企業(yè)財(cái)務(wù)分析簡(jiǎn)版

1、財(cái)務(wù)分析提升經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)財(cái)務(wù)深度分析施明華v您心中的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該分析到什么狀態(tài)？起到什么作用？v財(cái)務(wù)如何促進(jìn)管理？如何提升公司績(jī)效？v財(cái)務(wù)如何從核算型向戰(zhàn)略型升級(jí)？財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)最重要的財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)最重要的支持！支持！第一部分財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)v一、什么是財(cái)務(wù)分析一、什么是財(cái)務(wù)分析v財(cái)務(wù)分析：就是依據(jù)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)表信財(cái)務(wù)分析：就是依據(jù)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)表信息，應(yīng)用一系列的息，應(yīng)用一系列的分析方法分析方法和和指標(biāo)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)等經(jīng)，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，濟(jì)組織過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，為投資者、經(jīng)營(yíng)管理者、債權(quán)進(jìn)行分析和

2、評(píng)價(jià)，為投資者、經(jīng)營(yíng)管理者、債權(quán)人和社會(huì)其他財(cái)務(wù)分析主體的人和社會(huì)其他財(cái)務(wù)分析主體的決策提供依據(jù)決策提供依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的作用財(cái)務(wù)分析的作用-評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全，經(jīng)營(yíng)成果評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全，經(jīng)營(yíng)成果是否優(yōu)良，現(xiàn)金流量是否充裕等是否優(yōu)良，現(xiàn)金流量是否充裕等-合理實(shí)施投融資決策的重要步驟合理實(shí)施投融資決策的重要步驟-發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)面臨發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)面臨的困難，挖掘潛力，改進(jìn)工作的困難，挖掘潛力，改進(jìn)工作-為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和計(jì)劃提供信息，避為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和計(jì)劃提供信息，避免依賴直覺(jué)，減少?zèng)Q策的不確定性免依賴直覺(jué)，減少?zèng)Q策的不確定性 二、財(cái)務(wù)分析的分類按照分

3、析對(duì)象按照分析對(duì)象資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析現(xiàn)金比重、應(yīng)收帳款項(xiàng)目、存貨比重、無(wú)形資產(chǎn)等分析。負(fù)債結(jié)構(gòu)分析短期償債能力分析、長(zhǎng)期償債能力分析等。所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析各項(xiàng)權(quán)益占所有者權(quán)益總額的比重，說(shuō)明投資者投入資本的保值增值情況及所有者的權(quán)益構(gòu)成利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表分析利潤(rùn)表分析反映盈利能力、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等方面凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、銷售增長(zhǎng)率等現(xiàn)金流量表分析反映現(xiàn)金支付能力、現(xiàn)金流量收益比率等方面現(xiàn)金比率、流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率、債務(wù)現(xiàn)金比率、股利現(xiàn)金比率、資本購(gòu)置率、銷售現(xiàn)金率等財(cái)務(wù)分析按照分析的目的財(cái)務(wù)效益狀況企業(yè)

4、資產(chǎn)的收益能力分析指標(biāo)主要有：凈資產(chǎn)收益率、資本保值增值率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等。資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況反映企業(yè)占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率分析指標(biāo)主要有：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率等償債能力狀況是企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況的重要體現(xiàn)分析指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、速動(dòng)比率等發(fā)展能力狀況關(guān)系到企業(yè)的持續(xù)生存問(wèn)題分析指標(biāo)主要有：銷售增長(zhǎng)率、三年資本平均增長(zhǎng)率、三年銷售平均增長(zhǎng)率、技術(shù)投入比率等。三、理解財(cái)務(wù)報(bào)表三、理解財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 所有者權(quán)益所有者權(quán)

5、益財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 收入收入 成本費(fèi)用成本費(fèi)用 利潤(rùn)利潤(rùn) 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人債權(quán)人股東股東資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金的占用資金的占用資金的來(lái)源資金的來(lái)源固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資利潤(rùn)表利潤(rùn)表 利潤(rùn)表是用來(lái)反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)表是用來(lái)反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)效果。效果。 利潤(rùn)表記載企業(yè)在一定期間的收入、成利潤(rùn)表記載企業(yè)在一定期間的收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)

6、營(yíng)性的損益，從中可以看本費(fèi)用和非經(jīng)營(yíng)性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。 利潤(rùn)利潤(rùn) = 收入成本費(fèi)用收入成本費(fèi)用利潤(rùn)表遵循的會(huì)計(jì)等式：利潤(rùn)表遵循的會(huì)計(jì)等式：利潤(rùn)表內(nèi)容利潤(rùn)表內(nèi)容管理報(bào)告內(nèi)容管理報(bào)告內(nèi)容 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1 1銷售收入銷售收入1 減：銷售折扣與折讓減：銷售折扣與折讓 減：銷售折扣與折讓減：銷售折扣與折讓2 減：銷售稅金及附加減：銷售稅金及附加3 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額2 2銷售收入凈額銷售收入凈額4=1-2-3 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 減：可變成本減：可變成本5 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加減：

7、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加3 3可變利潤(rùn)可變利潤(rùn)6=4-5 減：固定成本減：固定成本7 三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)4 4毛利潤(rùn)毛利潤(rùn)8=6-7 減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 減：銷售費(fèi)用減：銷售費(fèi)用9 市場(chǎng)費(fèi)用市場(chǎng)費(fèi)用10 運(yùn)輸裝卸費(fèi)用運(yùn)輸裝卸費(fèi)用115 5銷售利潤(rùn)銷售利潤(rùn)12=8-9-10-11 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 減：管理費(fèi)用減：管理費(fèi)用13 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)146 6經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)15=12-13+14 加：補(bǔ)貼收入加：補(bǔ)貼收入 加：補(bǔ)貼收入加：補(bǔ)貼收入16 加：投資收益加：投資收益 加：投資收益加：投資收益17 營(yíng)業(yè)外收支營(yíng)業(yè)外收支 加：營(yíng)業(yè)

8、外利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)187 7息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)19=15+16+17+18 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 減：財(cái)務(wù)費(fèi)用減：財(cái)務(wù)費(fèi)用20 三、利潤(rùn)總額三、利潤(rùn)總額8 8稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)21=19-20 減：所得稅減：所得稅 減：所得稅減：所得稅22 減：少數(shù)股東收益減：少數(shù)股東收益 減：少數(shù)股東收益減：少數(shù)股東收益23 四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)9 9凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)24=21-22-23利潤(rùn)表轉(zhuǎn)為管理報(bào)告利潤(rùn)表轉(zhuǎn)為管理報(bào)告企業(yè)利潤(rùn)池企業(yè)利潤(rùn)池收入收入成本成本費(fèi)用費(fèi)用收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤(rùn)，增加收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤(rùn)，增加股東權(quán)益。股東權(quán)益。收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損，吃掉收

9、入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損，吃掉股東的老本。股東的老本。利利 潤(rùn)潤(rùn)虧虧 損損現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表概述反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性資產(chǎn)的流動(dòng)性 企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程 以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：循的會(huì)計(jì)等式：凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)+ +折舊攤銷減值損失等折舊攤銷減值損失等非現(xiàn)金支出非現(xiàn)金支出- -存貨增加存貨增加-

10、-應(yīng)收款項(xiàng)的增加應(yīng)收款項(xiàng)的增加+ +應(yīng)付款項(xiàng)的增加應(yīng)付款項(xiàng)的增加+ +財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用= =經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量?jī)魞?利利 潤(rùn)潤(rùn)企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營(yíng)性經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表凈利潤(rùn)通過(guò)利凈利潤(rùn)通過(guò)利潤(rùn)分配形成留潤(rùn)分配形成留存收益和應(yīng)付存收益和應(yīng)付利潤(rùn)分別進(jìn)入利潤(rùn)分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債權(quán)益和負(fù)債凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)現(xiàn)金凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營(yíng)性

11、現(xiàn)金凈流量營(yíng)性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣債表中貨幣資金的變化資金的變化情況情況財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系19四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的范圍財(cái)務(wù)報(bào)表分析的范圍資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表其他信息其他財(cái)務(wù)信息其他財(cái)務(wù)信息財(cái)務(wù)報(bào)表附注風(fēng)險(xiǎn)披露信息其他非財(cái)務(wù)信息其他非財(cái)務(wù)信息五、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容五、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容分析什么？分析什么？ 1 1、公司能夠按時(shí)償還債務(wù)嗎？、公司能夠按時(shí)償還債務(wù)嗎？?jī)攤芰Ψ治鰞攤芰Ψ治?2 2、公司資產(chǎn)的使用效率如何？公司資產(chǎn)的使用效率如何？營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析 3 3、公司的賺錢能力強(qiáng)嗎？、公司的賺錢能力強(qiáng)嗎？獲利能力分析獲利能力分析

12、 4 4、公司的未來(lái)會(huì)如何發(fā)展？、公司的未來(lái)會(huì)如何發(fā)展？發(fā)展能力分析發(fā)展能力分析 5 5、公司的收入和利潤(rùn)合理嗎？、公司的收入和利潤(rùn)合理嗎？收入利潤(rùn)分析收入利潤(rùn)分析 6 6、公司的成本和費(fèi)用正常嗎？、公司的成本和費(fèi)用正常嗎？成本費(fèi)用分析成本費(fèi)用分析 7 7、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)有多大？、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)有多大？企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析v六、財(cái)務(wù)分析的目的六、財(cái)務(wù)分析的目的v1 1、經(jīng)營(yíng)管理者、經(jīng)營(yíng)管理者：v企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常；企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常；v企業(yè)經(jīng)營(yíng)前景如何，是否需要轉(zhuǎn)產(chǎn)、投資或籌資；企業(yè)經(jīng)營(yíng)前景如何，是否需要轉(zhuǎn)產(chǎn)、投資或籌資；v企業(yè)有無(wú)資金潛力可挖。企業(yè)有無(wú)資金潛力可挖。v專題分析會(huì)。專題分析會(huì)。

13、v2 2、投資者、投資者v是否應(yīng)該對(duì)企業(yè)投入更多資金；是否應(yīng)該對(duì)企業(yè)投入更多資金；v是否應(yīng)該轉(zhuǎn)讓股份，抽回投資；是否應(yīng)該轉(zhuǎn)讓股份，抽回投資；v了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果；了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果；v了解企業(yè)的股利分配政策。了解企業(yè)的股利分配政策。v3 3、債權(quán)人、債權(quán)人v企業(yè)財(cái)力是否充足，能否用來(lái)清償債務(wù)；企業(yè)財(cái)力是否充足，能否用來(lái)清償債務(wù)；v企業(yè)的獲利狀況如何；企業(yè)的獲利狀況如何；v是否應(yīng)該給企業(yè)貸款；是否應(yīng)該給企業(yè)貸款；v是否應(yīng)該繼續(xù)擁有企業(yè)債權(quán)。是否應(yīng)該繼續(xù)擁有企業(yè)債權(quán)。v4 4、其他企業(yè)、其他企業(yè)v企業(yè)財(cái)力及生產(chǎn)能力是否充足，能否保證長(zhǎng)期供貨企業(yè)財(cái)力及生產(chǎn)能力是否充足，能否保證長(zhǎng)期供貨v是否應(yīng)該提供

14、銷售信用；是否應(yīng)該提供銷售信用；v是否應(yīng)該延長(zhǎng)付款期。是否應(yīng)該延長(zhǎng)付款期。v5 5、國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理、稅務(wù)部門和企業(yè)職工、國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理、稅務(wù)部門和企業(yè)職工v企業(yè)自有資金和銀行貸款情況；企業(yè)自有資金和銀行貸款情況；v企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和稅務(wù)評(píng)估；企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和稅務(wù)評(píng)估；v企業(yè)職工收入和勞動(dòng)就業(yè)情況。企業(yè)職工收入和勞動(dòng)就業(yè)情況。v七、財(cái)務(wù)分析的基本程序七、財(cái)務(wù)分析的基本程序v1 1、確定財(cái)務(wù)分析的范圍，收集有關(guān)經(jīng)濟(jì)資料、確定財(cái)務(wù)分析的范圍，收集有關(guān)經(jīng)濟(jì)資料v2 2、選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行對(duì)比，作出評(píng)價(jià)、選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行對(duì)比，作出評(píng)價(jià)v3 3、進(jìn)行因素分析，抓住主要矛盾；、進(jìn)行因素分析，抓住主要矛盾；v

15、4 4、為作出經(jīng)濟(jì)決策提供各種建議。、為作出經(jīng)濟(jì)決策提供各種建議。財(cái)務(wù)職能財(cái)務(wù)職能規(guī)劃指導(dǎo)規(guī)劃指導(dǎo)戰(zhàn)略支持戰(zhàn)略支持決策分析決策分析預(yù)算控制預(yù)算控制績(jī)效考核績(jī)效考核稅務(wù)籌劃稅務(wù)籌劃資金運(yùn)籌資金運(yùn)籌會(huì)計(jì)核算會(huì)計(jì)核算信息歸集信息歸集信息增值信息增值過(guò)程控制過(guò)程控制基礎(chǔ)管理基礎(chǔ)管理戰(zhàn)略財(cái)務(wù)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)八、財(cái)務(wù)職能的實(shí)現(xiàn)八、財(cái)務(wù)職能的實(shí)現(xiàn)第二部分財(cái)務(wù)分析方法v一、財(cái)務(wù)的分析方法一、財(cái)務(wù)的分析方法v1 1、比較分析法、比較分析法v2 2、比率分析法、比率分析法v3 3、趨勢(shì)分析法、趨勢(shì)分析法v4 4、因素分析法、因素分析法1、比較分析法-有比較才有鑒別比較分析法是通過(guò)主要項(xiàng)目或指標(biāo)數(shù)值變化的對(duì)比，比較分析法是

16、通過(guò)主要項(xiàng)目或指標(biāo)數(shù)值變化的對(duì)比，計(jì)算差異額，分析和判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的一種計(jì)算差異額，分析和判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的一種方法。方法。（1 1）按分析的要求和目的分析）按分析的要求和目的分析實(shí)際指標(biāo)與本企業(yè)以前多期歷史指標(biāo)相比較。實(shí)際指標(biāo)與本企業(yè)以前多期歷史指標(biāo)相比較。實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃或預(yù)算指標(biāo)相比較。實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃或預(yù)算指標(biāo)相比較。本企業(yè)指標(biāo)與國(guó)內(nèi)外行業(yè)先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)或同行業(yè)平本企業(yè)指標(biāo)與國(guó)內(nèi)外行業(yè)先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)或同行業(yè)平均水平相比較。均水平相比較。v（2 2）按指標(biāo)的數(shù)據(jù)形式劃分）按指標(biāo)的數(shù)據(jù)形式劃分v絕對(duì)數(shù)比較分析法。如比較資產(chǎn)負(fù)債表。絕對(duì)數(shù)比較分析法。如比較資產(chǎn)負(fù)債表。v絕對(duì)數(shù)增

17、減變動(dòng)比較分析法。即在絕對(duì)數(shù)比較分絕對(duì)數(shù)增減變動(dòng)比較分析法。即在絕對(duì)數(shù)比較分析的基礎(chǔ)上，再明示增減的金額。析的基礎(chǔ)上，再明示增減的金額。v百分比增減變動(dòng)比較分析法。也稱為相對(duì)指標(biāo)比百分比增減變動(dòng)比較分析法。也稱為相對(duì)指標(biāo)比較分析法。較分析法。v （3 3）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題v要注意可比性。要注意可比性。v實(shí)際指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致，實(shí)際指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致， 時(shí)間跨度必須一致。時(shí)間跨度必須一致。v絕對(duì)數(shù)指標(biāo)比較與相對(duì)數(shù)指標(biāo)比較要必須同時(shí)絕對(duì)數(shù)指標(biāo)比較與相對(duì)數(shù)指標(biāo)比較要必須同時(shí)進(jìn)行。因?yàn)槠髽I(yè)的規(guī)模在不斷變化。進(jìn)行。因?yàn)槠髽I(yè)的規(guī)模在不斷變化

18、。v要考慮會(huì)計(jì)處理方法、計(jì)價(jià)方法的變更對(duì)數(shù)據(jù)要考慮會(huì)計(jì)處理方法、計(jì)價(jià)方法的變更對(duì)數(shù)據(jù)的影響。的影響。銷售收入回款分品種分析銷售收入回款分品種分析回款分析按品種和區(qū)域分別填列。回款分析按品種和區(qū)域分別填列。銷售回款分品種分析銷售回款分品種分析品種回款額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(含稅)回款率止本月累計(jì)數(shù)上年同期數(shù)至本月計(jì)劃數(shù)止本月累計(jì)數(shù)上年同期數(shù)至本月計(jì)劃數(shù)止本月累計(jì)數(shù)上年同期數(shù)至本月計(jì)劃數(shù)與上年同期比較%與至本月計(jì)劃比較%a品種6085.09 4,244.63 6,410.30 3,923.81 7,623.87 6,101.91 155.08%55.6%105%99%50.03%b品種#div/0!#di

19、v/!#div/!#div!#div/0!c品種#div/0!#div/#div/#div/#div/0!d品種#div/0!#div/#div/#div#div/0!e品種#div/0!#div/#div/#div/#div/0!合計(jì)6085.09 4,244.63 6,410.30 3,923.81 7,623.87 6,101.91 155.08%55.6%105.%99%50.03%2、比率分析法-關(guān)聯(lián)分析和結(jié)構(gòu)分析不可少（1 1）相關(guān)比率分析法）相關(guān)比率分析法（2 2）構(gòu)成比率分析法）構(gòu)成比率分析法（3 3）效率比率分析法）效率比率分析法v1、相關(guān)比率v相關(guān)比率，是以某個(gè)項(xiàng)目和與其有

20、關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。v如：將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行對(duì)比，計(jì)算出流動(dòng)比率，可以判斷企業(yè)的短期償債能力。 v2、構(gòu)成比率v構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系。v3、效率比率v效率比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。v采用比率分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：v(1)對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性;v(2)對(duì)比口徑的一致性;v(3)衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。3、趨勢(shì)分析法總結(jié)過(guò)去，立足現(xiàn)在，把握未來(lái)（1 1）指標(biāo)、比率比較法）指標(biāo)、比率比較法定基動(dòng)態(tài)比率分析期基數(shù)定基動(dòng)態(tài)比率分析期基數(shù)固定基期數(shù)額固定

21、基期數(shù)額環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分析期基數(shù)環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分析期基數(shù)前期數(shù)額前期數(shù)額（2 2）會(huì)計(jì)報(bào)表的比較）會(huì)計(jì)報(bào)表的比較（3 3）會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較）會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較v（2 2）會(huì)計(jì)報(bào)表的比較）會(huì)計(jì)報(bào)表的比較v趨勢(shì)報(bào)表分析趨勢(shì)報(bào)表分析v構(gòu)建趨勢(shì)報(bào)表構(gòu)建趨勢(shì)報(bào)表, ,首先要選擇一個(gè)年度為基年首先要選擇一個(gè)年度為基年, ,然然后與基年相聯(lián)系地表達(dá)隨后各年的報(bào)表項(xiàng)目。按慣后與基年相聯(lián)系地表達(dá)隨后各年的報(bào)表項(xiàng)目。按慣例例, ,基年被設(shè)定為基年被設(shè)定為 “100100”。v某公司某公司2009200920122012年間有關(guān)項(xiàng)目的趨勢(shì)數(shù)據(jù)年間有關(guān)項(xiàng)目的趨勢(shì)數(shù)據(jù)20092009年年 20102010年年20

22、112011年年20122012年年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100100112.4112.4128.2128.2142.3142.3主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)成本100100111.6111.6126.5126.5140.4140.4期間費(fèi)用期間費(fèi)用100100114.9114.9137.4137.4165.6165.6凈收益凈收益100100113.7113.7132.6132.6148.2148.2產(chǎn)品銷售數(shù)量產(chǎn)品銷售數(shù)量100100104.5104.5110.3110.3128.9128.9v 趨勢(shì)財(cái)務(wù)比率分析趨勢(shì)財(cái)務(wù)比率分析v是將企業(yè)的多期的財(cái)務(wù)比率按時(shí)間序列進(jìn)行排列是將企業(yè)的多期的財(cái)務(wù)比率

23、按時(shí)間序列進(jìn)行排列分析的一種財(cái)務(wù)分析方法分析的一種財(cái)務(wù)分析方法v某公司某公司2009200920122012年間有關(guān)財(cái)務(wù)比率年間有關(guān)財(cái)務(wù)比率20092009年年 20102010年年 20112011年年 20122012年年現(xiàn)金占資產(chǎn)比現(xiàn)金占資產(chǎn)比0.110.110.090.090.120.120.110.11流動(dòng)比率流動(dòng)比率2.782.782.532.532.252.252.102.10速動(dòng)比率速動(dòng)比率1.671.671.491.491.331.331.181.18資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率% %30.3130.3142.2242.2251.2951.2955.3755.37營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

24、% %12.6212.6213.3813.3813.8413.8412.5412.54息稅前資產(chǎn)報(bào)酬率息稅前資產(chǎn)報(bào)酬率% %8.578.578.988.989.169.168.218.21凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率% %7.977.979.589.5812.8912.8913.2613.26v 變異的度量變異的度量v財(cái)務(wù)比率的變異性程度財(cái)務(wù)比率的變異性程度v（比率的最大值比率的最小值）（比率的最大值比率的最小值）比率的平均值比率的平均值a a公司公司b b公司公司c c公司公司d d公司公司200320030.080.080.120.120.080.080.120.12200420040.090

25、.090.150.150.090.090.080.08200520050.110.110.160.160.100.100.050.05200620060.130.130.180.180.100.100.020.02200720070.150.150.200.200.120.12 （0.030.03）200820080.150.150.220.220.130.13 （0.100.10）200920090.160.160.160.160.110.11 （0.020.02）201020100.140.140.130.130.090.090.050.05201120110.120.120.090.09

26、0.100.100.080.08201220120.120.120.060.060.080.080.100.10變異性程度變異性程度0.640.641.171.170.500.506.296.29a a、b b、c c、d d公司公司2003200320122012年間股東權(quán)益凈利潤(rùn)率及其變異性度量年間股東權(quán)益凈利潤(rùn)率及其變異性度量4、因素分析法知其然，還要知其所以然因素分析法常用的方法有兩種：因素分析法常用的方法有兩種：（1 1）連環(huán)替代法。是把經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分解為各個(gè)可以）連環(huán)替代法。是把經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，根據(jù)因素之間的相互依存關(guān)系，依次測(cè)定計(jì)量的因素，根據(jù)因素之間的相互依存關(guān)系

27、，依次測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響方向和影響程度的方法。各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響方向和影響程度的方法。（2 2）差額計(jì)算法。是連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式。）差額計(jì)算法。是連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式。是利用各個(gè)因素的比較期與基期數(shù)之間的差異，依次按是利用各個(gè)因素的比較期與基期數(shù)之間的差異，依次按順序替換，直接計(jì)算出各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)綜合指標(biāo)變動(dòng)的順序替換，直接計(jì)算出各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)綜合指標(biāo)變動(dòng)的影響程度的一種分析方法。影響程度的一種分析方法。v某工業(yè)企業(yè)某工業(yè)企業(yè)a a產(chǎn)品的材料消耗情況如下表：產(chǎn)品的材料消耗情況如下表：v分析對(duì)象為材料消耗總額，它受產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)分析對(duì)象為材料消耗總額，它受產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)

28、品材料消耗量和材料單價(jià)三個(gè)因素的影響。品材料消耗量和材料單價(jià)三個(gè)因素的影響。v材料消耗總額產(chǎn)品產(chǎn)量材料消耗總額產(chǎn)品產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料消耗量單位產(chǎn)品材料消耗量v材料單價(jià)材料單價(jià)項(xiàng)目項(xiàng)目上年上年本年本年差異差異產(chǎn)品產(chǎn)量（臺(tái)）產(chǎn)品產(chǎn)量（臺(tái)）1000100011001100+100+100單位產(chǎn)品消耗單位產(chǎn)品消耗消耗量（公斤）消耗量（公斤）202018182 2材料單價(jià)（元）材料單價(jià)（元）4 45 5+1+1材料消耗總額（元）材料消耗總額（元）80000800009900099000+19000+19000v（1 1）按連環(huán)替代法計(jì)算各因素對(duì)材料消耗總額變化）按連環(huán)替代法計(jì)算各因素對(duì)材料消耗總額變化的影

29、響程度的方向：的影響程度的方向：v上年材料消耗總額：上年材料消耗總額：1000100020204 48000080000（元）（元）v第一次替代：第一次替代：1100110020204 48800088000（元）（元）v第二次替代：第二次替代：1100110018184 47920079200（元）（元）v第三次替代：第三次替代：1100110018185 59900099000（元）（元）v產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)v8800088000800008000080008000（元）（元）v單耗變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)單耗變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)v79200792

30、00880008800088008800（元）（元）v單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)v990009900079200792001980019800（元）（元）v材料消耗總差異數(shù)材料消耗總差異數(shù)800080008800880019800198001900019000（元）（元）v（2 2）按差額計(jì)算法計(jì)算各因素對(duì)材料消耗總額變化的）按差額計(jì)算法計(jì)算各因素對(duì)材料消耗總額變化的影響程度的方向：影響程度的方向：v產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)v（1100110010001000）20204 480008000（元）（元）v單耗變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)

31、單耗變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)v11001100（18182020）4 488008800（元）（元）v單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)v110011001818（5 54 4）1980019800（元）（元）v材料消耗總差異數(shù)材料消耗總差異數(shù)800080008800880019800198001900019000（元）（元）因素分析法注意問(wèn)題v(1)因素分解的關(guān)聯(lián)性;v(2)因素替代的順序性;v(3)順序替代的連環(huán)性;v(4)計(jì)算結(jié)果的假定性。 因素分析法注意問(wèn)題因素分析法注意問(wèn)題v 因素分解的關(guān)聯(lián)性因素分解的關(guān)聯(lián)性 確定構(gòu)成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素，必須能夠反映形成該指確定構(gòu)成

32、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素，必須能夠反映形成該指標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因。標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因。材料消耗總額產(chǎn)品產(chǎn)量材料消耗總額產(chǎn)品產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料消耗量單位產(chǎn)品材料消耗量材料單價(jià)材料單價(jià)指標(biāo)構(gòu)成因素為：指標(biāo)構(gòu)成因素為：產(chǎn)品產(chǎn)量產(chǎn)品產(chǎn)量 單位產(chǎn)品材料消耗量單位產(chǎn)品材料消耗量 材料單價(jià)材料單價(jià) v 因素替代的順序性因素替代的順序性 替代因素時(shí)，必須按照各因素的依存順序，排列成替代因素時(shí)，必須按照各因素的依存順序，排列成一定的順序依次替代，不可隨意改變順序，否則會(huì)得出一定的順序依次替代，不可隨意改變順序，否則會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。不同的計(jì)算結(jié)果。 材料消耗總額產(chǎn)品產(chǎn)量材料消耗總額產(chǎn)品產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料消耗量單位產(chǎn)品

33、材料消耗量材料單價(jià)材料單價(jià)指標(biāo)替代順序?yàn)椋褐笜?biāo)替代順序?yàn)椋寒a(chǎn)品產(chǎn)量產(chǎn)品產(chǎn)量 單位產(chǎn)品材料消耗量單位產(chǎn)品材料消耗量 材料單價(jià)材料單價(jià)v 順序替代的連環(huán)性順序替代的連環(huán)性 在計(jì)算每一個(gè)因素變動(dòng)的影響時(shí)，都是在前一次計(jì)在計(jì)算每一個(gè)因素變動(dòng)的影響時(shí)，都是在前一次計(jì)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行，并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化算的基礎(chǔ)上進(jìn)行，并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化影響結(jié)果影響結(jié)果材料消耗總額產(chǎn)品產(chǎn)量材料消耗總額產(chǎn)品產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料消耗量單位產(chǎn)品材料消耗量材料單價(jià)材料單價(jià) 只有保持計(jì)算程序上的連環(huán)性，才能使各個(gè)因素影只有保持計(jì)算程序上的連環(huán)性，才能使各個(gè)因素影響之和等于分析指標(biāo)變動(dòng)的差異，以全面說(shuō)明分析指標(biāo)響

34、之和等于分析指標(biāo)變動(dòng)的差異，以全面說(shuō)明分析指標(biāo)變化原因。變化原因。v 計(jì)算結(jié)果的假定性計(jì)算結(jié)果的假定性 用連環(huán)替代法計(jì)算的各因素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)引替用連環(huán)替代法計(jì)算的各因素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)引替代計(jì)算順序的不同而有差別，因而計(jì)算結(jié)果是基于一定代計(jì)算順序的不同而有差別，因而計(jì)算結(jié)果是基于一定的前提假設(shè)條件得到的，的前提假設(shè)條件得到的，保持指標(biāo)分析前后各期的假設(shè)保持指標(biāo)分析前后各期的假設(shè)條件一致，分析的結(jié)果有可比性條件一致，分析的結(jié)果有可比性。材料消耗總額產(chǎn)品產(chǎn)量材料消耗總額產(chǎn)品產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料消耗量單位產(chǎn)品材料消耗量材料單價(jià)材料單價(jià)假定連環(huán)替代的順序?yàn)椋杭俣ㄟB環(huán)替代的順序?yàn)椋寒a(chǎn)品產(chǎn)量產(chǎn)品產(chǎn)量 單位

35、產(chǎn)品材料消耗量單位產(chǎn)品材料消耗量 材料單價(jià)材料單價(jià)凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)( (資資權(quán)權(quán)) )1 1(1 - (1 - 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 ) )總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額流動(dòng)流動(dòng)負(fù)債負(fù)債長(zhǎng)期長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)非流動(dòng)非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額資產(chǎn)平資產(chǎn)平均總額均總額凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額成本成本總額總額其他其他利潤(rùn)利潤(rùn)所得稅所得稅主營(yíng)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加及附加營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用費(fèi)用管理管理費(fèi)用費(fèi)用

36、財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)費(fèi)用費(fèi)用5 5、杜邦財(cái)務(wù)分析體系、杜邦財(cái)務(wù)分析體系v6 6、沃爾評(píng)分法、沃爾評(píng)分法v獲得財(cái)務(wù)比率后，會(huì)出現(xiàn)不知道是高還是低的缺點(diǎn)，獲得財(cái)務(wù)比率后，會(huì)出現(xiàn)不知道是高還是低的缺點(diǎn)，亞歷山大亞歷山大沃爾提出信用能力指數(shù)概念。他把選定的流沃爾提出信用能力指數(shù)概念。他把選定的流動(dòng)比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收動(dòng)比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和自有資金周轉(zhuǎn)率等七項(xiàng)賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和自有資金周轉(zhuǎn)率等七項(xiàng)財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，總和為比重，總和為100100

37、分。然后通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，分。然后通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計(jì)分?jǐn)?shù)。從而對(duì)企確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計(jì)分?jǐn)?shù)。從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出綜合評(píng)價(jià)。評(píng)分過(guò)程分三步：業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出綜合評(píng)價(jià)。評(píng)分過(guò)程分三步：v一、計(jì)算相對(duì)比率。相對(duì)比率實(shí)際值一、計(jì)算相對(duì)比率。相對(duì)比率實(shí)際值標(biāo)準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)值v二、計(jì)算某比率的得分。二、計(jì)算某比率的得分。v某項(xiàng)比率的分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)值評(píng)分某項(xiàng)比率的分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)值評(píng)分該指標(biāo)的相對(duì)比率該指標(biāo)的相對(duì)比率v三、計(jì)算綜合得分。即各項(xiàng)得分之和。三、計(jì)算綜合得分。即各項(xiàng)得分之和。a a公司信用狀況評(píng)分公司信用狀況評(píng)分財(cái)務(wù)比率財(cái)務(wù)比率比比重重標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)比率比率實(shí)

38、際實(shí)際比率比率相對(duì)比率相對(duì)比率 評(píng)分評(píng)分1 12 23 34 43/23/25 51 14 4流動(dòng)比率流動(dòng)比率25252 2產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率25251.51.5固定資產(chǎn)比率固定資產(chǎn)比率15152.52.5存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率10109 9應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10106 6固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率10104 4自有資金周轉(zhuǎn)率自有資金周轉(zhuǎn)率5 53 3合計(jì)合計(jì)100100v二、財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)二、財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)v1、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)v2、歷史標(biāo)準(zhǔn)v3、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)v4、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)三、財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總v（一）、變現(xiàn)能力比率v1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債v2、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）流動(dòng)負(fù)債v3、

39、營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債v（二）、資產(chǎn)管理比率v1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本平均存貨v2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均應(yīng)收賬款v3、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)v（三）、負(fù)債比率v1、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額股東權(quán)益v2、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用=ebit/iv（四）、盈利能力比率v 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)平均凈資產(chǎn)v（五）、杜邦財(cái)務(wù)分析體系所用指標(biāo)v1、權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)v2、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額=1+（負(fù)債總額/股東權(quán)益總額）=1/（1資產(chǎn)負(fù)債率）v（六）、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析所用指標(biāo)v1、每股收益（eps）

40、=（ebiti）（1t）/普通股總股數(shù)v2、市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益v3、每股股利=股利總額/年末普通股股份總數(shù)v4、每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益/年度末普通股數(shù)v5、市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)v6、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/年末凈資產(chǎn)v（七）、現(xiàn)金流量分析指標(biāo)v1、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析v經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出v2、流動(dòng)性分析（反映償債能力）v（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/本期到期債務(wù)v（2）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債（反映短期償債能力）v（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/債務(wù)總額v3、獲取現(xiàn)金能力分析v（1）銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)?/p>

41、額/銷售額v（2）每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/普通股股數(shù)v（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/全部資產(chǎn)100%v4、財(cái)務(wù)彈性分析v（1）現(xiàn)金滿足投資比率v（2）現(xiàn)金股利保險(xiǎn)倍數(shù) =每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/每股現(xiàn)金股利v5、收益質(zhì)量分析v現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的凈流量/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金毛流量四、企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系四、企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系償債能力償債能力營(yíng)運(yùn)能力營(yíng)運(yùn)能力盈利能力盈利能力銷售能力銷售能力發(fā)展能力發(fā)展能力控制能力控制能力3項(xiàng)項(xiàng)6項(xiàng)項(xiàng)4項(xiàng)項(xiàng)9項(xiàng)項(xiàng)2項(xiàng)項(xiàng)4項(xiàng)項(xiàng)6 6 大類大類2828個(gè)指標(biāo)個(gè)指標(biāo)第三部分財(cái)務(wù)分析 流 動(dòng) 資 產(chǎn) v一、現(xiàn)金質(zhì)量分析

42、及現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金質(zhì)量分析及現(xiàn)金管理v1 1、現(xiàn)金的定義：、現(xiàn)金的定義：現(xiàn)金是可以立即投入流現(xiàn)金是可以立即投入流通的交換媒介，是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。通的交換媒介，是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。v2 2、企業(yè)持有現(xiàn)金的原因：、企業(yè)持有現(xiàn)金的原因：v一是交易性需要一是交易性需要v二是補(bǔ)償性現(xiàn)金余額需要二是補(bǔ)償性現(xiàn)金余額需要v三是預(yù)防性需要三是預(yù)防性需要v四是潛在的投資需要四是潛在的投資需要v五是投機(jī)性需要五是投機(jī)性需要v3 3、現(xiàn)金分析與管理的內(nèi)容、現(xiàn)金分析與管理的內(nèi)容va a、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期管理、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期管理vb b、最佳現(xiàn)金持有量的確定、最佳現(xiàn)金持有量的確定vc c、現(xiàn)金流分析、現(xiàn)金流分析vd d、建立健全

43、現(xiàn)金收支管理制度、建立健全現(xiàn)金收支管理制度v(1)(1)、現(xiàn)金周期、現(xiàn)金周期v收到材料收到材料 銷售產(chǎn)品收回帳款銷售產(chǎn)品收回帳款v 存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期v應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期v支付材料資金支付材料資金v現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期v應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期v(2)(2)、最佳現(xiàn)金持有量的確定：、最佳現(xiàn)金持有量的確定：v最佳現(xiàn)金持有量有多種方法：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式、因素最佳現(xiàn)金持有量有多種方法：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式、因素分析模式、比率測(cè)算模式、成本分析模式、隨機(jī)模式等。分析模式、比率測(cè)算模式、成本分析模式、隨機(jī)

44、模式等。va a、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式。、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式。v現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期v應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期v現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率360/360/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期v目標(biāo)現(xiàn)金持有量年現(xiàn)金需求量目標(biāo)現(xiàn)金持有量年現(xiàn)金需求量/ /現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率vb b、因素分析模式、因素分析模式v最佳現(xiàn)金余額最佳現(xiàn)金余額( (上年現(xiàn)金平均占用額不合理占用額上年現(xiàn)金平均占用額不合理占用額) )v（1 1預(yù)計(jì)銷售收入變化的百分比）預(yù)計(jì)銷售收入變化的百分比）vc c、合理的現(xiàn)金占用率：、合理的現(xiàn)金占用率：現(xiàn)金占用率現(xiàn)金占用率貨幣資金交易性金融資產(chǎn)貨幣資金交易性金融資產(chǎn)流動(dòng)資

45、產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率貨幣資金交易性金融資產(chǎn)貨幣資金交易性金融資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債2020v(3)(3)、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析v通過(guò)分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)，分析企業(yè)在經(jīng)營(yíng)通過(guò)分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)，分析企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入和凈支出的原因及合理性，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)現(xiàn)和凈支出的原因及合理性，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)現(xiàn)能力、發(fā)展?jié)摿?、籌資能力等。能力、發(fā)展?jié)摿Α⒒I資能力等。v（1 1）現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部結(jié)構(gòu)分析）現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部結(jié)構(gòu)分析v經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量構(gòu)成分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量構(gòu)成分析v投資活動(dòng)現(xiàn)金流量構(gòu)成分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量構(gòu)成

46、分析v籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量構(gòu)成分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量構(gòu)成分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：1 1、銷售商品、提供勞務(wù)、銷售商品、提供勞務(wù)2 2、稅費(fèi)返還、稅費(fèi)返還3 3、其他、其他投資活動(dòng)：投資活動(dòng)：1 1、收回投資、收回投資2 2、取得投資收益、取得投資收益3 3、處置長(zhǎng)期資產(chǎn)、處置長(zhǎng)期資產(chǎn)4 4、其他、其他籌資活動(dòng)：籌資活動(dòng)：1 1、吸收投資、吸收投資2 2、借款、借款3 3、其他、其他企業(yè)現(xiàn)金池企業(yè)現(xiàn)金池經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：1 1、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)2 2、職工支出、職工支出3 3、支付稅金、支付稅金4 4、其他、其他投資活動(dòng)：投資活動(dòng)：1 1、購(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)、購(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)2 2、投資

47、、投資3 3、其他、其他籌資活動(dòng)：籌資活動(dòng)：1 1、償還債務(wù)、償還債務(wù)2 2、分配利潤(rùn)、支付利息、分配利潤(rùn)、支付利息3 3、其他、其他現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流入與流出的來(lái)源流出的來(lái)源v現(xiàn)金流量表的格式現(xiàn)金流量表的格式v主表格式主表格式經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入小計(jì)現(xiàn)金流入小計(jì) 現(xiàn)金流出小計(jì)現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入小計(jì)現(xiàn)金流入小計(jì) 現(xiàn)金流出小計(jì)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入小計(jì)現(xiàn)金流入小計(jì) 現(xiàn)金流出小計(jì)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)

48、產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 v現(xiàn)金流分析業(yè)務(wù)中基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的來(lái)源：現(xiàn)金流分析業(yè)務(wù)中基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的來(lái)源：現(xiàn)金流水分類表現(xiàn)金流水分類表序號(hào)序號(hào)憑證號(hào)憑證號(hào)摘要摘要現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)v現(xiàn)金流量分析的其他指標(biāo)現(xiàn)金流量分析的其他指標(biāo)（1 1）現(xiàn)金銷售比）現(xiàn)金銷售比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量銷售收入銷售收入100%100%（2 2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金含量）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金含量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)100%100%（3

49、 3）總資產(chǎn)獲現(xiàn)率）總資產(chǎn)獲現(xiàn)率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)100%100%（4 4）現(xiàn)金利息比）現(xiàn)金利息比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量所得稅付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量所得稅付現(xiàn)現(xiàn)金利息支出現(xiàn)金利息支出100%100%（5 5）現(xiàn)金負(fù)債率）現(xiàn)金負(fù)債率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量負(fù)債總額負(fù)債總額100%100%（6 6）再投資比率）再投資比率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量購(gòu)置資產(chǎn)付現(xiàn)總額購(gòu)置資產(chǎn)付現(xiàn)總額100%100%v(4)(4)、建立健全現(xiàn)金收支管理制度、建立健全現(xiàn)金收支管理制度v（1 1）收支兩條線）收支兩條線v（2 2）崗位分離）崗位分離v一是出納和記賬分離一是出納和記賬分離

50、v二是出納與審批分離二是出納與審批分離v三是出納與檔案分離三是出納與檔案分離v四是采購(gòu)與付款分離四是采購(gòu)與付款分離v五是銷售與收款分離五是銷售與收款分離v（3 3）定期盤點(diǎn)）定期盤點(diǎn)v（4 4）授權(quán)審批）授權(quán)審批v（5 5）預(yù)算控制）預(yù)算控制v（6 6）印章管理）印章管理v二、存貨的質(zhì)量分析及存貨管理方法二、存貨的質(zhì)量分析及存貨管理方法v1 1、存貨的概念：、存貨的概念：v存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或者耗用而存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、儲(chǔ)備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、協(xié)作件、商品等。半成品、

51、產(chǎn)成品、協(xié)作件、商品等。v2 2、存貨的功能、存貨的功能v儲(chǔ)存必要的原材料、在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)的正常儲(chǔ)存必要的原材料、在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)的正常進(jìn)行。進(jìn)行。v儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售。儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售。v適當(dāng)?shù)拇尕浰?，便于均衡組織生產(chǎn)，降低成本。適當(dāng)?shù)拇尕浰?，便于均衡組織生產(chǎn)，降低成本。v留有存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，可以防止意外事件發(fā)生造成留有存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，可以防止意外事件發(fā)生造成的損失。的損失。v 3 3、存貨管理的成本：、存貨管理的成本：v取得成本：取得成本：即為取得某種存貨而支付的成本。如果即為取得某種存貨而支付的成本。如果外購(gòu)，則包括訂貨成本和購(gòu)置成本；如果自制，則包括

52、外購(gòu)，則包括訂貨成本和購(gòu)置成本；如果自制，則包括生產(chǎn)調(diào)試成本和生產(chǎn)成本。生產(chǎn)調(diào)試成本和生產(chǎn)成本。v儲(chǔ)存成本：儲(chǔ)存成本：即為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨即為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損占用資金的應(yīng)計(jì)利息、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失等。和變質(zhì)損失等。v缺貨成本：缺貨成本：即由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失。包即由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失。包括材料存貨供應(yīng)中斷而造成的停工損失，緊急采購(gòu)代用括材料存貨供應(yīng)中斷而造成的停工損失，緊急采購(gòu)代用材料的額外購(gòu)入成本，產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨材料的額外購(gòu)入成本，產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失、喪

53、失銷售機(jī)會(huì)的損失及商譽(yù)損失損失、喪失銷售機(jī)會(huì)的損失及商譽(yù)損失v 4 4、豐田零庫(kù)存理念、豐田零庫(kù)存理念v 企業(yè)的庫(kù)存會(huì)掩蓋許多管理問(wèn)題企業(yè)的庫(kù)存會(huì)掩蓋許多管理問(wèn)題v 提出零庫(kù)存理念，提出零庫(kù)存理念，jitjit管理方法管理方法5 5、存貨分析的主要指標(biāo)、存貨分析的主要指標(biāo)（1 1）存貨占用率）存貨占用率存貨存貨流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)（2 2）營(yíng)業(yè)收入存貨率）營(yíng)業(yè)收入存貨率存貨存貨營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入（3 3）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售成本銷售成本存貨平均余額存貨平均余額（4 4）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)計(jì)算期天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 計(jì)算期一般為一年，通常按計(jì)算期一般為一年，通常按3

54、60360天計(jì)算天計(jì)算周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)期360360天天/ /周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率6 6、其他存貨分析比例、其他存貨分析比例b b、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)成本產(chǎn)成品平均余額產(chǎn)成品平均余額d d、原材料周轉(zhuǎn)率、原材料周轉(zhuǎn)率耗用原材料成本耗用原材料成本原材料平均余額原材料平均余額c c、在成品周轉(zhuǎn)率、在成品周轉(zhuǎn)率生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本在成品平均余額在成品平均余額a a、分品種的存貨周轉(zhuǎn)率、分品種的存貨周轉(zhuǎn)率v7 7、存貨管理的、存貨管理的abcabc分類法分類法vabcabc分類法是將存貨按用途或款式、大小尺寸、分類法是將存貨按用途或款式、大小尺寸、顏色或存放地點(diǎn)等方面的不同分成不同的單元，然

55、后顏色或存放地點(diǎn)等方面的不同分成不同的單元，然后按存貨單元的年利用價(jià)值大小進(jìn)行分類。按存貨單元的年利用價(jià)值大小進(jìn)行分類。va a類存貨占存貨項(xiàng)目的類存貨占存貨項(xiàng)目的1010左右，但占存貨資金左右，但占存貨資金的的7070左右；左右；vc c類存貨占存貨項(xiàng)目的類存貨占存貨項(xiàng)目的7070左右，但只占存貨資左右，但只占存貨資金的金的1010左右；左右；vb b類存貨介于類存貨介于a a類和類和c c類之間類之間, ,大約占存貨種類和資大約占存貨種類和資金的金的2020。va a類存貨作為重點(diǎn)控制的對(duì)象，必須確定合理的訂類存貨作為重點(diǎn)控制的對(duì)象，必須確定合理的訂貨數(shù)量和再訂貨點(diǎn)。其庫(kù)存進(jìn)出的帳簿記錄應(yīng)

56、完整，隨貨數(shù)量和再訂貨點(diǎn)。其庫(kù)存進(jìn)出的帳簿記錄應(yīng)完整，隨時(shí)結(jié)出余額，以按時(shí)進(jìn)行下一次訂貨。時(shí)結(jié)出余額，以按時(shí)進(jìn)行下一次訂貨。vc c類存貨由于價(jià)值較低，沒(méi)有必要計(jì)算有關(guān)的經(jīng)濟(jì)類存貨由于價(jià)值較低，沒(méi)有必要計(jì)算有關(guān)的經(jīng)濟(jì)訂貨量和再訂貨點(diǎn)，可以采用簡(jiǎn)單的控制方法，如訂貨量和再訂貨點(diǎn)，可以采用簡(jiǎn)單的控制方法，如“雙雙箱控制法箱控制法”，即將，即將c c類存貨分別放在兩個(gè)箱子中，當(dāng)?shù)陬惔尕浄謩e放在兩個(gè)箱子中，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)箱子的存貨用完后，就開始領(lǐng)用第二箱中的存貨，一個(gè)箱子的存貨用完后，就開始領(lǐng)用第二箱中的存貨，同時(shí)通知采購(gòu)部門進(jìn)行訂貨，如此循環(huán)，以保證生產(chǎn)需同時(shí)通知采購(gòu)部門進(jìn)行訂貨，如此循環(huán)，以保證生產(chǎn)需要

57、的存貨供應(yīng)。要的存貨供應(yīng)。vb b類存貨介于類存貨介于a a類和類和c c類之間，只需要定期進(jìn)行檢查，類之間，只需要定期進(jìn)行檢查，了解其庫(kù)存情況即可。了解其庫(kù)存情況即可。 三、應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析及管理方法三、應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析及管理方法 1 1、應(yīng)收賬款分析的要點(diǎn)、應(yīng)收賬款分析的要點(diǎn) a.a.賬齡分析賬齡分析 b.b.信用分析信用分析 c.c.對(duì)賬制度對(duì)賬制度 d.d.催收制度催收制度 2 2、應(yīng)收收款分析的主要指標(biāo)、應(yīng)收收款分析的主要指標(biāo)（1 1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)收帳款平均余應(yīng)收帳款平均余額額（2 2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天計(jì)算

58、期天數(shù)數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期一般為一年，通常按計(jì)算期一般為一年，通常按360360天計(jì)算天計(jì)算（3 3）應(yīng)收賬款占用率）應(yīng)收賬款占用率應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)v3 3、建立信用管理組織、建立信用管理組織v設(shè)置獨(dú)立的信用管理人員，在營(yíng)銷部門辦設(shè)置獨(dú)立的信用管理人員，在營(yíng)銷部門辦工但不歸屬于銷售，同時(shí)設(shè)信用管理委員會(huì)，工但不歸屬于銷售，同時(shí)設(shè)信用管理委員會(huì)，通常由最高管理層領(lǐng)導(dǎo)，銷售經(jīng)理和財(cái)務(wù)經(jīng)理通常由最高管理層領(lǐng)導(dǎo)，銷售經(jīng)理和財(cái)務(wù)經(jīng)理組成，信用管理人員直接由委員會(huì)負(fù)責(zé)人組成，信用管理人員直接由委員會(huì)負(fù)責(zé)人( (最最高管理層高管理層) )領(lǐng)導(dǎo)和考核。領(lǐng)導(dǎo)和考核。第四部分財(cái)

59、務(wù)分析固 定 資 產(chǎn) 分 析v固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析v會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：固定資產(chǎn)是指為生產(chǎn)商品、固定資產(chǎn)是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的，使用壽命提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的，使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有形資產(chǎn)。超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有形資產(chǎn)。v固定資產(chǎn)分析要點(diǎn)固定資產(chǎn)分析要點(diǎn)v 1 1、固定資產(chǎn)利用效率固定資產(chǎn)利用效率v 2 2、固定資產(chǎn)更新情況固定資產(chǎn)更新情況v 3 3、固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度v 4 4、固定資產(chǎn)的配置和變現(xiàn)能力、固定資產(chǎn)的配置和變現(xiàn)能力固定資產(chǎn)利用效率分析固定資產(chǎn)利用效率分析在用固定資產(chǎn)與不在用固定資產(chǎn)的比例。在用固定

60、資產(chǎn)與不在用固定資產(chǎn)的比例。固定資產(chǎn)年度變動(dòng)分析。固定資產(chǎn)年度變動(dòng)分析。、固定資產(chǎn)更新率、固定資產(chǎn)更新率當(dāng)年新增固定資產(chǎn)原價(jià)當(dāng)年新增固定資產(chǎn)原價(jià)年初固定資產(chǎn)原價(jià)之和年初固定資產(chǎn)原價(jià)之和100%100%、固定資產(chǎn)凈值率、固定資產(chǎn)凈值率全部固定資產(chǎn)凈值全部固定資產(chǎn)凈值全部固定資產(chǎn)原價(jià)全部固定資產(chǎn)原價(jià)100%100%c c、設(shè)備利用率、設(shè)備利用率實(shí)際生產(chǎn)量實(shí)際生產(chǎn)量設(shè)計(jì)生產(chǎn)量設(shè)計(jì)生產(chǎn)量100%100%固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售收入凈額、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售收入凈額固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)平均余額年