貴金屬回收及加工行業(yè)分析研究報(bào)告

1、貴金屬回收及加工行業(yè)分析研究報(bào)告目錄1.1 名詞解釋62 中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)綜述72.1 中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)定義及分類72.2 中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展歷程102.3 中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈122.3.1 上游分析132.3.2 中游分析142.3.3 下游分析152.4 中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模163 中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)驅(qū)動(dòng)與制約因素173.1 驅(qū)動(dòng)因素173.1.1 貴金屬資源匱乏，為行業(yè)發(fā)展提供重要驅(qū)動(dòng)力 173.1.2 中國(guó)環(huán)保政策法規(guī)趨嚴(yán)為行業(yè)發(fā)展提供動(dòng)力 193.2 制約因素203.2.1 廢舊貴金屬來(lái)源廣泛，回收及加工技術(shù)存在瓶頸 203.2

2、.2 本土企業(yè)認(rèn)知存局限性，尚未形成規(guī)模效應(yīng) 21323市場(chǎng)成熟度低,規(guī)范度不足214 中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)政策及監(jiān)管分析225 中國(guó)貴金屬回收及加工市場(chǎng)趨勢(shì)245.1 環(huán)保要求、市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)，企業(yè)規(guī)?；?yīng)初顯 245.2 本土企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提升、回收工藝水平提高 256 中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局276.1 中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述276.2 中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)代表企業(yè)分析286.2.1 漢氏貴金屬有限公司286.2.2 貴研資源（易門）有限公司306.2.3 廣州博芝瑞金屬回收有限公司31圖表目錄圖2-1貴金屬回收工藝介紹7圖2-2微生物吸附貴金屬種類8圖2-

3、3中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展歷程10圖2-4中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈13圖2-5中國(guó)貴金屬行業(yè)市場(chǎng)需求分布圖15圖2-6中國(guó)再生貴金屬產(chǎn)量，2014-2023年預(yù)測(cè) 17圖3-1全球黃金儲(chǔ)量分布，2013年18圖3-2全球銀儲(chǔ)量分布，2015年18圖3-3全球鉗系金屬儲(chǔ)量分布，2017年18圖4-1中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)相關(guān)政策24圖5-1貴研鉗業(yè)貴金屬再生材料收入26圖6-1中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)本土代表企業(yè)介紹28圖6-2博芝瑞貴金屬?gòu)U棄物回收種類介紹32圖6-3博芝櫥貴金屬?gòu)U棄物回收模式介紹331.1名詞解釋> 金銀統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配制度：指需要使用金銀的單位，必須按照規(guī)定程序向

4、中國(guó)人民銀行提出申 請(qǐng)使用金銀的計(jì)劃，并由中國(guó)人民銀行審批供應(yīng)的制度。> hw50催化劑:來(lái)源于精煉石油產(chǎn)品制造、基礎(chǔ)化學(xué)原料制造、農(nóng)藥制造、化學(xué)藥品 原料藥制造、獸用藥品制造、生物藥品制造、環(huán)境治理等行業(yè)的工業(yè)催化劑,主要包括石油 產(chǎn)品催化裂化過(guò)程中產(chǎn)生的催化劑；樹(shù)脂、乳膠、增塑劑、膠水/膠合劑生產(chǎn)過(guò)程中合成 酯化、縮合等工序產(chǎn)生的廢催化劑；有機(jī)溶劑生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的廢催化劑；化學(xué)原料制備過(guò) 程中產(chǎn)生的廢催化劑以及廢汽車尾氣凈化催化劑等。2中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)綜述2.1中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)定義及分類貴金屬回收及加工是針對(duì)生產(chǎn)加工材料或元器件過(guò)程中產(chǎn)生的金、銀及鋁系金屬（鉗、 祀、

5、佬）等金屬元素廢料，或已失去使用性能需要重新處理的貴金屬產(chǎn)品,為使此類貴金屬 恢復(fù)原有性能、成為新產(chǎn)品而進(jìn)行的回收及再次處理加工過(guò)程。貴金屬具有較強(qiáng)的耐氧化性、 耐腐性、導(dǎo)電性、柔韌性、催化活性等特性,目前廣泛應(yīng)用于航空航天、醫(yī)藥、工業(yè)、環(huán)保 等領(lǐng)域，但由于貴金屬屬于不可再生資源且自然界儲(chǔ)量較少，且貴金屬回收利用過(guò)程所產(chǎn)生 的成本及能源消耗量均遠(yuǎn)低于貴金屬的開(kāi)采，各國(guó)對(duì)貴金屬回收及加工重視程度超過(guò)貴金屬 礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)。隨著中國(guó)電子、化工行業(yè)等行業(yè)發(fā)展，各行業(yè)對(duì)貴金屬的需求量與日俱增, 但由于目前貴金屬提供量已無(wú)法滿足市場(chǎng)需求,貴金屬回收及加工行業(yè)得以快速發(fā)展?；厥占庸さ馁F金屬主要來(lái)源于廢棄貴金

6、屬首飾、貴金屬礦山尾礦、冶煉廠礦渣及電解電鍍廢渣。回收工藝主要涵括火法富集、濕法富集及、微生物吸附（見(jiàn)圖x工藝名稱火法富集圖2-1貴金屬回收工藝介紹a3適用貴金屬種類工藝簡(jiǎn)介所有貴金屬涵括熔煉富集、火法氯化、高溫?fù)]發(fā).焚燒等工藝ih-主要過(guò)程為燃燒及熔煉濕法富集金、銀-使用露化物分離已被研磨的貴金屬顆粒-微生物通過(guò)物理或化學(xué)作用將貴金屬吸附至微生 微生物吸附所有貴金屬 物表面-不同種類微生物可吸附不同類的貴金屬來(lái)源：頭豹研究院編輯整理（1）火法富集指運(yùn)用熔煉富集、火法氯化、高溫?fù)]發(fā)、焚燒等工藝經(jīng)過(guò)燃燒和熔煉等環(huán)節(jié)以分離回收貴金屬。由于火法富集基本可以有效處理各類貴金屬?gòu)U料，因此，多家知名企業(yè)均

7、采用這種方式;(2 )濕法富集是研磨貴金屬之后，使用露化物作為浸出劑,以實(shí)現(xiàn)貴金屬的分離、回 收的工藝。由于貴金屬之間特性存在差異，該工藝針對(duì)不同貴金屬的使用效果不同，而分離 金、銀時(shí)效果較好，因此目前主要用于處理金、銀；(3 )微生物吸附指使用微生物通過(guò)物理或化學(xué)作用將貴金屬吸附到微生物表面，以提取、分離貴金屬的過(guò)程。由于不同微生物種類可吸附不同的物質(zhì)，如黑曲霉、牙枝霉菌、肉 色擬層孔菌可吸附金和銀，而脫硫弧菌屬可吸附鋁和把(見(jiàn)圖1-2 ),因此不同種類貴金屬適用于不同類型貴金屬的分離。圖2-2微生物吸附貴金屬種類吸附貴金屬種類(nmolg-1)金(au)銀(ag)鉗(pt)把(pd)微生物

8、類別0.9黑曲霉牙枝霉菌0.50.6/肉色擬層孔菌0.480.035/脫硫弧菌屬/0.321.2注：表中nmolgt的含義為每克微生物可提取貴金屬的摩爾質(zhì)量，如1克黑曲霉可吸附1納摩爾金和0.9納摩爾銀來(lái)源:微生物吸附劑，頭豹研究院編輯整理貴金屬回收完畢后將根據(jù)行業(yè)需求對(duì)其進(jìn)行再次加工。例如在化工、電子業(yè)等領(lǐng)域，再 次加工的貴金屬已被廣泛應(yīng)用。2.2中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展歷程中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展至今，主要經(jīng)歷了起步和成長(zhǎng)兩個(gè)階段（見(jiàn)圖2-1 2-3中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展歷程由于貴金屬資源稀缺、在使用過(guò)程中無(wú)損耗.在20 世紀(jì)中期，各國(guó)均開(kāi)始弟視貴金屬回收及加工，并| 加以法

9、律條款促使貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展，成| 立貴金屬回收及加工企業(yè)建國(guó)前,金.銀回收技術(shù)（1乏.建國(guó)后基于國(guó)內(nèi)工- 業(yè)化進(jìn)程dd速，對(duì)貴金屬需求增多促使貴金屬回收1 及加工產(chǎn)業(yè)開(kāi)始起步i2002年至今1949-2002年金，銀在貴金屬回收及加工中起步較快而由于使i 用較少、回收工藝欠缺.鉗系金屬的回收及加工在| 此階段較金、銀起步緩慢/2002年以來(lái).隨著中國(guó)貴金屬市場(chǎng)開(kāi)放，以及各類電 子設(shè)備、儀器儀表.首飾.家用電器等產(chǎn)品更新速度 i 加快，海汰率迅速提高|許多民營(yíng)企業(yè)開(kāi)始進(jìn)貴金屬回收及加工行業(yè).出現(xiàn)了 | 以湖南永興縣和浙江仙居為彳弋表的產(chǎn)業(yè)基地i本土企業(yè)開(kāi)始崛起.以貴研鉗業(yè)為代表的企業(yè)市場(chǎng)

10、競(jìng) 爭(zhēng)力持續(xù)提升i發(fā)展至今.本土企業(yè)規(guī)模效應(yīng)弱.主要因?yàn)橘F金屬回i 收資質(zhì)難以獲得.技術(shù)水平較低.環(huán)境保護(hù)意識(shí)薄弱、i 回收加工企業(yè)分布分散等因素 /（1）起步階段（19492002年）由于貴金屬資源稀缺，貴金屬在使用過(guò)程中無(wú)損耗，而且應(yīng)用產(chǎn)品中的貴金屬含量較其 在原礦中高，因此自20世紀(jì)中期各國(guó)均開(kāi)始重視貴金屬回收及加工，并頒布法律條款以推 動(dòng)貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)成立貴金屬回收及加工企業(yè)。例如日本的貴金屬資源匱 乏，政府十分重視貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展，并在1970年便頒布固體廢物處理與清除 法，推動(dòng)企業(yè)從貴金屬催化劑中對(duì)貴金屬回收；德國(guó)于1972年頒布廢棄管理法，明文 規(guī)定廢棄物

11、需作為原料循環(huán)使用，并提高廢棄物對(duì)環(huán)境的無(wú)害程度。中國(guó)建國(guó)前，金、銀回收技術(shù)匱乏；建國(guó)后基于國(guó)內(nèi)工業(yè)化進(jìn)程加速，對(duì)貴金屬需求增 多促使貴金屬回收及加工行業(yè)開(kāi)始起步。金、銀具有較強(qiáng)的保值屬性及工業(yè)屬性，中國(guó)建國(guó) 初期工業(yè)發(fā)展對(duì)金、銀的需求量較大，且政府對(duì)貴金屬?gòu)U棄物無(wú)嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)制約。因此， 金、銀的使用相較于鉗系金屬更多，而金、銀回收及加工在各類貴金屬中起步較快。由于使 用較少、回收工藝欠缺，鉗系金屬的回收及加工在此階段較金、銀起步慢。1960-1961年白銀大會(huì)戰(zhàn)回收民間銀質(zhì)物品，金、銀回收及加工行業(yè)開(kāi)始被大眾所了 解，但由于回收加工技術(shù)及貴金屬資源較匱乏，金、銀回收及加工行業(yè)起步緩慢，年

12、回收及 加工量極少。在貴金屬回收需求增長(zhǎng)的刺激下，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了一批企業(yè)，而鉗系貴金屬回收 逐步開(kāi)始。1971年，本土企業(yè)撫順石化三廠開(kāi)始從廢舊催化劑中回收鉗系金屬。此外，撫 順石化三廠與中國(guó)石化科技開(kāi)發(fā)中心三吉公司、海南坤元貴金屬有限公司合資興建了撫順石 化三廠貴金屬聯(lián)營(yíng)貴金屬?gòu)S，是當(dāng)時(shí)中國(guó)最大的鉗催化劑回收企業(yè)，其產(chǎn)品質(zhì)量符合國(guó)家二 級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。盡管行業(yè)內(nèi)逐漸出現(xiàn)從事貴金屬回收加工業(yè)務(wù)的企業(yè)，貴金屬回收情況逐漸向好， 然而這一階段貴金屬回收率低,20世紀(jì)80年代時(shí)，黃金回收量只占黃金使用總量的5% , 白銀回收量約占白銀使用總量的12%0（2 ）緩慢發(fā)展階段（2002年至今）2002年中國(guó)放棄使

13、用長(zhǎng)達(dá)50年的金銀統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配制度，開(kāi)放貴金屬市場(chǎng)，為貴金屬回 收及加工的發(fā)展提供市場(chǎng)空間。詳細(xì)而言，主要由于黃金市場(chǎng)于2002年底開(kāi)放（白銀市場(chǎng) 于1999年底開(kāi)放），以及各類電子設(shè)備、儀器儀表、首飾、家用電器等產(chǎn)品更新速度加快、 產(chǎn)品淘汰率的提高，廢棄貴金屬量增多，貴金屬回收及加工市場(chǎng)需求逐漸釋放。許多民營(yíng)企 業(yè)開(kāi)始進(jìn)入貴金屬回收及加工行業(yè)，例如銀回收及加工領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了以湖南永興和浙江 仙居為代表的產(chǎn)業(yè)基地，這些產(chǎn)業(yè)基地起步于上世紀(jì)80年代，在國(guó)家政策對(duì)貴金屬市場(chǎng)開(kāi) 放后才得以快速發(fā)展。在中國(guó)貴金屬回收體系不斷完善的背景下,貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展迅速,金、銀等 貴金屬的回收量及回收率逐漸

14、上升。2013年中國(guó)黃金總產(chǎn)量428噸，再生金產(chǎn)量30.8噸， 再生金占黃金總產(chǎn)量比重為7.2%，而據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2016年與2017年中 國(guó)黃金總產(chǎn)量分別為453.5囑口 426.1噸。2016年和2017年中國(guó)再生金產(chǎn)量分別為37.5噸和40.2噸，中國(guó)再生金在黃金總產(chǎn)量中的比重呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，從2016年的8.3%上升至2017年的9.4%。銀方面，再生銀產(chǎn)量從2013年4,850噸上升至2017年6,748噸，產(chǎn)量遠(yuǎn)高于再生金。鉗系等其他貴金屬回收產(chǎn)量則從2013年3.2噸增加至2017年4.3噸。隨著中國(guó)對(duì)貴金屬回收及加工行業(yè)日益重視，本土企業(yè)發(fā)展加速，業(yè)內(nèi)涌現(xiàn)了一批頗具

15、 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的本土企業(yè)，其中包括貴研鉗業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱貴研鉗業(yè) i漢氏貴 金屬有限公司（以下簡(jiǎn)稱漢氏貴金屬”）等。以貴研鉗業(yè)為例,貴研鋁業(yè)由中國(guó)唯一從事 貴金屬領(lǐng)域綜合性研發(fā)機(jī)構(gòu)的昆明貴金屬研究所（以下簡(jiǎn)稱貴研所”）及多家業(yè)內(nèi)外知名 公司設(shè)立。發(fā)展至今，貴研鉗業(yè)已擁有多項(xiàng)與貴金屬材料相關(guān)的核心技術(shù)，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣 泛，涵括航空航天、化學(xué)化工、環(huán)保能源及礦產(chǎn)冶金等行業(yè),現(xiàn)為中國(guó)貴金屬龍頭企業(yè),也 是國(guó)際五大知名貴金屬公司之一，在業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。但相較于國(guó)外成熟的回收加工工藝，目前大部分本土企業(yè)存在貴金屬回收資質(zhì)難以獲得、 技術(shù)水平較低、環(huán)境保護(hù)意識(shí)薄弱、回收加工企業(yè)分布分散的特點(diǎn)。隨著政

16、府政策扶持力度 加大，貴金屬回收加工工藝將進(jìn)一步完善，企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有望提高，初具規(guī)模的貴金屬回 收及加工行業(yè)發(fā)展前景廣闊。2.3中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈由上游化工、首飾、礦業(yè)、膠片等行業(yè)提供的廢棄金 銀首飾、礦山尾礦、電鍍廢液、膠片廢液、廢舊電器及廢催化劑等各類貴金屬?gòu)U棄物,中游 貴金屬回收及加工以及下游貴金屬應(yīng)用組成（見(jiàn)圖2-2 x上游參與主體為中游貴金屬回收 及加工企業(yè)提供廢棄貴金屬；中游貴金屬回收及加工企業(yè)針對(duì)廢棄貴金屬采用回收、分離工 藝以提取貴金屬，針對(duì)下游應(yīng)用進(jìn)行加工或直接銷售給下游企業(yè)作為原材料使用；下游應(yīng)用 領(lǐng)域廣闊，主要有航空航天、半導(dǎo)體

17、、催化劑、電器等行業(yè)。圖2-4中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈廢棄 貴金屬源sen格梢回收廢舊妻金屬貴金屬回收及何工行業(yè)貴金屬回收及加工中游5«&岫0 u：來(lái)源：企業(yè)官網(wǎng),頭豹研究院編輯整理直接銷傅貴金屬 或銷售加工后產(chǎn)品貴金屬應(yīng)用2.3.1上游分析貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游涉及行業(yè)眾多，主要有化工行業(yè)、首飾行業(yè)、礦業(yè)行 業(yè)、膠片行業(yè)、電器行業(yè)等。上游各行業(yè)在生產(chǎn)制造過(guò)程中產(chǎn)生的廢棄角料或殘次產(chǎn)品為中 游參與主體提供廢舊貴金屬，用于貴金屬的回收及加工。此外，中游行業(yè)的廢棄貴金屬原料 由上游提供，中國(guó)缺乏對(duì)廢棄貴金屬權(quán)威分析機(jī)構(gòu)，價(jià)格不透明，因此，上游行業(yè)議價(jià)能力 較強(qiáng)。上游

18、廢棄貴金屬來(lái)源廣泛，且貴金屬在不同產(chǎn)品中含量懸殊。中游參與主體獲得的廢棄 貴金屬的主要來(lái)源涵括廢舊電器、廢催化劑、礦山尾礦、廢舊首飾：(1)廢舊電器：主要包括電腦、平板、手機(jī)等電子用品，以及電冰箱、洗衣機(jī)等家 用電器。由于貴金屬加工性能優(yōu)異，貴金屬的使用在這些電器中的精密元器件 里必不可少。企業(yè)因資源利用和環(huán)保方面的需要，將這些廢棄電器及元件提供 給中游企業(yè)。(2 )廢催化劑：目前貴金屬催化劑已廣泛應(yīng)用于石化、汽車、化學(xué)等行業(yè)。失去效用后的廢催化劑中含有的貴金屬（主要為鉗系金屬）可被中游企業(yè)回收。（3）礦山尾礦：由于技術(shù)及開(kāi)采工藝不成熟,貴金屬生產(chǎn)企業(yè)普遍存在開(kāi)采不充分的現(xiàn)狀。因此，礦山尾礦中

19、存在大量邊角料，而這些邊角料中含有未被分離的 貴金屬。為提升貴金屬開(kāi)采的經(jīng)濟(jì)效益，參與貴金屬開(kāi)采的企業(yè)為中游貴金屬 回收及加工企業(yè)提供原材料來(lái)源。（4 ）廢舊首飾：廢棄的金、銀是主要的廢舊首飾，根據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)黃金實(shí)際消費(fèi)量為1,151.4噸，中國(guó)消費(fèi)黃金首飾736.3噸，黃金首飾消費(fèi)量在黃金實(shí)際消費(fèi)量的占比約為64% ,比重較大。中國(guó)廢舊首飾可為 中游貴金屬回收及加工企業(yè)提供大量廢棄貴金屬。2.3.2中游分析行業(yè)中游主要由貴金屬回收及加工企業(yè)組成，主要由以賀利氏集團(tuán)（heraeus 優(yōu)美 科集團(tuán)（umicore ）、英美資源集團(tuán)（anglo american pi

20、c ）為代表的外資企業(yè)，和以彬州 金貴銀業(yè)股份有限公司、昆明貴研鉗業(yè)股份有限公司、云南銅業(yè)股份有限公司、深圳格林美 高新技術(shù)股份有限公司、勵(lì)福（江門）環(huán)?？萍脊煞萦邢薰緸榇淼谋就疗髽I(yè)組成。相比 于本土企業(yè)，外資企業(yè)起步早、回收及加工工藝成熟、環(huán)保法律法規(guī)及政府扶持政策頒布較 早，因此在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力、且占據(jù)了主要的市場(chǎng)份額。由于中國(guó)貴金屬礦產(chǎn)資源 保有量較少，在貴金屬作為戰(zhàn)略資源，中國(guó)政府大力扶持貴金屬回收及加工行業(yè),環(huán)保要求 日趨嚴(yán)格刺激貴金屬市場(chǎng)需求的背景下，本土企業(yè)將持續(xù)發(fā)力，通過(guò)兼并作坊式回收加工單 位、提升回收加工技術(shù)水平等舉措，逐漸減/與外資企業(yè)的技術(shù)差距，提升市場(chǎng)份額

21、。目前，中國(guó)回收及加工廢舊貴金屬的企業(yè)約150-200家，存在企業(yè)分布分散、技術(shù)滯 后、貴金屬回收率低等特點(diǎn)。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,受限于缺乏市場(chǎng)監(jiān)管、管理體系及扶持機(jī)制 等因素，中國(guó)大部分本土企業(yè)以小作坊形式存在，無(wú)法形成規(guī)模效應(yīng)。中國(guó)貴金屬回收及加工的市場(chǎng)需求主要集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)、人口密集的地區(qū)，其中華東 市場(chǎng)占比37.5% ,為全國(guó)市場(chǎng)需求最高地區(qū)，華中、華南、華北及西部市場(chǎng)需求相近，原因 主要是這些地區(qū)的基礎(chǔ)工業(yè)發(fā)展滯后、人才流失至東部地區(qū)，東北市場(chǎng)的需求最低，僅占全 國(guó)的6.5% （見(jiàn)圖2-3 x業(yè)內(nèi)大型企業(yè)由于具有規(guī)模及資金優(yōu)勢(shì)，可以通過(guò)吸納小型企業(yè)以 及在這些地區(qū)或設(shè)廠，形成規(guī)模效應(yīng)。

22、此外，利用成本及原材料優(yōu)勢(shì)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，開(kāi)采 一盎司金需要約2,000元，回收一盎司金成本則只需要開(kāi)采的三分之一；開(kāi)采一噸銀需要約 30萬(wàn)元，回收一噸銀成本則只需要開(kāi)采成本的三十分之一。據(jù)在業(yè)內(nèi)有十余年貴金屬回收 及加工營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)的專家介紹,生產(chǎn)輔料在貴金屬回收及加工中的成本占比約為9.6% ,運(yùn)輸 成本約為21.0% ,環(huán)保處置成本約為10.7% ,其他綜合成本約為58.0% ,由于各個(gè)地方企業(yè)所處地理位置或回收模式（委托加工、直接回收等）不同，成本也存在差異。目前，上游企業(yè)開(kāi)展貴金屬回收及加工業(yè)務(wù)的壁壘低，中游企業(yè)可與上游企業(yè)建立合作關(guān)系，為其提供 技術(shù)支持，以提升市場(chǎng)份額。圖15中國(guó)貴金

23、屬行業(yè)市場(chǎng)需求分布圖.華東西部華中華南華北東北來(lái)源：頭豹研究院編輯整理2.3.3下游分析行業(yè)下游是貴金屬應(yīng)用領(lǐng)域，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，主要包括催化劑、航空航天、半導(dǎo)體、 電器等行業(yè)等。因貴金屬具有穩(wěn)定性優(yōu)異、導(dǎo)電導(dǎo)熱性良好、催化活性優(yōu)良，因此在工業(yè)應(yīng) 用最為廣泛。具體而言，貴金屬目前廣泛用于工業(yè)催化劑領(lǐng)域，如汽車尾氣凈化催化劑及燃 料電池催化劑等。汽車汽油的不完全燃燒產(chǎn)生的尾氣中含有一氧化碳、碳?xì)浠衔锏扔泻ξ?染物，此類有害氣體是大氣污染的主要來(lái)源，使用含貴金屬（主要指鉗系金屬）的汽車尾氣 催化劑可實(shí)現(xiàn)提升催化劑活性、提高催化性能的作用,能夠大幅度減少有害氣體排放。燃料 電池需要借助貴金屬催化

24、劑完成吸附、電子傳送及表面反應(yīng)令化學(xué)能轉(zhuǎn)化為電能，是未來(lái)新 能源發(fā)展路徑上必不可少的材料。此夕卜，貴金屬還具有耐高溫、不易氧化、不易腐蝕的特點(diǎn)，是電子業(yè)必不可少的材料， 主要用于制作各類電鍍材料、電阻材料等。貴金屬在電子材料中的存在形態(tài)多樣,包括單一 貴金屬和多種貴金屬合金絲等，貴金屬的使用對(duì)電子和信息產(chǎn)業(yè)具有不可替代的作用。隨著科技進(jìn)步帶動(dòng)工業(yè)及制造業(yè)升級(jí)，以化工、半導(dǎo)體為代表的行業(yè)領(lǐng)域?qū)F金屬需求 將持續(xù)增長(zhǎng),但由于中國(guó)貴金屬資源較為匱乏,對(duì)貴金屬回收及加工將成為企業(yè)最佳選擇， 這有助于推動(dòng)貴金屬回收及加工市場(chǎng)迅速發(fā)展。2.4中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在國(guó)家環(huán)保標(biāo)日趨嚴(yán)苛，以及下游市

25、場(chǎng)對(duì)貴金屬需求量增長(zhǎng)等因素的推動(dòng)下，中國(guó)貴金 屬回收及加工行業(yè)在近5年來(lái)穩(wěn)定發(fā)展，貴金屬年回收量以8.1%的年復(fù)合增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng), 從2014年5,261.7噸增長(zhǎng)至2019年7,773.4噸。隨著航空航天、化工、電子等下游應(yīng)用 領(lǐng)域?qū)F金屬需求量不斷增加，未來(lái)行業(yè)貴金屬回收及加工水平有望進(jìn)一步提升，行業(yè)回收 量有望持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023年再生貴金屬產(chǎn)量有望達(dá)到10,217.9噸。2-6中國(guó)再生貴金屬產(chǎn)量，2014-2023年預(yù)測(cè)3中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)驅(qū)動(dòng)與制約因素3.1驅(qū)動(dòng)因素3.1.1貴金屬資源匱乏，為行業(yè)發(fā)展提供重要驅(qū)動(dòng)力中國(guó)貴金屬礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量較低。相較于金、銀礦產(chǎn)資源，鋁系金屬

26、礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備更低。 貴金屬作為戰(zhàn)略資源，是中國(guó)發(fā)展高新技術(shù)發(fā)展、與各國(guó)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)必須使用的資源之一。 此外,現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、工業(yè)中貴金屬的使用都不可或缺。因此，中國(guó)政府重視貴金屬等重要資源 的循環(huán)利用,這為行業(yè)發(fā)展提供重要推動(dòng)力。中國(guó)貴金屬資源匱乏，2013年中國(guó)黃金儲(chǔ)量為1,900噸，在全球黃金儲(chǔ)量中占比約為 3.5% ,排名世界第9 （見(jiàn)圖3-1）; 2015年美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國(guó)銀礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量 為43,000噸，在全球銀礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量中排名第五位，約為8.1% （見(jiàn)圖3-2）; 2017年中 國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告顯示中國(guó)鉗系金屬儲(chǔ)量?jī)H有1,174,000盎司,占全球鋁系金屬儲(chǔ)量的比例 約為0

27、.5%（見(jiàn)圖3-3 x目前鉗系金屬約90%依靠進(jìn)口。2-1全球黃金儲(chǔ)量分布，2013年其他31.6%中國(guó),3.5%加納,3.7%巴西, 4.4%印度尼西亞5.5%澳大亞18.3%俄羅斯,9.2%智利,7.2%美國(guó)，5.5%澳大利亞南非俄羅斯智利美國(guó)印度尼西卷西加納中國(guó)3-2全球銀儲(chǔ)量分布，2015年其他10.8%秘魯，18.7%玻利維亞4.2%美國(guó)，4.7%墨西哥,7.0%中國(guó),8.1%智利,14.5%波蘭,16.0%.秘魯澳大利亞波蘭澳大利亞. 16.0%皿智利中國(guó)墨西哥美國(guó)玻利維亞其他來(lái)源：美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局,頭豹研究院編輯整理圖3-3全球鉗系金屬儲(chǔ)量分布，2017年美國(guó)j3%津巴布韋，1.7

28、%中國(guó),0.5%其他1.1%俄羅斯,5.6%.南非俄羅斯津巴布韋美國(guó)中國(guó)其他來(lái)源:2017年中國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告,頭豹研究院編輯整理中國(guó)貧瘠的貴金屬資源不能滿足催化劑、半導(dǎo)體等行業(yè)對(duì)貴金屬的需求。在行業(yè)上游可 提供大量廢舊貴金屬，行業(yè)下游對(duì)貴金屬需求日益增加的背景下，中游貴金屬回收及加工企 業(yè)具有較強(qiáng)的研發(fā)動(dòng)力，發(fā)展前景廣闊。3.1.2中國(guó)環(huán)保政策法規(guī)趨嚴(yán)為行業(yè)發(fā)展提供動(dòng)力2016年中國(guó)政府頒布新版國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄，由于貴金屬回收及加工行業(yè)對(duì)環(huán)保相關(guān)的正專法規(guī)較為敏感，此類政策的出臺(tái)對(duì)貴金屬回收及加工行業(yè)起到促進(jìn)作用。新版國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄增加hw50催化劑類廢物,具體而言，由于貴金屬應(yīng)用較 多，但

29、貴金屬資源匱乏，如中國(guó)鉗系金屬資源匱乏，約90%依賴進(jìn)口，為貴金屬回收、加工 以及再利用提供發(fā)展契機(jī)。因此,貴金屬回收及加工企業(yè)應(yīng)廣泛采用先進(jìn)工藝及設(shè)備,提高 回收率，促使資源合理分配，提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。貴金屬是下游應(yīng)用領(lǐng)域不可或缺的原材 料在電子、化學(xué)等領(lǐng)域具有突出作用。發(fā)展貴金屬回收及加工行業(yè)是向行業(yè)上游進(jìn)行延伸， 既可提高貴金屬供給量、減少進(jìn)口依存度，又推動(dòng)貴金屬循環(huán)使用，為企業(yè)帶來(lái)效益，這與 中國(guó)推動(dòng)高新技術(shù)發(fā)展及環(huán)保保護(hù)的宏觀戰(zhàn)略相契合。中國(guó)環(huán)保政策及宏觀戰(zhàn)略將持續(xù)推動(dòng)貴金屬回收及加工行業(yè)迅速發(fā)展。一方面，由于環(huán) 保政策趨嚴(yán)，在政府環(huán)保部門強(qiáng)壓下，不合規(guī)企業(yè)將被淘汰，有望推動(dòng)企業(yè)間

30、并購(gòu)重組速度 加快，貴金屬回收及加工行業(yè)向規(guī)?；?、集約化發(fā)展。另一方面，本土企業(yè)將持續(xù)提升研發(fā) 工藝和回收效率，增強(qiáng)貴金屬市場(chǎng)供給，以滿足市場(chǎng)對(duì)貴金屬需求。3.2制約因素3.2.1廢舊貴金屬來(lái)源廣泛，回收及加工技術(shù)存在瓶頸貴金屬應(yīng)用廣泛，如電子、化工、催化劑及首飾行業(yè)等。不同行業(yè)對(duì)貴金屬生產(chǎn)、加工、 使用及淘汰過(guò)程而產(chǎn)生大量廢舊貴金屬，且不同行業(yè)貴金屬的應(yīng)用形態(tài)、功能差異以及貴金 屬的種類差別較大。因此，貴金屬回收及加工企業(yè)得到的廢舊貴金屬具有來(lái)源廣、形態(tài)各異 及品種多等特點(diǎn)。與外資企業(yè)相比，本土企業(yè)普遍存在回收及加工技術(shù)滯后、設(shè)備老舊、環(huán) 保意識(shí)較差等局限性，本土企業(yè)發(fā)展在各方面均有待提高。

31、行業(yè)內(nèi)本土企業(yè)技術(shù)落后其中電子業(yè)的廢舊貴金屬回收及加工工藝與外資企業(yè)差距較 大。以電子廢棄物（含有不同種類貴金屬）為例,由于廢舊貴金屬的種類、形態(tài)及含量在不 同電子產(chǎn)品里均有差異，且回收及加工工藝較復(fù)雜。電子廢棄物的回收工藝可分成前處理和 后處理兩個(gè)步驟。前處理過(guò)程包括拆解、破碎、分選等簡(jiǎn)單的物理處理法，前處理之后再針對(duì)廢舊貴金屬的不同特性,進(jìn)行合適的后處理,主要涵括火法富集、濕法富集及微生物吸附 等，最后對(duì)回收完畢后貴金屬進(jìn)行二次加工。外資企業(yè)在20世紀(jì)70年代已開(kāi)始進(jìn)行電子 廢棄物的回收加工技術(shù)研究，然而，中國(guó)對(duì)貴金屬回收加工技術(shù)不夠重視，起步較晚,目前 還處于追趕階段。相較于外資企業(yè)成熟

32、的回收工藝，例如加拿大noranda公司及瑞典 scandinavian recycling ab ( sr-ab )公司所使用的回收工藝，具有自動(dòng)化程度高、清潔 化的特點(diǎn)，本土企業(yè)前處理使用人工拆卸及手動(dòng)操作等原始方法，后處理例如濕法富集還處 于實(shí)驗(yàn)室研究階段。本土企業(yè)起步晚、技術(shù)工藝積累不足等因素為本土企業(yè)趕超外資企業(yè)帶 來(lái)障礙，制約行業(yè)發(fā)展。3.2.2本土企業(yè)認(rèn)知存局限性，尚未形成規(guī)模效應(yīng)在認(rèn)知及發(fā)展均受制約的情況下，企業(yè)無(wú)法形成規(guī)模效應(yīng)。因行業(yè)內(nèi)本土企業(yè)認(rèn)知存在 一定局限性，如對(duì)貴金屬資源重要性、貴金屬回收及加工緊迫性、環(huán)境污染日益嚴(yán)峻等問(wèn)題 存在認(rèn)知不足。此外，由于本土企業(yè)發(fā)展時(shí)間短

33、,貴金屬回收及加工工藝落后，且設(shè)備及技 術(shù)更新緩慢，本土企業(yè)的貴金屬回收加工利用率低等特征，企業(yè)不愿在貴金屬回收及加工業(yè) 務(wù)領(lǐng)域加大投入。這些因素將致使企業(yè)尚未形成規(guī)模效應(yīng),行業(yè)發(fā)展受阻。由于20世紀(jì)后期中國(guó)對(duì)金、銀等貴金屬長(zhǎng)期實(shí)行計(jì)劃管制，貴金屬的使用及流通均受 到國(guó)家管控，造成本土企業(yè)的貴金屬回收加工技術(shù)水平較低，研究新技術(shù)工藝力度弱。本土 企業(yè)擁有自動(dòng)化處理、環(huán)保處置等進(jìn)步技術(shù)工藝的數(shù)量較少，且目前主要以粗放式經(jīng)營(yíng)為主, 業(yè)內(nèi)作坊式回收加工企業(yè)數(shù)量多，行業(yè)資源未能有效整合，規(guī)模效應(yīng)尚未形成，廢舊貴金屬 循環(huán)使用效率尚待提高。3.2.3市場(chǎng)成熟度低，規(guī)范度不足貴金屬回收及加工市場(chǎng)成熟度低，

34、行業(yè)規(guī)范性不足，制約了行業(yè)發(fā)展。與國(guó)外成熟的上 中下游產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，完善的行業(yè)法律監(jiān)管體系相比，行業(yè)在廢棄貴金屬回收及加工領(lǐng)域尚存 多項(xiàng)弊病，如信息不對(duì)稱、監(jiān)管尚存空白等,影響行業(yè)良性發(fā)展。一方面，行業(yè)上游到中游存在信息不對(duì)稱的情況。由于業(yè)內(nèi)作坊式回收加工企業(yè)較多， 廢舊貴金屬回收步驟存在環(huán)節(jié)多、價(jià)格不透明等弊病，疊加貴金屬回收量少且分散，造成本 土合規(guī)企業(yè)利潤(rùn)較低。此外，行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)尚不健全，打壓正規(guī)企業(yè)研發(fā)積極性，也造 成行業(yè)內(nèi)回收體系較為混亂的現(xiàn)象。另一方面，正規(guī)企業(yè)環(huán)保成本高,貴金屬回收率低，有限的利潤(rùn)空間阻礙企業(yè)加大研發(fā) 投入。由于回收加工工藝不成熟，部分正規(guī)企業(yè)在分離提煉過(guò)程中會(huì)

35、造成環(huán)境污染以及資源 浪費(fèi),增加企業(yè)環(huán)保處置成本、減少了利潤(rùn)。與作坊式回收加工企業(yè)相比，合規(guī)企業(yè)嚴(yán)格遵 守環(huán)境保護(hù)法，由于大多數(shù)廢舊貴金屬屬于危險(xiǎn)廢棄物，而危險(xiǎn)廢棄物跨省轉(zhuǎn)移行政干預(yù)較 強(qiáng)，轉(zhuǎn)移效率低，導(dǎo)致合規(guī)企業(yè)無(wú)法預(yù)計(jì)廢舊貴金屬到達(dá)時(shí)間，從而影響回收及加工效率。4中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)政策及監(jiān)管分析為提升貴金屬回收及加工工藝水平，促進(jìn)貴金屬回收及加工行業(yè)及行業(yè)鏈的調(diào)整與發(fā) 展,推動(dòng)業(yè)內(nèi)企業(yè)危險(xiǎn)廢物管理水平的提升，國(guó)務(wù)院、生態(tài)環(huán)境部、科學(xué)技術(shù)部等政府主體 頒布了一系列政策以促進(jìn)及規(guī)范行業(yè)發(fā)展。較多貴金屬回收及加工行業(yè)相關(guān)政策由于頒布時(shí) 間較早與目前行業(yè)發(fā)展的配套性不強(qiáng)、對(duì)行業(yè)促進(jìn)作用仍需提

36、升，亟待國(guó)家更多政策出臺(tái)。2006年5月經(jīng)發(fā)展改革委、公安部、建設(shè)部、工商總局、環(huán)?？偩滞猓缮虅?wù)部頒 布再生資源回收管理辦法，對(duì)再生資源回收企業(yè)的資質(zhì)和運(yùn)營(yíng)方式提出要求，對(duì)再生資 源的收集、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、處理等過(guò)程提出標(biāo)準(zhǔn)及技術(shù)規(guī)范。2008年8月由中國(guó)中央人民政府頒布的循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法是針對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、 環(huán)保三位一體綜合發(fā)展的綜合性的綱領(lǐng)性法規(guī)，可促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變，循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法的實(shí)施增加企業(yè)成本，對(duì)提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，及廢物處理及回收加工（不局限于貴金屬?gòu)U棄物）能力的要求有所提高。2009年2月由國(guó)務(wù)院頒布的廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理管理?xiàng)l例旨在促進(jìn)資源利 用和循環(huán)經(jīng)濟(jì)

37、發(fā)展，該政策對(duì)電子產(chǎn)品的回收及利用做出詳細(xì)規(guī)定，規(guī)范了廢棄電子電器產(chǎn) 品回收、污染排放物標(biāo)準(zhǔn)，有助于提升企業(yè)電子廢棄物回收及加工工藝水平，助力實(shí)現(xiàn)銅、 鋁、鐵及各種稀貴金屬、玻璃和塑料等資源的再次利用。2013年1月由國(guó)務(wù)院印發(fā)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及近期行動(dòng)計(jì)劃提出要強(qiáng)化企業(yè)節(jié) 能消耗、淘汰落后產(chǎn)能、大力推進(jìn)先進(jìn)工藝及設(shè)備，推進(jìn)廢有色金屬再生利用，構(gòu)建有色金 屬行業(yè)循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。2016年6月，環(huán)境保護(hù)部聯(lián)合國(guó)家發(fā)改委、公安部發(fā)布新版國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄（2016版），在2008版國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄的基礎(chǔ)上進(jìn)行修改，為加強(qiáng)中國(guó)危險(xiǎn)廢物管 理水平以及實(shí)現(xiàn)危險(xiǎn)廢物精細(xì)化管理目標(biāo),政府調(diào)整了國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄中

38、廢物種類, 明確規(guī)定要從廢催化劑中提取貴金屬進(jìn)行資源再次利用。此外,名錄中增加危險(xiǎn)廢物豁免 管理清單，以減少危險(xiǎn)廢物管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，提高危險(xiǎn)廢物管理效率。2016年11月，國(guó)務(wù)院印發(fā)了十三五國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，推動(dòng)對(duì)冶 金、化工渣等廢棄物的綜合利用，推廣先進(jìn)技術(shù)工藝，加強(qiáng)對(duì)工業(yè)固體廢物中戰(zhàn)略性稀貴金 屬的回收及利用，鼓勵(lì)企業(yè)自主研發(fā)尾礦中稀貴金屬的回收技術(shù)與裝備，提高尾礦綜合利用 經(jīng)濟(jì)性及回收利用率。政策名稱頒布日期頒布主體主要內(nèi)容及影響“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性 新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃2016-11國(guó)務(wù)院推動(dòng)對(duì)冶金、化工渣等廢棄物綜合利用，推廣先進(jìn)使用技術(shù)與工藝，加強(qiáng)對(duì)工 固體廢物中戰(zhàn)略性稀賽

39、金屬的回收及利用.自主研發(fā)尾礦中稀貴金屬回收技術(shù)與 裝備.提高尾礦綜合利用經(jīng)濟(jì)性及回收利用率國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄2016-06新版名錄是在2008版國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄的基礎(chǔ)上進(jìn)行修改，為加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)危 險(xiǎn)廢物管理以及實(shí)現(xiàn)危險(xiǎn)廢物精細(xì)化管理目標(biāo).政府調(diào)整國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄 環(huán)境保護(hù)部中廢物種類，明確規(guī)定了將廢催化劑中提取貴金屬進(jìn)行再次資源利用.此外.為減少管理危險(xiǎn)廢物過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn).提高危險(xiǎn)廢物管理效率，名錄中熠加危險(xiǎn)廢物 豁免管理清單循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及近 期行動(dòng)計(jì)劃2013-01國(guó)務(wù)院提出要強(qiáng)化節(jié)能消耗、淘汰洛后產(chǎn)能、大力推進(jìn)先進(jìn)工藝及設(shè)備，推進(jìn)廢有色金 屬再生利用，構(gòu)建有色金屬行業(yè)循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈廢棄電器電子產(chǎn)

40、品回收 處理管理?xiàng)l例2009-02國(guó)務(wù)院為促進(jìn)資源利用和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)電子產(chǎn)品的回收及利用做出詳細(xì)規(guī)定，規(guī)范 廢棄電子電器產(chǎn)品回收、污染排放物標(biāo)準(zhǔn)，促使企業(yè)升級(jí)對(duì)電子廢棄物回收及加 工工藝，提高技術(shù)水平.實(shí)現(xiàn)對(duì)如銅、鋁、鐵及各種稀貴金屬、玻璃和塑料等資 源的再次利用循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法2008-08提出對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì).社會(huì).環(huán)保三位一體綜合發(fā)展綜合性的鋼領(lǐng)性法規(guī).可促進(jìn)國(guó) 中國(guó)中央人內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變，循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法的實(shí)施增加企業(yè)成本，對(duì) 民政府 企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，及廢物處理及回收加工（不局限于貴金屬?gòu)U棄物）能力的要求 有所提高再生資源回收管理辦法2006-05商務(wù)部對(duì)再生資源回收企業(yè)的資質(zhì)和

41、運(yùn)營(yíng)方式提出要求.對(duì)再生資源的收集、儲(chǔ)存.運(yùn) 輸、處理等過(guò)程做出相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)及技術(shù)規(guī)范來(lái)源：頭豹研究院編輯整理5中國(guó)貴金屬回收及加工市場(chǎng)趨勢(shì)5.1環(huán)保要求、市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)，企業(yè)規(guī)?；?yīng)初顯貴金屬回收及加工行業(yè)受國(guó)家政策導(dǎo)向明顯,隨著中國(guó)環(huán)境治理力度的加大以及廢棄資 源回收利用扶持政策的出臺(tái)，未來(lái)受到下游貴金屬應(yīng)用領(lǐng)域需求的大力推動(dòng)，貴金屬回收及 加工行業(yè)將快速發(fā)展。如2016年新版國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄（以下簡(jiǎn)稱名錄）出臺(tái)， 名錄有助于加強(qiáng)全國(guó)各省對(duì)危險(xiǎn)廢物的重視程度，提升危廢企業(yè)環(huán)保意識(shí)，推動(dòng)企業(yè)對(duì) 危險(xiǎn)廢棄物回收處置流程的規(guī)范化以及企業(yè)省內(nèi)危廢轉(zhuǎn)移手續(xù)的便捷化，對(duì)貴金屬回收及加 工行業(yè)起到促進(jìn)作用。

42、由于環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，業(yè)內(nèi)不合規(guī)、工藝落后企業(yè)的將被淘汰，大 型合格優(yōu)質(zhì)企業(yè)有望兼并小型企業(yè)，逐步形成規(guī)模效應(yīng)，進(jìn)而帶動(dòng)貴金屬回收及加工工藝水 平、環(huán)保處置水平提升，提高本土企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，隨著政府監(jiān)管力度不斷加大，行業(yè)小、散、舌i/'等不合規(guī)現(xiàn)象，以及廢舊貴金屬黑市交易、逃稅買賣等不規(guī)范情況將得以改善，行業(yè)規(guī)范程度有望提升，業(yè)內(nèi)企業(yè)將良性 發(fā)展。由于貴金屬具有稀缺性,中國(guó)政府將會(huì)繼續(xù)推動(dòng)對(duì)廢舊貴金屬等再生資源進(jìn)行有效、 清潔、高效的回收及加工。市場(chǎng)監(jiān)管措施的逐漸完善將帶動(dòng)行業(yè)規(guī)范程度以及回收加工水平 提升，本土優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資金儲(chǔ)備、回收加工及環(huán)保處置工藝水平上的優(yōu)勢(shì)將愈加凸顯，領(lǐng)

43、先 企業(yè)有望提升規(guī)模效應(yīng)。5.2本土企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提升、回收工藝水平提高在工業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)加快設(shè)備工藝轉(zhuǎn)型升級(jí),以及貴金屬?gòu)V泛應(yīng)用于電子、醫(yī)藥、環(huán) 保等行業(yè)的大背景下，貴金屬作為不可或缺的原材料，本土企業(yè)對(duì)貴金屬的需求量將持續(xù)增 加。匱乏的貴金屬礦產(chǎn)資源迫使企業(yè)重視貴金屬回收及加工，將帶動(dòng)貴金屬回收及加工行業(yè) 快速發(fā)展。此外/貴金屬屬于國(guó)家戰(zhàn)略資源，加大對(duì)貴金屬的回收及加工力度即可減少貴金 屬資源的開(kāi)采，基于中國(guó)日漸趨嚴(yán)的法律法規(guī)和企業(yè)對(duì)于自身成本考慮，企業(yè)將循環(huán)利用貴 金屬，以滿足政府法規(guī)要求，也可提升自身經(jīng)濟(jì)效益。中國(guó)的貴金屬中鉗系金屬資源極其匱乏，而本土企業(yè)不夠重視對(duì)此類貴金屬的回收及

44、加 工,回收加工技術(shù)水平落后,如鉗系金屬回收及加工領(lǐng)域基本處于外資巨頭壟斷的局面，外 資巨頭在其領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。根據(jù)世界鉗金協(xié)會(huì)（wpic ）2018年數(shù)據(jù)顯示，目前箱系金屬中鉗的市場(chǎng)需求較平穩(wěn)。 未來(lái)隨著、工業(yè)、石化行業(yè)、玻璃行業(yè)等應(yīng)用領(lǐng)域?qū)︺Q的使用量增加，應(yīng)用領(lǐng)域?qū)τ阢Q的需 求量預(yù)計(jì)將增多，但由于2008年以來(lái)鉗的價(jià)格一直下滑，許多礦商已停止礦山投資，并關(guān) 閉虧損及老化礦山。目前鉗的供給量已經(jīng)出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，而本土企業(yè)對(duì)于鉗的需求增長(zhǎng)率不 斷攀升，尤其在汽車業(yè)，鉗可用于制造尾氣催化劑及燃料電池。在中國(guó)汽車排放標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán) 苛及汽車業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的局面下，汽車業(yè)對(duì)鉗使用量將持續(xù)增長(zhǎng)。在本土企業(yè)落

45、后于外資企業(yè)，鉗系金屬供給收緊、市場(chǎng)需求持續(xù)釋放的背景下，鉗系金 屬的回收及加工需求迫切，將成為推動(dòng)本土企業(yè)提升重視度、聚力發(fā)展鉗系金屬回收的重要 推動(dòng)力。此外，據(jù)外資巨頭賀利氏分析研究，貴金屬回收及加工與開(kāi)采貴金屬相比，鉗系金 屬回收所需能耗僅為開(kāi)采的1%1.5% ,二氧化碳排放僅為開(kāi)采的3.3%。5%。，貴金屬資 源的再次利用相較于資源開(kāi)采具有經(jīng)濟(jì)、環(huán)保方面的優(yōu)勢(shì)，基于資源利用及企業(yè)效益考慮, 本土企業(yè)具有大力發(fā)展貴金屬回收及加工的動(dòng)力。在此背景下，以貴研鉗業(yè)、深圳格林美為 代表的本土企業(yè)將持續(xù)發(fā)力技術(shù)研發(fā)與回收加工領(lǐng)域，推動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。如貴研鉗業(yè) 經(jīng)過(guò)近20年的發(fā)展，在貴金屬回收及

46、加工領(lǐng)域已頗具競(jìng)爭(zhēng)力，在此領(lǐng)域的業(yè)務(wù)收入持續(xù)擴(kuò) 增，據(jù)其2018年年報(bào)顯示，其2018年主營(yíng)業(yè)務(wù)中的貴金屬再生材料收入為261,621.3萬(wàn) 元，較去年190,296.1萬(wàn)元增長(zhǎng)37.5% （見(jiàn)圖5-1 在環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提升、貴金屬供給有限等 因素的刺激下，未來(lái)業(yè)內(nèi)本土企業(yè)有望進(jìn)一步提升工藝水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。圖5-1貴研鉗業(yè)貴金屬再生材料收入來(lái)源:貴研鉗業(yè)年報(bào),頭豹研究院編輯整理6中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局6.1中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述中國(guó)貴金屬回收及加工企業(yè)數(shù)量眾多，但多數(shù)為中小企業(yè)及作坊式企業(yè)，且經(jīng)營(yíng)模式粗 放，行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)較少，整體競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)外資壟斷市場(chǎng)，本土企業(yè)市場(chǎng)份額

47、低且完全競(jìng) 爭(zhēng)的局面。外資企業(yè)由于發(fā)展時(shí)間早、回收加工工藝領(lǐng)先、設(shè)備先進(jìn)、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)豐富、，目 前在此行業(yè)處于領(lǐng)先位置，本土企業(yè)仍處于追趕階段。業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的國(guó)際巨頭有賀利氏集團(tuán)（heraeus 莊信萬(wàn)豐集團(tuán)（johnson matthey 優(yōu)美科集團(tuán)（umicore）等。外資企業(yè)的業(yè)務(wù)布局完善、回收加工工藝領(lǐng)先，相比于外資企 業(yè)本土企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱。根據(jù)在行業(yè)內(nèi)有十余年貴金屬回收及加工營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)的專家介紹， 本土企業(yè)受到資金規(guī)模及環(huán)保壓力限制等因素的影響，具有經(jīng)營(yíng)方式粗放，回收工藝技術(shù)水 平落后，回收體系不健全的特點(diǎn)，而且本土企業(yè)落后的環(huán)保處置水平和原始的手工作業(yè)習(xí)慣 對(duì)環(huán)境的危害大。此夕卜，業(yè)內(nèi)廢

48、舊貴金屬的鑒定缺少?gòu)U舊貴金屬權(quán)威分析機(jī)構(gòu)，難以進(jìn)行廢舊貴金屬回收 計(jì)價(jià),市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制不夠健全,導(dǎo)致回收環(huán)節(jié)多、貴金屬回收及加工企業(yè)利潤(rùn)薄,影響本土 企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。本土較大的國(guó)有、民營(yíng)或合資企業(yè)有150-200家，尚處于完全競(jìng)爭(zhēng)局面， 但整體而言本土企業(yè)利潤(rùn)率低、規(guī)模有限、企業(yè)分布較為分散,無(wú)法形成規(guī)模效應(yīng),疊加政 策扶持力度不足，因此市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱。未來(lái)隨著政府對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)扶持力度加大，行業(yè)工藝、 技術(shù)、設(shè)備、環(huán)保等方面規(guī)范監(jiān)管趨嚴(yán)，本土企業(yè)市場(chǎng)占有率有望提升。業(yè)內(nèi)知名本土企業(yè)包括郴州金貴銀業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱金貴銀業(yè) 昆明貴研 鉗業(yè)股份有限公司（貴研鉗業(yè)"x云南銅業(yè)股份有限公司（以

49、下簡(jiǎn)稱"云南銅業(yè) 江門 勵(lì)福環(huán)?？萍脊煞萦邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱勵(lì)福環(huán)保 深圳格林美股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱格林美），昆山鴻福泰環(huán)?？萍加邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱鴻福泰環(huán)保），廣州博芝瑞金屬回 收有限公司（以下簡(jiǎn)稱"博芝瑞金屬）等。這些企業(yè)業(yè)務(wù)布局于貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn) 業(yè)鏈的中下游，除了覆蓋貴金屬回收及加工業(yè)務(wù)外，還涉及下游應(yīng)用產(chǎn)品制造，例如催化劑、 動(dòng)力電池材料等。此外，本土企業(yè)也擁有內(nèi)部循環(huán)利用制造基地或與外部科研中心及產(chǎn)業(yè)研 究院形成合作關(guān)系，例如格林美、貴研鉗業(yè)等，以提升貴金屬資源回收及加工利用的生產(chǎn)效 率（見(jiàn)圖6-11圖6-1中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)本土代表企業(yè)介紹企業(yè)名稱成

50、立地點(diǎn)企業(yè)簡(jiǎn)介郴州金貴銀業(yè)股份有限公司湖南郴州金貴銀業(yè)是一家以生產(chǎn)及深加工銀制品為主的高新技術(shù)企業(yè)，業(yè)務(wù) 也涵括貴金屬回收。企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量及資源利用率均處于 行業(yè)領(lǐng)平貴研資源（易門）有限公司云南玉溪貴研資源是貴研鉗業(yè)股份有限公司全資子公司.母公司貴研鉗業(yè)是 是國(guó)際五大貴金屬知名企業(yè)之一。貴研資源的主營(yíng)業(yè)務(wù)為貴金屬回 收頗工云南銅業(yè)股份有限公司云南云南銅業(yè)股份有限公司前身為云南冶煉廠，998年改制為股份制 上市公司，目前為中國(guó)三大銅工業(yè)有色金屬企業(yè)之一.其業(yè)務(wù)涵括 生產(chǎn)和銷售銅精礦及其他有色金屬產(chǎn)品.回收貴金屬等。產(chǎn)品性能 優(yōu)異，在市場(chǎng)享有較高聲譽(yù)江門勵(lì)福環(huán)保科技股份有限公司條江口勵(lì)福環(huán)

51、保是一家以有色金屬回收、生產(chǎn)、加工業(yè)務(wù)為主的新三板上 市企業(yè)。其中回收務(wù)涉及上游行業(yè)包括基礎(chǔ)電子制造業(yè)、首飾加 工業(yè)、太陽(yáng)能電池制造業(yè)、led行業(yè)深圳格林美股份有限公司廣東深圳格林美是一家以回收利用電子廢棄物、廢舊電池等廢舊資源循環(huán)利 用的基礎(chǔ)上，再制造高技術(shù)產(chǎn)品為主的中小板上市企業(yè)。目前企業(yè) 在國(guó)內(nèi)擁有十六大循環(huán)產(chǎn)業(yè)園，在廢舊資源利用領(lǐng)域進(jìn)行大量研發(fā) 投入，已形成完整的稀有金屬資源循環(huán)利用鏈江西漢氏貴金屬有限公司江西上饒漢氏貴金屬是一家以貴金屬?gòu)U棄物回收利用為主的高新技術(shù)企業(yè). 漢氏貴金屬擁有先進(jìn)的內(nèi)部技術(shù)研發(fā)中心及高水平研究人才，并擁 有領(lǐng)先的貴金屬產(chǎn)品生產(chǎn)和提煉工藝廣州博芝瑞金屬回收有限

52、公司1朱j州隸屬于跨國(guó)企業(yè)博瑞金屬回收有限公司.博芝瑞金屬主營(yíng)業(yè)務(wù)包括 貴金屬?gòu)U碎料回收及各類廢舊催化產(chǎn)品回收來(lái)源：頭豹研究院編輯整理6.2中國(guó)貴金屬回收及加工行業(yè)代表企業(yè)分析6.2.1漢氏貴金屬有限公司6.2.1.1企業(yè)概況漢氏貴金屬有限公司（以下簡(jiǎn)稱漢氏貴金屬"）成立于2014年11月，位于江西省上 饒市，是一家以貴金屬?gòu)U棄物回收利用為主的高新技術(shù)企業(yè)。漢氏貴金屬擁有行業(yè)領(lǐng)先的內(nèi) 部技術(shù)研發(fā)中心及高水平研究人才，并擁有領(lǐng)先的貴金屬產(chǎn)品生產(chǎn)和提煉工藝。依靠強(qiáng)大的 科研實(shí)力和回收加工水平，目前漢氏貴金屬可年產(chǎn)貴金屬基礎(chǔ)化合物和均相催化劑5噸、碳 載貴金屬催化劑12噸和再生碳載貴金屬催

53、化劑18噸，是本土行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量佳、服務(wù)較 好的企業(yè)之一。6.2.1.2主營(yíng)業(yè)務(wù)漢氏貴金屬主營(yíng)業(yè)務(wù)包括貴金屬催化劑制造、貴金屬化合物制造、貴金屬貿(mào)易及資源再 生利用四大類。(1)貴金屬催化劑制造：使用含農(nóng) 斃、祀、鉗等貴金屬制造的均相催化劑。(2 )貴金屬化合物制造：制造汽車三元催化5肖酸化合物、三氯化釘及氯化祀，可用 于電子、化工等行業(yè)。(3 )貴金屬貿(mào)易：主要對(duì)鉗系元素進(jìn)行貿(mào)易。(4 )資源再生利用：主要為貴金屬物料回收，漢氏貴金屬可提供包括合金、廢舊催 化劑、電子冶金等含廢舊貴金屬制品進(jìn)行回收再加工的服務(wù)。6.2.1.3競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(1)技術(shù)優(yōu)勢(shì)漢氏貴金屬擁有多項(xiàng)發(fā)明專利以及一支具有多年行業(yè)

54、經(jīng)驗(yàn)的人才隊(duì)伍。行業(yè)領(lǐng)先的回收 加工技術(shù)水平帶動(dòng)漢氏貴金屬產(chǎn)生較高的經(jīng)濟(jì)效益，據(jù)公司官網(wǎng)顯示，漢氏貴金屬依靠技術(shù) 創(chuàng)新的"年處置3,000噸廢棄貴金屬二次資源綜合利用"項(xiàng)目建成投產(chǎn)，可為企業(yè)帶來(lái)年 產(chǎn)值超過(guò)35億元。未來(lái)技術(shù)優(yōu)勢(shì)將促使?jié)h氏貴金屬在貴金屬回收及加工行業(yè)提升影響力。此外，漢氏貴金屬的專業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)涵括化工工藝工程師、產(chǎn)品研發(fā)工程師等，其內(nèi)部科 研團(tuán)隊(duì)曾主持制訂9項(xiàng)、參與制訂15項(xiàng)貴金屬回收及加工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。漢氏貴金屬取得了多 項(xiàng)國(guó)家發(fā)明專利，如貴金屬催化劑炭載體表面處理方法、一種佬化合物的制備方法等。目前漢氏貴金屬已與中國(guó)石油、海正藥業(yè)、莊信萬(wàn)豐等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)有業(yè)

55、務(wù)合作關(guān)系，漢氏貴金屬在貴金屬回收及加工行業(yè)內(nèi)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)已得到國(guó)家及行業(yè)認(rèn)可。（2）設(shè)備優(yōu)勢(shì)漢氏貴金屬擁有先進(jìn)的內(nèi)部研究檢測(cè)中心，可為企業(yè)提供產(chǎn)品研發(fā)及檢測(cè)服務(wù)。設(shè)備優(yōu) 勢(shì)促使?jié)h氏貴金屬成為本土貴金屬回收及加工行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)之一。漢氏貴金屬擁有一個(gè)工 程技術(shù)研究中心和分析檢測(cè)中心。兩個(gè)中心均配備國(guó)際先進(jìn)設(shè)備,如水力噴射真空系統(tǒng)、貴 金屬高溫還原爐、電感耦合等離子體發(fā)射光譜儀、x射線熒光儀等各種可對(duì)貴金屬進(jìn)行實(shí)驗(yàn)、 分析、檢測(cè)的設(shè)備。配備齊全的研發(fā)檢測(cè)設(shè)備是漢氏貴金屬產(chǎn)品質(zhì)量和性能的保證，為其在 業(yè)內(nèi)提供較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。6.2.2 貴研資源（易門）有限公司6.2.2.1企業(yè)概況貴研資源（易門）有限公

56、司（以下簡(jiǎn)稱貴研資源”）成立于2010年4月，是貴研鉗 業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱貴研鉗業(yè)）的全資子公司。母公司貴研鉗業(yè)是由昆明貴金屬 研究所（以下簡(jiǎn)稱貴研所 1云南銅業(yè)（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱云南銅業(yè)"云南 力宇高新技術(shù)發(fā)展中心（以下簡(jiǎn)稱云南力宇 x昆明冶金研究院（以下簡(jiǎn)稱昆冶院 云南煙草興云投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱煙草興云"中國(guó)有色金屬工業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)交流 中心（以下簡(jiǎn)稱有色中心 1國(guó)信證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)信證券）及紅塔創(chuàng) 新投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱紅塔創(chuàng)新）共同發(fā)起設(shè)立的一家國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)。貴 研資源依托母公司的背景與資源，現(xiàn)已擁有多項(xiàng)與貴金屬回收及加工相關(guān)的核心技術(shù)，其產(chǎn) 品應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，涵括醫(yī)藥、精細(xì)化工、催化劑等行業(yè)。6.2.2.2主營(yíng)業(yè)務(wù)貴研資源的主營(yíng)業(yè)務(wù)為貴金屬回收及加工，可分為三大類：（1）回收汽車及醫(yī)藥、精細(xì)化工行業(yè)廢棄貴金屬催化劑;(2 )玻纖、雙氧水、歧化松香等行業(yè)貴金屬?gòu)U渣回收；(3)回收貴金屬提煉廠廢料。6.2.23競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(