代碼：001502017年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)答案

1、全國 2017 年 4 月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼： 00150注意事項(xiàng)：1. 答題前， 考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、 姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2. 每小題選出答案后，用 2B 鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20 小題，每小題1 分，共 20 分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分。“答題紙的相1. 金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是【 A】 P1-58/59A. 銀本位制、金銀復(fù)

2、本位制、金本位制B. 銀本位制、金本位制、金銀復(fù)本位制C. 金銀復(fù)本位制、金本位制、銀本位制D. 金銀復(fù)本位制、銀本位制、金本位制2. 下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的是【 B】P2-72/73A. 用于解決企業(yè)的大額融資需求B. 融資期限一般較短 C.融資方向無局限性D. 融資規(guī)模無局限性3. 消費(fèi)者在專賣店以分期付款方式買入計(jì)算機(jī)的信用形式屬于【D】P2-79A.消費(fèi)信貸B.銀行信用C. 商業(yè)信用D.消費(fèi)信用4.按一定利率水平計(jì)算一筆貨幣資金在未來某一時(shí)點(diǎn)上的金額稱為【B】P3-88A.現(xiàn)值B.終值C.復(fù)利D.到期收益5. 以開放經(jīng)濟(jì)條件下的 “一價(jià)定律” 為基礎(chǔ)研究匯率決定的理論是 【 C】P

3、4-103A. 國際借貸說B. 資產(chǎn)組合平衡理論C. 絕對(duì)購買力平價(jià)理論D. 匯兌心理說6. 下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的是【 C】P5-125 6-141A.股票B.公司債券C. 商業(yè)票據(jù)D.國家公債7. 發(fā)行市場(chǎng)的主要功能是【 A】P5-127A.籌集資金B(yǎng).消除風(fēng)險(xiǎn)C.提高金融資產(chǎn)的安全性D.實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性8. 下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是【 D】P6-135 A. 期限通常在一年以上B. 市場(chǎng)參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu) C. 回購利率與證券本身的利率有關(guān)D. 本質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通精選文庫9. 國庫券的發(fā)行通常采取【 D】P6-139 A. 平價(jià)發(fā)行方式B. 高價(jià)發(fā)

4、行方式 C. 溢價(jià)發(fā)行方式 D. 貼現(xiàn)發(fā)行方式10. 股票現(xiàn)貨交易的特點(diǎn)是【 C】 P7-160A. 交易對(duì)象是一種權(quán)利B. 通常采用對(duì)沖交易C. 成交和交割基本上同時(shí)進(jìn)行D. 交易技術(shù)復(fù)雜，不易管理11. 股票交易技術(shù)分析最核心的假設(shè)條件是【 B】P7-166A.一切歷史會(huì)重演C.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)D.證券價(jià)格完全可預(yù)期12. 如果預(yù)期合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，投資者通常會(huì)選擇【A】 P8-193A. 買入看漲期權(quán)B. 買入看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)13. 下列屬于銀監(jiān)會(huì)職責(zé)的是【 D】P9-205A. 代理國庫B. 提供再貸款C.制定基準(zhǔn)利率D. 審查

5、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格14. 利率波動(dòng)導(dǎo)致商業(yè)銀行虧損的風(fēng)險(xiǎn)屬于【 B】P10-240A. 信用風(fēng)險(xiǎn)C. 操作風(fēng)險(xiǎn)B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)15. 票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的【 D】P10-230A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)16. 投資銀行為獲取高收益對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期進(jìn)行資金融通的業(yè)務(wù)是【A】P11-255A.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C. 證券承銷業(yè)務(wù)D.財(cái)務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)17. “貨幣供給量不由中央銀行完全決定”的觀點(diǎn)屬于【 A】P12-287 A. 內(nèi)生貨幣供應(yīng)論 B. 外生貨幣供應(yīng)論C. 中性貨幣供應(yīng)論D. 獨(dú)立貨幣供應(yīng)論18. 各國中央銀行劃分貨幣

6、供給層次的依據(jù)通常是貨幣資產(chǎn)的【C】 P12-285A. 安全性B.收益性C. 流動(dòng)性D.風(fēng)險(xiǎn)性19. 顯示“失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長替代關(guān)系”的曲線是【B】P14-316A. 自然失業(yè)率曲線B.菲利普斯曲線C. 弗里德曼曲線D.托賓 q 曲線20. 下列關(guān)于法定存款準(zhǔn)各金率表述錯(cuò)誤的是【 D】P14-320 A. 中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者B. 通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給C. 通常被認(rèn)為是中央銀行最猛烈的貨幣政策工具之一D.20 世紀(jì) 90 年代以后許多國家逐步提高了法定存款準(zhǔn)備金的要求2精選文庫二、多項(xiàng)選擇題（本大題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分

7、）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無分。21. 商業(yè)票據(jù)的基本特征包括【 ABCE】P2-73A. 是一種無因票證B. 可以流通轉(zhuǎn)讓C.是一種有價(jià)票證D.商業(yè)本票是命令式票據(jù)E. 具有法定的式樣與內(nèi)容22. 按決定方式利率可分為【 BDE】P3-90A. 名義利率C.實(shí)際利率B.官定利率D. 市場(chǎng)利率E 行業(yè)利率23 . 影響金融工具流動(dòng)性的主要因素有【 BCD】P5-120 A. 流動(dòng)比率 B. 構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)D.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中C.發(fā)行人的資信程度E. 速動(dòng)比率24. 投資銀行的基本職能有【 BCDE】

8、P11-250A. 熨平經(jīng)濟(jì)周期 B. 構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)C. 優(yōu)化資源配置 D.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中E. 媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)25. 存款派生乘數(shù)的決定因素有【 ABC】 P12-282A. 現(xiàn)金漏損率B.法定存款準(zhǔn)備金率C. 超額存款準(zhǔn)備金率D. 存貸款比率E. 流動(dòng)性比率三、名詞解釋題（本大題共5 小題，每小題3 分，共 15 分）26. 浮動(dòng)利率 P3-9027. 優(yōu)先股 P5-12228. 信托投資公司 P9-21029. 保證保險(xiǎn) P11-2623精選文庫30. 貨幣供給 P12-277四、計(jì)算題（本大題共2 小題，每小題6 分，共 12分）31. 某投資者以 9900 元購買了

9、一張面額為 10000 元、期限為 60 天的國庫券。試計(jì)算持有該國庫券到期時(shí)的年收益率。 （計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）P6-139解：年收益率 =(10000- 9900)/9900 ×36060=0.0606=6.06%32. 某商業(yè)銀行的資本總額為 100 億元，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為 1000 億元，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失為 5 億元，操作風(fēng)險(xiǎn)損失為 5 億元。試計(jì)算該銀行的資本充足率。 （計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位 P10-238解：資本充足率 =100÷(1000+5×12.5+5 × 12.5)=8.89%五、簡(jiǎn)答題（本大題共5 小題，每小題6 分，共 3

10、0 分）33. 簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點(diǎn)。 P1-60 答：特點(diǎn)：流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。34 . 簡(jiǎn)述匯率變動(dòng)對(duì)物價(jià)水平的影響。 P4-109答：首先，從進(jìn)口消費(fèi)品和原材料來看，本幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)引起進(jìn)口消費(fèi)品和原材料國內(nèi)價(jià)格的上漲，進(jìn)口消費(fèi)品價(jià)格的上升直接帶來物價(jià)的上漲，進(jìn)口原材料價(jià)格的上升會(huì)引起與之相關(guān)的產(chǎn)成品價(jià)格的上升。其次，從出口商品看，本幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)促進(jìn)商品出口，在出口商品供給彈性較小的情況下， 出口增加會(huì)

11、加劇國內(nèi)商品的供需矛盾， 引起物價(jià)總水平的上升。35. 簡(jiǎn)述市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系。 P7-153答：市場(chǎng)利率的變動(dòng)是引起債券價(jià)格波動(dòng)的關(guān)鍵因素。 市場(chǎng)利率上升將導(dǎo)致債券交易價(jià)格下跌，市場(chǎng)利率下降將導(dǎo)致債券交易價(jià)格上升，二者反向相關(guān)。4精選文庫36. 簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。 P8-193 答：37. 簡(jiǎn)述利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。答：利率作為中介指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有：一是可測(cè)性強(qiáng)。 中央銀行在任何時(shí)候都能觀察到市場(chǎng)利率水平及結(jié)構(gòu)， 可隨時(shí)對(duì)收集的資料進(jìn)行分析判斷。二是可控性強(qiáng)。中央銀行作為 “最后貸款人” 可直接控制對(duì)金融機(jī)構(gòu)融資的利率。中央銀行還可通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和

12、再貼現(xiàn)率政策，調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率的走向。三是相關(guān)性強(qiáng)。 中央銀行通過利率變動(dòng)引導(dǎo)投資和儲(chǔ)蓄， 從而調(diào)節(jié)社會(huì)總供給和總需求。利率作為中介指標(biāo)也有不足之處：其抗干擾性較差。主要變現(xiàn)在：利率本身是個(gè)內(nèi)生變量， 利率變動(dòng)是與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致的。 經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)， 利率因資金需求增加而上升； 經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)， 利率因資金需求減少而下降。 而利率作為政策變量時(shí)，其變動(dòng)也與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致。 經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)為抑制需求而提高利率， 經(jīng)濟(jì)疲軟時(shí)為刺激需求而降低利率。 于是，當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)， 中央銀行很難確定是內(nèi)生變量發(fā)生作用， 還是政策變量發(fā)生作用， 因而也便難以確定貨幣政策是否達(dá)到了應(yīng)有效果。六、論述題（本題13 分）38.

13、 試結(jié)合我國實(shí)際，分析國際收支差額對(duì)貨幣供給的影響。P13-299答：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，一國的國際收支差額對(duì)該國的貨幣供求有著重要的影響。在固定匯率制度下，如果一國國際收支出現(xiàn)順差，將會(huì)增加貨幣供給。相反，如果一國國際收支出現(xiàn)逆差，則會(huì)相應(yīng)縮減貨幣供給。在浮動(dòng)匯率制度下， 中央銀行一般不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)。 但是，中央銀行不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)并不等于說它不干預(yù)外匯市場(chǎng)， 當(dāng)中央銀行為了實(shí)現(xiàn)某種政策目標(biāo)而在公開市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出外匯時(shí)， 就會(huì)引起貨幣供給量的擴(kuò)張或收縮。1994 年始，我國實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度。多年來的國際收支順差對(duì)我國的貨幣供給投放產(chǎn)生了重大影響： 外匯占款逐漸成為中國人民銀行投放基礎(chǔ)貨