電大?？平鹑趪H金融試題及答案小抄參考

1、專業(yè)好文檔電大國際金融試題一、名詞解釋（每題4分，共16分）1買方信貸2雙幣債券3特別提款權(quán)4間接套匯二、填空題（每空2分，共20分） 1作為國際儲備的資產(chǎn)應(yīng)同時滿足三個條件(1)- ；(2)- ；(3)- 。 2共同構(gòu)成外匯風(fēng)險(xiǎn)的三個要素是：一-、- 和- 3外匯期貨交易基本上可分為兩大類：_和_ 4出口押匯可分為一- 和-兩大類。三、判斷題（正確的打，錯誤的打×。每題1分，共10分） 1特別提款權(quán)是國際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種帳面資產(chǎn)。( ) 2在布雷頓森林體系下，銀行券可自由兌換金幣。( ) 3國外間接投資形式主要是政府間和國際金融的貸款。( ) 4在外匯市場上，如果投機(jī)者預(yù)測日

2、元將會貶值，美元將會升值，即進(jìn)行賣出美元買人日元的即期外匯交易。( ) 5是否進(jìn)行無拋補(bǔ)套利，主要分析兩國利率差異率和預(yù)期匯率變動率。( ) 6國際收支是一個存量的概念。( ) 7在金本位制下，貨幣含金量是匯率決定的基礎(chǔ)。( ) 8銀行間即期外匯交易，主要在外匯銀行之間進(jìn)行，一般不需外匯經(jīng)紀(jì)人參與外匯交易。 ( ) 9由于遠(yuǎn)期外匯交易的時間長、風(fēng)險(xiǎn)大，一般要收取保證金。( ) 10.把某種貨幣的國際借貸和交易轉(zhuǎn)移到貨幣發(fā)行國境外進(jìn)行以擺脫該國國內(nèi)的金融管制便形成了離岸金融市場。( )四、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分） 1在國際銀團(tuán)貸款中，借款人對未提取的貸款部分還需支付( )。 a.擔(dān)保費(fèi)

3、b承諾費(fèi) c代理費(fèi) d損失費(fèi) 2最主要的國際金融組織是( )。 a.世界銀行 b國際銀行 c美洲開發(fā)銀行 d國際貨幣基金組織 3包買商從出口商那里無追索權(quán)的購買經(jīng)過進(jìn)口商承兌和進(jìn)口方銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù)，向出口商提供中期貿(mào)易融資，被稱之為( )。 a出口信貸 b福費(fèi)廷 c打包放款 d遠(yuǎn)期票據(jù)貼現(xiàn)4對出口商來說，通過福費(fèi)廷業(yè)務(wù)進(jìn)行融資最大的好處是( )。 a轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn) b獲得保費(fèi)收入 c手續(xù)簡單 d收益率較高5判斷債券風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)是( )。 a市場匯率 b債券的期限 c發(fā)行人的資信程度 d市場利率6對保買商來說，福費(fèi)廷的主要優(yōu)點(diǎn)是( )。 a轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn) b-獲得保費(fèi)收入 c手續(xù)簡單 d收益率較高7以

4、下說法不正確的是( )。 a瑞士法郎外國債券在瑞士發(fā)行時投資者主要是瑞士投資者 b外國投資者購買瑞士國內(nèi)債券免征預(yù)扣稅 c瑞士法郎外國債券是不記名債券 d瑞士法郎外國債券的主承銷商是瑞士銀行8在國際銀團(tuán)貸款中，銀行確定貸款利差的基本決定因素是( )。 a國家風(fēng)險(xiǎn) 借款人風(fēng)險(xiǎn) c匯率風(fēng)險(xiǎn) d預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)9最主要的國際金融組織是( )。 a世界銀行 b國際銀行 c美洲開發(fā)銀行 d國際貨幣基金組織10.福費(fèi)廷起源于( )的東西方貿(mào)易。 a50年代 b60年代 c 70年代 d80年代五、多項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分）1貿(mào)易管制包括( )等非關(guān)稅壁壘。 a關(guān)稅政策 b進(jìn)口配額 c進(jìn)口許可證 d衛(wèi)生 e包

5、裝2外匯管制針對的活動包括( )。 a.外匯收付 b外匯買賣 c外匯借貸 d外匯轉(zhuǎn)移 e外匯投機(jī)3金融危機(jī)爆發(fā)時的表現(xiàn)主要有( )。 a股票市場爆跌 b資本外逃 c市場利率急劇下降 d銀行支付體系與混亂 e外匯儲備激增 f本國貨幣升值4以下關(guān)于布雷頓森林體系說法正確的有( )。 a建立以美元為中心的國際貨幣體系 b建立國際貨幣基金組織 c推行浮動匯率制，減少外匯風(fēng)險(xiǎn) d建立多邊結(jié)算體系 e美國可利用該國際貨幣制度謀取特殊利益5發(fā)展中國家認(rèn)為浮動匯率制的消極影響主要有( a.增加了國際貿(mào)易和金融活動中的風(fēng)險(xiǎn) b削弱了貨幣紀(jì)律 c助長了利率浮動 d加劇了發(fā)展中國家貿(mào)易條件的惡化 e加大了發(fā)展中國家

6、國際收支逆差 f控制發(fā)展中國家的資本流動6牙買加體系的內(nèi)在缺陷主要表現(xiàn)為( )。 a多種匯率制度并存 b匯率體系不穩(wěn)定，貨幣危機(jī)不斷 c國際資本流動缺乏有效監(jiān)督 d多元化的國際儲備體系 e國際收支調(diào)節(jié)與匯率體系不適應(yīng)，imf協(xié)調(diào)能力有限 f在國際儲備多元化基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一些貨幣區(qū)7外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略具體可分為( )。 a非完全避險(xiǎn)戰(zhàn)略 b完全避險(xiǎn)戰(zhàn)略 c積極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 d消極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 e宏觀外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略8外匯期貨市場的主要構(gòu)成要素包括( )。 a期貨交易所 b清算所 c期貨傭金商 d市場參加者 e期貨交割期9以下說法不正確的有( )。 a在履約日期方面，外匯期貨必須符合交易所

7、的標(biāo)準(zhǔn) b外匯期權(quán)不僅要交保證金，而且要支付權(quán)利金 c遠(yuǎn)期外匯交易雙方均有履約義務(wù) d外匯期貨的主管當(dāng)局是證券交易委員會 e外匯期貨買賣雙方無需交保證金10歐洲貨幣資金市場的主要業(yè)務(wù)有( )。 a通知存款 b一般的定期存款 c歐洲存單 d同業(yè)拆借- e短期歐洲貨幣貸款六、問答題（共34分）1外國債券和歐洲債券有哪些主要區(qū)別？(10分)2一國政府在調(diào)節(jié)國際收支時，應(yīng)堅(jiān)持的一般原則是什么？（9分）3布雷頓森林體系的積極作用和缺陷主要表現(xiàn)在哪些方面？（8分）4試述政府的外匯管制的主要目的。（7分）試卷代號：2026 中央廣播電視大學(xué)2010-2011學(xué)年度第二學(xué)期“開放?？啤逼谀┛荚?國際金融 試題

8、答案及評分標(biāo)準(zhǔn) （供參考） 2011年7月一、名詞解釋（每題4分，共16分） 1買方信貸：指出口方銀行為資助資本貨物的出口，向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的中長期融資。在這種業(yè)務(wù)中，進(jìn)口商是以現(xiàn)匯支付方式結(jié)算貸款。 2雙幣債券：是以某一種貨幣為債券面值貨幣，并以該貨幣購買和支付息票，但本金的償還按事先確定的匯率以另一種貨幣支付。雙幣債券實(shí)際上是普通債券與遠(yuǎn)期外匯合同的結(jié)合物。 3特別提款權(quán)：是國際貨幣基金于1969年創(chuàng)設(shè)的一種帳面資產(chǎn)，并按一定比例分配給會員國，用于會員國政府之間的國際結(jié)算，并允許會員國用它換取可兌換貨幣進(jìn)行國際支付。 4間接套匯：也稱為三地套利、三角套匯或多角套匯。是指在三地及其三

9、地以上轉(zhuǎn)移資金，利用各地市場匯率差異賤買貴賣，賺取匯率差價(jià)。二、填空題（每空2分，共20分） 1官方持有性 普遍接受性 流動性 2本幣 外幣 時間 3套期保值交易 投機(jī)性期貨交易 4出口信用證押匯 出口托收押匯三、判斷趣【正確的打，錯誤的打×。每題1分，共10分） 1 2× 3 4× 5 6× 7 8× 9× 10四、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分） 1b 2a 3b 4a 5c 6d 7a 8d 9a10.b五、多項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分） 1. abcde 2.abd 3.abd 4.abde 5.abcde 6. bce 7

10、.bcd 8.abcd 9.bde '10. abce六、問答題（共34分） 1外國債券和歐洲債券有哪些主要區(qū)別？（10分） (1)外國債券一般由市場所在地國家的金融機(jī)構(gòu)為主承銷商組成承銷辛迪加承銷，而歐洲債券則由來自多個國家的金融機(jī)構(gòu)組成的國際性承銷辛迪加承銷。（2分） (2)外國債券受市場所在地國家證券主管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，公募發(fā)行管理比較嚴(yán)格，需要向證券主管機(jī)構(gòu)注冊登記，發(fā)行后可申請?jiān)谧C券交易所上市；私募發(fā)行無須注冊登記，但不能上市掛牌交易。歐洲債券發(fā)行時不必向債券面值貨幣國或發(fā)行市場所在地的證券主管機(jī)構(gòu)登記，不受任何一國的管制，通常采用公募發(fā)行方式，發(fā)行后可申請?jiān)谀骋蛔C券交易所上市。

11、（2分） (3)外國債券的發(fā)行和交易必須受當(dāng)?shù)厥袌鲇嘘P(guān)金融法律法規(guī)的管制和約束；而歐洲債券不受面值貨幣國或發(fā)行市場所在地的法律的限制，因此債券發(fā)行協(xié)議中必須注明一旦發(fā)生糾紛應(yīng)依據(jù)的法律標(biāo)準(zhǔn)。（2分） (4)外國債券的發(fā)行人和投資者必須根據(jù)市場所在地的法規(guī)交納稅金；而歐洲債券采取不記名債券形式，投資者的利息收入是免稅的。（2分） (5)外國債券付息方式一般與當(dāng)?shù)貒鴥?nèi)債券相同，如揚(yáng)基債券一般每半年付息一次；而歐洲債券通常都是每年付息一次。（2分） 2-國政府在調(diào)節(jié)國際收支時，應(yīng)堅(jiān)持的一般原則是什么？（9分） (1)根據(jù)國際收支不平衡的原因選擇適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)方式。（3分） (2)盡量避免國際收支調(diào)節(jié)措施

12、給國內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來過大的消極影響。（3分） (3)注意減少國際收支調(diào)節(jié)措施帶給國際社會的刺激。（3分） 3布雷頓森林體系的積極作用和缺陷主要表現(xiàn)在哪些方面？（8分） 積極作用：(1)它在黃金生產(chǎn)日益滯后于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況下，通過建立以美元為中心的國際儲備體系，解決了國際儲備供應(yīng)不足的問題，特別是為戰(zhàn)后初期的世界經(jīng)濟(jì)提供了當(dāng)時十分短缺的支付手段，刺激了世界市場需求和世界經(jīng)濟(jì)增長。（1分） (2)它所推行的固定匯率制顯著減少了國際經(jīng)濟(jì)往來中的外匯風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了國際貿(mào)易、國際信貸和國際投資的發(fā)展。（1分） (3)它所制定的取消外匯管制等一系列比賽規(guī)則有利于各國對外開放程度的提高，并使市場機(jī)制更有效地在全

13、球范圍發(fā)揮其資源配置的功能。（1分） (4)它們建立的國際貨幣基金組織在促進(jìn)國際貨幣事務(wù)協(xié)商、建立多邊結(jié)算體系、幫助國際收支逆差國克服暫時困難等方面做了許多工作，有助于緩和國際收支危機(jī)、債務(wù)危機(jī)和金融動蕩，推進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。（1分） 缺陷：(1)美國可利用該國際貨幣制度牟取特殊利益。（1分） (2)國際清償能力供應(yīng)與美元信譽(yù)二者不可兼得，即所謂的特里芬難題。（1分） (3)該國際貨幣制度的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制過份依賴于國內(nèi)政策手段，而限制匯率政策等手段的運(yùn)用。（1分） (4)在特定時期，它會引發(fā)特大規(guī)模的外匯投機(jī)風(fēng)潮。（1分） 4試述政府的外匯管制的主要目的。（7分） (1)促進(jìn)國際收支平

14、衡或改善國際收支狀況。（1分） (2)穩(wěn)定本幣匯率，減少涉外經(jīng)濟(jì)活動中的外匯風(fēng)險(xiǎn)。（1分） (3)防止資本外逃或大規(guī)模的投機(jī)性資本流動，維護(hù)本國金融市場的穩(wěn)定。（1分） (4)增加本國的國際儲備。（1分） (5)有效利用外匯資金，推動重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)先發(fā)展。（1分） (6)增強(qiáng)本國產(chǎn)品國際競爭能力。（1分） (7)增強(qiáng)金融安全。（1分）1金融工具是在信用活動中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。 2間接標(biāo)價(jià)法, 直接標(biāo)價(jià)法的對稱，即用一定單位的本國貨幣來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣的匯率標(biāo)價(jià)方法。3證券行市是指在二級市場上買賣有價(jià)證券時的實(shí)際交易價(jià)格。對有價(jià)證券的發(fā)行

15、人和投資者來說，證券行市不僅影響證券新的發(fā)行價(jià)格，而且是影響投資決策的主要因素。4銀行信用是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用屬于間接信用，是重要的融資形式。5金融結(jié)構(gòu)是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。6 公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價(jià)證券，以次來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。7、格雷欣法則金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時流通時，實(shí)際價(jià)值較高的通貨即良幣，被熔化、收藏或輸出國外，退出流通，而實(shí)際價(jià)值較低的劣幣則充斥市場的現(xiàn)象。 8、泡沫經(jīng)濟(jì)是伴隨信用發(fā)展出現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)

16、象。即依靠信用造成虛假需求，虛假需求又推動了虛假繁榮，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過度擴(kuò)張。當(dāng)信用擴(kuò)張到無法再支撐經(jīng)濟(jì)虛假繁榮時，泡沫就會破滅，并引起金融市場的動蕩，甚至導(dǎo)致金融危機(jī)或經(jīng)濟(jì)危機(jī)。9、貨幣乘數(shù)指貨幣供應(yīng)量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。不同口徑的貨幣供給量有各自不同的貨幣乘數(shù)。10、金融風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)中的一些不確定因素給融資活動帶來損失的可能性。主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯兌風(fēng)險(xiǎn)等，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在復(fù)雜性使這些風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián)。 11、出口信貸是出口國為支持和擴(kuò)大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補(bǔ)

17、貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進(jìn)口商提供的中長期信貸。 12、基準(zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當(dāng)它變動時，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化13資本市場(又稱長期資金市場，是以期限一年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長期性資金交易活動的市場。廣義的資本市場包括銀行中長期存貸款市場和有價(jià)證券市場；狹義的資本市場則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統(tǒng)稱證券市場。)14 金融結(jié)構(gòu)(是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。) 15國際資本流動(資本跨越國界從一個國家向另一個國家的運(yùn)動。國際資本流動包括資本流入和資本流出兩個方面。) 16

18、派生存款(由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申出來的存款。) 17間接標(biāo)價(jià)法(用一定單位的本國貨幣來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣的匯率標(biāo)價(jià)方法。)18公開市場業(yè)務(wù)(指中央銀行在金融市場上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。) 19貨幣政策：有廣義和狹義之分。通常是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。20格雷欣法則(金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩種實(shí)20格雷欣法則(金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時流通時，實(shí)際價(jià)值較高的通貨即良幣，被熔化、收藏或

19、輸出國外，退出流通，而實(shí)際價(jià)值較低的劣幣則充斥市場的現(xiàn)象。) 21貨幣乘數(shù) (指貨幣供應(yīng)量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。不同口徑的貨幣供給量有各自不同的貨幣乘數(shù)。) 22金融市場(資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動的場所。它是一國市場體系的重要組成部分，有多個子市場，其中最主要的是貨幣市場和資本市場。) 23經(jīng)濟(jì)貨幣化(指一國國民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購買的商品和勞務(wù)占全部產(chǎn)出的比重及其變化過程。)428頁 24票據(jù)貼現(xiàn)(票據(jù)的持有者在票據(jù)未到償還期之前，以一定的價(jià)格將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，獲得現(xiàn)款的行為。) 二、判斷正確與錯誤1、金幣

20、本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣。（ ）2、格雷欣法則是在金銀復(fù)本位制中的“雙本位制”條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。（ ）3、直接標(biāo)價(jià)法是用一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計(jì)算應(yīng)付若干單位的本國貨幣。 （ ）4、牙買加體系規(guī)定黃金和美元不再作為國際儲備貨幣。（ ）5、信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（ ）6、回購是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價(jià)格返還證券的經(jīng)濟(jì)行為。（ ）7、商業(yè)銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性與贏利性之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。（ ）8、法定準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)之間呈現(xiàn)正比關(guān)系。（ ）9、對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。（ ）10、

21、中央銀行的貨幣發(fā)行在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中列在資產(chǎn)一方。（ ）11、在貨幣層次劃分中，流動性越強(qiáng)包括的貨幣范圍越大。（ × ）12、銀行券只在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下流通，在金屬貨幣制度中不存在。（ × ）13、布雷頓森林體系下的匯率制度是以黃金美元為基礎(chǔ)的、可調(diào)整的固定匯率制。（ ）14、企業(yè)的債權(quán)信用規(guī)模影響著企業(yè)控制權(quán)的分布，由此影響著利潤的分配。（ ）15、對任何國家來說，國際儲備的規(guī)模都是越大越好。（ × ）16、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中國家信用的作用日益增強(qiáng)，是由于國家的職能得到強(qiáng)化，對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制的結(jié)果。（ ）17、巴塞爾協(xié)議中為了消除銀行間不合理競爭，促進(jìn)

22、國際銀行體系的健康發(fā)展，規(guī)定各國銀行的資本充足率都應(yīng)達(dá)到6%。（ × ）18、商業(yè)銀行經(jīng)營的“三性原則”是具有完全內(nèi)在統(tǒng)一性的整體。（ × ）19、由于回購協(xié)議交易的標(biāo)的物是高質(zhì)量的有價(jià)證券，市場利率的波動幅度較小，因此，回購協(xié)議是無風(fēng)險(xiǎn)交易。（ × ）20、身處弱勢有效市場意味著無法根據(jù)股票歷史價(jià)格信息獲取利潤。( ) 21區(qū)域性貨幣制度的理論基礎(chǔ)是蒙代爾的最適度貨幣區(qū)理論。（ ）22存款保險(xiǎn)制度是為了維護(hù)存款者利益和金融業(yè)安全而建立的，它強(qiáng)制規(guī)定商業(yè)銀行必須加入存款保險(xiǎn)。（× ）23、信用膨脹引發(fā)的通貨膨脹是是成本推進(jìn)型通貨膨脹。（× ）2

23、4、中央銀行可以通過公開市場業(yè)務(wù)增加或減少基礎(chǔ)貨幣。（ ）25、越南盾、緬甸元等由于是非自由兌換貨幣，因而不是外匯。（ ）26、原始存款就是商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款之和。（× ）27、對于新興市場國家來說，金融全球化利弊兼具。（ ）28、資本市場通過間接融資方式可以聚集巨額長期資金。（× ）29、以復(fù)利計(jì)息，考慮了資金的時間價(jià)值因素，對貸出者有利。（ ）30、個人信用主要是指個人作為債權(quán)人的信用活動。（ × ）31、我國貨幣層次中的m0即現(xiàn)鈔不包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金，而是指居民手中的現(xiàn)鈔和企業(yè)單位的備用金。（ ）32、在金幣本位制條件下，流

24、通中的貨幣都是金鑄幣。（× ）33、牙買加體系規(guī)定黃金不再作為國際儲備貨幣。（）34、一般來說，一國貨幣貶值，會使出口商品的外幣價(jià)格上漲，導(dǎo)致進(jìn)口商品的價(jià)格下跌。（×）35、信用中介機(jī)構(gòu)是指為資金借貸和融通直接提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，通常簡稱為金融機(jī)構(gòu)。（）36、商業(yè)信用是工商企業(yè)之間提供的信用，它以商品買賣活動為基礎(chǔ)。（）37、降低交易成本，提供金融便利是所有金融機(jī)構(gòu)具有的基本功能。（×）38、在分業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)體系中，投資銀行、儲蓄銀行和商業(yè)銀行等銀行性金融機(jī)構(gòu)，都可以吸收使用支票的活期存款。（×）39、中央銀行在公開市場上買進(jìn)證券，只是等額的投放基礎(chǔ)貨幣

25、，并非等額的投放貨幣供應(yīng)量。（）40、一般來說，通貨膨脹有利于債務(wù)人而不利于債權(quán)人。（）三、單項(xiàng)選擇題1、商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)卻能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動，是商業(yè)銀行的（ ），且其可以有狹義和廣義之分。a、資產(chǎn)業(yè)務(wù) b、負(fù)債業(yè)務(wù)1c、表外業(yè)務(wù) d、中間業(yè)務(wù)2、 下列屬于貨幣政策中介目標(biāo)的是（ ）。1a、基礎(chǔ)貨幣 b、經(jīng)濟(jì)增長c、穩(wěn)定物價(jià) d、充分就業(yè)3、成本推動說解釋通貨膨脹時的前提是（ ）。a、總供給給定 1 b、總需求給定 c、貨幣供給給定 d、貨幣需求給定4、可以直接增減流通中現(xiàn)金的貨幣政策工具是（ ）。a、流動性比率 b、公開市場業(yè)務(wù) c、法定存款準(zhǔn)備金率 1d、再貼現(xiàn)政

26、策5、凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視（ ）。a、恒久收入的作用 b、人力資本的影響 1c、利率的作用 d、匯率的作用6、中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將（ ）。a、迫使商業(yè)銀行降低貸款利率 1 b、迫使商業(yè)銀行提高貸款利率c、使企業(yè)得到成本更低的貸款 d、對商業(yè)銀行和企業(yè)都基本沒有影響7、在多種利率并存條件下起決定作用的利率是（ ）。1a、基準(zhǔn)利率 b、實(shí)際利率c、公定利率 d、差別利率8、有價(jià)證券的二級市場是指（）。a、證券發(fā)行市場 b、貨幣市場c、資本市場 1d、證券轉(zhuǎn)讓市場9、下列屬于應(yīng)在資本市場籌資的資金需求是（ ）。a、有一筆暫時閑置資金 b、商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金頭寸不足c、流動性資金不足 1d

27、、補(bǔ)充固定資本10、下列關(guān)于人民幣發(fā)行管理方面的正確規(guī)定是（ ）。a、發(fā)行庫由商業(yè)銀行經(jīng)營 b、業(yè)務(wù)庫由中國人民銀行管理1c、發(fā)行庫保存發(fā)行基金 d、業(yè)務(wù)庫保存回籠基金11、衡量生產(chǎn)一體化的核心指標(biāo)是（ ）。a、跨國公司海外分支機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)值 b、海外分支機(jī)構(gòu)的銷售額1c、國際直接投資額 d、海外分支機(jī)構(gòu)出口額12、影響外匯市場匯率變化的最主要要素是（ ）。1a、國際收支狀況 b、經(jīng)濟(jì)增長c、人們的預(yù)期 d、貨幣政策13、下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目是（ ）。a、購買力風(fēng)險(xiǎn) 1b、信用風(fēng)險(xiǎn)c、市場風(fēng)險(xiǎn) d、政策風(fēng)險(xiǎn)14、下列貨幣政策操作中，引起貨幣供給量增加的一項(xiàng)是（ ）。a、提高法定存款準(zhǔn)備金率

28、 b、提高再貼現(xiàn)率c、中央銀行賣出有價(jià)證券 1 d、降低再貼現(xiàn)率15、金融監(jiān)管最基本的出發(fā)點(diǎn)是（ ）。a、維護(hù)國家和階級利益 1 b、維護(hù)社會公眾利益 c、控制金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)d、維護(hù)金融秩序16、金融創(chuàng)新增強(qiáng)了貨幣供給的（）。1a、內(nèi)生性 b、外生性c、可測性d、可控性17、根據(jù)我國商業(yè)銀行法的規(guī)定，我國現(xiàn)行商業(yè)銀行體系采用的是（）模式。a、全能型b、單元型c、混業(yè)經(jīng)營型 1d、職能分工型18、在我國出現(xiàn)的第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行是（ ）。a、西北農(nóng)業(yè)銀行 1 b、英國麗如銀行c、中央銀行d、中國通商銀行19、利息是（ ）的價(jià)格。a、外來資本b、貨幣資本 1c、借貸資本d、銀行資本20、下列屬于信

29、用范疇的項(xiàng)目是（ ）。a、財(cái)政撥款b、商品買賣c、救濟(jì) 1 d、賒銷21有價(jià)證券的二級市場是指（ ）a、證券發(fā)行市場 1b、證券流通市場c、貨幣市場d、 資本市場22、“金融二論”的代表人物是（ ）。a、馬克思和恩格斯b、凱恩斯和托賓 1c、麥金農(nóng)和蕭d、弗里德曼和施瓦茨23、在下列影響基礎(chǔ)貨幣增減變動的因素中，（ ）的影響最主要。 1a、中央銀行對商業(yè)銀行的債權(quán)b、中央銀行對政府債權(quán)c、固定資產(chǎn)的增減變化d、國外凈資產(chǎn)24、我國目前實(shí)行的中央銀行體制屬于（ ）。 a、準(zhǔn)中央銀行制b、復(fù)合中央銀行制c、跨國中央銀行制 1d、單一中央銀行制25、貨幣均衡的自發(fā)實(shí)現(xiàn)主要依靠（ ）。 a、價(jià)格機(jī)制b

30、、中央銀行宏觀調(diào)控 1c、利率機(jī)制d、匯率機(jī)制26、下列變量中，（ ）屬于典型的外生變量。 a、利率 1b、稅率 c、匯率d、價(jià)格27、作用力度最強(qiáng)的貨幣政策工具是（ ）。a、公開市場業(yè)務(wù)b、再貼現(xiàn)政策c、流動性比率 1 d、法定存款準(zhǔn)備金率28、下列金融工具中屬于直接金融工具的是（ ）。1a、企業(yè)股票 b、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 c、銀行承兌匯票d、銀行支票29、商業(yè)信用是企業(yè)之間由于（ ）而相互提供的信用。a、生產(chǎn)聯(lián)系 1b、商品交易c、物質(zhì)交換d、產(chǎn)品調(diào)劑30、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般認(rèn)為利率是由（ ）所決定的。a、貨幣供求b、利潤率c、利潤的平均水平 1d、供求關(guān)系31、按照國際收支平衡表的編制原

31、理，凡是引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)記入（ ）。1a、借方 b、貸方c、借貸雙方d、附錄32、國際資本流動可以借助衍生金融工具所具有的（ ）效應(yīng)，以一定數(shù)量的國際資本控制名義數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過自身的金融交易數(shù)量。a、 羊群b、 沖擊 1c、 杠桿 d、 一體化33、信用的基本特征是（ ）。a、無條件的價(jià)值單方面讓渡 1b、以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移c、無償?shù)馁浥c或援助d、平等的價(jià)值交換34、經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo)和首要標(biāo)志是（ ）。a、貨幣一體化b、生產(chǎn)一體化c、金融全球化 1d、貿(mào)易一體化35、中間匯率是指（ ）。a、開盤匯率與收盤匯率的平均數(shù)b、即期匯率與遠(yuǎn)期匯率的平均數(shù)c、官方匯率與市場匯率的平均數(shù) 1

32、d、買入?yún)R率與賣出匯率的平均數(shù)36、下列屬于我國目前最主要的貨幣政策中介目標(biāo)的是（ ）。a 、利率b、匯率c 、基礎(chǔ)貨幣 1d、貨幣供應(yīng)量37、在引起通貨膨脹的原因中，（ ）屬于需求拉上型通貨膨脹。1a、財(cái)政赤字b、利潤推動c、預(yù)期不當(dāng)d、體制因素38、下列方程式中（ ）是馬克思的貨幣必要量公式。a、mv=pt b、 p=mv/t 1c、m=pq/v d、 m=kpy39、貨幣均衡的自發(fā)實(shí)現(xiàn)主要依靠（ ）。1a、利率機(jī)制 b、匯率機(jī)制c、價(jià)格機(jī)制d、中央銀行調(diào)控機(jī)制40、在下列控制經(jīng)濟(jì)中貨幣總量的各個手段中，中央銀行可以靈活使用的市場性工具是（ ）。a、再貼現(xiàn)政策1b、公開市場業(yè)務(wù)c、信貸規(guī)模

33、控制d、法定準(zhǔn)備金率四、多項(xiàng)選擇題1、下列關(guān)于利息的理解中正確的是（ bce ）。a、利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中b利息屬于信用范疇c利息的本質(zhì)是對價(jià)值時差的一種補(bǔ)償 d利息是企業(yè)生產(chǎn)成本的構(gòu)成部分e利息構(gòu)成了信用的基礎(chǔ) 2、現(xiàn)代銀行的形成途徑主要包括（ac ）。a、由原有高利貸銀行轉(zhuǎn)變而成b、政府出資設(shè)立c、按股份制形式設(shè)立d、政府與私人部門合辦e私人部門自由設(shè)立3下列屬于金融市場參與者的有（ abcde）a居民個人b、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)c、政府d、企業(yè)e、中央銀行4、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)，包括（ abd ）a、銀行自有資本b、存款負(fù)債c、現(xiàn)金d、

34、其它負(fù)債 e、存放同業(yè)存款5、從交易對象的角度看，下列屬于貨幣市場的子市場是（ bcd ）。a、基金市場b、同業(yè)拆借市場c、商業(yè)票據(jù)市場d、國庫券市場e、回購協(xié)議市場6、資本市場發(fā)揮的功能有（ abde ）。a是籌集資金的重要渠道b、是資源合理配置的有效場所c、調(diào)劑臨時性資金余缺d、有利于企業(yè)重組e、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化發(fā)展7、下列屬于我國居民的有（ bcde ）。a美國駐華使館外交人員b、在法國駐華使館工作的中國雇員c、某一在華日本獨(dú)資企業(yè)的中國雇員d、國家希望工程基金會e、在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國留學(xué)生8、下列各項(xiàng)中屬于國際信貸的是（ acde ）。a、政府信貸b、政府證券c、國際金融機(jī)構(gòu)

35、貸款d、國際銀行貸款e、出口信貸9、中央銀行的三大政策工具是指（ bcd ）。a、信貸配額b、再貼現(xiàn)政策c、公開市場業(yè)務(wù)d、法定存款準(zhǔn)備金率e、窗口指導(dǎo)10、下列不屬于高利貸信用特點(diǎn)的是（ bd ）。a具有較高的利率b、促進(jìn)社會化大生產(chǎn)的發(fā)展c、具有資本的剝削方式d、具有資本的生產(chǎn)方式e、與社會生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系11、下列（ ad ）屬于貨幣的作用。a、降低了產(chǎn)品交換成本b、提高了衡量比較價(jià)值的成本c、提高了產(chǎn)品交換成本d、降低了衡量比較價(jià)值的成本e、提高了價(jià)值儲藏成本12、下列屬于社會征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的是（ abcde ）。a、信用檔案系統(tǒng)b、信用調(diào)查系統(tǒng)c、信用評估系統(tǒng)d、信用查詢系統(tǒng)e

36、、失信公示系統(tǒng)13、下列經(jīng)濟(jì)行為中屬于消費(fèi)信用范疇的是(cde )。a、出口信貸b、國際金融租賃c、企業(yè)向消費(fèi)者以延期付款方式銷售商品d、銀行向?qū)W生提供助學(xué)貸款e、銀行向消費(fèi)者提供的住房貸款14、在下列各因素中，能夠?qū)⒙十a(chǎn)生決定或影響作用的有（ bcde ）。a、最高利潤水平b、平均利潤水平c、物價(jià)水平d、借貸資本的供求關(guān)系e、國際利率水平15、金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循（ bcd ）原則。a、效益性b、安全性c、流動性d、盈利性 e、時效性16、下列貨幣政策工具中，屬于一般性的貨幣政策工具是（ ace ）。a、存款準(zhǔn)備金政策b、道義勸告c、公開市場業(yè)務(wù)d、優(yōu)惠利率e、再貼現(xiàn)政策17、下列屬

37、于金融衍生工具的有（ad）。a、股票價(jià)格指數(shù)期貨b、銀行承兌匯票c、短期政府債券d、貨幣互換e、開放式基金18、政府發(fā)行短期債券的主要目的是（ac）a、滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要b、獲取投資收益c、為中央銀行公開市場業(yè)務(wù)提供操作工具d、作為流動資產(chǎn)的二級準(zhǔn)備 e、當(dāng)作投資組合中一項(xiàng)重要的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)19、金融全球化的消極作用有（ abcde ）。a、增加金融風(fēng)險(xiǎn)b、金融虛擬化程度加深c、削弱國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性d、金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的傳遞加快e、國際金融的脆弱性增加20、貨幣政策的四要素是指（bcde ）。a、傳導(dǎo)機(jī)制b、政策工具c、中介指標(biāo)d、政策目標(biāo)e、操作指標(biāo) 21、不兌現(xiàn)信用貨幣制

38、度下，主幣具有以下性質(zhì)（ abd ）。a、國家流通中的基本通貨b、國家法定價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)c、面值為貨幣單位的等份d、發(fā)行權(quán)集中于中央銀行或指定發(fā)行銀行e、足值貨幣22、目前我國實(shí)行的銀行結(jié)售匯制的主要內(nèi)容是（ad ）。a、無條件的售匯b、有條件的售匯c、無條件的購匯d、有條件的購匯e、以上都不對23、對信用與貨幣關(guān)系描述正確的是（ abde ）。a、信用與貨幣是兩個既相互聯(lián)系又互相獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)范疇b、信用與貨幣的產(chǎn)生都與私有制相關(guān)c、信用的出現(xiàn)使貨幣的流通范圍減小d、信用的擴(kuò)張會增加貨幣供給，信用緊鎖則減少貨幣供給e、整個貨幣制度是建立在信用制度基礎(chǔ)之上的24、銀行信用的特點(diǎn)是（ abe ）。金融市場

39、學(xué)電大考試資料一、名詞解釋 1、廣義的金融市場：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過各種途徑進(jìn)行的全部金融性交易活動，包括金融機(jī)構(gòu)與客戶之間，各金融機(jī)構(gòu)之間，資金供求雙方之間所有的以貨幣為交易對象的金融活動，如存款，貸款，信托，租賃，保險(xiǎn)，票據(jù)抵押與貼現(xiàn)，股票和債券買賣，黃金外匯交易等。 2、狹義的金融市場：一般限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的融資活動，金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借以及黃金外匯交易等范圍之內(nèi)。 3、金融市場：資金供求雙方以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的貨幣資金交易，黃金外匯買賣以及金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借等活動的總稱。 4、初級市場：又稱發(fā)行市場或一級市場，是資金需求者將金融資產(chǎn)首次出

40、售給公眾時所形成的交易市場。 5、二級市場：已發(fā)行的舊證券在不同投資者之間轉(zhuǎn)讓流通的交易市場。 6、金融工具：又稱信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。 7、股票：一種有價(jià)證券，它是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。 8、普通股票：股份公司發(fā)行的一種基本股票，是最標(biāo)準(zhǔn)的股票。 9、優(yōu)先股票：股份公司發(fā)行的在公司收益和剩余資產(chǎn)分配方面比普通股東具有優(yōu)先權(quán)的股票。 10、債券：一種由債務(wù)人向債權(quán)人出具的在約定時間承擔(dān)還本付息義務(wù)的書面憑證。 11、國庫券：政府為彌補(bǔ)國庫資金臨時不足而發(fā)行的短期債務(wù)憑證。 12、抵押公司債：發(fā)行

41、債券的公司以不動產(chǎn)或動產(chǎn)為抵押品而發(fā)行的債券。 13、信用公司債：發(fā)行債券的公司不以任何資產(chǎn)做抵押或擔(dān)保，全憑公司的信用發(fā)行的債券。 14、轉(zhuǎn)換公司債：這種債券規(guī)定債券持有者可以在特定的時間內(nèi)按一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票。 15、附新股認(rèn)購權(quán)公司債：這種債券賦予持券人購買公司新發(fā)股票的權(quán)利。 16、重整公司債：經(jīng)過改組整頓的公司，為了減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)而發(fā)行的一種利率較低的債券。 17、償債基金公司債：這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取一定比例的贏利作為償還基金，交由接受委托的信托公司或金融機(jī)構(gòu)保管，逐步積累以保證債券到期一次償還。 18、金融債券：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)為

42、了籌措資金，按照國家有關(guān)證券法律和證券發(fā)行程序，利用自身的信譽(yù)向社會公開發(fā)行的一種債券。 19、基金證券：又稱投資基金證券，是由投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)，資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)的有價(jià)證券，它是股票，債券及其他金融產(chǎn)品的某些權(quán)益組合的產(chǎn)物。 20、票據(jù)：出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。 21、自由外匯：無需經(jīng)過發(fā)行貨幣國的批準(zhǔn)，即可在外匯市場上自由買賣，自由兌換為其他國家的貨幣，它們在國際經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。 22、記賬外匯：未經(jīng)有關(guān)外匯管理部門的批準(zhǔn)，則不能轉(zhuǎn)換為別

43、國貨幣，通常只能根據(jù)有關(guān)協(xié)定在協(xié)定國之間使用。 23、衍生金融工具：又稱為金融衍生品，是指一類其價(jià)值依賴于原生性金融工具的金融產(chǎn)品。 24、貨幣市場：以期限在1年以內(nèi)的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場。 25、同業(yè)拆借市場：各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金借貸活動形成的市場。 26、中央銀行票據(jù)：由中國人民銀行發(fā)行的短期債券，期限從3個月到1年不等。 27、預(yù)發(fā)行市場：現(xiàn)實(shí)中有一種國庫券交易并不是在發(fā)行完成以后進(jìn)行，而是在宣布發(fā)行的后立即交易，這種交易市場也稱為預(yù)發(fā)行市場。如美國的wi交易。 28、可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單：由商業(yè)銀行發(fā)行的，可以在市場上轉(zhuǎn)讓的存款證明。 29、回購協(xié)議：證券持有人在

44、出售證券時與買方約定，雙方在將來的某一日期由賣方以約定的價(jià)格，從買方手中購回相等數(shù)量的同品種證券。 30、增資：已成立的股份公司發(fā)行新股票，稱為增資。 31、信用交易：又稱墊頭交易或保證金交易，是客戶向經(jīng)紀(jì)人支付一定現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經(jīng)紀(jì)人墊付的交易方式。 32、期權(quán)交易：又稱選擇權(quán)交易，是交易雙方按約定的價(jià)格，在約定的時間內(nèi)就是否購買或出售某種股票達(dá)成契約。 33、股票指數(shù)期貨交易：以股票價(jià)格指數(shù)為對象的期貨交易，其目的在于減少股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，增加股票投資的吸引力。 34、股票指數(shù)期權(quán)交易：買賣以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)的期權(quán)合約。 35、證券交易所：按照一定方式和規(guī)則組織起來的集中

45、進(jìn)行證券交易的場所，又稱場內(nèi)交易市場。 36、會員制：會員制組織形式的證券交易所是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)自愿組成的，不以贏利為目的的法人團(tuán)體。 37、公司制：公司制組織形式的證券交易所是按公司法組織的，交易所收取發(fā)行者的“上市費(fèi)”，并抽取證券成交的“手續(xù)費(fèi)”和其他服務(wù)性費(fèi)用。 38、傭金經(jīng)紀(jì)人：接受客戶委托，在交易所中代替客戶買賣并按固定比例收取傭金的經(jīng)紀(jì)人。 39、兩元經(jīng)紀(jì)人：又稱專家經(jīng)紀(jì)人，是專門接受傭金經(jīng)紀(jì)人再委托，并代為買賣，收取一定的傭金。 40、特種經(jīng)紀(jì)人：又稱專業(yè)經(jīng)紀(jì)人，是在交易所內(nèi)具有特殊身份，又固定從事特種證券交易的經(jīng)紀(jì)人。 41、證券自營商：又稱交易廳交易商，他們只辦理自

46、營業(yè)務(wù)，不辦理委托業(yè)務(wù)。 42、零股交易商：專門從事不足一個成交單位的股票交易的證券商。 二、簡答論述 1、直接融資和間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)？ 直接融資優(yōu)點(diǎn) （1）資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。 （2）籌資的成本較低而投資收益較大。 直接融資的缺點(diǎn) （1）直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多。 （2）直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低。 （3）直接融資的風(fēng)險(xiǎn)較大。 間接融資的優(yōu)點(diǎn) （1）靈活方便。 （2）安全性高。 （3）提高了金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 間接融資的缺點(diǎn) （1）資金供求雙方的直接聯(lián)系被割斷了，會在一定程度上降低投資者對企

47、業(yè)生產(chǎn)的關(guān)注與籌資者對使用資金的壓力和約束力。 （2）中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)收取一定費(fèi)用增加了籌資的成本。 2、金融市場四大要素的相互關(guān)系 金融市場參與者，金融市場交易對象，金融市場中介，金融市場價(jià)格是構(gòu)成金融市場的四大要素。它們之間是緊密聯(lián)系，相互促進(jìn)，相互影響的。其中，金融市場參與者與金融市場交易對象是最基本的要素，只要這兩個要素存在，金融市場便會形成，而金融市場中介與金融市場價(jià)格則是自然產(chǎn)生的或必然伴隨的，完善的中介機(jī)構(gòu)和價(jià)格機(jī)制，是金融市場發(fā)展的重要條件。 3、金融市場的特殊性 （1）市場參與者之間主要是借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系，是以信用為基礎(chǔ)的資金的使用權(quán)和所有權(quán)的暫時分離或有條件的讓渡。

48、（2）交易對象是貨幣資金或其衍生物。 （3）交易方式具有特殊性。 （4）市場的價(jià)格決定較復(fù)雜，影響因素多且波動大。 （5）交易的場所在大部分情況下是無形的，通過電訊及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等進(jìn)行交易的方式越來越普遍。 4、資本市場和貨幣市場的主要區(qū)別 （1）期限不同：資本市場上交易的金融工具均為1年以上，貨幣市場上交易的金融工具期限在1年以內(nèi)。 （2）作用不同：資本市場上的資金大都用于企業(yè)的創(chuàng)建，更新，擴(kuò)充設(shè)備和存儲原料，或公共事業(yè)的興辦和財(cái)政平衡的保持。貨幣市場上的資金大多用于工商企業(yè)的短期周轉(zhuǎn)資金。 （3）風(fēng)險(xiǎn)程度不同：資本市場上的信用工具風(fēng)險(xiǎn)較高，貨幣市場上的信用工具風(fēng)險(xiǎn)較小。 5、金融市場的功能和

49、作用 （1）便利投資和籌資。 （2）合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移。 （3）方便資金的靈活轉(zhuǎn)換。 （4）實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本。 （5）有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控的靈活性。 （6）有利于加強(qiáng)部門之間，地區(qū)之間和國家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。 6、金融工具與金融資產(chǎn)的區(qū)別 金融工具有時稱為金融資產(chǎn)，但嚴(yán)格說來，這兩個概念是有差別的。雖然所有的金融工具對持有者來說都是金融資產(chǎn)，但拋開持有者，孤立的考察金融工具，它們便不能稱之為金融資產(chǎn)。如，中央銀行所發(fā)行的貨幣和企業(yè)所發(fā)行的股票，債券，就不能說它們是金融資產(chǎn)，因?yàn)閷Πl(fā)行者而言，貨幣，股票，債券是它們的負(fù)債。因此，不能將貨幣，股票，債券簡單

50、的稱為金融資產(chǎn)，而應(yīng)稱之為金融工具。金融工具對持有者來說才是金融資產(chǎn)。 7、股票的特點(diǎn) （1）股票是一種所有權(quán)憑證，是代表投入股份資本的證書。 （2）股票是沒有償還期限的永久性證券。 （3）股票的收益具有較大的不確定性。 8、普通股與優(yōu)先股的主要區(qū)別 （1）普通股股東享有公司的經(jīng)營參與權(quán)，而優(yōu)先股股東一般不享有公司的經(jīng)營參與權(quán)。 （2）普通股股東的收益要視公司的贏利狀況而定，而優(yōu)先股的收益是固定的。 （3）普通股股東不能退股，只能在二級市場上變現(xiàn)，而優(yōu)先股股東可依照優(yōu)先股股票上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。 （4）優(yōu)先股票是特殊股票中最主要的一種，在公司贏利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配上享有優(yōu)先權(quán)。

51、9、債券與股票的區(qū)別 （1）表明的關(guān)系不同：債券表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系，股票表明所有權(quán)關(guān)系。 （2）投資者的權(quán)利和義務(wù)不同：債券投資者有權(quán)取得本息，無權(quán)過問經(jīng)營管理活動。股票投資者可以獲得經(jīng)營權(quán)利，但是不能退股收回本金。 （3）收益的決定不同：債券的收益由其利率決定，股票的收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營狀況。 10、政府發(fā)行國庫券的主要原因 （1）為彌補(bǔ)政府財(cái)政臨時性，季節(jié)性收支差額，滿足暫時的資金周轉(zhuǎn)需要。 （2）當(dāng)預(yù)算執(zhí)行過程中發(fā)生意外事項(xiàng)，造成支出增加而收入難以跟上時，應(yīng)付臨時急需。 （3）當(dāng)金融市場利率過高時政府發(fā)行長期債券付息負(fù)擔(dān)過重，故先發(fā)行短期庫券調(diào)度資金，待日后市場利率變化后再發(fā)行低利長期公債。 11、基金證券，股票和債券的共同點(diǎn) （1）基金證券，股票和債券的投資均為證券投