融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)教材

1、20112011年年6 6月月融資融券業(yè)務(wù)部融資融券業(yè)務(wù)部融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制2第一章第一章 融資融券交易的定義融資融券交易的定義融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制3融資融券交易的定義融資融券交易的定義一、定義一、定義融資融券交易：即證券信用交易，是指客戶向公司融資融券交易：即證券信用交易，是指客戶向公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券或借入上市提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為。證券并賣出的行為。 融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制4融資融券交易的定義融資融券交易的定義二、融資融券業(yè)務(wù)中證券公司與客戶的法律關(guān)系二、融資融券業(yè)務(wù)中證券公司與客戶的法律

2、關(guān)系委托買賣關(guān)系委托買賣關(guān)系特定的財產(chǎn)信托關(guān)系特定的財產(chǎn)信托關(guān)系借貸關(guān)系借貸關(guān)系因借貸產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)的擔(dān)保關(guān)系因借貸產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)的擔(dān)保關(guān)系融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制第二章第二章 征信、評級與授信征信、評級與授信融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信一、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)一、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不是證券市場禁入的個人和法人不是證券市場禁入的個人和法人在公司開立賬戶時間在公司開立賬戶時間1818個月（含）以上個月（含）以上個人客戶證券資產(chǎn)規(guī)模個人客戶證券資產(chǎn)規(guī)模5050萬元（含）以上，機(jī)構(gòu)客萬元（含）以上，機(jī)構(gòu)客戶證券資產(chǎn)規(guī)模戶證券資產(chǎn)規(guī)模100100萬元（含）以上萬元（含）以

3、上客戶風(fēng)險承受能力中等及以上客戶風(fēng)險承受能力中等及以上融資融券知識測試融資融券知識測試8080分及以上分及以上融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信二、征信的內(nèi)容：二、征信的內(nèi)容：客戶基本信息客戶基本信息客戶證券資產(chǎn)客戶證券資產(chǎn)客戶其他金融資產(chǎn)和收入狀況客戶其他金融資產(chǎn)和收入狀況客戶交易歷史客戶交易歷史客戶信用狀況客戶信用狀況注意注意:客戶的其他金融資產(chǎn)及收入狀況須提供資信證客戶的其他金融資產(chǎn)及收入狀況須提供資信證明明,否則不予采信否則不予采信7融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信三、提供材料三、提供材料個人客戶個人客戶必須提交的征

4、信材料必須提交的征信材料融資融券業(yè)務(wù)申請表（個人）融資融券業(yè)務(wù)申請表（個人）本人有效身份證明文件原件、普通證券賬戶卡原件本人有效身份證明文件原件、普通證券賬戶卡原件客戶在申請日臨柜打印的普通證券賬戶對賬單客戶在申請日臨柜打印的普通證券賬戶對賬單客戶填寫的客戶風(fēng)險承受能力調(diào)查表客戶填寫的客戶風(fēng)險承受能力調(diào)查表客戶填寫的融資融券業(yè)務(wù)知識測試問卷客戶填寫的融資融券業(yè)務(wù)知識測試問卷客戶持有限售股及作為上市公司董高監(jiān)情況申報表客戶持有限售股及作為上市公司董高監(jiān)情況申報表可選擇性提交的征信材料可選擇性提交的征信材料收入證明文件收入證明文件資產(chǎn)證明文件資產(chǎn)證明文件中國人民銀行征信中心個人信用記錄中國人民銀行

5、征信中心個人信用記錄融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信客戶類別客戶類別征信證明文件征信證明文件資信證明文件標(biāo)準(zhǔn)資信證明文件標(biāo)準(zhǔn)個人客戶客戶證券資產(chǎn)證明提交申請當(dāng)日在公司打印的對賬單最近一年收入證明1、稅務(wù)登記部門出具的最近年度個人所得稅納稅單；2、銀行出具的近期連續(xù)三個月以上的代發(fā)工資銀行卡入賬單、代發(fā)工資活期存折流水；3、當(dāng)前就職單位人事部門或者勞資部門出具的加蓋公章的收入證明。銀行存款證明加蓋中國境內(nèi)銀行業(yè)務(wù)章的本外幣定、活期存款證明。其他金融資產(chǎn)證明1、不在公司其普通證券交易賬戶上的的股票、基金、期貨權(quán)益資產(chǎn)證明須為一個月以內(nèi)的載有客戶資產(chǎn)總額和明細(xì)記錄

6、的證券或期貨對賬單，并加蓋證券公司或期貨公司的業(yè)務(wù)專用章；2、債券資產(chǎn)證明須為加蓋銀行或者證券公司業(yè)務(wù)專用章的國債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)債等證明。3、黃金資產(chǎn)證明須為加蓋銀行業(yè)務(wù)章的紙黃金或者實物黃金證明。4、理財產(chǎn)品(計劃)資產(chǎn)證明須為與商業(yè)銀行、證券公司、信托公司等機(jī)構(gòu)簽署的相關(guān)協(xié)議或者由上述機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)證明文件。個人信用記錄中國人民銀行個人信用中心兩個月內(nèi)出具的個人信用記錄。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信q機(jī)構(gòu)客戶機(jī)構(gòu)客戶q必須提交的征信材料必須提交的征信材料q融資融券業(yè)務(wù)申請表（機(jī)構(gòu)）融資融券業(yè)務(wù)申請表（機(jī)構(gòu)）q營業(yè)執(zhí)照副本原件及加蓋公章的復(fù)印件

7、營業(yè)執(zhí)照副本原件及加蓋公章的復(fù)印件q組織機(jī)構(gòu)代碼證書原件及加蓋公章的復(fù)印件組織機(jī)構(gòu)代碼證書原件及加蓋公章的復(fù)印件q稅務(wù)登記證原件及加蓋企業(yè)公章的復(fù)印件稅務(wù)登記證原件及加蓋企業(yè)公章的復(fù)印件q法定代表人授權(quán)委托書法定代表人授權(quán)委托書q法定代表人身份證明書、法定代表人的有效身份證明文件原件法定代表人身份證明書、法定代表人的有效身份證明文件原件q委托代理人的有效身份證明文件原件、簽字樣本委托代理人的有效身份證明文件原件、簽字樣本q普通證券賬戶卡原件普通證券賬戶卡原件q客戶在申請日臨柜打印的普通證券賬戶對賬單客戶在申請日臨柜打印的普通證券賬戶對賬單q客戶填寫的融資融券業(yè)務(wù)知識測試問卷客戶填寫的融資融券業(yè)

8、務(wù)知識測試問卷q經(jīng)具備資格的中介機(jī)構(gòu)審計的最近一期財務(wù)報告經(jīng)具備資格的中介機(jī)構(gòu)審計的最近一期財務(wù)報告q客戶持有限售股情況申報表客戶持有限售股情況申報表q可選擇性提交的征信材料可選擇性提交的征信材料q經(jīng)具備資格的中介機(jī)構(gòu)審計的最近三年財務(wù)報告經(jīng)具備資格的中介機(jī)構(gòu)審計的最近三年財務(wù)報告q外部信用評級報告外部信用評級報告q中國人民銀行征信中心機(jī)構(gòu)信用記錄中國人民銀行征信中心機(jī)構(gòu)信用記錄融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信客戶類別客戶類別征信證明文件征信證明文件資信證明文件標(biāo)準(zhǔn)資信證明文件標(biāo)準(zhǔn)機(jī)構(gòu)客戶總資產(chǎn)最近一年加蓋公章的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表或經(jīng)審計的財務(wù)報告。流動資產(chǎn)

9、最近一年營業(yè)收入總負(fù)債流動負(fù)債最近一年利潤機(jī)構(gòu)信用記錄人民銀行出具的法人信用記錄。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信四、評級標(biāo)準(zhǔn)四、評級標(biāo)準(zhǔn)客戶基本情況，包括個人客戶年齡、學(xué)歷、婚姻狀客戶基本情況，包括個人客戶年齡、學(xué)歷、婚姻狀況、單位類別；機(jī)構(gòu)客戶成立時間、規(guī)模與競爭況、單位類別；機(jī)構(gòu)客戶成立時間、規(guī)模與競爭力、行業(yè)情況、是否為上市公司。該類評分要素力、行業(yè)情況、是否為上市公司。該類評分要素最高分值占總評分的最高分值占總評分的15%15%?？蛻糌攧?wù)狀況，包括個人客戶金融資產(chǎn)中銀行存款客戶財務(wù)狀況，包括個人客戶金融資產(chǎn)中銀行存款、個人收入狀況、家庭財務(wù)狀況；機(jī)

10、構(gòu)客戶總資、個人收入狀況、家庭財務(wù)狀況；機(jī)構(gòu)客戶總資產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流占流動負(fù)債比率。該類評分、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流占流動負(fù)債比率。該類評分要素最高分值分別占個人和機(jī)構(gòu)客戶總評分的要素最高分值分別占個人和機(jī)構(gòu)客戶總評分的15%15%和和20%20%。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制q客戶證券投資經(jīng)驗與風(fēng)險偏好，包括客戶的投資年限、風(fēng)險承受能力（個人）、普通證券賬戶資產(chǎn)情況、研究能力、投資活躍程度、投資穩(wěn)定性、投資收益水平。該類評分要素最高分值分別占個人和機(jī)構(gòu)客戶總評分的55%和50%。q客戶誠信記錄，根據(jù)外部信

11、用機(jī)構(gòu)信用記錄及內(nèi)部保證金追加和平倉情況進(jìn)行評分。其中當(dāng)發(fā)生不良信用記錄時，分?jǐn)?shù)可為負(fù)值，構(gòu)成對客戶信用級別的扣分項。該類評分要素最高分值占總評分的15%。征信、評級與授信征信、評級與授信融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信五、信用級別的劃分五、信用級別的劃分信用等級信用等級特征描述特征描述評級分值評級分值極佳90以上優(yōu)秀85-90A良好80-85較好75-80一般70-75B可接受65-70C慎貸60-65D不可接受60以下融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信六、授信上限六、授信上限不得大于公司規(guī)定的單一客戶最大授信額度；不得大

12、于公司規(guī)定的單一客戶最大授信額度；客戶最大授信額度目前為客戶最大授信額度目前為13000萬元萬元不得大于公司凈資本的一定比例不得大于公司凈資本的一定比例融資授信額度不得大于公司凈資本的融資授信額度不得大于公司凈資本的2%，融券授信，融券授信額度不得大于公司凈資本的額度不得大于公司凈資本的1%不得大于公司授信規(guī)模的不得大于公司授信規(guī)模的5%不得大于客戶金融資產(chǎn)的二分之一或不得大于客戶不得大于客戶金融資產(chǎn)的二分之一或不得大于客戶總資產(chǎn)的四分之一總資產(chǎn)的四分之一不得大于評估額度不得大于評估額度不得大于客戶申請額度不得大于客戶申請額度融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制七、額度管理七、額度管理客戶實際

13、發(fā)生融資額與融券額之和不得大于其融資客戶實際發(fā)生融資額與融券額之和不得大于其融資融券授信額度融券授信額度發(fā)生的融資額不得大于融資授信額度發(fā)生的融資額不得大于融資授信額度發(fā)生的融券額不得大于融券授信額度發(fā)生的融券額不得大于融券授信額度系統(tǒng)自動通過授信額度控制客戶信用交易系統(tǒng)自動通過授信額度控制客戶信用交易征信、評級與授信征信、評級與授信融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信八、額度調(diào)整八、額度調(diào)整客戶可在開戶所在營業(yè)部申請調(diào)整授信額度?？蛻艨稍陂_戶所在營業(yè)部申請調(diào)整授信額度。調(diào)低額度的處理調(diào)低額度的處理客戶本人攜帶有效證件臨柜提交授信額度調(diào)整申客戶本人攜帶有效證件臨

14、柜提交授信額度調(diào)整申請表請表營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)賬戶管理崗接受客戶申請材料營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)賬戶管理崗接受客戶申請材料，由營業(yè)部客服主管審核、營業(yè)部負(fù)責(zé)人審批后，由營業(yè)部客服主管審核、營業(yè)部負(fù)責(zé)人審批后，將授信額度調(diào)整申請表掃描后通過發(fā)送至，將授信額度調(diào)整申請表掃描后通過發(fā)送至融資融券業(yè)務(wù)部，同時將客戶提交材料錄入影像融資融券業(yè)務(wù)部，同時將客戶提交材料錄入影像系統(tǒng)系統(tǒng)融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制征信、評級與授信征信、評級與授信q調(diào)高額度的處理q客戶本人攜帶有效證件臨柜提交融資融券業(yè)務(wù)申請表，選擇調(diào)高額度q營業(yè)部將相關(guān)表格影像后郵寄至融資融券業(yè)務(wù)部融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制19第

15、三章第三章 信用賬戶信用賬戶融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制20信用賬戶信用賬戶公司賬戶體系采用公司賬戶體系采用“看穿式看穿式”二級賬戶的模式二級賬戶的模式一、公司開立的賬戶一、公司開立的賬戶客戶信用擔(dān)保證券賬戶：是指公司以法人名義在中國證券登客戶信用擔(dān)保證券賬戶：是指公司以法人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的用于記錄客戶委托公司持有的、記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的用于記錄客戶委托公司持有的、擔(dān)保公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券的證券賬戶。擔(dān)保公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券的證券賬戶。客戶信用擔(dān)保資金賬戶：是指公司以法人名義在具有存管資客戶信用擔(dān)保資金賬戶：是指公司以法人名義在具

16、有存管資格的商業(yè)銀行開立的用于存放客戶委托公司持有的、擔(dān)保格的商業(yè)銀行開立的用于存放客戶委托公司持有的、擔(dān)保公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金的資金賬戶。公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金的資金賬戶。融券專用證券賬戶：是指公司以法人名義在中國證券登記結(jié)融券專用證券賬戶：是指公司以法人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的用于記錄公司持有的擬向客戶融出算有限責(zé)任公司開立的用于記錄公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券的證券賬戶。的證券和客戶歸還的證券的證券賬戶。融資專用資金賬戶：是指公司以法人名義在具有存管資格的融資專用資金賬戶：是指公司以法人名義在具有存管資格的商業(yè)銀行開立的用于存放公

17、司擬向客戶融出的資金及客戶商業(yè)銀行開立的用于存放公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金的資金賬戶。歸還的資金的資金賬戶。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制21信用賬戶信用賬戶二、客戶開立的賬戶二、客戶開立的賬戶客戶信用證券賬戶：是指客戶委托公司開立的，用客戶信用證券賬戶：是指客戶委托公司開立的，用于記載客戶委托公司持有的擔(dān)保證券明細(xì)數(shù)據(jù)的于記載客戶委托公司持有的擔(dān)保證券明細(xì)數(shù)據(jù)的證券賬戶，是公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的證券賬戶，是公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級賬戶。二級賬戶。 客戶信用資金賬戶：是指公司按照有關(guān)規(guī)定為客戶客戶信用資金賬戶：是指公司按照有關(guān)規(guī)定為客戶開立的實名信用資金賬戶

18、，用于記載客戶交存的開立的實名信用資金賬戶，用于記載客戶交存的擔(dān)保資金明細(xì)數(shù)據(jù)，是公司客戶信用交易擔(dān)保資擔(dān)保資金明細(xì)數(shù)據(jù)，是公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級賬戶。金賬戶的二級賬戶。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制22信用賬戶信用賬戶三、相關(guān)資金賬戶及證券賬戶的勾稽關(guān)系三、相關(guān)資金賬戶及證券賬戶的勾稽關(guān)系客戶信用資金賬戶余額客戶信用資金賬戶余額=客戶信用交易擔(dān)保資金賬客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶余額戶余額客戶信用證券賬戶證券明細(xì)客戶信用證券賬戶證券明細(xì)=客戶信用交易擔(dān)保客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶證券明細(xì)證券賬戶證券明細(xì)融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制信用賬戶信用賬戶信用資金賬戶與普通資金賬戶

19、信用資金賬戶與普通資金賬戶信用證券賬戶與普通證券賬戶信用證券賬戶與普通證券賬戶相相同同點(diǎn)點(diǎn)均由營業(yè)部通過金證系統(tǒng)為客戶開立均由營業(yè)部通過新意系統(tǒng)為客戶開立，且需要上傳影像資料無資金方可銷戶一般客戶每個證券交易所只能開立一個均只能在本公司使用不不同同點(diǎn)點(diǎn)信用資金賬戶在公司只能開立一個；資金賬號在公司開立多個信用證券賬戶是公司為客戶開立的，只能在開戶的證券公司使用，普通證券賬戶是登記公司為客戶開立，可在多個證券公司使用，且普通深圳證券賬戶可同時在多家券商使用信用資金賬戶銷戶須判斷是否存在未償還債務(wù)；信用證券賬戶銷戶須判斷是否有該證券賬戶對應(yīng)的債務(wù)余額信用資金賬戶銷戶前須首先終止融資融券合同信用證券

20、賬戶不能掛失、掛失轉(zhuǎn)戶，且只能補(bǔ)辦原號碼信用證券賬戶證券明細(xì)以公司記錄數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，普通證券賬戶證券明細(xì)以登記公司記錄數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制24信用賬戶信用賬戶融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制25第四章第四章 合同管理合同管理融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制合同管理合同管理一、合同期限一、合同期限合同有效期限為一年。合同有效期限為一年。合同到期前合同到期前3030天，融資融券業(yè)務(wù)部通知客戶天，融資融券業(yè)務(wù)部通知客戶融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制合同管理合同管理二、合同到期的處理二、合同到期的處理個人客戶個人客戶客戶為自然人的，如果通知后不同意延續(xù)合同，客戶為自

21、然人的，如果通知后不同意延續(xù)合同，須在合同到期前到營業(yè)部辦理合同終止手續(xù)須在合同到期前到營業(yè)部辦理合同終止手續(xù)客戶如無異議，公司視為客戶同意延續(xù)合同，則客戶如無異議，公司視為客戶同意延續(xù)合同，則合同在原期限基礎(chǔ)上再延續(xù)一年合同在原期限基礎(chǔ)上再延續(xù)一年融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制合同管理合同管理q機(jī)構(gòu)客戶q如果延續(xù)合同，須在合同到期日之前，由機(jī)構(gòu)法定代表人或其授權(quán)代理人攜帶經(jīng)年審的營業(yè)執(zhí)照（副本）及其他有關(guān)證明文件，前往開戶營業(yè)部辦理延續(xù)合同手續(xù)。q否則，公司視客戶不同意延續(xù)合同，合同到期自動終止。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制合同管理合同管理三、合同提前終止三、合同提前終止在合同

22、的有效期內(nèi)可前往賬戶開戶營業(yè)部提交終在合同的有效期內(nèi)可前往賬戶開戶營業(yè)部提交終止合同申請，提前終止融資融券業(yè)務(wù)合同。止合同申請，提前終止融資融券業(yè)務(wù)合同。在合同有效期內(nèi)，如果客戶的資信狀況發(fā)生變化在合同有效期內(nèi)，如果客戶的資信狀況發(fā)生變化，且不再符合作為公司融資融券客戶的標(biāo)準(zhǔn)，且不再符合作為公司融資融券客戶的標(biāo)準(zhǔn)，公司可要求客戶提前清償債務(wù)并提前終止合同公司可要求客戶提前清償債務(wù)并提前終止合同。公司提前終止客戶合同的，將提前公司提前終止客戶合同的，將提前2個交易日通個交易日通知客戶所在營業(yè)部。知客戶所在營業(yè)部。涉及司法處置的不在此規(guī)定的范圍內(nèi)涉及司法處置的不在此規(guī)定的范圍內(nèi)融資融券業(yè)務(wù)部編制融

23、資融券業(yè)務(wù)部編制30第四章第四章 保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制31保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物一、保證金一、保證金保證金是指公司向客戶融資融券，按一定比例向客保證金是指公司向客戶融資融券，按一定比例向客戶收取的擔(dān)保資金或可充抵保證金的證券。戶收取的擔(dān)保資金或可充抵保證金的證券?？蛻粢怨菊J(rèn)可的證券充抵保證金，在計算保證金客戶以公司認(rèn)可的證券充抵保證金，在計算保證金余額時對證券市值所用的折算比例，稱為折算余額時對證券市值所用的折算比例，稱為折算率。率。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制32保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物二、擔(dān)保物的轉(zhuǎn)入二、擔(dān)保物的轉(zhuǎn)入現(xiàn)金的轉(zhuǎn)入

24、由客戶通過銀證轉(zhuǎn)賬從客戶信用資金賬現(xiàn)金的轉(zhuǎn)入由客戶通過銀證轉(zhuǎn)賬從客戶信用資金賬戶對應(yīng)的第三方存管銀行結(jié)算賬戶直接轉(zhuǎn)入。戶對應(yīng)的第三方存管銀行結(jié)算賬戶直接轉(zhuǎn)入?？沙涞直ＷC金證券的轉(zhuǎn)入通過登記公司非交易過戶可充抵保證金證券的轉(zhuǎn)入通過登記公司非交易過戶完成完成證券的轉(zhuǎn)入為證券的轉(zhuǎn)入為1日到賬日到賬,委托當(dāng)日可以撤單委托當(dāng)日可以撤單融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制33保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物三、可充抵保證金證券的范圍及折算率的確定三、可充抵保證金證券的范圍及折算率的確定證券類型證券類型折算率折算率國債0.95交易所交易型開放式指數(shù)基金0.9其他上市證券投資基金和債券折算率0.8上證180指數(shù)成

25、分股票0.7深證100指數(shù)成份股股票0.7其他股票0.65在實際業(yè)務(wù)開展過程中，可充抵保證金證券范圍及折算率由公司在此基礎(chǔ)上調(diào)整融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制34保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物四、可充抵保證金證券的管理四、可充抵保證金證券的管理公司不接受公布的可充抵保證金證券范圍以外的證公司不接受公布的可充抵保證金證券范圍以外的證券轉(zhuǎn)入券轉(zhuǎn)入不接受停牌證券或暫停上市證券轉(zhuǎn)入不接受停牌證券或暫停上市證券轉(zhuǎn)入證券被調(diào)整出可充抵保證金證券范圍的，在調(diào)整實證券被調(diào)整出可充抵保證金證券范圍的，在調(diào)整實施前已作為充抵證券的依然有效，但其折算率施前已作為充抵證券的依然有效，但其折算率按零計算按零計算被實

26、施特別處理、預(yù)定進(jìn)入終止上市、已進(jìn)入終止被實施特別處理、預(yù)定進(jìn)入終止上市、已進(jìn)入終止上市程序的證券，市值按零計算上市程序的證券，市值按零計算停牌的證券，在停牌之前已作為充抵證券的依然有停牌的證券，在停牌之前已作為充抵證券的依然有效，但停牌時間超過效，但停牌時間超過1個交易日的，其折算率按個交易日的，其折算率按零計算零計算融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物q停牌10個交易日以內(nèi)，其市值按停牌前一日的收盤價計算；停牌10個交易日以上的，其市值按以下方式計算：q停牌證券屬于滬深300指數(shù)成分股的，根據(jù)滬深300指數(shù)同期漲跌幅調(diào)整。具體計算公式為：q停牌證券市值=停牌證券

27、數(shù)量停牌前一交易日收盤價（1+滬深300指數(shù)同期漲跌幅）q停牌交易證券非滬深300指數(shù)成分股的，根據(jù)相應(yīng)中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)同期漲跌幅調(diào)整。具體計算公式為：q停牌證券市值=停牌證券數(shù)量停牌前一交易日收盤價（1+相應(yīng)中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)同期漲跌幅）35融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物q個人客戶的限售股份（包括解除和未解除限售股份）、機(jī)構(gòu)客戶的未解除限售股份，不得作為擔(dān)保物轉(zhuǎn)至其信用證券賬戶q機(jī)構(gòu)客戶的已解除限售股份在一個月內(nèi)轉(zhuǎn)至其信用證券賬戶的數(shù)量以及通過證券交易所集中競價交易系統(tǒng)出售的數(shù)量之和不得超過該上市公司股份總數(shù)的1%36融資融券業(yè)務(wù)部編制融資

28、融券業(yè)務(wù)部編制37保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物五、擔(dān)保物的范圍五、擔(dān)保物的范圍客戶提交的保證金、融資買入的全部證券和融券賣客戶提交的保證金、融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部資金及上述資金、證券所產(chǎn)生的出所得的全部資金及上述資金、證券所產(chǎn)生的孳息等，整體作為擔(dān)保物，擔(dān)保公司對客戶的孳息等，整體作為擔(dān)保物，擔(dān)保公司對客戶的融資融券債權(quán)。融資融券債權(quán)。融資期間，客戶融資期間，客戶“客戶信用證券賬戶客戶信用證券賬戶”用于擔(dān)保的用于擔(dān)保的有價證券，在擔(dān)保期間內(nèi)發(fā)生的分紅（包括紅有價證券，在擔(dān)保期間內(nèi)發(fā)生的分紅（包括紅股和紅利）、送股、配股，均作為擔(dān)保物。股和紅利）、送股、配股，均作為擔(dān)保物。融資融

29、券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制38保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物六、超額擔(dān)保物轉(zhuǎn)出六、超額擔(dān)保物轉(zhuǎn)出當(dāng)客戶的維持擔(dān)保比例超過當(dāng)客戶的維持擔(dān)保比例超過300時，客戶可以轉(zhuǎn)時，客戶可以轉(zhuǎn)出超出部分的擔(dān)保物中的保證金中的現(xiàn)金或可出超出部分的擔(dān)保物中的保證金中的現(xiàn)金或可充抵保證金的證券充抵保證金的證券客戶提取擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于客戶提取擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于300融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制39保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物七、維持擔(dān)保比例七、維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例：是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券維持擔(dān)保比例：是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例。其計算公式為：債務(wù)之間

30、的比例。其計算公式為： 維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例= =（現(xiàn)金（現(xiàn)金+ +信用證券賬戶內(nèi)證券信用證券賬戶內(nèi)證券市值）市值）/(/(融資金額融資金額+ +融券賣出證券數(shù)量當(dāng)時市價融券賣出證券數(shù)量當(dāng)時市價利息及費(fèi)用利息及費(fèi)用) )融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制40保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物八、保證金比例八、保證金比例融資保證金比例：是指客戶融資買入時交付的保證融資保證金比例：是指客戶融資買入時交付的保證金與融資金額的比例。其計算公式為：金與融資金額的比例。其計算公式為： 融資保證金比例保證金融資保證金比例保證金/（融資買入證券（融資買入證券數(shù)量買入價格）數(shù)量買入價格）100% 融券保證金比例

31、：是指客戶融券賣出時交付的保證融券保證金比例：是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券金額的比例。其計算公式為：金與融券金額的比例。其計算公式為： 融券保證金比例保證金融券保證金比例保證金/（融券賣出證券數(shù)（融券賣出證券數(shù)量賣出價格）量賣出價格）100% 融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制41保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物九、公司規(guī)定的保證金比例九、公司規(guī)定的保證金比例公司按以下方式確定融資保證金比例或融券保證金比例： 融資保證金比例=融資基準(zhǔn)保證金比例+（1-證券折算率） 融券保證金比例=融券基準(zhǔn)保證金比例+（1-證券折算率）目前，公司融資基準(zhǔn)保證金比例為60%，融券基準(zhǔn)保證金比例為70%。融資

32、融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制42保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物十、保證金可用余額十、保證金可用余額保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及未了結(jié)融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)證券市值及未了結(jié)融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。余額?？蛻舻目捎帽ＷC金余額根據(jù)公司公布的最新可沖抵客戶的可用保證金余額根據(jù)公司公布的最新可沖抵保證金證券的折算率或保證金比例進(jìn)行實時計保證金證券的折算率或保證金比例進(jìn)

33、行實時計算。算?？蛻羧谫Y買入或融券賣出時所使用的保證金不得超客戶融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。過其保證金可用余額。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制43保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物十一、保證金可用余額的計算十一、保證金可用余額的計算保證金可用余額保證金可用余額=現(xiàn)金現(xiàn)金+（充抵保證金的證券市值（充抵保證金的證券市值*折算率）折算率）+(融資買入證券市值融資買入證券市值-融資買入金額融資買入金額)*折算率折算率+（融券賣出金額（融券賣出金額-融券賣出證券市值）融券賣出證券市值）*折算率折算率-融券賣出金額融券賣出金額-融資買入證券金額融資買入證券金額*融融資保證金

34、比例資保證金比例-融券賣出證券市值融券賣出證券市值*融券保證金比融券保證金比例例-利息及費(fèi)用利息及費(fèi)用 公式中，融券賣出金額公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)融券賣出證券的數(shù)量賣出價格，融券賣出證券市值量賣出價格，融券賣出證券市值=融券賣出證融券賣出證券數(shù)量市價，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后券數(shù)量市價，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；尚未償還的證券數(shù)量；（融資買入證券市值（融資買入證券市值融資買入金額）折算率、融資買入金額）折算率、（融券賣出（融券賣出金額融券金額融券 賣出證券市值）折算率中的折算賣出證券市值）折算率中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對應(yīng)的折算率，率是指融

35、資買入、融券賣出證券對應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100計算。計算。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制44保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物十二、保證金可用余額計算案例十二、保證金可用余額計算案例案例案例1：信用資金賬戶初始轉(zhuǎn)入現(xiàn)金：信用資金賬戶初始轉(zhuǎn)入現(xiàn)金10000元（忽略元（忽略手續(xù)費(fèi)、印花稅等）手續(xù)費(fèi)、印花稅等） n=10000 現(xiàn)金n+5000 8 0.7 證券充抵的保證金n+（1000 18-1000 17） 0.7 融資交易浮盈n-（1000

36、17） 0.8 融資債務(wù)占用的保證金n-0 利息及費(fèi)用n25100 保證金可用余額類型類型標(biāo)的或擔(dān)標(biāo)的或擔(dān)保證券保證券數(shù)量數(shù)量買賣價格買賣價格市價市價折算率折算率融資保證融資保證金比例金比例融券保證融券保證金比例金比例狀態(tài)1充抵保證金證券寶鋼股份500080.70.80.8操作融資買入浦發(fā)銀行100017180.70.80.8融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制45第五章第五章 交易管理交易管理融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制46交易管理交易管理一、委托申報的模式一、委托申報的模式信用買入：是指客戶通過其信用證券賬戶申報買入信用買入：是指客戶通過其信用證券賬戶申報買入證券，結(jié)算時買入證券所

37、需資金由客戶信用交證券，結(jié)算時買入證券所需資金由客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)保證金中的現(xiàn)金直接劃至中易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)保證金中的現(xiàn)金直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一種交易方式，國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一種交易方式，買入證券的范圍僅限于擔(dān)保物。買入證券的范圍僅限于擔(dān)保物。信用賣出：是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣出信用賣出：是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣出證券，結(jié)算時賣出證券所需證券由客戶信用交證券，結(jié)算時賣出證券所需證券由客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶直接劃至中國證券登記結(jié)算有易擔(dān)保證券賬戶直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，所得資金劃至客戶信用交易擔(dān)保限責(zé)任公司，所得資金劃至客戶信用交

38、易擔(dān)保資金賬戶的一種交易方式。資金賬戶的一種交易方式。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制47交易管理交易管理q融資買入：是指客戶通過其信用證券賬戶申報買入證券，結(jié)算時融資買入：是指客戶通過其信用證券賬戶申報買入證券，結(jié)算時買入證券所需資金由公司融資專用資金賬戶直接劃至中國證券登買入證券所需資金由公司融資專用資金賬戶直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一種融資方式。記結(jié)算有限責(zé)任公司的一種融資方式。q融券賣出：是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣出證券，結(jié)算時融券賣出：是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣出證券，結(jié)算時賣出證券所需證券由公司融券專用證券賬戶直接劃至中國證券登賣出證券所需證券由公司融券

39、專用證券賬戶直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一種融券方式。記結(jié)算有限責(zé)任公司的一種融券方式。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制48交易管理交易管理q賣券還款：是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣出證券，結(jié)算時賣券還款：是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣出證券，結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃至公司融資專用資金賬戶的一種還款方賣出證券所得資金直接劃至公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。式。q買券還券：是指客戶通過其信用證券賬戶申報買入證券，結(jié)算時買券還券：是指客戶通過其信用證券賬戶申報買入證券，結(jié)算時買入證券直接劃至公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。買入證券直接劃至公司融券專用證券賬戶的一種還券

40、方式。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制49交易管理交易管理q直接還款：是指客戶通過其信用資金賬戶申報直接還款，結(jié)算時直接還款：是指客戶通過其信用資金賬戶申報直接還款，結(jié)算時直接還款資金由公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶劃轉(zhuǎn)至公司融資直接還款資金由公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶劃轉(zhuǎn)至公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。專用資金賬戶的一種還款方式。q直接還券：是指客戶通過其信用證券賬戶申報直接還券，結(jié)算時直接還券：是指客戶通過其信用證券賬戶申報直接還券，結(jié)算時直接還券證券由公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)至客戶融券直接還券證券由公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)至客戶融券專用證券賬戶的一種還券方式。專

41、用證券賬戶的一種還券方式。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制50交易管理交易管理二、委托申報的規(guī)定二、委托申報的規(guī)定客戶信用證券賬戶不得不得用于從事債券的回購交客戶信用證券賬戶不得不得用于從事債券的回購交易。不得進(jìn)行新股申購、定向增發(fā)、預(yù)受要約、易。不得進(jìn)行新股申購、定向增發(fā)、預(yù)受要約、申購及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報、和債券的跨市申購及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報、和債券的跨市場轉(zhuǎn)出以及證券質(zhì)押。場轉(zhuǎn)出以及證券質(zhì)押。融資融券暫不采用大宗交易方式。融資融券暫不采用大宗交易方式?？蛻羧谌u出的申報價格不得低于該證券的最新成客戶融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低交

42、價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于其前收盤價，低于上述價格的申報為無效申于其前收盤價，低于上述價格的申報為無效申報。融券期間，客戶通過其所有或控制的普通報。融券期間，客戶通過其所有或控制的普通證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的價格證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的價格應(yīng)遵守以上規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。應(yīng)遵守以上規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制51交易管理交易管理三、申報證券范圍三、申報證券范圍客戶進(jìn)行信用買入的證券必須是公司規(guī)定的可充抵客戶進(jìn)行信用買入的證券必須是公司規(guī)定的可充抵保證金證券保證金證券客戶融資買入或融券賣出的證券必須是公司規(guī)定

43、的客戶融資買入或融券賣出的證券必須是公司規(guī)定的標(biāo)的證券標(biāo)的證券公司可以隨時調(diào)整可充抵保證金證券范圍、標(biāo)的證公司可以隨時調(diào)整可充抵保證金證券范圍、標(biāo)的證券的范圍券的范圍 目前，上海證券交易所公布標(biāo)的證券目前，上海證券交易所公布標(biāo)的證券50只，深只，深圳證券交易所公布標(biāo)的證券圳證券交易所公布標(biāo)的證券40只只 融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理四、交易限制四、交易限制與維持擔(dān)保比例相關(guān)的交易限制與維持擔(dān)保比例相關(guān)的交易限制52維持擔(dān)保比例標(biāo)準(zhǔn)維持擔(dān)保比例標(biāo)準(zhǔn)限制的交易限制的交易維持擔(dān)保比例低于150%但不低于130%（不包括平倉未完成賬戶）信用買入、融資買入、融券賣出、擔(dān)保物劃出維

44、持擔(dān)保比例低于130%但不低于110%（不包括平倉未完成賬戶）信用買入、融資買入、融券賣出、擔(dān)保物劃出強(qiáng)制平倉狀態(tài)信用買入、信用賣出、賣券還款、直接還款、融資買入、融券賣出、買券還券、現(xiàn)券還券、擔(dān)保物劃出；融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理q與關(guān)聯(lián)人相關(guān)的交易限制53關(guān)聯(lián)人性質(zhì)關(guān)聯(lián)人性質(zhì)限制措施限制措施客戶的關(guān)聯(lián)人客戶的關(guān)聯(lián)人賣出與客戶融入證券相同證券時價格不得低于最新成交價（或前收盤價），超出融券數(shù)量部分的除外；賣出與客戶融入證券相同的證券的，三個工作日內(nèi)須向公司申報；通過普通證券賬戶和信用證券賬戶與客戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量，合計達(dá)到規(guī)定的比例時，應(yīng)當(dāng)依法履行

45、相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)上市公司董事、監(jiān)事、上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員高級管理人員其信用賬戶不得轉(zhuǎn)入、買入、融資買入、融券賣出該上市公司的證券。券商關(guān)聯(lián)人券商關(guān)聯(lián)人禁止開立信用賬戶融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理q與限售股相關(guān)的交易限制54限售股類型限售股類型限制措施限制措施禁止融券賣出禁止轉(zhuǎn)入其他個人限售股（未解除限制）個人限售股（未解除限制）是是個人限售股（已解除限制）個人限售股（已解除限制）是是機(jī)構(gòu)限售股（未解除限制）機(jī)構(gòu)限售股（未解除限制）是是機(jī)構(gòu)限售股（已解除限制）機(jī)構(gòu)限售股（已解除限制）否否在一個月內(nèi)將解除限售股份充抵保證金以及通過證券交易所集

46、中競價交易系統(tǒng)出售的數(shù)量之和不得超過該上市公司股份總數(shù)的1%。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理五、合約及債務(wù)五、合約及債務(wù)公司按照客戶融資買入或融券賣出的發(fā)生順序，以公司按照客戶融資買入或融券賣出的發(fā)生順序，以每筆融資買入或融券賣出委托為單位，逐筆記錄每筆融資買入或融券賣出委托為單位，逐筆記錄融資交易或融券交易及其相關(guān)債務(wù)發(fā)生，每筆融融資交易或融券交易及其相關(guān)債務(wù)發(fā)生，每筆融資買入或融券賣出即為一個融資融券交易合約資買入或融券賣出即為一個融資融券交易合約合約期限從每筆融資買入或融券賣出合約發(fā)生當(dāng)日合約期限從每筆融資買入或融券賣出合約發(fā)生當(dāng)日計起，最長不得超過六個月計起，最長

47、不得超過六個月合同終止的，合同期內(nèi)的所有合約隨之終止合同終止的，合同期內(nèi)的所有合約隨之終止融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理q如出現(xiàn)以下情形，客戶融資融券合約按約定順延或提前：q遇有非交易日到期的，融資融券合約期限順延至非交易日之后的第一個交易日。q標(biāo)的證券發(fā)布預(yù)定終止交易公告，則該融資融券合約的期限提前到公告發(fā)布日后的第2個交易日。q標(biāo)的證券涉及收購情形的，則該融資融券合約的期限提前到要約收購期限屆滿前的第5個交易日。q標(biāo)的證券被實施特別處理的，則該融資融券合約期限提前到被實施特別處理日后的第2個交易日。q標(biāo)的證券被調(diào)整出公司標(biāo)的證券范圍的，原合約期限不變。融資融券業(yè)務(wù)部編

48、制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理n標(biāo)的證券停牌，且融資融券債務(wù)到期日之前仍未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，則合約順延。n如果在6個月內(nèi)恢復(fù)交易的，則原融資融券的合約期限順延至恢復(fù)交易日n如果在6個月內(nèi)未恢復(fù)交易的，對于融資合約，其期限順延至6個月后的第一個交易日；對于融券合約，如已確定恢復(fù)交易日的，其期限順延至恢復(fù)交易日，如果未確定恢復(fù)交易日的，其期限順延至6個月后的第一個交易日。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制58交易管理交易管理六、債務(wù)歸還方式及順序六、債務(wù)歸還方式及順序客戶信用證券賬戶中的融資買入證券賣出所得資金客戶信用證券賬戶中的融資買入證券賣出所得資金

49、應(yīng)當(dāng)首先用于償還客戶向公司的借款、利息及應(yīng)當(dāng)首先用于償還客戶向公司的借款、利息及費(fèi)用等。費(fèi)用等。賣券還款的默認(rèn)順序為：違約金的本金、違約金、賣券還款的默認(rèn)順序為：違約金的本金、違約金、管理費(fèi)、與賣出證券相同品種的融資合約、與管理費(fèi)、與賣出證券相同品種的融資合約、與賣出證券不同品種的融資合約、融券費(fèi)用賣出證券不同品種的融資合約、融券費(fèi)用其中，相同證券或不同證券的融資合約按合約到期其中，相同證券或不同證券的融資合約按合約到期時間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行，且當(dāng)筆合約的利息時間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行，且當(dāng)筆合約的利息優(yōu)先償還；融券費(fèi)用按合約到期時間優(yōu)先的原優(yōu)先償還；融券費(fèi)用按合約到期時間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行。則順

50、序進(jìn)行。直接還款的默認(rèn)順序為：違約金的本金、違約金、直接還款的默認(rèn)順序為：違約金的本金、違約金、管理費(fèi)、融資合約、融券費(fèi)用管理費(fèi)、融資合約、融券費(fèi)用其中，融資合約按合約到期時間優(yōu)先的原則順序進(jìn)其中，融資合約按合約到期時間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行，且當(dāng)筆合約的利息優(yōu)先償還；融券費(fèi)用按行，且當(dāng)筆合約的利息優(yōu)先償還；融券費(fèi)用按合約到期時間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行。合約到期時間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理q客戶未了結(jié)相關(guān)融券交易前，融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。q客戶償還相同品種不同合約的融券負(fù)債時，按債務(wù)到期時間優(yōu)先的原則執(zhí)行。q客戶了結(jié)融券合約的本金（證券）

51、后，按“費(fèi)隨本清”的原則每日日終由公司從客戶資金余額（不含融券賣出資金）中予以扣劃，以償還融券費(fèi)用。59融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制60交易管理交易管理普通證券交易普通證券交易融資融券交易融資融券交易交易性質(zhì)交易性質(zhì)買賣證券必須事先有足額的資金或證券可向證券公司借入資金買入證券，或借入證券賣出。交易規(guī)模交易規(guī)模交易規(guī)模不擴(kuò)大交易規(guī)模擴(kuò)大，具有一定的杠桿效應(yīng)。交易對象交易對象證券交易所上市交易的所有證券證券交易所和證券公司約定的標(biāo)的證券。投資者與證券投資者與證券公司的關(guān)系公司的關(guān)系只存在委托買賣關(guān)系不僅存在委托買賣關(guān)系，還存在資金或證券的借貸關(guān)系。因此，投資者需向證券公司提交擔(dān)保物。財產(chǎn)

52、關(guān)系財產(chǎn)關(guān)系投資者的資金和證券均以本人名義持有投資者向證券公司提交的擔(dān)保物全部轉(zhuǎn)移給證券公司作為信托財產(chǎn)，證券公司作為受托人名義持有上述信托財產(chǎn)。交易風(fēng)險交易風(fēng)險政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、違約風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險等除具有普通證券交易的風(fēng)險外，還有其特有的投資風(fēng)險放大等風(fēng)險。風(fēng)險承擔(dān)者風(fēng)險承擔(dān)者風(fēng)險完全由投資者自行承擔(dān)如投資者不能按時、足額償還證券公司資金或證券，也會給證券公司帶來一定的風(fēng)險。七、與普通交易的區(qū)別七、與普通交易的區(qū)別融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理61八、權(quán)益處理八、權(quán)益處理證券發(fā)行人權(quán)利證券發(fā)行人權(quán)利處理方法處理方法公司行使對證券發(fā)行人的公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利權(quán)利分

53、為“贊成”“反對”“棄權(quán)”，通過證券交易所或證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)分類投票，也可以直接前往證券持有人會議現(xiàn)場進(jìn)行分類投票。公司征求客戶行使對證券公司征求客戶行使對證券發(fā)行人權(quán)利意愿的發(fā)行人權(quán)利意愿的分為“贊成”“反對”或“棄權(quán)”，客戶須在規(guī)定的時間內(nèi)按規(guī)定的方式，通過公司的投票系統(tǒng)或證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)進(jìn)行分類投票，否則按“棄權(quán)”處理。客戶應(yīng)該如實向公司申報是否與上市公司審議事項存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，如果存在，應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于投票回避規(guī)定，公司不對其意愿進(jìn)行記錄。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理62擔(dān)保證券權(quán)益擔(dān)保證券權(quán)益處理方法處理方法派發(fā)現(xiàn)金

54、紅利或利息派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息按客戶信用證券賬戶記錄股數(shù)分發(fā)至相應(yīng)客戶的信用證券賬戶或信用資金賬戶，涉及的稅收按照信用交易客戶的身份計算并代扣代繳派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券按照客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實際余額記增紅股或配發(fā)權(quán)證。證券發(fā)行人配售股份、增發(fā)新證券發(fā)行人配售股份、增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證，可轉(zhuǎn)債等股以及發(fā)行權(quán)證，可轉(zhuǎn)債等證券的原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，公司根據(jù)客戶信用證券賬戶的實際余額設(shè)置配股權(quán)和優(yōu)先認(rèn)購權(quán)擔(dān)保證券涉及收購情形擔(dān)保證券涉及收購情形客戶欲申報預(yù)受要約的，在征得公司同意后，申請將擔(dān)保證券從公司的客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中，并通過其普通證券

55、賬戶申報預(yù)受要約。擔(dān)保證券進(jìn)入終止上市程序的擔(dān)保證券進(jìn)入終止上市程序的客戶在了結(jié)相關(guān)融資融券交易后，申請將有關(guān)證券從客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中，并按規(guī)定的方式辦理退市登記等相關(guān)手續(xù)。證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式式客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)納入其對應(yīng)市值的計算（獲配的認(rèn)購權(quán)記入其信用證券賬戶）融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理融券賣出證券權(quán)益融券賣出證券權(quán)益 處理方法處理方法證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利紅利 應(yīng)補(bǔ)現(xiàn)金紅利金額=融券賣出數(shù)量*每股派發(fā)現(xiàn)金 證券發(fā)行人派發(fā)股票證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利紅利 在客戶信用證券賬戶中直

56、接增加相應(yīng)融券賣出證券的數(shù)量。證券發(fā)行人派發(fā)股票證券發(fā)行人派發(fā)股票權(quán)證權(quán)證 應(yīng)補(bǔ)權(quán)證金額=融券賣出數(shù)量*每股送權(quán)證比例*每份權(quán)證上市首日成交均價證券發(fā)行人向原股東證券發(fā)行人向原股東配售股份配售股份 配股權(quán)補(bǔ)償金額=股權(quán)登記日融券賣出數(shù)量每股配股比例（除權(quán)參考價-配股價）如果除權(quán)參考價在配股價以下時，則客戶無須對公司進(jìn)行補(bǔ)償。證券發(fā)行人增發(fā)新股，證券發(fā)行人增發(fā)新股，以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債、可分離交易債等債、可分離交易債等原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán) 優(yōu)先認(rèn)購權(quán)補(bǔ)償金額=股權(quán)登記日融券賣出數(shù)量優(yōu)先認(rèn)購比例（該發(fā)行證券上市首日成交均價-發(fā)行價）其中，成交均價=該證券當(dāng)日成交總

57、金額/該證券當(dāng)日成交總數(shù)量 如果上市首日成交均價在發(fā)行價以下時，則客戶無須對公司進(jìn)行補(bǔ)償63融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理q遺產(chǎn)繼承或析產(chǎn)時的處理q客戶信用證券賬戶記載的權(quán)益被繼承、 析產(chǎn)或無償轉(zhuǎn)讓的， 相關(guān)權(quán)利人可以向公司申請了結(jié)客戶的融資融券交易，并將償還客戶因融資融券所生對公司債務(wù)后的剩余資金或證券轉(zhuǎn)到客戶的普通賬戶后執(zhí)行。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制交易管理交易管理q司法處置時的處理q司法機(jī)關(guān)依法對客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載的權(quán)益采取財產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施的，公司將了結(jié)雙方的融資融券交易，收回因融資融券所生對客戶的債權(quán)后,將客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)至其普通賬戶，協(xié)助司法機(jī)關(guān)執(zhí)行。q 注：如需強(qiáng)制平倉，由融資融券業(yè)務(wù)部執(zhí)行。融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制66第六章第六章 利息（費(fèi)用）的計算與收取利息（費(fèi)用）的計算與收取融資融券業(yè)務(wù)部編制融資融券業(yè)務(wù)部編制67利息（費(fèi)用）的計算與收取利息（費(fèi)用）的計算與收取一、計息方法一、計息方法公司收取客戶的融資利息和融券費(fèi)用以積數(shù)計息法公司收取客戶的融資利息和融券費(fèi)用以積數(shù)計息法計算利息，即按實際自然日