比較托收結算方式和信用證結算方式在國際貿易結算中的優(yōu)勢與風險

1、比較托收結算方式和信用證結算方式在國際貿易結算中的優(yōu)勢與風險摘 要 托收結算和信用證結算是兩種目前國際貿易貨款結算的常用方式，兩種方式都各有其利弊特點。在競爭日益激烈的國際貿易市場上，采用最安全的國際貿易貨款結算方式，對進出口至關重要。關鍵詞 托收 信用證 國際結算方式2008年我國對外貿易進出口總額從1978年的206億美元上升到2.56萬億美元，我國在全球貿易中的排名連年上升，成為僅次于美國和德國的第三貿易大國。貿易量的快速增長，就使貿易結算能否安全收匯問題的重要性逐漸突出。目前中國對外貿易貨款結算及其出口收匯的實際情況已經表明，由于貨款結算方式的選擇不當，貨款結算安全

2、的風險已經比過去明顯增加，并且迄今至少已有1000多億美元的海外應收賬款無法收回，有些地區(qū)對外貿易的逾期應收賬款高達18%20%，嚴重影響了國民經濟的持續(xù)均衡發(fā)展。因此，選擇最好的國際貿易貨款結算方式，避免收匯風險已經是一個十分重要的問題，必須引起外貿企業(yè)的高度重視。國際貿易貨款結算的基本方式包括匯款、托收、信用證。匯款結算方式屬于商業(yè)信用，多用于勞務和資本往來，但在貨物貿易中，由于賣方承擔的風險太大，很少被使用；托收結算方式雖也屬于商業(yè)信用，但托收方式中的跟單托收由于出口商承擔的風險相對較小，在國際結算中使用較多；目前，信用證結算方式在國際貿易貨款結算中最為普遍，它屬于銀行信用，對貿易雙方均

3、有約束，雙方承擔對等風險。本文將著重分析信用證和托收這兩種國際貿易貨款結算方式的各自的特點，并提出相應的防范措施。 一、托收結算方式托收是指出口方向進口方開立商業(yè)匯票，委托銀行通過向進口人取得承兌并收取貨款的一種結算方式。托收可以分為兩大類，即光票托收和跟單托收。1、光票托收光票托收，指出口方只開出匯票(即只憑金融單據)委托銀行向進口方收款，而不附任何其它商業(yè)單據。在國際貿易中，光票托收通常用于收取出口貨款的余款、樣品費、傭金等費用。2、跟單托收跟單托收系指出口方將匯票連同提單、保險單、發(fā)票等裝運單據一起交給出口人所在地的銀行，委托該銀行通過向進口方收取貨款的結算方式。采用跟單托收時，根據托收

4、業(yè)務中委托收款時交付單據的條件的不同，可以分為兩種交單方式：(1)付款交單(D/P)是指出口方委托托收銀行指示代收行必須在進口方付款后方能將單據交予進口人的托收方式。付款交單根據付款時間又可分為即期付款和遠期付款交單：即期付款交單，是指出口方按買賣合同發(fā)貨后，開立以進口人為付款人的即期匯票并附上裝運單據，通過委托行指示代收行在收到上述單據和托收委托書后直接或通過提示行向進口人提示，進口人見票后須立即付款后才能獲得裝運單據的托收方式。遠期付款交單，是指出口方按買賣合同發(fā)貨后，開立以進口人為付款人的遠期匯票并附上裝運單據，代收行收到單據后立即向進口人提示遠期匯票，由進口人承兌該遠期匯票后與匯票到期

5、時向代收行付款，代收行在收取該遠期匯票款后才向進口人交付單據。(2)承兌交單(D/A)，是指出口方按買賣合同發(fā)貨后，開立以進口人為付款人的遠期匯票并附上裝運單據，代收行收到單據后立即向進口人提示遠期匯票，若單據合格進口人應對該遠期匯票予以承兌，代收銀行即根據進口人的上述承兌向進口人交付單據，等該遠期匯票到期時，進口人再向代收銀行付款。托收作為國際貿易的主要支付方式之一，由于其額外費用教信用證少得多而結匯程序相對于信用證簡化較多；而買賣雙反的責任劃分又教匯款方式來得平衡，故使得托收這種較為中和的結匯方式在國際貿易中的運用范圍不斷擴大。二、信用證支付方式的特點信用證(L/C)是開證銀行應開證申請人

6、的申請簽發(fā)的、在滿足信用證要求的條件下，憑信用證規(guī)定的單據向受益人付款的一項書面憑證。在當前的國際貿易中，信用證支付方式是使用范圍最廣使用頻率最高的一種結匯方式。在信用證結匯支付過程中，很重要一個特點是獨立性。所謂獨立性指的是銀行僅受到信用證的約束，而與買賣合同無關，買賣雙方因履行合同引起的任何爭議，不影響銀行在信用證下的權利和義務。另外嚴格相符原則也是極其重要的，系指信用證的受益人提示的單據做到“單據和單據相符，單據和信用證相符”時，銀行就必須履行其付款義務;反之，即使受益人所交付的貨物與合同相符，但未能提供與信用證相符的單據，銀行就無付款的義務。在國際貿易中既能廣泛運用，必然有其無法比擬的

7、優(yōu)點，主要表現在以銀行信用代替?zhèn)鹘y的商業(yè)信用，以銀行雄厚的資金保障，使得買賣雙方的交易付款更具有安全感，推動了國際貿易的不斷發(fā)展。三、托收和信用證結算方式的區(qū)別作為國際貿易的主要結算方式，托收和信用證在國際結匯中都使用很廣，了解了二者的特點和主要優(yōu)點之后，自然就可以引申出二者的區(qū)別來，主要表現在以下五個方面。1.二者信用屬性的區(qū)別從托收定義上看，雖然是以銀行為支付中介，但其實質依然是商業(yè)信用；而信用證支付方式則是完全意義上的銀行信用。由此看二者當事人間的關系：信用證支付方式下一般有開證銀行、開證申請人、通知銀行、受益人、保兌銀行、付款銀行、議付銀行作為當事人，而其中除受益人外均是銀行，受益人只

8、要提交與證相符的單據進行結匯議付，就能很好的保障自身的權益，信用證支付方式的銀行信用特點也體現無疑。 另一方面的托收支付方式，主要的當事人分別為：委托人、托收行、代收行、付款人或受票人，其實質還是委托人與付款人之間的利益關系，銀行不作為主體，只是結匯中的一個中間角色，所以托收依然是一種商業(yè)信用。2.業(yè)務流程的區(qū)別信用證條件下的業(yè)務流程主要由如下幾個步驟：(1)買賣雙方在進出口貿易合同中規(guī)定采用信用證方式支付。(2)買方向銀行申請開證，并向銀行交納押金或提供其他保證。(3)開證行根據申請書的內容，開出以賣方為受益人的信用證，并寄交賣方所在地通知行。(4)通知行核對印鑒無誤后，將信用證交與賣方。(

9、5)賣方審核信用證與合同相符后，按信用證規(guī)定裝運貨物，并備齊各項貨運單據，開出匯票，在信用證有效期內，送請當地銀行(議付行)議付，議付行按信用證條款審核單據無誤后，按照匯票金額扣除利息，把貨款墊付給賣方。(6)議付行議付后將匯票和貨運單據寄開證行要求索償。(7)指開證行或其指定的付款銀行核對單據無誤后，付款給議付行。(8)開證行通知買方付款贖單。相對的，托收條件下業(yè)務流程可概括為：(1)委托人(即賣方)出具匯票，并向其所在地銀行提出托收申請，填寫托收指示書。依托收統一規(guī)則的規(guī)定，送交托收的匯票和裝運單據等單據，必須附有一份完整和明確的托收指示書。(2)托收行(賣方所在地銀行)接受申請后，委托其

10、在買方的往來銀行(即代收行)代為辦理收款事宜。(3)代收行向買方作付款提示或承兌提示，在付款人付款后通知托收行，托收行即向賣方付款。如付款人拒付，則由代收行通知托收行，再由托收行通知賣方。對比程序可以很直觀地感受到托收流程教信用證的流程簡單很多，對于有些信用程度較好的老客戶間來說，簡單的結匯流程還是比較受歡迎的；而從買賣雙方的權利義務以及風險均衡上看，信用證無疑是最佳選擇，這就是雖然程序復雜，依然是國際結算最主要的方式的原因，畢竟國際貿易關系到利益問題，不能從簡而來。3費用的區(qū)別一般國內銀行跟單托收的費用的費率為0.1%左右，光票托收則有按筆數來計算，比如中國銀行則是一筆光票托收60RMB；相

11、比較信用證的費用比較多而且復雜，有如下幾種費用:(1)信用證通知費 信用證通知費一般是RMB100-RMB400不等，有的銀行收得高，有的銀行收得低。一般國內銀行收的比較低，外資銀行收得比較高，以深圳天捷開戶在工商銀行為例，一票為RMB200。 中國銀行通知費比較低，RMB100/票 ，美聯銀行收的是RMB325/票左右。 渣打在RMB250左右。 不同銀行根據自己制定不同的標準來收費。(2)信用證修改通知費：信用證修改的費用，如果信用證有修改，當銀行通知修改件時，就產生此費用，一般修改通知費標準也在RMB100-300之間，不同銀行業(yè)不同，工商銀行將修改通知費等同于通知費，一樣收RMB200

12、。(3)信用證議付費：也叫托收費，本標準也是不同銀行不同，以天捷所在工商銀行為例：貨值的千分之一點二五，最低消費RMB400。但是銀行間都是大同小異。 (4)信用證快遞費：這是銀行寄文件給國外銀行DHL時產生的費用，一般實報實銷，國家不同，快遞費不同，一般東南亞，100左右，中東印巴：200左右，其他300左右。4.銀行責任以及免責 (1)信用證條件銀行的責任。銀行對信用證具有審單的義務，在審單時須堅持單證相符、單單相符的原則。 (2)信用證條件銀行的免責。銀行對任何單據的形式、完整性、準確性、真實性、偽造或法律效力，以及對單據上所載的或附加的一般或特殊條件，概不負責。銀行對由于任何消息、信函

13、或單據在傳遞過程中發(fā)生延誤或遺失而引起的后果，或任何電訊在傳遞過程中發(fā)生延誤、殘缺或其他錯誤，概不負責。3、托收條件銀行的義務(1)及時提示的義務，指對即期匯票應毫無延誤地進行付款提示;對遠期匯票則必須不遲于規(guī)定的到期日作付款提示。當遠期匯票必須承兌時應毫無延誤地作承兌提示。(2)保證匯票和裝運單據與托收指示書的表面一致，如發(fā)現任何單據有遺漏，應立即通知發(fā)出指示書的一方。(3)收到的款項和扣除必要的手續(xù)費和其他費用后必須按照指示書的規(guī)定無遲延地解交本人。(4)無延誤地通知托收結果，包括付款、承兌、拒絕承兌或拒絕付款等。 4、托收條件銀行的免責(1)銀行只須核實單據在表面上與托收指示書一致，此外

14、沒有進一步檢驗單據的義務;代收行對承兌人簽名的真實性或簽名人是否有簽署承兌權限概不負責。(2)與托收有關的銀行對由于任何通知、信件或單據在寄送途中發(fā)生延誤或 失落所造成的一切后果，或對電報、電傳、電子傳送系統在傳送中發(fā)生延誤、殘缺和其他錯誤，或對專門性術語在翻譯上和解釋上的錯誤，概不負責。(3)與托收有關的銀行對由于天災、暴動、其他原因，或對由于罷工或停工致使銀行營業(yè)間斷所造成的一切后果，概不負責。(4)除非事先征得銀行同意，貨物不應直接運交銀行或以銀行為收貨人，否則銀行無義務提取貨物。銀行對于跟單托收項下的貨物無義務采取任何措施。(5)在匯票被拒絕承兌或拒絕付款時，若托收指示書上無特別指示，

15、銀行沒有作出拒絕證書的義務。四、托收和信用證優(yōu)勢與風險國際貿易貨款采用托收結算的方式，優(yōu)點在于其費用低廉，手續(xù)簡單迅速，方式靈活。但托收方式是一種商業(yè)信用，銀行只提供服務，不提供信用，進口商是否付款贖單或承兌，或承兌后是否付款，出口商能否按時收回貨款，完全取決于進口商的信用。假如進口商因商情變化，到時拒不付款或者拒不承兌，出口商就有可能遲收或收不到貨款的危險。如果遇到這種情況，銀行對此并不承擔任何責任。因此，托收對進口商有利，特別是“”對進口商更為有利，而對出口商來說則存在較大的風險。比如，經常有進口商在出口貨物出港后提出降價，如果這時出口商不同意，那么出口商只好將貨物轉賣他人或者把貨物運回，

16、有時貨物已經到達目的地，進口商就是不贖單，結果造成了滯港費、倉儲費等。出口商不但沒有收到貨款反而無辜受到損失。可見，出口商在托收業(yè)務中，不僅資金負擔重，而且收匯風險很大，因此在出口業(yè)務中一定要認真審查進口商的資信狀況。雖然托收從形式上來講，進口商的利益受到較大的保護，但其依然面臨著被欺詐的風險，要防范出口商以虛假單據或發(fā)運殘次貨物等形式騙取貨款。正因為托收結算方式存在上述弊端，為了解決買賣雙方的互不了解、互不信任問題，信用證結算方式應運而生。所謂信用證結算方式是指，銀行根據進口商的申請，向出口商開出的，保證在一定期限內憑符合規(guī)定的單據付款的書面文件。信用證結算方式的特點主要在體現三個方面：一是

17、開證行取代進口商承擔起向出口商付款的第一責任，這也是信用證結算中“銀行信用”的根本體現；二是信用證是純粹的單證交易，收益人只有按信用證的規(guī)定辦理和提交各項單據，才能保證其貨款得到及時的償付，這是信用證“紙面交易”特點的突出體現；三是信用證是獨立自足的文件，也就是說，盡管信用證是進口商依據合同約定向開證行申請開立的，但一經開出就構成了開證行和出口商之間的契約關系。由此可見，信用證是法律意義上的獨立合同，銀行僅憑單據是否與信用證要求相符來決定是否償付貨款，而與任何其他合同無關。由于信用證結算具有上述三個特點，其優(yōu)點也就十分顯然，能夠把原來由進口商履行的“憑單付款”責任，轉化為由銀行承擔，即通常所說

18、的“以銀行信用取代商業(yè)信用”。由于銀行信用更加可靠、穩(wěn)健，并且銀行的資金也更加雄厚，能夠為進出口雙方提供資金融通的便利，使得買賣雙方都增加了安全感，從而大大促進了國際貿易的發(fā)展。此外，采用信用證結算對銀行也不無裨益，銀行利用自身聲譽向外開出信用證而獲得一定的開證手續(xù)費收入，并且它所做出的付款承諾也是以賣方交來的代表貨物所有權的憑證以及買方的開證押金或保證金或質押為基礎的。因此，信用證結算方式上的述優(yōu)點，使得它成為當前國際貿易貨款結算中使用得最為廣泛的一種結算方式。但是，目前歐美市場上利用信用證進行國際貿易結算的比例不到，而其他商業(yè)信用方式則要占到以上。這是因為在國際貿易貨款結算中，采用信用證結

19、算的方式雖然優(yōu)點明顯，但其操作程序復雜，要求嚴謹，會在一定程度上增加貿易的結算成本，而且還有其本身體制的內在缺陷，稍有不慎則會增大貿易貨款結算的難度。例如，美國公司以信用證方式給阿拉伯共和國的 出口一批貨物，就因為在提單中將“ ”打成“  ”僅一字之差就遭到了銀行的拒付，而且法院最終判定銀行勝訴。從這個案例不難看出，信用證方式結算也存在一定的風險。因為信用證是純粹的單證業(yè)務，銀行付款嚴格按照“單單相符、單證相符”而不管貨物，對于出口商而言，即使已經按合同和信用證要求履約，但如果在制單過程中出現失誤，則同樣可能面臨不能安全收匯的風險。此外，對于出口商而言，還可能因開證行資信不佳或收到虛假信用證、軟條款信用證而遭受風險和損失；對于進口商而言，即使在信用證中設置了約束對對方履約行為的要求，但如果對方提交假單據或單據與貨物不一致，同樣可能蒙受損失。通過以上的比較可以看出，托收和信用證作為兩種最常用的國際貿易貨款結算方式，各自都有不同的利弊優(yōu)劣，托收結算收匯風險高于信用證結算，托收結算占用資金多于信用證結算；然而，信用證結算的手續(xù)卻比托收結算的手續(xù)繁瑣，且銀行費用也較高。因此，對于一筆具體的國際貿易業(yè)務來說，進出口雙方應從安全收匯、占用資金、手續(xù)繁簡和銀行費用等方面綜合分析，才能確定并選擇最為合適的貨款結算方式。特別地，在