度。在償債來源偏離度測(cè)算方面，在分析影響網(wǎng)絡(luò)貸款債務(wù)人創(chuàng)富能力的風(fēng)險(xiǎn)要素的基礎(chǔ)上，從來源途徑以及變現(xiàn)能力兩個(gè)方面對(duì)各種可用償債來源進(jìn)行分析，確定各種償債來源對(duì)創(chuàng)富能力的距離，進(jìn)而得到可用償債來

9、源的偏離度。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，準(zhǔn)入評(píng)級(jí)體系標(biāo)準(zhǔn)包括非財(cái)務(wù)類指標(biāo)、財(cái)務(wù)類指標(biāo)及調(diào)節(jié)性指標(biāo)。在債務(wù)安全管理方面，首先根據(jù)各種可用償債來源的偏離度對(duì)償債來源進(jìn)行調(diào)整，得到偏離度調(diào)整的可用償債來源總額；其次，根據(jù)存量債務(wù)期限結(jié)構(gòu)以及新增債務(wù)，分別測(cè)算存量債務(wù)覆蓋率以及總債務(wù)覆蓋率。在信用級(jí)別確定方面，利用市場(chǎng)準(zhǔn)入指數(shù)、大眾償債能力評(píng)分指數(shù)、財(cái)富創(chuàng)造能力指數(shù)對(duì)存量債務(wù)覆蓋率以及總債務(wù)覆蓋率進(jìn)行調(diào)整，得到網(wǎng)絡(luò)貸款債務(wù)安全度。將網(wǎng)絡(luò)貸款債務(wù)安全度映射到所對(duì)應(yīng)的級(jí)別區(qū)間，得到信用級(jí)別。several group number, then with b a, =c,c is is methyl b two ver

10、tical box between of accurate size. Per-23 measurement, such as proceeds of c values are equal and equal to the design value, then the vertical installation accurate. For example a, b, and c valueswhile on horizontal vertical errors for measurement, General in iron angle code bit at measurement leve