(風(fēng)險(xiǎn)管理)銀行從業(yè)《風(fēng)險(xiǎn)管理》知識(shí)點(diǎn)及例題解析2

1、蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀

2、蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄

3、螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋

4、薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃

5、蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇

6、蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄

7、薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈

8、螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂

9、薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇

10、蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁

11、蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅

12、蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂

13、螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆

14、薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂肅膈蒆蚈肂芁羋薄肁肀蒄薀蚇膃莇蒆蚆芅薂螄蚆羅蒞蝕蚅肇薀薆蚄腿莃蒂螃芁膆螁螂羈莁蚇螁膃膄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈螄螈膀芁蝕袇節(jié)蒆薆袆羂艿蒂裊肄蒅莈襖芇芇螆襖羆薃螞袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃羀羃膇蠆罿肅莂薅羈膇膅蒁羈羇莁

15、蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻羅芄節(jié)薇羄羄蕆蒃肅肆芀螂 第1章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理具備領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平，成為商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力(一)風(fēng)險(xiǎn)與收益1.風(fēng)險(xiǎn)的三種定義(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性：損失的概率分布;符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念：風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來源，同時(shí)也是盈利的基礎(chǔ)2.風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系：平衡管理3.切勿將風(fēng)險(xiǎn)與損失混淆風(fēng)險(xiǎn)：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)損失：事后概念4.損失類型預(yù)期損失提取準(zhǔn)備金、沖減利潤(rùn)非預(yù)期損失資本金災(zāi)難性損失保險(xiǎn)(二)風(fēng)險(xiǎn)

16、管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)我國(guó)商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心 華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(capm)3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式 20世紀(jì)70年代通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制缺口分析、久期分析成為資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價(jià)模型4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式20世紀(jì)80年代后非利息收入比重迅速增加1988年巴塞爾資本協(xié)議標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成2004年巴塞爾新資本協(xié)議標(biāo)志現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了一個(gè)顯著變化，由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向

17、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。提倡應(yīng)用var(value at risk)方法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。(1)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系(2)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍(3)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程(4)全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法(5)全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化在多年的管理實(shí)踐中，人們意識(shí)到一個(gè)銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，有的會(huì)相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風(fēng)險(xiǎn)的考慮不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個(gè)部門的角度出發(fā)，必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)，從貫穿整個(gè)銀行的角度看風(fēng)險(xiǎn)，即要實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。coso全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架美國(guó)的 coso委員會(huì)，即美國(guó)“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)

18、告委員會(huì)”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)committee of sponsoring organizations of the treadway commission.三個(gè)維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)的各個(gè)層級(jí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架三個(gè)維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的;企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo);每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別按風(fēng)險(xiǎn)事故可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);按損失結(jié)果可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn);按是否能夠量化可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為可量化風(fēng)險(xiǎn)和不可量化風(fēng)

19、險(xiǎn);按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)根據(jù)誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，把風(fēng)險(xiǎn)分為以下八類：1.2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債務(wù)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無力履行合同而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。然而，由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失也可能發(fā)生在實(shí)際違約之前，當(dāng)交易對(duì)手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時(shí)，也會(huì)存在潛在的損失。對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，

20、還存在于衍生產(chǎn)品交易中。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。信用風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。(1)違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對(duì)個(gè)人，也可以針對(duì)企業(yè)(2)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，涉及在不同的時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生。信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取。1.2.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被定義為由于市場(chǎng)價(jià)格(包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表 對(duì)它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低。1.2.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成

21、損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，進(jìn)而無法滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要。負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金，由于 二是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)還是個(gè)人，都可能遭受國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。1.2.6 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過持續(xù)努力、長(zhǎng)期信任建立起來的寶貴的無形資產(chǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場(chǎng)表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對(duì)商業(yè)銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)都可能影響銀行聲譽(yù)。管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最

22、好辦法就是：強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，改善公司治理，并預(yù)先做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備;確保其他主要風(fēng)險(xiǎn)被正確識(shí)別、優(yōu)先排序，并得到有效管理。1.2.7 法律風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭(zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。狹義的法律風(fēng)險(xiǎn)廣義的法律風(fēng)險(xiǎn)包括外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式1.2.8 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中，不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)來自四個(gè)方面：一是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性;二是為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)

23、略存在缺陷;三是為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏;以及整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證。在現(xiàn)實(shí)操作過程中，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理可以被理解為具有雙重含義：一是商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)管理;二是從戰(zhàn)略性的角度管理商業(yè)銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是多維的風(fēng)險(xiǎn)管理體系1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略指的是風(fēng)險(xiǎn)管理政策層面上的管理技術(shù)和措施。1.3.1 風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性

24、質(zhì)甚至同一國(guó)家的借債人。多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略前提條件是要有足夠多的相互獨(dú)立的投資形式。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散策略是有成本的。1.3.2 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。與風(fēng)險(xiǎn)分散策略不同，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好，通過對(duì)沖比率的調(diào)節(jié)將風(fēng)險(xiǎn)降低到預(yù)期水平。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。1.3.3 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)

25、濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。出口信貸保險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)中較有代表性的品種。針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：期權(quán)合約針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：擔(dān)保和備用信用證1.3.4 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的實(shí)施成本主要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。此外，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。1.3.5 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。 風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)

26、。1.4 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本1.4.1 資本的概念和作用通常所說的資本是指會(huì)計(jì)資本，也就是賬面資本。資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資的具體來源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。第二，吸收和消化損失。風(fēng)險(xiǎn)緩沖器第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。第四，維持市場(chǎng)信心。第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。1.4.2 監(jiān)管資本與資本充足性要求監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可

27、用，因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。 巴塞爾資本協(xié)議首次提出了資本充足率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。資本充足率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。當(dāng)時(shí)資本充足率計(jì)算只包括了信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法為巴塞爾委員會(huì)隨后完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間。1996年提出了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。1999年提出了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。新協(xié)議將資本充足率定義為：資本充足率=資本÷(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本)監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。核心資本又稱為一級(jí)資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn))和公開儲(chǔ)備;

28、附屬資本又稱二級(jí)資本，包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具等;在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，還規(guī)定了三級(jí)資本。新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法。最后，新協(xié)議規(guī)定國(guó)際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。1.4.3 經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系。首先，商業(yè)銀行會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)。經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是有助于商業(yè)銀行

29、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系。長(zhǎng)期以來，股本收益率(roe)和資產(chǎn)收益率(roa)這兩項(xiàng)指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。這兩項(xiàng)指標(biāo)無法全面、深入的揭示商業(yè)銀行在盈利的同時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法來綜合考量商業(yè)銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平，已經(jīng)成為國(guó)際商業(yè)銀行最佳管理實(shí)踐。目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率raroc。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率。raroc=(收益 預(yù)期損失)/ 經(jīng)濟(jì)資本(或非預(yù)期損失)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有代價(jià)的。ra

30、roc等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法已經(jīng)在國(guó)際先進(jìn)銀行中得到了廣泛應(yīng)用，在其內(nèi)部各1.5 風(fēng)險(xiǎn)管理常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí)1.5.1 基本概念1.概率概率是對(duì)不確定性事件進(jìn)行描述的最有效的數(shù)學(xué)工具，是對(duì)不確定性事件發(fā)生可能性的一種度量。 不確定性事件是指，在相同的條件下重復(fù)一個(gè)行為或試驗(yàn)，所出現(xiàn)的結(jié)果有多種，但具體是哪種結(jié)果事前不可預(yù)知。確定性事件是指，在相同的條件下重復(fù)同一行為或試驗(yàn)，出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的。確定性事件的出現(xiàn)具有必然性，而不確定性事件的出現(xiàn)具有偶然性。概率所描述的是偶然事件，是對(duì)未來發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量。2.隨機(jī)事件在每次隨機(jī)試驗(yàn)中可能出現(xiàn)，也可能不出現(xiàn)的結(jié)果成為隨機(jī)事件。

31、隨機(jī)事件由基本事件構(gòu)成。基本事件是隨機(jī)試驗(yàn)中不能再分解的最簡(jiǎn)單的隨機(jī)事件。【例題】下列關(guān)于事件的說法，錯(cuò)誤的是(c)。a.概率描述的是偶然事件，是對(duì)未來發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量。b.不確定性事件是指，在相同的條件下重復(fù)一個(gè)行為或試驗(yàn)，所出現(xiàn)的結(jié)果有多種，但具體是哪種結(jié)果事前不可預(yù)知。c.確定性事件是指，在不同的條件下重復(fù)同一行為或試驗(yàn)，出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的。d.在每次隨機(jī)試驗(yàn)中可能出現(xiàn)，也可能不出現(xiàn)的結(jié)果稱為隨機(jī)事件。3.隨機(jī)變量隨機(jī)變量就使用數(shù)值來表示隨機(jī)事件的結(jié)果。根據(jù)所給出的結(jié)果和對(duì)應(yīng)到實(shí)數(shù)空間的函數(shù)取值范圍，可以把隨機(jī)變量分為離散型隨機(jī)變量和連續(xù)型隨機(jī)變量。(1)離散型隨機(jī)變

32、量的概率分布離散型隨機(jī)變量的一切可能值及與其取值相應(yīng)的概率，稱做離散型隨機(jī)變量的概率分布，表示法有列舉法或表格法。列舉法表格法可以通過重復(fù)試驗(yàn)發(fā)生的頻率來定義離散型隨機(jī)變量的概率。在相同條件下，重復(fù)進(jìn)行n次試驗(yàn)，事件a發(fā)生m(m n)次，則稱比值m/n為事件a發(fā)生的頻率。頻率m/n的這個(gè)穩(wěn)定值p稱為事件a的概率，記作p(a)=p。(2)連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布通常使用累積概率分布或概率密度來定義。無論是離散型隨機(jī)變量還是連續(xù)型隨機(jī)變量，都可以用一種統(tǒng)一的形式即分布函數(shù)來描述其概率特征。若x的分布函數(shù)f(x)已知，就能知道x落在任一區(qū)間(x1，x2上的概率。(3)隨機(jī)變量

33、的期望值和方差期望值是隨機(jī)變量的概率加權(quán)和。隨機(jī)變量的方差描述了隨機(jī)變量偏離其期望值的程度。方差是隨機(jī)變量取值偏離期望值的概率加權(quán)和。對(duì)離散型的隨機(jī)變量，方差可以用求和式表示為：對(duì)連續(xù)型的隨機(jī)變量，方差可以通過定積分公式表示為：【例題】隨機(jī)變量x的概率分布表如下：x1410p20%40%40%則，隨機(jī)變量x的期望是(a)。a.5.8b.6.0c.4d.4.8標(biāo)準(zhǔn)差(或稱為波動(dòng)率)是隨機(jī)變量方差的平方根，隨機(jī)變量的標(biāo)準(zhǔn)差是對(duì)隨機(jī)變量不確定性程度進(jìn)行刻畫的一種常用指標(biāo)。 1.5.2 常用統(tǒng)計(jì)分布1.均勻分布均勻分布的分布函數(shù)是一條斜線?！纠}】隨機(jī)變量x服從均勻分布u(-1，3)，則隨機(jī)變量x的均

34、值和方差分別是(c)。a.1和2.33b.2和1.33c.1和1.33d.2和2.332.二項(xiàng)分布二項(xiàng)分布是描述只有兩種可能結(jié)果的多次重復(fù)事件的離散型隨機(jī)變量的概率分布。二項(xiàng)分布的數(shù)學(xué)期望和方差：e(x)=mp，var(x)=np(1-p)。3.正態(tài)分布正態(tài)隨機(jī)變量x的觀測(cè)值落在距均值的距離為2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍 百分比收益率只考慮了期初的投資額，沒有考慮不同投資期限的影響。背景知識(shí)：計(jì)算資產(chǎn)組合收益率資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均。對(duì)于包含n種資產(chǎn)的投資組合，總資產(chǎn)的百分比收益率為： 。3.對(duì)數(shù)收益率當(dāng)復(fù)利是連續(xù)計(jì)算時(shí)，就得到對(duì)數(shù)收益率。對(duì)數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后

35、的差額： 即資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。【例題】下列關(guān)于收益計(jì)量的說法，正確的是(b)。 a.相對(duì)收益是對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。b.資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。c.資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的百分比收益率等于其各時(shí)期百分比收益率之和。d.百分比收益是絕對(duì)收益。1.6.2 風(fēng)險(xiǎn)的量化原理1.預(yù)期收益率和方差的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所計(jì)算的預(yù)期收益率是一種平均水平的概念，但不是簡(jiǎn)單的直接平均，而是對(duì)未來可能結(jié)果的加權(quán)平均，即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性。不確定結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)差通常被用來刻畫其不確定程度，標(biāo)準(zhǔn)差越大表明不確定性

36、越大，即出現(xiàn)較大收益或損失的機(jī)會(huì)增大。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差很小或接近于零時(shí)，可能出現(xiàn)的結(jié)果的不確定性程度減小?！纠}】假定股票市場(chǎng)一年后可能出現(xiàn)5種情況，每種情況所對(duì)應(yīng)的概率和收益率如下表所示：概率0.050.200.150.250.35收益率50%15%-10%-25%40%則，一年后投資股票市場(chǎng)的預(yù)期收益率為(d)。a.18.25%b.27.25%c.11.25%d.11.75%2.風(fēng)險(xiǎn)分散的原理投資者在預(yù)期收益相同的條件下，愿意投資風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)更小的資產(chǎn);而在相同的風(fēng)險(xiǎn)水平，希望得到收益更高的資產(chǎn)。如果兩種資產(chǎn)的預(yù)期收益分別為r1和r2，每一種資產(chǎn)的投資權(quán)重分別為w1和w2=1-w1，則該組合投資

37、的預(yù)期收益為rp=w1r1+w2r2。如果兩種資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差分別為1和2，則該組合的標(biāo)準(zhǔn)差為：相關(guān)系數(shù)是一個(gè)絕對(duì)值小于1的數(shù)。在兩種資產(chǎn)之間的收益率變化不完全相關(guān)，即<1時(shí)，用標(biāo)準(zhǔn)差度量的加權(quán)組合資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)小于各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)和，體現(xiàn)了組合投資降低和分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。3.風(fēng)險(xiǎn)分散的數(shù)理邏輯上述分析中假設(shè)各家公司的違約彼此不存在相關(guān)性。實(shí)踐中，由于宏觀或行業(yè)等共同因素作用會(huì)使公司違約存在一定的相關(guān)性。如果相關(guān)性存在，則風(fēng)險(xiǎn)分散的結(jié)果會(huì)有所變化：當(dāng)相關(guān)性為正則分散效果變差，當(dāng)相關(guān)性為負(fù)則分散效果更好。為了使違約的相關(guān)性盡可能低，通常需要將貸款分布到不同的行業(yè)或地域。由此可見，商業(yè)銀行通過實(shí)

38、施風(fēng)險(xiǎn)分散的貸款策略，可以使發(fā)生大額損失的可能性顯著降低，這也正是商業(yè)銀行利用自身風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分配而達(dá)到管理和降低風(fēng)險(xiǎn)、保持穩(wěn)定收益的目的。1.6.3 風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析的泰勒展式風(fēng)險(xiǎn)管理的主要任務(wù)就是評(píng)價(jià)各種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響。1.變化率和導(dǎo)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素的變化程度不大時(shí)，資產(chǎn)價(jià)值的變化率就是函數(shù)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因素的一階導(dǎo)數(shù)： 2.泰勒展式的近似程度泰勒展式的近似效果與使用多少階導(dǎo)數(shù)有關(guān)，也以離開給定點(diǎn)的距離有關(guān)。第2章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)2.1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境2.1.1商業(yè)銀行公司治理1.定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排，是商

39、業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體表現(xiàn)形式。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托-代理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。2.商業(yè)銀行公司治理的原則和做法(1)經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織oecd的公司治理原則 oecd認(rèn)為，公司治理應(yīng)當(dāng)維護(hù)股東的權(quán)利，確保包括小股東和外國(guó)股東在 商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度。這是商業(yè)銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)的積極表現(xiàn)，否則，商業(yè)銀行將很難把握董事會(huì)和高級(jí)管理層是否對(duì)其行為和表現(xiàn)負(fù)責(zé)。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)了解商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)架構(gòu)，包括在低透明度國(guó)家或在透明度不高的架構(gòu)下開展業(yè)務(wù)(了解商業(yè)銀行的架構(gòu))。(3)我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的要求完善股東大會(huì)、董

40、事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序;明確股東、董事、監(jiān)視和高級(jí)管理人員的權(quán)力、義務(wù);建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制;建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度;建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。2.1.2 商業(yè)銀行內(nèi)部控制1.定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。是指商業(yè)銀行內(nèi)部的控制系統(tǒng)。完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，不僅可以保障風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全，改善公司治理結(jié)構(gòu)，而且還可以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效實(shí)施，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升也會(huì)極大提高內(nèi)部控制的質(zhì)量和效率。2.商業(yè)銀行內(nèi)部

41、控制的目標(biāo)和要素(1)目標(biāo)確保國(guó)家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章的貫徹執(zhí)行確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性確保業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整。(2)要素內(nèi)部控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估內(nèi)部控制措施信息交流與反饋監(jiān)督、評(píng)價(jià)與糾正 (3)主要原則商業(yè)銀行的 最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人士擔(dān)任，也可由外部專家/顧問擔(dān)任。風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行董事會(huì)成員，同時(shí)擔(dān)任商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù)。2.2.2 監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)是我國(guó)商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)

42、務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與董事會(huì)及內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)委員會(huì)和有關(guān)職能部門的工作聯(lián)系。2.2.3 高級(jí)管理層高級(jí)管理層的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。高級(jí)管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。2.2.4 風(fēng)險(xiǎn)管理部門 建立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)固守兩個(gè)基本準(zhǔn)則：風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須具備高度獨(dú)立性，以提供客觀的風(fēng)險(xiǎn)管理策略;風(fēng)險(xiǎn)管理部門不具有或只具有非常有

43、限的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)。時(shí)間操作中，商業(yè)銀行的“風(fēng)險(xiǎn)管理部門”和“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)”既要保持相對(duì)獨(dú)立，又要互為支持，但絕不能混為一談。1.風(fēng)險(xiǎn)管理部門結(jié)構(gòu)(1)集中型的風(fēng)險(xiǎn)管理部門從全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐看，集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門包括了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、數(shù)量分析、價(jià)格確認(rèn)、模型創(chuàng)建和相應(yīng)的信息系統(tǒng)/技術(shù)支持。更加適用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的大中小商業(yè)銀行。(2)分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門在某些情況下，商業(yè)銀行不需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，因此可以考慮將數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價(jià)格確認(rèn)等風(fēng)險(xiǎn)管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商。分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門的缺點(diǎn)是，難以絕對(duì)控制商業(yè)銀行的敏感信息，無

44、法形成長(zhǎng)期的核心競(jìng)爭(zhēng)力和強(qiáng)大的市場(chǎng)定價(jià)能力。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門的主要職責(zé)首先，風(fēng)險(xiǎn)管理部門履行的一個(gè)非常具體但卻至關(guān)重要職責(zé)是監(jiān)控各種金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額。商業(yè)銀行的每日風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告和每日收益/損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報(bào)告。 其次，風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估。最后，風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風(fēng)險(xiǎn)狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用。3.風(fēng)險(xiǎn)管理所需的專業(yè)技能集中性風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員必須具備以下五個(gè)方面的主要技能。(1)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力(2)數(shù)量分析能力(3)價(jià)格核準(zhǔn)能力(4)模型創(chuàng)建能力(5)

45、系統(tǒng)開發(fā)/集成能力2.2.5 其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門1.財(cái)務(wù)控制部門現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)控制部門通常采取每日參照市場(chǎng)定價(jià)的方法，及時(shí)捕捉市場(chǎng)價(jià)格/價(jià)值的變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實(shí)、準(zhǔn)確，這無疑使財(cái)務(wù)控制部門處在有效風(fēng)險(xiǎn)管理的最前端。2.內(nèi)部審計(jì)部門內(nèi)部審計(jì)可以從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制四個(gè)主要階段，審核商業(yè)銀行粉線管理的能力和效果，發(fā)現(xiàn)/報(bào)告潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)，提出應(yīng)對(duì)方案并監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)控制措施的落實(shí)情況。風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以為內(nèi)部審計(jì)部門提供最直接的第一手資料和記錄。3.法律/合規(guī)部門法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)有效識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)及各項(xiàng)違規(guī)操作，并

46、向高級(jí)管理層和董事會(huì)提出咨詢建議和報(bào)告。4.外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化從質(zhì)量和數(shù)量方面綜合評(píng)估商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，同時(shí)要求商業(yè)銀行定期提供整體風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。外部審計(jì)機(jī)構(gòu)也開始在年度審計(jì)報(bào)告中提供風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估報(bào)告。隨著公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)顯著提高，越來越多的機(jī)構(gòu)/個(gè)人投資者、客戶開始重新審視商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。2.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重要職責(zé)，而各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制/管理決策的最終責(zé)任。2.3.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別適時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨

47、的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì);分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素。 制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。此外，常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法還有：專家調(diào)查列舉法資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法情景分析法分解分析法失誤樹分析方法2.3.2 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/量化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險(xiǎn)模型基礎(chǔ)上的，而開發(fā)一系列準(zhǔn)確的、能夠在未來一定時(shí)間限度內(nèi)滿足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要的數(shù)量模型，任務(wù)相當(dāng)艱巨。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度

48、，對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計(jì)量承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)。2.3.3 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)。報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性/定量評(píng)估結(jié)果，并隨時(shí)關(guān)注所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施的實(shí)施質(zhì)量/效果。2.3.4 風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)經(jīng)過識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求;所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性;通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序

49、。按照國(guó)際最佳實(shí)踐，在日常風(fēng)險(xiǎn)管理操作中，具體的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，最終到達(dá)高級(jí)管理層的三級(jí)管理方式。2.4 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信息在各業(yè)務(wù)單元的流動(dòng)不完全是單向循環(huán)，其過程具有多向交互式、智能化的特點(diǎn)。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠及時(shí)整合各種風(fēng)險(xiǎn)類別的信息和數(shù)據(jù)，提供卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析功能，具有很強(qiáng)的備份和恢復(fù)能力。2.4.1 數(shù)據(jù)收集(1)風(fēng)險(xiǎn)信息/數(shù)據(jù)的種類內(nèi)部數(shù)據(jù)：一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)獲得。外部數(shù)據(jù)：通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)l 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行情和信息數(shù)據(jù)l 外部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)l 行業(yè)統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)l 外部損失數(shù)據(jù)(2)風(fēng)險(xiǎn)信

50、息的特征及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題精確性及時(shí)性系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題。交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息可能沒有記錄系統(tǒng)那樣精確，需要特別留意。區(qū)分系統(tǒng)“真實(shí)的”和交易人員“假設(shè)的”分析操作。信息系統(tǒng)需要設(shè)計(jì)遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)的傳輸和儲(chǔ)存結(jié)構(gòu)。2.4.2 數(shù)據(jù)處理(1)處理輸入數(shù)據(jù)/信息中間計(jì)量數(shù)據(jù)。中間計(jì)量數(shù)據(jù)應(yīng)該存儲(chǔ)到數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中，一般采用三維存儲(chǔ)方式，例如時(shí)間、情景、金融工具。 組合結(jié)果數(shù)據(jù)。組合結(jié)果數(shù)據(jù)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)存儲(chǔ)到風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中，以便業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過信息終端獲取。(2)信息儲(chǔ)存操作信息儲(chǔ)存系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)結(jié)合以下能力：增添最初沒有預(yù)計(jì)到的產(chǎn)品特性(新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)改進(jìn));以特定的投資組合方式集中并計(jì)量風(fēng)險(xiǎn);

51、重新定義投資組合，以及如何將不同的產(chǎn)品組合在一起。2.4.3 信息傳遞有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是指在正確的時(shí)間將正確的信息傳遞給正確的人。先進(jìn)的企業(yè)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)一般采用b/s結(jié)構(gòu)，操作人員通過ie方式實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程登錄，就可以在最短的時(shí)間 發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)分析信息/報(bào)告分為兩個(gè)步驟：預(yù)覽發(fā)布2.4.4 信息系統(tǒng)安全管理針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等，設(shè)置不同的進(jìn)入級(jí)別;為每個(gè)系統(tǒng)用戶設(shè)置獨(dú)特的識(shí)別標(biāo)志，并定期更換登錄密碼或磁卡;對(duì)每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細(xì)筆記，以便為意外事件提供證據(jù);設(shè)置嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全/加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵;隨時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進(jìn)行檢測(cè)并形成文件記錄;設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)

52、以及應(yīng)急操作程序;建立錯(cuò)誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時(shí)，仍然可以在一定時(shí)間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。第3章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。就我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是其所面臨的最大的、最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類。3.1.1 單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1.單一法客戶的基本信息分析按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個(gè)人客戶，法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團(tuán)法

53、人客戶。本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶。商業(yè)銀行在對(duì)單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)，必須對(duì)客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶的類型(企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶)、基本經(jīng)營(yíng)情況(業(yè)務(wù)范圍、盈利情況)、信用狀況(有無違約記錄)等。2. 單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析財(cái)務(wù)分析是通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。主要內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。(1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客

54、戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況。識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。(2)財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率主要分為四大類：盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。 銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/ 銷售收入×100%銷售凈利率=(凈利潤(rùn) / 銷售收入)×100%資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)=凈利潤(rùn)/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2×100%凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)=凈利潤(rùn)/(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))/2×100%總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)=(凈利潤(rùn)/銷售收

55、入)×(銷售收入/平均總資產(chǎn))效率比率，又稱營(yíng)運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/(期初存貨+期末存貨)/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購(gòu)貨成本/(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2資產(chǎn)回報(bào)率(roa)=稅后損益+利息費(fèi)用×(1-稅率)/平均資產(chǎn)總額權(quán)益收益率(roe)

56、=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額雖然從表面上看，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實(shí)踐中并非如此。杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。 資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×100%有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)×100%利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅)/利息費(fèi)用=(凈利潤(rùn)+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+利息費(fèi)用+所得稅/利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與本息支付合計(jì)數(shù)相比較。流動(dòng)比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨或：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用通常，流動(dòng)比率較高或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動(dòng)比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動(dòng)比率