證券市場基礎(chǔ)知識第二章股票

1、第二章 股票一、單項選擇題1、下列關(guān)于股票的性質(zhì)描述錯誤的是（）。 A、股票是綜合權(quán)利證券B、股票是證權(quán)證券、資本證券C、股票是有價證券D、股票是非要式證券2、證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券是（）。 A、證權(quán)證券B、物權(quán)證券C、債權(quán)證券D、要式證券3、股票最基本的特征是（）。 A、參與性B、流動性C、收益性D、風(fēng)險性4、關(guān)于股票的永久性特征描述，錯誤的是（）。 A、股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間無關(guān)系B、股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然股票持有者可以轉(zhuǎn)讓其股東身份C、永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證D、由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行

2、股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本5、我國公司法規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的（）。 A、25B、30C、35D、456、上市公司最常見、最主要的資本公積金來源是（）。 A、資產(chǎn)增值B、接受的贈與C、股票發(fā)行溢價D、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額7、股票及其他有價證券的理論價格是以一定的（）計算出來的未來收入的現(xiàn)值。 A、必要收益率B、無風(fēng)險利率C、定期存款利息率D、存款準(zhǔn)備金率8、公司的財務(wù)安全性主要是指公司償還債務(wù)從而避免破產(chǎn)的特性，通常用公司的負(fù)債與公司資產(chǎn)和資本金相聯(lián)系來刻畫公司的財務(wù)穩(wěn)健性或安全性，這類指標(biāo)同時也反映了公司自

3、有資本與總資產(chǎn)之間的關(guān)系，因此也稱為（）。 A、周轉(zhuǎn)率B、杠桿比率C、銷售利潤率D、凈資產(chǎn)收益率9、下列屬于財政政策手段的是（）。 A、公開市場業(yè)務(wù)B、存款準(zhǔn)備金制度C、再貼現(xiàn)政策D、調(diào)節(jié)稅率10、股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是（）。 A、可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策B、公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)C、股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓D、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)或配股權(quán)11、普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件是（）。 A、出席股東大會的股東所持表決權(quán)的23以上通過B、股東大會作出減少公司注冊資本的決議C、公司連續(xù)5年虧

4、損D、公司解散清算12、某股份公司因破產(chǎn)進(jìn)行清算，公司財產(chǎn)在支付完破產(chǎn)費用后，其償付的優(yōu)先順序依次是（）。 A、普通股股東、債權(quán)人、優(yōu)先股股東B、債權(quán)人、優(yōu)先股股東、普通股股東C、優(yōu)先股股東、普通股股東、債權(quán)人D、優(yōu)先股股東、債權(quán)人、普通股股東13、下列屬于國有股權(quán)的組成部分的是（）。 A、外資股B、國家股C、社會公眾股D、法人股14、決定股票市場價格的是股票的（）。 A、票面價值B、賬面價值C、內(nèi)在價值D、清算價值15、享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東對其所享有的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)可以做出三種選擇，其中不包括（）。 A、行使權(quán)利認(rèn)購新發(fā)行的普通股票B、不行使權(quán)利而聽任其過期失效C、按其持股比例5的數(shù)量，優(yōu)先認(rèn)購

5、一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利D、將權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬16、股權(quán)分置改革是為解決（）市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。 A、A股B、H股C、B股D、G股17、公司股權(quán)分置改革的動議，原則上應(yīng)當(dāng)由（）一致同意提出。 A、董事會B、高級管理人員C、全體流通股股東D、全體非流通股股東18、下列關(guān)于B股的闡述錯誤的是（）。 A、采取非記名股票形式B、以人民幣標(biāo)明面值，并以外幣認(rèn)購、買賣C、境內(nèi)居民個人與非居民之間不得進(jìn)行B股協(xié)議轉(zhuǎn)讓D、境內(nèi)居民個人所購B股不得向境外轉(zhuǎn)托管二、多項選擇題1、關(guān)于股票風(fēng)險性的敘述，正確的是（）。 A、投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個預(yù)期，但真正

6、實現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的預(yù)期B、股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性C、風(fēng)險也就是損失，高風(fēng)險的股票會給投資者帶來較大損失D、如果要引導(dǎo)投資者投資風(fēng)險較高的股票，就必須提供更高的預(yù)期收益2、可對境內(nèi)上市外資股進(jìn)行投資的是（）。 A、定居在國外的中國公民B、我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織C、外國的自然人、法人和其他組織D、境內(nèi)居民個人（用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金）3、下列關(guān)于通貨膨脹的闡述，正確的是（）。 A、通貨膨脹不能起到抑制股票市場的作用B、在通貨膨脹之初，公司會因產(chǎn)品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價格上

7、漲C、通貨膨脹是因貨幣供應(yīng)過多造成貨幣貶值、物價上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象D、在物價上漲時，股東實際股息收入下降，股份公司為股東利益著想，會增加股息派發(fā)，使股息名義收入有所增加，也會促使股價上漲4、未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份。具體包括（）。 A、發(fā)起人股份B、優(yōu)先股C、募集法人股份D、國有法人持股5、關(guān)于優(yōu)先股票的闡述錯誤的是（）。 A、優(yōu)先股票是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利的股票B、優(yōu)先股票也兼有債券的若干特點，它在發(fā)行時事先確定固定的股息率，像債券的利息率事先固定一樣C、優(yōu)先股票股東具備普通股票股東所具有的基本權(quán)利D、優(yōu)先股票股東有表決權(quán)6、普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，

8、其中一項是法律上的限制，其一般原則是（）。 A、股份公司只能用留存收益支付紅利B、公司在無力償債時不能支付紅利C、紅利的支付不能減少其注冊資本D、股利的支付可適當(dāng)減少法定公積金7、下列關(guān)于市場利率變化影響股票價格的表述正確的是（）。 A、利率下降，利息負(fù)擔(dān)減輕，公司凈盈利和股息增加，股票價格上升B、利率下降，對固定收益證券的需求減少，資金流向股票市場，對股票的需求增加，股票價格上升C、利率下降，投資者能以較低利率借到所需資金，增加融資和對股票的需求，股票價格上漲D、在市場資金量一定的條件下，利率下降，其他投資工具收益相應(yīng)增加，一部分資金會流向儲蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對股票需求減少，

9、股價下降8、衡量公司盈利性最常用的指標(biāo)是（）。 A、凈資產(chǎn)收益率B、每股收益C、銷售利潤率D、杠桿比率9、影響股票價格變動的基本因素有（）。 A、行業(yè)與部門因素B、心理因素C、公司經(jīng)營狀況D、宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素10、我國公司法規(guī)定股票發(fā)行價格可以是（）。 A、票面金額B、超過票面金額C、任意金額D、低于票面金額11、下列關(guān)于無記名股票的敘述，正確的是（）。 A、與記名股票的差別不是在股東權(quán)利等方面，而是在股票的記載方式上B、無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分：一部分是股票的主體；另一部分是股息票C、我國公司法規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期D、認(rèn)

10、購時可以一次或分次繳納出資12、下列關(guān)于無記名股票與記名股票的差別，說法正確的是（）。 A、二者的差別主要體現(xiàn)在股東權(quán)利等方面B、無記名股票轉(zhuǎn)讓相對簡單；而記名股票轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制C、無記名股票安全性較差，而記名股票相對安全D、無記名股票在認(rèn)購股票時要求一次繳納出資；而記名股票可分一次或多次繳納出資13、判斷股票的流動性強(qiáng)弱主要分析的因素包括（）。 A、股票面值B、市場深度C、報價緊密度D、股票的價格彈性或者恢復(fù)能力14、股東權(quán)利是一種綜合權(quán)利，股東依法享有的權(quán)利包括（）。 A、資產(chǎn)收益B、選擇管理者C、重大決策D、對公司財產(chǎn)的直接支配處理三、判斷題1、公司法規(guī)定，股票應(yīng)采用紙面形式或者國

11、務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。（） 對錯2、對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。 （） 對錯3、我國公司法規(guī)定，股東大會召開前30日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前5日內(nèi)，不得進(jìn)行股東名冊的變更登記。 （） 對錯4、除息除權(quán)日通常為股權(quán)登記日之后的2個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。 （） 對錯5、從理論上說，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實際上大多數(shù)公司的實際清算價值高于其賬面價值。 （） 對錯6、行業(yè)不同，處于相同生命周期的股票價格呈現(xiàn)的特征就不同。 （） 對錯7、匯率上升，即本幣貶值，不利

12、于進(jìn)口而有利于出口，同時會導(dǎo)致境內(nèi)資本流出，國內(nèi)資本市場流動性下降。 （） 對錯8、股東可以親自出席股東大會，也可以委托代理人出席股東會議。代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。 （） 對錯9、優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的市值清償。 （） 對錯10、 優(yōu)先股票依據(jù)股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)分為累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票。（） 對錯11、可贖回優(yōu)先股票可以依照該股票發(fā)行時所附的贖回條款，由公司出價贖回。股份公司對贖回的股票，可再次發(fā)行，無須注銷。 （） 對錯12、外資股是指股份公司向外國投資者發(fā)行的股票，不包

13、括向我國香港、澳門、臺灣地區(qū)發(fā)行的股票。 （） 對錯13、紅籌股作為外資股，已成為內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場籌資的一條重要渠道。 （） 對錯14、政治因素對股票價格的影響很大，其中戰(zhàn)爭是最有影響的政治因素。（） 對錯答案部分 一、單項選擇題1、【正確答案】 D【答案解析】 本題考查股票的性質(zhì)。股票是要式證券，所以選項D錯誤。參見教材P47。【答疑編號10130605】 2、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查物權(quán)證券。參見教材P47。【答疑編號10130606】 3、【正確答案】 C【答案解析】 本題考查股票最基本的特征收益性。參見教材P48?！敬鹨删幪?0130607】 4、【正確答案】 A

14、【答案解析】 本題考查股票的永久性特征。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，二者是并存的關(guān)系，所以選項A表述錯誤。參見教材P48?！敬鹨删幪?0130609】 5、【正確答案】 C【答案解析】 我國公司法規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35。參見教材P50?！敬鹨删幪?0130610】 6、【正確答案】 C【答案解析】 本題考查股利政策。股票發(fā)行溢價是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源。參見教材P54?！敬鹨删幪?0130612】 7、【正確答案】 A【答案解析】 本題考查股票的理論價格。股票及其他有價證券的理論價格是以一定的必要收益率計算出來

15、的未來收入的現(xiàn)值。參見教材P57?！敬鹨删幪?0130615】 8、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查杠桿比率的含義。參見教材P59?！敬鹨删幪?0130616】 9、【正確答案】 D【答案解析】 本題考查財政政策的手段。選項ABC屬于貨幣政策。參見教材P62?！敬鹨删幪?0130619】 10、【正確答案】 A【答案解析】 本題考查普通股票股東的權(quán)利。股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。參見教材P65?！敬鹨删幪?0130620】 11、【正確答案】 D【答案解析】 普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在

16、公司解散清算之時。參見教材P66?！敬鹨删幪?0130622】 12、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查優(yōu)先股票的特征。當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。參見教材P68?！敬鹨删幪?0130623】 13、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查國家股。國有股權(quán)的組成部分有國家股和國有法人股。參見教材P71?！敬鹨删幪?0130624】 14、【正確答案】 C【答案解析】 股票的內(nèi)在價值決定股票市場價格。參見教材P56?！敬鹨删幪?0130633】 15、【正確答案】 C【答案解析】 享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東對其所享有的優(yōu)先

17、認(rèn)股權(quán)可以做出三種選擇，即行使權(quán)利認(rèn)購新發(fā)行的普通股票；將權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬；不行使權(quán)利而聽任其過期失效。參見教材P67。【答疑編號10130631】 16、【正確答案】 A【答案解析】 本題考查我國的股權(quán)分置改革。股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。參見教材P75?！敬鹨删幪?0130629】 17、【正確答案】 D【答案解析】 本題考查我國的股權(quán)分置改革。公司股權(quán)分置改革的動議，原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東一致同意提出。參見教材P75?！敬鹨删幪?0130628】 18、【正確答案】 A【答案解析】 本題考查B股。B股采取記名股票形式。所以選

18、項A表述錯誤。參見教材P72?！敬鹨删幪?0130626】 二、多項選擇題1、【正確答案】 ABD【答案解析】 本題考查股票的風(fēng)險性。風(fēng)險不等于損失，高風(fēng)險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的預(yù)期收益。所以選項C錯誤。參見教材P48?！敬鹨删幪?0130653】 2、【正確答案】 ABCD【答案解析】 本題考查境內(nèi)上市外資股的投資者。選項ABCD都正確。參見教材P72?！敬鹨删幪?0130651】 3、【正確答案】 BCD【答案解析】 本題考查通貨膨脹。通貨膨脹既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用。參見教材P62?！敬鹨删幪?0130649】 4、【正確答案】 ABC【答

19、案解析】 未上市流通股份包括發(fā)起人股份、募集法人股份、內(nèi)部職工股份、優(yōu)先股或其他。選項D屬于有限售條件股份。參見教材P74?！敬鹨删幪?0130648】 5、【正確答案】 CD【答案解析】 本題考查優(yōu)先股票。優(yōu)先股票不具備普通股票股東所具有的基本權(quán)利。優(yōu)先股票股東無表決權(quán)。所以選項CD錯誤。參見教材P67、68。【答疑編號10130646】 6、【正確答案】 ABC【答案解析】 普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件。第一，法律上的限制。一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。參見教材P66?！敬鹨删幪?0130644】 7、

20、【正確答案】 ABC【答案解析】 本題考查市場利率變化影響股票價格的途徑。在市場資金量一定的條件下，利率提高，其他投資工具收益相應(yīng)增加，一部分資金會流向儲蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對股票需求減少，股價下降。參見教材P62?！敬鹨删幪?0130643】 8、【正確答案】 AB【答案解析】 衡量公司盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。參見教材P59?！敬鹨删幪?0130642】 9、【正確答案】 ACD【答案解析】 本題考查影響股票價格變動的基本因素公司經(jīng)營狀況、行業(yè)與部門因素、宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。選項B屬于影響股票價格變動的其他因素，不是基本因素。參見教材P58-62?！敬鹨删幪?/p>

21、10130641】 10、【正確答案】 AB【答案解析】 我國公司法規(guī)定股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。參見教材P52?！敬鹨删幪?0130640】 11、【正確答案】 ABC【答案解析】 本題考查無記名股票。無記名股票認(rèn)購時要求一次繳納出資。所以選項D錯誤。參見教材P51?！敬鹨删幪?0130638】 12、【正確答案】 BCD【答案解析】 本題考查無記名股票與記名股票的差別。無記名股票與記名股票的差別不是在股東權(quán)利等方面，而是在股票的記載方式上。參見教材P51?！敬鹨删幪?0130637】 13、【正確答案】 BCD【答案解析】 本題考查股票的流動性特征

22、。判斷股票的流動性強(qiáng)弱主要分析的因素包括市場深度、報價緊密度、股票的價格彈性或者恢復(fù)能力。參見教材P48?！敬鹨删幪?0130636】 14、【正確答案】 ABC【答案解析】 股東權(quán)利是一種綜合權(quán)利，股東依法享有的權(quán)利包括資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等。股東對公司財產(chǎn)不能直接支配處理。參見教材P47?！敬鹨删幪?0130634】 三、判斷題1、【正確答案】 對【答案解析】 本題考查股票的形式。題干表述正確。參見教材P46?！敬鹨删幪?0130654】 2、【正確答案】 對【答案解析】 本題考查股票的永久性特征。題干表述正確。參見教材P49?！敬鹨删幪?0130656】 3、【正確答案】 錯【答案解析】 我國公司法規(guī)定，股東大會召開前20日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前5日內(nèi)，不得進(jìn)行股東名冊的變更登記。參見教材P50。【答疑編號10130658】 4、【正確答案】 錯【答案解析】 本題考查除息除權(quán)日。除息除權(quán)日通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。參見教材P53?！敬鹨删幪?01