企業(yè)營運資金管理問題分析

1、企業(yè)營運資金管理問題分析【摘 要】營運資金是企業(yè)正常運營的保障，關(guān)系到 企業(yè)的生存開展，在經(jīng)濟新常態(tài)下，做好營運資金的管理工 作勢在必行。本文首先概述了營運資金的特征和管理意義， 然后指出目前管理中存在的問題，最后闡述了常見的管理模 式和改良措施，以供參考。【關(guān)鍵詞】企業(yè)；營運資金；管理模式；問題；措施 廣義上來看，企業(yè)的營運資金指的是投放在流動資產(chǎn)上 的資金，包括應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)提費用、其他 應(yīng)付款等占用的資金，流動負債是主要來源；狹義上來看， 營運資金指的是企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債之間的差額。保證 營運資金的平安性， 才能降低資金風險， 發(fā)揮出應(yīng)有的作用。 以下對此進行探討。一、

2、企業(yè)營運資金管理概述1. 營運資金的特征1周轉(zhuǎn)速度快。相比于企業(yè)的長期投資資金，營運 資金的運轉(zhuǎn)速度快，運營周期更短。 2變現(xiàn)能力強。和非 流動資產(chǎn)相比，營運資金的變現(xiàn)能力強，能隨時變現(xiàn)。 3形態(tài)不穩(wěn)定。隨著企業(yè)生產(chǎn)流程的變化，營運資金也會相應(yīng) 變化，因此實物形態(tài)不穩(wěn)定。2. 管理原那么和意義 企業(yè)營運資金的管理，要滿足資金的根本需求，降低企 業(yè)流動資產(chǎn)的投資額，能利用短期負債開展融資，實現(xiàn)流動 資產(chǎn)、流動負債的優(yōu)化組合。因此，管理期間要分析生產(chǎn)經(jīng) 營特點，確定營運資金的需求量，調(diào)整流動資產(chǎn)、流動負債 之間的比例；選擇本錢低的籌資渠道；保證營運資金快速周 轉(zhuǎn)，具有較強的獲利能力。分析營運資金的

3、管理意義，現(xiàn)金 流入和現(xiàn)金流出不同步，在時間上不匹配，未來經(jīng)營活動不 確定，會增加現(xiàn)金流量預(yù)測的難度。 通過適當儲藏營運資金， 一來可以促使企業(yè)資金的收付形成良性循環(huán)；二來能提高企 業(yè)的短期償債能力，科學(xué)評估企業(yè)的經(jīng)營風險。二、企業(yè)營運資金管理中的問題1. 資金短缺問題 企業(yè)營運資金最為明顯的問題，就是流動資金短缺，會 導(dǎo)致企業(yè)處于流動風險中。對于企業(yè)來說，流動資金能獲取 最低本錢資金，如果企業(yè)面臨緊急工程，就可以使用流動資 金。由此可見，一旦流動資金短缺，企業(yè)就會出現(xiàn)資金運轉(zhuǎn) 不暢的情況，不利于經(jīng)營轉(zhuǎn)型、規(guī)模擴大。另外，多數(shù)企業(yè) 在資金配置過程中，為了獲得收益最大化，可能將營運資金 投放到高

4、風險工程中，造成營運資金結(jié)構(gòu)失衡，導(dǎo)致流動資 金短缺。2. 管理意識問題現(xiàn)代企業(yè)在開展過程中，獲得經(jīng)濟效益、實現(xiàn)順利生產(chǎn) 是主要目標，應(yīng)該發(fā)揮管理人員的重要作用。在企業(yè)實際的 經(jīng)營開展中，管理人員重視生產(chǎn)、無視管理，因此管理意識 薄弱。管理人員只是簡單利用資金和人力資源，來擴大生產(chǎn) 規(guī)模，從而獲得更高的經(jīng)濟效益，卻無視了生產(chǎn)規(guī)模、管理 手段的創(chuàng)新，不利于企業(yè)的長遠開展。在一個現(xiàn)代企業(yè)里， 每增加一名合格的體力勞動者，可取得1：1.5 的經(jīng)濟效益；每增加一名合格的技術(shù)人員，可取得 1：2.5 的經(jīng)濟效益；而 每增加一名有效的管理者，那么可取得 1：6 的經(jīng)濟效益。另 外，局部企業(yè)對于資金的運營管

5、理方法不當，致使營運資金 管理混亂，難以實現(xiàn)預(yù)期管理目標。3. 管理模式問題 隨著市場經(jīng)濟體制的深入運行，我國企業(yè)步入了信息經(jīng) 濟時代，新的形式背景下，企業(yè)沒有跟上信息時代開展的步 伐，在營運資金的管理上依然采用粗放式管理模式。如此一 來，不僅沒有分析財務(wù)管理目標，也沒有形成科學(xué)的管理模 式。按照傳統(tǒng)的管理模式開展工作，就會影響企業(yè)的可持續(xù) 開展，難以滿足市場經(jīng)濟、信息時代的開展需求。4. 管理效率問題 我國企業(yè)在貨幣資金上的管理上效率低，繼而影響營運 資金的管理，對于資金流動產(chǎn)生不利影響。如果貨幣資金管 理工作不佳，那么它的流動性、需求量均會產(chǎn)生明顯變化。舉例來說，企業(yè)占用的貨幣資金數(shù)量少，

6、那么日常生產(chǎn)期間 不利于資金的運轉(zhuǎn)；如果企業(yè)的現(xiàn)金儲藏缺少，一旦增加資 金現(xiàn)金量，就會存在較大的困難。因此，貨幣資金管理有問 題，企業(yè)就難以獲得更多的貨幣資金，繼而影響正常的生產(chǎn) 活動。5. 績效評價問題 企業(yè)營運資金的管理，應(yīng)該有一套完善的績效考核體 系，能對各個管理環(huán)節(jié)進行評價，并制定適宜的獎罰措施， 實現(xiàn)鼓勵目標。然而實際管理中，企業(yè)大多無視了績效評價 制度的構(gòu)建，營運資金管理缺少評價工作，難以及時發(fā)現(xiàn)存 在的問題，也不利于未來管理工作的開展。三、企業(yè)營運資金的管理模式分析1.工程管理 企業(yè)流動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期債券、存貨等，圍繞 這些資產(chǎn)類型開展的營運資金管理，主要包括四個方面工

7、作：1在國家政策制度范疇內(nèi)，企業(yè)確定最優(yōu)流動資金持 有量，在日常經(jīng)營運作期間，既滿足資金需求，又能夠利用 閑散資金投放到高效益工程中，以此提高流動資金的使用效 率。 2短期債券分為應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等，其中應(yīng)收賬 款占比擬高，主要是賒銷、分期收款等引起的。對此，企業(yè) 應(yīng)該在選擇客戶時，就要對客戶的置信進行調(diào)查，并制定信 用政策，降低壞賬和收不回賬款造成的損失。 3短期投資 就是將閑置資金用于短期工程的投資中，要分析投資風險， 提高創(chuàng)收穩(wěn)定性。 4我國企業(yè)在存貨管理上，目前和國外 企業(yè)差距較大，應(yīng)該協(xié)調(diào)好經(jīng)營需要和存貨占用本錢之間的 關(guān)系。2.結(jié)構(gòu)管理 營運資金的結(jié)構(gòu)管理，就是對流動資產(chǎn)、中長期

8、資產(chǎn)的 比例進行管理， 對流動負債匹配的關(guān)系進行管理等。 一方面， 流動資產(chǎn)、中長期資產(chǎn)的比例確定時，應(yīng)該考慮到行業(yè)實際 情況，一些企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)周期短， 就需要大量的流動資金； 另一方面，管理人員對于風險的偏好，也會影響營運資金的 結(jié)構(gòu)。在財務(wù)風險的防范上，應(yīng)該保證流動資金的規(guī)模超過 流動負債。 以銷售收入高速增長的某企業(yè)為例， 在存貨方面， 應(yīng)該比擬上年同期和上年末，分析存貨量增減對金額的影 響，以及存 ?價格變化對金額的影響； 在應(yīng)收賬款方面， 分析 應(yīng)收賬款余額和上年同期、年末相比的變化。四、強化企業(yè)營運資金管理的措施1.增加運營資金經(jīng)濟新常態(tài)下， 增加企業(yè)的營運資金才能提高自身的盈利

9、水平。分析可知，企業(yè)的盈利水平 和營運資金的需求量相關(guān)，和企業(yè)的生產(chǎn)、開展具有直接聯(lián) 系。要想提高盈利能力，就要提高產(chǎn)品質(zhì)量，在劇烈的市場 競爭中站穩(wěn)腳跟。因此，增加營運資金的途徑，首先是降低 產(chǎn)品本錢，從開發(fā)研究階段就要有控制本錢的意識，在市場 價格競爭中成為一個優(yōu)勢條件。其次，資金運轉(zhuǎn)速度也會影 響盈利水平，企業(yè)在保證盈利水平相同的條件下，應(yīng)該加快 流動資金的運轉(zhuǎn)速度，繼而促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。2.健全管理機制 企業(yè)營運資金管理工作的開展，前提是具有健全的管理 機制，并在具體實施過程中不斷進行優(yōu)化： 1優(yōu)化資金結(jié) 構(gòu)。目前企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的比例分配不統(tǒng)一，容易導(dǎo)致流動資 金的變動能力存在較大

10、差異，促使營運資金、流動資金的管 理出現(xiàn)置存損失。對此，企業(yè)要優(yōu)化長期負債結(jié)構(gòu)，優(yōu)化流 動負債資金結(jié)構(gòu)，真正滿足企業(yè)自身的開展需求，以及流動 資金波動性的需求。 2設(shè)置財務(wù)結(jié)算中心。財務(wù)結(jié)算中心 是企業(yè)開展營運資金管理的重要部門，一方面能擴張企業(yè)資 本，提高收購和兼并的實用性；另一方面能提高營運資金的 利用效率。 3設(shè)置財務(wù)監(jiān)督部門， 主要用來分析財務(wù)人員、 資金流向，通過有效監(jiān)督，提高會計人員的業(yè)務(wù)技能，防止 造成經(jīng)濟損失，保證企業(yè)資金合理運用。3. 加強風險控制 企業(yè)在營運資金的管理上，應(yīng)該建立健全風險控制機 制，及時發(fā)現(xiàn)風險問題并糾正，提高營運資金的管理效率。 一般來說， 風險控制機制包

11、括以下內(nèi)容： 1資金授權(quán)制度；2資金審批制度；3內(nèi)部資金集中調(diào)撥制度等。營 運資金授權(quán)審批制度的制定，應(yīng)該分析市場行情，結(jié)合自身 的開展情況， 形成合理的授權(quán)審批標準， 資金的管理和使用， 應(yīng)該考慮到審定后資金的范圍和額度。企業(yè)財務(wù)人員在使 用營運資金的過程中，應(yīng)該對管理工作進行實時跟蹤、及時 反應(yīng)，保證資金使用的高效性、 平安性。 在內(nèi)部管理方面， 可以建立集中管理調(diào)撥中心，依據(jù)企業(yè)的實際需求籌集資 金，降低融資本錢，促使各個部門工作合理分配；做好準確 記錄，加強控制和監(jiān)督，從根源上防止風險隱患。4. 重視貨幣資金管理 企業(yè)的營運資金管理，本質(zhì)上就是從貨幣形式轉(zhuǎn)化為實 物形式，最終再轉(zhuǎn)換為貨

12、幣的形態(tài)。因此，貨幣資金在營運 資金的管理上具有重要作用。 1要求企業(yè)按照職能劃分， 遵循相互制約、相互分割的原那么，促使盤點制度、貨幣資金 收支管理制度、核對銀行賬款制度等全面形成。 2在企業(yè)內(nèi)部，應(yīng)該設(shè)置執(zhí)行崗位，明確崗位責權(quán)利，促進工作效率 的提升；優(yōu)化傳統(tǒng)的還款方式，既要降低利息費用支出，又 要采用集中資金模式。 3利用延遲付款、 加速付款等形式， 提高貨幣資金的使用效率，將貨幣資金維持在穩(wěn)定的浮游量 上，促使現(xiàn)金流入、流出更加合理。五、結(jié)語綜上所述， 企業(yè)營運資金具有周轉(zhuǎn)速度快、 變現(xiàn)能力強、 形態(tài)不穩(wěn)定的特點，目前管理工作中存在的問題，集中在資 金短缺、 管理意識、 管理模式、 管理效率、 績效評價等方面。對此，應(yīng)該增加運營資金、健全管理機制、加強風險控制， 并重視貨幣資金管理，以此促進營運本錢管理水平的提升， 推動企業(yè)長遠開展。參考文獻：1 ?|會云.企業(yè)營運資金管理問題與管理方式之研究J.財會學(xué)習(xí)， 2021， 21：197-198.2 王萍.企業(yè)營運資金管理中存在的問題及對策J.時代金