2020年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》沖刺練習(xí)題

1、2020年基金從業(yè)資格考試證券投資基金 沖刺練習(xí)題1 .就"價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先"的指令驅(qū)動(dòng)的成交原則中，在同一時(shí)間內(nèi)，下列表述正確的是（）。A. 無論是買入還是賣出,報(bào)價(jià)越低的越先成交B. 如果是買入，報(bào)價(jià)越低越先成交;如果是賣出,報(bào)價(jià)越高越先成交C. 無論是買入還是賣出,報(bào)價(jià)越高的越先成交D. 如果是買入Z報(bào)價(jià)越高越先成交;如果是賣出,報(bào)價(jià)越低越先成交正確答案D答案解析指令驅(qū)動(dòng)的成交原則如下： 價(jià)格優(yōu)先原則，較高的買入價(jià)格總是優(yōu)于較低的買入價(jià)格，而較低的賣出價(jià)格總是優(yōu)于較高的賣出價(jià)格； 時(shí)間優(yōu)先原則,如果在同一價(jià)格上有多筆交易指令，此時(shí)會(huì)遵循"先到先得"

2、;的原則,即買賣方向相同、價(jià)格一致的，優(yōu)先成交委托時(shí)間較早的交易。2、按照我國(guó)證券交易所的現(xiàn)行規(guī)定，指令驅(qū)動(dòng)的成交原則是（）。A. 價(jià)格優(yōu)先、數(shù)量?jī)?yōu)先B. 價(jià)格優(yōu)先、客戶優(yōu)先C. 時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量?jī)?yōu)先D. 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先正確答案D答案解析指令驅(qū)動(dòng)的成交原則如下： 價(jià)格優(yōu)先原則； 時(shí)間優(yōu)先原則。在某些特定情況下,還有其他優(yōu)先原則可以遵循,如成交 量最大原則等。3、有甲、乙、丙、丁四個(gè)投資者，均申報(bào)買進(jìn)X股票，申報(bào)價(jià)格和申報(bào)時(shí) 間分別為：甲的買進(jìn)價(jià)為10.70元，時(shí)間是13:35;乙的買進(jìn)價(jià)為10.40元，時(shí) 間是13:40;丙的買進(jìn)價(jià)為10.75元,時(shí)間為13:55;丁的買進(jìn)價(jià)為10.40元,

3、時(shí) 間為13:50。則四位投資者交易的優(yōu)先順序（）。A. 丁、乙、甲、丙B. 丁、乙、丙、甲C. 丙、甲、丁、乙D. 丙、甲、乙、丁正確答案D答案解析指令驅(qū)動(dòng)的成交原則如下： 價(jià)格優(yōu)先原則； 時(shí)間優(yōu)先原則。如果在同一價(jià)格上有多筆交易指令，此時(shí)會(huì)遵循"先到先 得"的原則，即買賣方向相同、價(jià)格一致的，優(yōu)先成交委托時(shí)間較早的交易。先 比較申報(bào)價(jià)格,可知丙的申報(bào)價(jià)格最高,甲其次,乙丁的申報(bào)價(jià)格相同且低于丙 甲；再比較乙丁的申報(bào)時(shí)間,乙先于丁申報(bào),所以乙應(yīng)優(yōu)先于丁。4、如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)（）。A. 市價(jià)指令B. 隨價(jià)指令C. 限價(jià)指令D. 止損指令正

4、確答案A答案解析如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易,就會(huì)下達(dá)市 價(jià)指令。5、下列關(guān)于限價(jià)指令，說法正確的是（）。A啟的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)B. 希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易C. 讓投資者暴露在價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)中D. 當(dāng)證券價(jià)格達(dá)到目標(biāo)價(jià)格時(shí)開始執(zhí)行交易正確答案D答案解析A項(xiàng)，止損指令與限價(jià)指令類似J也是當(dāng)證券價(jià)格達(dá)到目標(biāo)價(jià) 格時(shí)開始執(zhí)行交易，但止損指令的目的在于將扌員失控制在投資者可接受的范圍 內(nèi);B項(xiàng)，如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)市價(jià)指令;C 項(xiàng)，市價(jià)指令讓投資者暴露在價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)中。6、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位的是（）。A. 做市商

5、B經(jīng)紀(jì)人C. 個(gè)人投資者D. 機(jī)構(gòu)投資者正確答案A答案解析做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑袌?chǎng)中與投 資者進(jìn)行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與 到交易中,兩者的市場(chǎng)角色不同。7、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，做市商的收入來源是（）。A投機(jī)收入B. 手續(xù)費(fèi)、傭金收入C. 買賣證券的差價(jià)D投資收入正確答案C答案解析做市商的利潤(rùn)主要來自于證券買賣差價(jià)，而經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)則主 要來自于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金。&關(guān)于做市商與經(jīng)紀(jì)人的相同點(diǎn)和區(qū)別,下面的表述錯(cuò)誤的是（）。A. 般情況下，做市商參與交易，經(jīng)紀(jì)人不參與交易B. 經(jīng)紀(jì)人能為市場(chǎng)提供流動(dòng)性,做市商不能C. 經(jīng)紀(jì)人

6、可以為做市商服務(wù)D做市商的利潤(rùn)主要來自于證券買賣差價(jià)Z經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來自于傭金正確答案B答案解析做市商與經(jīng)紀(jì)人兩者既有聯(lián)系又相互區(qū)別,當(dāng)做市商之間進(jìn)行 資金或證券拆借時(shí)Z經(jīng)紀(jì)人可以為做市商服務(wù)。做市商與經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別主要體現(xiàn)為： 市場(chǎng)角色不同。做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，與投資者迸行 買賣雙向交易,而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令,不參與交易。 利潤(rùn)來源不同。做市商的利潤(rùn)主要來自于證券買賣差價(jià)，經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)則 主要來自于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金。 市場(chǎng)流動(dòng)性貢獻(xiàn)不同。在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提 供者和維捋者,而在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中,市場(chǎng)流動(dòng)性是由投資者的買賣指令提

7、供的, 經(jīng)紀(jì)人只是執(zhí)行這些指令。9、關(guān)于保證金交易的說法不正確的是（）。A. 保證金交易也稱為信用交易B. 保證金除以所投資金額或證券總價(jià)值的比率稱為保證金率C. 在我國(guó)”保證金交易被稱為”融資融券”D. 所有的證券公司都可以開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)正確答案D答案解析融資融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣増加 了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度。為防范融資融券的投資風(fēng)險(xiǎn)，證券交易所對(duì)參與融資融 券的證券公司做出了嚴(yán)格規(guī)定Z只有符合一定標(biāo)準(zhǔn)的證券公司才能開展此項(xiàng)業(yè) 務(wù)。IOS在保證金交易中,上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為（）。A. 120%B. 130%C. 140%D. 150%正確答案B答案解析上

8、海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130% Z維持擔(dān)保 比例二（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù) 量×當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和）O11、關(guān)于賣空交易,下列說法正確的是（）。A. 投資者借入資金購(gòu)買證券B. 平倉(cāng)之前,投資者賣空所得資金可用于其他用途C. 投資者向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出D會(huì)縮小投資收益率或損失率正確答案C答案解析A項(xiàng)，融資即投資者借入資金購(gòu)買證券,也叫買空交易;B項(xiàng), 融券交易沒有平倉(cāng)之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，是不能用于其 他用途的;D項(xiàng),融券業(yè)務(wù)同樣會(huì)放大投資收益率或損失率,如同杠桿一樣增加 了投資結(jié)果的波動(dòng)

9、幅度。12、融資融券要求普通投資者開戶時(shí)間達(dá)到（）個(gè)月，捋有資金不得低于（） 萬兀人民幣。A. 1&50B. 12;50C. 12;30D. 1&30正確答案A答案解析融資融券對(duì)于投資者的要求較高,目前大部分證券公司要求普 通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到18個(gè)月,且持有資金不得低于50萬元人民幣。13、下列關(guān)于做市商說法錯(cuò)誤的是（）。A. 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度B. 與股票不同,幾乎所有的債券和外匯都是通過做市商交易的C. 所有投資者都可以充當(dāng)做市商的角色D. 做市商的利潤(rùn)來源是買賣差價(jià)正確答案C答案解析C項(xiàng)，不是所有投資者都可以充當(dāng)做市商的角色。做市商為了 維護(hù)證券的流動(dòng)性必

10、須具備一定的實(shí)力,充足的可交易資金和證券是必不可少 的,因此做市商必須隨時(shí)滿足買賣雙方的交易數(shù)量,這樣才能給市場(chǎng)提供流動(dòng)性。14、做市商可以分為（）。A. 買方做市商和賣方做市商B. 般做市商和綜合做市商C. 特定做市商和多元做市商D要價(jià)做市商和出價(jià)做市商正確答案C答案解析做市商可以分為兩種： 特定做市商Z _只證券只由某個(gè)特定的做市商負(fù)責(zé)交易； 多元做市商,每只證券同時(shí)擁有多家做市商進(jìn)行做市交易。15、上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金流動(dòng)性服務(wù)業(yè)務(wù)指引關(guān)于 流動(dòng)性服務(wù)商提供流動(dòng)性服務(wù)的規(guī)定正確的是（）。A. 買賣報(bào)價(jià)的最大價(jià)差不超過2%B. 上交所批準(zhǔn)的流動(dòng)性服務(wù)商可以為一只或多只ETF提

11、供流動(dòng)性服務(wù)C. 連續(xù)競(jìng)價(jià)參與率不低于80%D. 集合競(jìng)價(jià)參與率不低于60%正確答案B答案解析流動(dòng)性服務(wù)商提供流動(dòng)性服務(wù),應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定： 買賣報(bào)價(jià)的最大價(jià)差不超過1%; 最小報(bào)價(jià)數(shù)量不低于IOOOO份； 連續(xù)競(jìng)價(jià)參與率不低于60%; 集合競(jìng)價(jià)參與率不低于80%o經(jīng)上交所批準(zhǔn)的流動(dòng)性服務(wù)商可以為一只 或多只ETF提供流動(dòng)性服務(wù)。16、證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身禁止的行為不包括（）。A、持有證券B、實(shí)行自律管理C、進(jìn)行證券買賣D、決定證券交易的價(jià)格【正確答案】B【答案解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所。證券交易所作為進(jìn)行證券交易 的場(chǎng)所,其本身不捋有證券，也不進(jìn)行證券的買賣,當(dāng)然也不

12、能決定證券交易的 價(jià)格17、我國(guó)債券市場(chǎng)的場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)所主要是指（）。A、銀行間市場(chǎng)B、上海證券交易所和深圳證券交易所C、銀行柜臺(tái)市場(chǎng)D、證券公司【正確答案】B【答案解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所。我國(guó)債券市場(chǎng)的場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)所 主要是指上海證券交易所和深圳證券交易所下列關(guān)于證券交易所的說法Z錯(cuò)誤的是（）。A、證券交易所設(shè)總經(jīng)理,負(fù)責(zé)日常事務(wù),由國(guó)務(wù)院任免B、證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種C、我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制,設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)D、證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施,組織和監(jiān)督證券交易， 實(shí)行自律管理的法人【正確答案】A【答案解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所。

13、總經(jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理 般任免19、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了（）Z用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、 技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。A、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金B(yǎng)、證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金C、管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金D、投資者保護(hù)基金【正確答案】A答案解析本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn),我國(guó)還 設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、 不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失20、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入萬達(dá)信息(300168)700萬 股 賣出萬達(dá)信息600萬股;買入永輝超市(601933)400萬股 賣出永輝超市600 萬股，則

14、按凈額結(jié)算方式的結(jié)果是()。A、應(yīng)付有價(jià)證券100萬股B、應(yīng)收萬達(dá)信息100萬股;應(yīng)付永輝超市200萬股C、應(yīng)收有價(jià)證券1100萬股;應(yīng)付有價(jià)證券1200萬股D、應(yīng)收萬達(dá)信息700萬股，應(yīng)付萬達(dá)信息600萬股;應(yīng)收永輝超市400萬 股，應(yīng)付永輝超市600萬股【正確答案】B答案解析本題考查凈額結(jié)算方式。凈額結(jié)算又稱差額清算,指在一個(gè) 清算期中,對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈 額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額21、共同對(duì)手方是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對(duì)手 并保證交收順利完成的主體Z般由()充當(dāng)。A、管理機(jī)構(gòu)B、托管機(jī)構(gòu)C、清算嗆

15、勾D、結(jié)算機(jī)構(gòu)【正確答案】D【答案解析】本題考查共同對(duì)手方制度。共同對(duì)手方是指在結(jié)算過程中Z 同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的主體,一般由結(jié)算機(jī) 構(gòu)充當(dāng)22、貨銀對(duì)付原則是指（）。A、在一個(gè)清算期中”對(duì)每個(gè)證券公司價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng) 相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收應(yīng)付相抵后的凈額B、清算價(jià)款時(shí)Z同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同類證券的買賣價(jià)款可以合并計(jì)算C、清算證券時(shí)Z只有同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計(jì)算D、在辦理資金交收的同時(shí)完成證券的交割【正確答案】D答案解析本題考查貨銀對(duì)付原則。貨銀對(duì)付是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與 結(jié)算參與人在交收過程中,當(dāng)且僅當(dāng)資金交

16、付時(shí)給付證券,證券交付時(shí)給付資金。 通俗地說J就是”一手交錢J 手交貨”。23、下列關(guān)于貨銀對(duì)付原則說法錯(cuò)誤的是（）。A、貨銀對(duì)付原則又稱款券兩訖原則B、貨銀對(duì)付原則不可以規(guī)避交收違約風(fēng)險(xiǎn)C、目前Z貨銀對(duì)付已經(jīng)成為各國(guó)證券市場(chǎng)普遍遵循的原則D、貨銀對(duì)付原則是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金【正確答案】B【答案解析】本題考查貨銀對(duì)付原則。貨銀對(duì)付通過實(shí)現(xiàn)資金和證券的同 時(shí)劃轉(zhuǎn)，可以有效規(guī)避結(jié)算參與人交收違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)24、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)（）之間的集中清算交收。A、結(jié)算參與人與客戶B、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶C、結(jié)算參與人與結(jié)算參與人D、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人【正確答案】

17、D【答案解析】本題考查分級(jí)結(jié)算制度。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié) 算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收,結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客 戶之間的清算交收25、下列關(guān)于分級(jí)結(jié)算原則說法錯(cuò)誤的是（）。A、證券和資金結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則B、結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收C、實(shí)行分級(jí)結(jié)算Z意味看對(duì)結(jié)算參與人接受投資者委托達(dá)成的證券交易Z 結(jié)算參與人需承擔(dān)相應(yīng)的證券或資金的交收責(zé)任D、對(duì)數(shù)量相對(duì)較少、實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)、取得結(jié)算參與人資格的證券機(jī)構(gòu)或其 他機(jī)構(gòu)而言,不需要采用證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)【正確答案】D【答案解析】本題考查分級(jí)結(jié)算原則。選線D錯(cuò)誤，對(duì)數(shù)量相對(duì)較少、實(shí) 力相對(duì)較強(qiáng)、取得結(jié)

18、算參與人資格的證券機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)而言,證券登記結(jié)算機(jī) 構(gòu)可以有效采取風(fēng)險(xiǎn)管理措施26、（）是指托管資產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司（即經(jīng)紀(jì)人）作為 結(jié)算參與人與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行交收,然后由證券公司負(fù)責(zé) 與其客戶進(jìn)行二級(jí)清算。A、逐筆清算模式B、貨銀對(duì)付模式C、第三方存管模式D、托管人結(jié)算模式【正確答案】C【答案解析】本題考查券商結(jié)算模式的概念。券商結(jié)算模式也稱為第三方 存管模式Z是指托管資產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司（即經(jīng)紀(jì)人）作為結(jié) 算參與人與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行交收,然后由證券公司負(fù)責(zé)與其 客戶進(jìn)行二級(jí)清算，客戶的交易資金完全獨(dú)立保管于存管銀行,而不存

19、放在證 券公司27、采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是（）。I 保險(xiǎn)資產(chǎn)II信托計(jì)劃m.QF基金V.證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃A、IS IVBS 口、mC、口、IVD、I、II【正確答案】C答案解析本題考查券商結(jié)算模式。采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要 是證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃等。2&上海證券交易所交易主機(jī)對(duì)買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)的時(shí)間 段為（）。A、9:30-11:30B、13:00-14:00C、13:00-15:30D、15:00-15:30【正確答案】D【答案解析】本題考查大宗交易。上海證券交易所每個(gè)交易日15:00-15:30 ,交易所交易主機(jī)對(duì)買賣雙方

20、的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。29、上海證券交易所固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間為（）。A、9:15-11:3OX 13:00-15:30B、9:30-11:30. 13:00-14:00C、9:30-11:3OX 13:00-15:00D、9:30-11:3OX 13:00-15:30【正確答案】B【答案解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)。上海證券交易所固定 收益平臺(tái)，自2007年7月25日起開始試行。固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間為 9:30-11:3OS 13:00-14:OOO30、固定收益證券現(xiàn)券在固定收益平臺(tái)進(jìn)行交易Z前一交易日的參考價(jià)格 為5.60元Z那么今日交易價(jià)不可能為（）元。A、4.85B、

21、5.07C、5.75D、6.15【正確答案】A【答案解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)。在固定收益平臺(tái)進(jìn)行 的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行匍介申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元伸報(bào)數(shù) 量單位為1手（1手為1000元面值）。交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%o漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格二前一交易日參考價(jià)格×（l±10%）o 因?yàn)榍耙唤灰兹盏膮⒖純r(jià)格為5.60元,受漲跌幅限制的影響，今日交易價(jià)格在5.04 f 6.16之間波動(dòng)。31、證券的開盤價(jià)格通過（）方式產(chǎn)生。A、集合競(jìng)價(jià)B、連續(xù)競(jìng)價(jià)C、隨機(jī)競(jìng)價(jià)D、協(xié)議定價(jià)【正確答案】A【答案解析】本題考查開盤價(jià)和收盤價(jià)

22、。證券的開盤價(jià)格通過集合競(jìng)價(jià)方 式產(chǎn)生。32、深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生,當(dāng)日無成交的Z 以（）為當(dāng)日收盤價(jià)。A、前收盤價(jià)B、平均成交價(jià)格C、最新成交價(jià)格D、前日最后一筆成交價(jià)【正確答案】A【答案解析】本題考查開盤價(jià)和收盤價(jià)。深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通 過集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的,以當(dāng) 日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易） 為收盤價(jià)。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。33、除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為（）。A、除權(quán)（息）參考價(jià)二（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格÷股份變動(dòng)比例）/（1-股

23、份變動(dòng)比例）B、除權(quán)（息）參考價(jià)二（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格×股份變動(dòng)比例）/（1-股 份變動(dòng)比例）C、除權(quán)（息）參考價(jià)二（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格×股份變動(dòng)比例）/（1+股 份變動(dòng)比例）D、除權(quán)（息）參考價(jià)二（前收盤價(jià)+現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例）/（1 + 股份變動(dòng)比例）【正確答案】C【答案解析】本題考查除權(quán)與除息。除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為：除權(quán)（息） 參考價(jià)二（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比例）。34、關(guān)于深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng),下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、結(jié)算參與人可通過D-COM系統(tǒng)實(shí)時(shí)查詢各資金結(jié)算賬戶余額、結(jié)算

24、備 付金賬戶可提款金額、尚未支付金額等信息B、中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司最終交收時(shí)點(diǎn)為交收日16:00 ,通過結(jié)算備付 金賬戶,按照擔(dān)保交收業(yè)務(wù)、非擔(dān)保交收業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)、代收付業(yè)務(wù)等順序, 依次進(jìn)行交收C、中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司通過D-COM系統(tǒng)向結(jié)算參與人實(shí)時(shí)揭示其尚 未支付金額或其可提款金額D、結(jié)算參與人:匚款時(shí)未注明結(jié)算備付金賬號(hào)或結(jié)算備付金賬號(hào)有誤導(dǎo)致資 金無法及時(shí)到賬的責(zé)任,由結(jié)算參與人和中國(guó)結(jié)算公司共同承擔(dān)【正確答案】D【答案解析】本題考查深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,結(jié)算參 與人:匚款時(shí)未注明結(jié)算備付金賬號(hào)或結(jié)算備付金賬號(hào)有誤導(dǎo)致資金無法及時(shí)到 賬的責(zé)任Z由結(jié)算參與人自行承

25、擔(dān)。35、我國(guó)恢復(fù)發(fā)行國(guó)債的時(shí)間是（）。A、1981B、1985C、1987D、1990【正確答案】A【答案解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)概述。我國(guó)自1981 W復(fù)發(fā)行國(guó) 債以來，債券市場(chǎng)已經(jīng)過了 30多年的發(fā)展歷程。36、銀行間債券市場(chǎng)的組織體系主要包括（）。I 發(fā)行主體.投資主體I市場(chǎng)主管部門IV.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)A、I、口、mB、口、皿、IVC、I、皿、IVd、I、口、m、IV【正確答案】D【答案解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。銀行間債券市場(chǎng)的組 織體系主要包括:市場(chǎng)主管部門、發(fā)行主體、投資主體、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。37、金融機(jī)構(gòu)法人接受其他市場(chǎng)參與者的委托”代其辦理銀行間債券結(jié)算 業(yè)務(wù)，需

26、經(jīng)（）批準(zhǔn)。A、國(guó)務(wù)院B、銀監(jiān)會(huì)C、會(huì)D、中國(guó)人民銀行【正確答案】D【答案解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。中國(guó)人民銀行履行監(jiān) 督管理銀行間債券市場(chǎng)功能,包括審核、批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)的有關(guān) 資格。3&全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)Z為其交 易提供電子成交登記服務(wù),并按照（）的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過交易系統(tǒng)開展的債券 交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。A、國(guó)務(wù)院B、銀監(jiān)會(huì)D、中國(guó)人民銀行【正確答案】D【答案解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借 中心主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái),為其交易提供電子成交登記服務(wù)，并按 照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過交易

27、系統(tǒng)開展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。39、銀行間債券市場(chǎng)的交易制度不包括()。A、做市商制度B、結(jié)算代理制度C、共同對(duì)手方制度D、公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度【正確答案】C【答案解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的交易制度。銀行間債券市場(chǎng)的交 易制度：(1)公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度;(2)做市商制度;(3)結(jié)算代理制度。40、()是指在債券市場(chǎng)上Z由具有一定實(shí)力和信譽(yù)的市場(chǎng)參與者作為特定 交易商,不斷向投資者報(bào)出某些特定債券的買賣價(jià)格,雙向報(bào)價(jià)并在該價(jià)位上接 受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進(jìn)行交易的制度。A、做市商制度B、結(jié)算代理制度C、共同對(duì)手方制度D、公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度【正確答案】A【答案解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的交易制度。做市商制度是指在債 券市場(chǎng)上Z由具有一定實(shí)力和信譽(yù)的市場(chǎng)參與者作為特定交易商,不斷向投資者 報(bào)出某些特定債券的買賣價(jià)格Z雙向報(bào)價(jià)并在該價(jià)位上接受投資者的買賣要求, 以其自有資金和債券與投資者進(jìn)行交易的制度。41、（）是指交易雙方約定在未來某一日