會計信息失真原因及治理對策

1、會計信息失真的原因與對策分析會計信息失真的原因與對策分析 摘要上市公司會計信息的失真不僅會影響國家證券市場的健康發(fā)展，而且對廣大股民尤其是中小股民的利益也會產(chǎn)生巨大的沖擊，上市公司會計信息失真已成為我國經(jīng)濟運行機制中的一大公害。從經(jīng)濟學、體制、環(huán)境的角度分析了我國上市公司會計信息失真產(chǎn)生的主要原因，在此基礎(chǔ)上提出了一些解決我國上市公司會計信息失真問題的對策，包括完善會計法建設(shè)和加大懲處力度、盡快改變國有股“一股獨大”的局面，完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)以及會計監(jiān)管部門的監(jiān)管力度等。關(guān)鍵詞上市公司；會計信息失真；會計監(jiān)管；公司治理結(jié)構(gòu)目 錄前言1一、上市公司會計信息失真概況1（一）上市公司會計信息失真

2、的重大事例1（二）我國上市公司會計信息失真的調(diào)查結(jié)果2（三）上市公司會計信息失真的具體表現(xiàn)形式3（四）上市公司會計信息失真的常用手段3二、上市公司會計信息失真的動機7（一） 為取得上市資格而粉飾業(yè)績7（二）為了通過審批和分額度指標7（三）摘牌制度7（四）為達到配股資格線7（五）上市公司經(jīng)營管理人員利益的驅(qū)動7三、基于博弈視角對上市公司會計信息披露的分析8（一）博弈論與會計信息披露的問題8（二）企業(yè)與企業(yè)之間的博弈模型9（三）會計信息提供者與使用者之間的博弈12四、上市公司會計信息失真的原因解析14（一）上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善14（二）社會審計監(jiān)督機制乏力15（三）會計準則存在缺陷及政府監(jiān)管存在

3、漏洞16（四）會計信息失真懲處成本低廉17五、上市公司信息失真的危害18（一） 上市公司會計信息失真是直接與市場經(jīng)濟規(guī)則嚴重背離的行為18（二）上市公司會計信息失真是一種會計舞弊行為18六、 上市公司信息失真治理對策19（一）加強會計法制建設(shè)19（二）按市場要求完善企業(yè)管理制度, 強化會計監(jiān)督體系19（三）強化會計人員的培訓, 提高會計職業(yè)道德20（四）加快建立合伙制以無限提高注冊會計師的造假成本20七、結(jié)論20參考文獻22會計信息失真原因、危害及治理對策前言會計作為一個經(jīng)濟信息系統(tǒng), 在經(jīng)濟發(fā)展和建設(shè)中正發(fā)揮著越來越重要的作用。會計信息失真, 就等于會計信息失去價值,我國上市公司存在著法律法

4、規(guī)體系的局限性、內(nèi)部監(jiān)督機制不健全、社會中介監(jiān)督的弱化、會計人員的素質(zhì)不高及專業(yè)技術(shù)能力低等問題進而導致了會計信息失真。自1990年我國證券市場正式成立以來，我國上市公司一直存在嚴重的會計信息失真問題,所謂上市公司會計信息失真,就是上市公司會計核算的依據(jù)不真實或反映的財務狀況和經(jīng)營成果虛假, 不符合實際情況。主要表現(xiàn)有數(shù)據(jù)不實、編造假證假賬假表、虛盈實虧、虛虧實盈、出具虛假審計報告等。簡單的說,會計信息失真就是企業(yè)對外提供的會計信息嚴重偏離企業(yè)會計準則的規(guī)定，不能真實地反映企業(yè)實際的財務狀況和經(jīng)營成果,或者說上市公司所披露的會計信息與其發(fā)生的真實事項的原始狀態(tài)不相一致,只能大致反映真實經(jīng)營情況

5、,并在一定度的范圍內(nèi)有偏差。失真的會計信息必然會降低會計信息的質(zhì)量,影響投資者的決策和社會經(jīng)濟秩序,對資本市場乃至整個經(jīng)濟社會產(chǎn)生巨大的負面影響。一、上市公司會計信息失真概況（一）上市公司會計信息失真的重大事例 自1720年在英國發(fā)生世界上第一例上市公司會計舞弊案“南海公司”事件以來，會計信息的真實性問題就成為了投資人和債權(quán)人關(guān)注的核心問題之一。雖然在過去的二百多年里，由此催生的現(xiàn)代審計技術(shù)得到了很大的發(fā)展，同時世界各國也普遍建立和完善了財務會計準則，使會計信息的真實性有了很大的保障。但是，會計信息失真問題并未如投資人和債權(quán)人所希望的那樣從根本上得到遏制。相反，上市公司會計信息嚴重失真的案件還

6、時有發(fā)生。二十世紀中葉以來，在西方發(fā)達國家中發(fā)生的上市公司會計舞弊案就屢見不鮮。以美國為例，發(fā)生的比較有影響的著名的案例就有： “巨人零售公司”會計舞弊案(1972年)、 “馬蒂爾公司”會計舞弊案（1975年,即生產(chǎn)著名的“芭比娃娃”的玩具公司）以及近年來發(fā)生的安然公司（最大的能源交易商）會計造假案、世界通訊公司（第三大電信公司）會計造假案、阿德傳播公司（第六大有線電視公司）會計造假案、英克隆公司（ImClone，著名生物技術(shù)企業(yè)）會計造假案、瑪莎斯圖沃特公司（著名的日用品、化妝品和藥品生產(chǎn)商）會計造假案等。而在中國，這種現(xiàn)象也同樣存在：據(jù)有關(guān)資料披露，財政部1999年抽查100家國有企業(yè)會計

7、報表時，有81家虛列資產(chǎn)37.61億元，89家虛列利潤27.47億元；在2000年度在會計信息質(zhì)量抽查中，在被抽查的159家企業(yè)中，資產(chǎn)不實的有147戶。這147戶共虛增資產(chǎn)18.48億元，虛減資產(chǎn)24.75億元；虛增利潤14.72億元，虛減利潤19.43億元。在上市公司方面：2001年經(jīng)注冊會計師審計，深滬兩市上市的1000余家公司共被審計出應調(diào)減虛增利潤189億元，擠掉利潤水分達15.9。其中，審計調(diào)減利潤317億元，審計調(diào)增利潤128億元，調(diào)增調(diào)減利潤總額445億元；審計調(diào)減資產(chǎn)903億元，調(diào)增資產(chǎn)842億元，總體調(diào)減資產(chǎn)61億元，調(diào)增調(diào)減資產(chǎn)總額1745億元。特別是有6家上市公司資產(chǎn)調(diào)

8、減幅度超過50。同時在上市公司中也發(fā)生了如紅光股份欺詐上市案，瓊民源、銀廣廈、麥科特、ST黎明、猴王股份、東方電子、藍田股份等一系列上市公司會計造假案件。這些舞弊案件的頻繁發(fā)生不僅使會計的誠信基礎(chǔ)受到了嚴重挑戰(zhàn)，而且也嚴重損害投資者的投資信心。（注：蔡建文,防不勝防的股市陷阱(M)北京:經(jīng)濟日報出版社）（二）我國上市公司會計信息失真的調(diào)查結(jié)果近年來國家相關(guān)職能部門在對我國上市公司會計執(zhí)法檢查過程中, 發(fā)現(xiàn)公司會計信息失真情況非常嚴重。2002 年財政部駐各地財政監(jiān)察專員辦事處,開展了對部分企業(yè)2001 年度會計信息質(zhì)量的檢查工作，共查出這些企業(yè)資產(chǎn)不實115 億元,所有者權(quán)益不實24.2 億元

9、,利潤不實24.2 億元。其中,資產(chǎn)不實5%以上的企業(yè)有36 戶, 占總戶數(shù)的18.75%；利潤不實10%以上的企業(yè)有103 戶, 占總戶數(shù)的53.6%；利潤嚴重失真,虛盈實虧企業(yè)19 戶,原報表反映盈利1.35 億元,實際虧損1.72 億元；虛虧實盈企業(yè)8 戶,原報表反映虧損1.62 億元,實際盈利4.13億元，有22 戶企業(yè)存在賬外設(shè)賬問題。2004 年5 月至9 月，審計署組織對16 家具有上市公司審計資格的會計師事務所審計業(yè)務質(zhì)量進行了檢查，重點延伸檢查了30 家上市公司。檢查發(fā)現(xiàn)，有14 家會計師事務所的37 名注冊會計師出具的19 份審計報告存在失實或疏漏。會計信息的真實性、可靠性

10、及相關(guān)性是保證信息使用者作出正確決策的基本前提和條件，如果會計信息不能真實客觀地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的實際情況, 不僅無法滿足有關(guān)各方面了解企業(yè)經(jīng)營與財務情況的需要,而且將嚴重誤導會計信息使用者。（三）上市公司會計信息失真的具體表現(xiàn)形式上市公司會計信息失真主要表現(xiàn)為上市公司會計核算的依據(jù)不真實或反映的財務狀況和經(jīng)營成果虛假,提供的會計信息與經(jīng)濟組織所發(fā)生的真實事項的原始狀態(tài)不相一致,只能大致反映真實經(jīng)營情況,并在一定度的范圍內(nèi)有所偏差。其具體的表現(xiàn)形式主要有三種: 1、會計信息不真實,即蓄意歪曲和掩蓋公司的真實信息。主要表現(xiàn)在文字敘述和數(shù)字不實兩方面。2，會計信息不充分,即遺漏和短缺法定項目信

11、息,主要表現(xiàn)在基于格式要求提到的多,真正符合充分、完整要求的少。3，會計信息不及時,即有意拖延信息披露的時間,主要表現(xiàn)在財務報告不能在規(guī)定的時點對外公布,以定期報告代替臨時報告等。（四）上市公司會計信息失真的常用手段從目前我國上市企業(yè)會計舞弊案的特點來看，會計信息失真主要表現(xiàn)在：1、經(jīng)濟交易失真。即企業(yè)為了粉飾財務報表，利用資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)評估、利息資本化、交易時間差等多種手段，虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務、從事不等價交換，從而導致的會計信息失真。2、會計核算失真。即會計核算過程不能真實記錄和反映企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務。3、會計信息披露失真。即隱瞞應披露的會計信息或不及時披露應及時披露的會計信息；從會計

12、信息失真的最終目的來看，其主要表現(xiàn)為：操縱利潤，調(diào)節(jié)資產(chǎn)，偷逃稅金。1、利用會計信息失真來操縱利潤企業(yè)操縱利潤的常用手法是虛計收入、少計成本、提前確認收入或滯后確認成本的方法來虛增利潤或通過相反的操作手法來虛減利潤，或通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤。具體有以下幾種：（1）直接惡意造假來達到操縱利潤的目的惡意造假來操縱利潤就是指會計活動中當事人（包括企業(yè)股東、經(jīng)營管理者及其它相關(guān)人員），為了局部或個人利益，事前經(jīng)過周密的計劃、安排，故意以欺詐、隱瞞、舞弊等手段，使會計信息不能正確反映企業(yè)的實際經(jīng)濟活動，或是通過故意制造虛假的會計事項等手段，來人為操縱營業(yè)利潤。最突出例子就是紅光公司欺詐上市案。1996年8

13、月，紅光集團公司為了騙取上市資格，指使公司會計人員，以原本未獨立核算的玻殼分廠資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以虛構(gòu)收入，少計成本的方式，人為構(gòu)造出一份看起來不錯的會計報表，同時隱瞞了其主要生產(chǎn)設(shè)備系80年代中期投入使用的，已到報廢年限、生產(chǎn)效率低下的這一關(guān)鍵問題。以此通過了有關(guān)部門的上市資格審查，從而于1997年6月順利上市。但從97年開始，其報表上的業(yè)績就出現(xiàn)大幅度滑坡，直到2000年被中國證件監(jiān)會查處。紅光股份在上市申報材料中采取虛構(gòu)產(chǎn)品銷售收入的做法就是會計實務中通常所說的“假帳真算”、“假帳假算”。這種作假方法由于設(shè)計的比較慎密，一般發(fā)現(xiàn)起來較為困難。但是由于其牽涉企業(yè)的方方面面，因此其運做起來也較為困

14、難，造假成本相對較高。（2）利用會計制度不完善和財務會計本身所具有的不確定性來造假在新舊經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，在新舊會計制度交替之際，會計制度難免有漏洞和不完善之處。一些上市公司為了自身的小集團利益，肆意鉆現(xiàn)有會計制度的空子大做文章，以圖保牌摘帽。最突出的例子就是“渝鈦白”事件。重慶渝港鈦白粉股份有限公司（簡稱渝鈦白）是1992年9月在吸收合并重慶化工廠基礎(chǔ)上后以社會募集的方式設(shè)立的公眾股份有限公司。1993年7月在深圳證券交易所掛牌上市。上市之初的幾年里，公司的經(jīng)營業(yè)績還算可以。但自96年開始，公司業(yè)績開始出現(xiàn)滑坡，96年虧損額1318萬元。1997年公司經(jīng)營業(yè)績并未有好轉(zhuǎn)，為了掩蓋企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不

15、佳的事實，公司故意將實際上已于1995年底就完工且投入試生產(chǎn)的鈦白粉建設(shè)項目應付債券利息約8064萬元計入在建工程成本，從而使97年的公司虧損額反映為3136萬元。實際上，該生產(chǎn)線96年就已具備生產(chǎn)能力，且小批量生產(chǎn)出了合格產(chǎn)品。之所以一直未能達產(chǎn)驗收，主要是因流動資金不足及市場暫未打開。根據(jù)我國上市公司會計制度規(guī)定：固定資產(chǎn)一旦建設(shè)完成并投入使用后，為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息就應進入期間費用，不得再資本化。渝太白公司之所以這樣做，主要原因是：96年公司已虧損1000余萬，97年公司帳面又虧損3000余萬。若加上這一筆借款利息，則累計虧損將接近12000余萬。這對于注冊資本為13000萬元

16、的公司來說，凈資產(chǎn)僅剩25%左右。若公布開來，則投資者一定會懷疑其持續(xù)經(jīng)營能力。（3）利用關(guān)聯(lián)交易來造假關(guān)聯(lián)交易一直是我國證券市場的一個頗受關(guān)注的話題。大量事實證明，非公允的關(guān)聯(lián)交易會擾亂市場秩序， 嚴重影響證券市場的健康、平穩(wěn)發(fā)展。而在這方面利用關(guān)聯(lián)交易來造假的顯著例子就是“ST猴王”事件。猴王股份有限公司最初是一家主要生產(chǎn)焊接材料和設(shè)備的企業(yè)，1993年11月在深交所掛牌上市。自96年開始，公司的經(jīng)營業(yè)績開始滑坡。1998年，為了能夠擠上增發(fā)B股的班車，猴王股份利于關(guān)聯(lián)交易做幌子，大肆進行會計作假。根據(jù)猴王股份公司有關(guān)年報資料披露：1998年3月，猴王股份公司與猴王集團公司簽定的資產(chǎn)租賃合

17、同，商定從1998年1月1日起，將其名下11家子公司即猴王焊接公司重慶電焊條廠、猴王焊接公司蕪湖電焊條廠、上海猴王不銹鋼焊接材料廠、猴王焊接公司上海焊接材料廠、猴王焊接公司上海恒大特種焊條廠、猴王焊接公司綿陽電焊條廠、猴王焊接公司昆明電焊條廠、猴王焊接公司石家莊電焊條廠、猴王焊接公司武漢洪山電焊條廠、猴王焊接公司哈爾濱電焊條廠及猴王股份公司長春特種焊條廠租賃給猴王集團公司經(jīng)營。租賃期暫定為兩年，租賃費按資產(chǎn)凈額的9收取。后又鑒于焊材市場疲軟，且該11家子公司經(jīng)營狀況不佳，雙方重新簽訂協(xié)議，商定1999年租賃費按1998年12月31日該11家子公司凈資產(chǎn)的6計算。而事實是直到2000年8月猴王集

18、團破產(chǎn)時，上述的11家子公司的資產(chǎn)中也沒有一塊表明產(chǎn)權(quán)屬于猴王股份。通過宜昌市工商局注冊分局了解到，ST猴王的資產(chǎn)是2000年猴王集團破產(chǎn)前宜賓市政府才下文劃到股份公司名下的，此前所有權(quán)一直屬于猴王集團。前后花費股份公司4億元、歷時三年向猴王集團收購的11家焊材廠和3家焊條廠的”并購“不過是用一堆”垃圾資產(chǎn)“沖抵巨額應收賬款、套取上市公司巨額現(xiàn)金的”空手道“。如此運作以后，”收購“來的這部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)手又租給猴王集團經(jīng)營，繼續(xù)為ST猴王的虛假利潤做貢獻。從1995年開始，猴王股份每年都以資金占用費的名義向猴王集團公司收取三、四千萬元不等的資金占用費，總額高達1.9億元。而這幾年ST猴王的賬面凈利潤

19、總額只有1.5億元； 另外，97及98年度，猴王股份把自己的原值不過3500萬元的兩處房屋以高達2000萬元的年租金租給其母公司猴王集團。這個租賃價格顯然是異常的。1998年，ST猴王0.13元每股收益中竟然有0.12元是靠“出租”而來的。由此而來的是公司順利發(fā)行了B股，同時也避免了當年被特別處理的命運（即股票交易的ST處理）。（4）利用“利潤截期”來造假利用銷售截期來調(diào)節(jié)利潤也是上市公司會計舞弊的常用手法之一。在這方面，“東方鍋爐”就是一個典型的例子。而東方鍋爐在股票上市后的1996-1998年，通過人為改變銷售截期的辦法，將應列入1996年的銷售收入1.76億元、銷售利潤3800萬元遞延到

20、1997年；而在1997年又通過同樣的手法將應計入1997年的收入2.26億元、銷售利潤4700萬元遞延到1998年。從而制造出連年業(yè)績穩(wěn)定增長的假象。2、利用會計信息失真來調(diào)節(jié)資產(chǎn)上市公司通過會計造假來調(diào)節(jié)資產(chǎn)的手法通常有：通過對虛擬的并不存在的資產(chǎn)作虛假的資產(chǎn)評估來虛增企業(yè)資產(chǎn)和通過加速折舊、隱瞞債權(quán)的方法虛減資產(chǎn)等。這方面的例子如轟動一時的“瓊民源”案件?！碍偯裨础钡娜Q是海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司。該公司1988年初在?？谧猿闪?，1993年4月在深交所掛牌上市。由于經(jīng)營業(yè)績不佳，公司股票一直未受到廣大投資者青睞。為了改變這一不利局面并獲取暴利，“瓊民源”的控股股東民源海南公司伙

21、同深圳有色金屬財務公司利用關(guān)聯(lián)交易作掩護，精心策劃了1996年虛增5.4億元的巨額利潤和6.57億元的資本公積大案。其主要做法就是利用關(guān)聯(lián)交易，在未取得土地開發(fā)使用權(quán)的情況下，通過和關(guān)聯(lián)企業(yè)香港冠聯(lián)企業(yè)等簽定未經(jīng)國家有關(guān)部門批準的合作建房及權(quán)益轉(zhuǎn)讓合同，人為虛構(gòu)利潤5.4億元；同時通過對未經(jīng)國家有關(guān)部門批準立項的四個投資項目進行虛假評估而制造出6.57億元的巨額資本公積金。使公司股票價格在短短的幾各月里就從長4元多翻了數(shù)倍直上26元多。這方面的例子還有“原野”事件等。3、利用會計信息失真來偷逃稅金據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，目前我國稅收收入大約占中央和地方財政收入的95%左右，稅收已成為中央和地方財政收入

22、的主要來源。而有的上市公司為了達到偷逃稅金的目的，往往也會舞弊造假，致使會計信息失真：（1）利用銷售截期來偷漏生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)應交納的稅金由于國家實行統(tǒng)一的稅率，因此企業(yè)實際應交多少稅金就取決于稅基的多少，即營業(yè)收入的多少。而有的上市公司為了達到少交或延后交納稅金的目的，故意將應計入當前期間的營業(yè)收入延期確認，或是將應視同銷售的部分（如在建工程領(lǐng)用自產(chǎn)產(chǎn)品，將產(chǎn)品用于職工福利消費等）直接以成本價轉(zhuǎn)入相關(guān)科目但不作納稅認定，從而達到偷逃生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)應交納的稅金。（2）將本應在稅后列支的各種罰款、超過規(guī)定限額的捐助、非正常損失等混入成本費用中，以此來達到降低應稅所得額、偷逃應交的所得稅。二、上市公司會

23、計信息失真的動機（一） 為取得上市資格而粉飾業(yè)績公司要想上市必須滿足上市條件，這給企業(yè)管理層一定的壓力，但由于相關(guān)財務指標存在一定的弊端，很容易通過會計處理來調(diào)節(jié)。因而許多公司為達到上市門檻，就千方百計的造假，以達到上市籌資的目的。（二）為了通過審批和分額度指標公司上市審批和分額度指標的做法是導致虛假會計信息的另一根源。在審批制度下，地方政府一旦獲得上市指標，即使當時沒有達標且無資格上市的企業(yè)，地方政府也會和企業(yè)想方設(shè)法使企業(yè)達到上市條件，以進入股市融資。（三）摘牌制度為避免連續(xù)三年虧損而摘牌，上市公司寧愿在帳務處理上玩弄花招而被注冊會計師出具保留意見審計報告，也不愿連續(xù)三年虧損被摘牌。（四）

24、為達到配股資格線公司能否發(fā)股與配股，其資格主要由“凈資產(chǎn)收益率”這一標尺來定奪，“凈資產(chǎn)收益率3 年內(nèi)平均達到10，最低年份不得低于6驅(qū)使一些企圖實施配股的上市公司虛假做帳。（五）上市公司經(jīng)營管理人員利益的驅(qū)動為達到配股資格線，上市公司經(jīng)營管理人員利益的驅(qū)動。按照現(xiàn)代代理理論，股東和受托管理公司的經(jīng)理人之間存在代理關(guān)系。為確定經(jīng)理人員的經(jīng)營管理責任，公司都建立起公司業(yè)績與經(jīng)理人員酬金相掛鉤的“分紅機制”，經(jīng)理人員從自身利益出發(fā)，趨向于提高利潤。三、基于博弈視角對上市公司會計信息披露的分析（一）博弈論與會計信息披露的問題1、會計信息披露的質(zhì)量標準會計信息披露是指按照會計準則編制而成的會計信息，再

25、按照會計準則披露的要求，提供給外部使用者的過程。會計信息披露的過程同時也是會計準則和會計信息披露準則的執(zhí)行過程。所以，會計信息披露的質(zhì)量在很大程度上取決于對會計準則和會計信息披露準則執(zhí)行的程度。我們認為上市公司會計信息披露的質(zhì)量標準最重要的幾個方面可以概括為以下四點:真實性、相關(guān)性、可靠性和可理解性。（1）真實性：就是指會計信息如實地反映各項經(jīng)濟活動，準確地揭示所包含的經(jīng)濟內(nèi)容，客觀地反映會計主體的財務狀況。具體來講，會計信息的真實性就是一方面會計行為主體遵循會計準則的規(guī)定，如實反映在經(jīng)濟活動中的一切內(nèi)容及其數(shù)量關(guān)系，真實地提供形成會計信息的資料。另一方面，會計帳簿和報表，作為會計信息的載體，

26、其所有內(nèi)容及其數(shù)據(jù)應該客觀地反映一切與貨幣有關(guān)的各項經(jīng)濟業(yè)務事項的運動情況。（2）相關(guān)性:是指要確保會計信息的內(nèi)容與信息使用者相關(guān)聯(lián)。上市公司應當根據(jù)市場用戶的需求，規(guī)范信息披露的形式、數(shù)量和質(zhì)量等，做到與信息使用者的決策需要息息相關(guān)。FASB進一步認為，一項信息是否具有相關(guān)性，主要取決于三個因素，即預測價值、反饋價值、和及時性。預測價值就是指會計信息能夠幫助決策者根據(jù)過去、現(xiàn)在的信息對未來事項進行預測，做出最佳決策:反饋價值就是指一項信息能使決策者證實或更正過去決策時的預期結(jié)果:及時性指會計信息必須在失去影響決策的能力之前被決策者掌握才有用，如果會計信息不及時，對決策沒有用處，也就不具有相關(guān)

27、性。（3）可靠性：是指會計信息能夠如實反映企業(yè)財務狀況和財務業(yè)績所揭示的信息足以信賴。具體地說，對一個理性的、對會計信息有充分理解能力的人來說，依據(jù)這些信息能夠做出合理的決策。這樣，我們就認為信息是可靠的?？煽啃园珊诵?、真實性、中立性。（4）可理解性： 它是針對會計信息使用者的質(zhì)量，在質(zhì)量特征的層次上，構(gòu)成了信息使用者質(zhì)量特征和信息中針對決策的各種質(zhì)量之間的紐帶?？衫斫庑允芟铝袃蓚€因素的制約:一是使用者的特點，如掌握經(jīng)濟知識的廣度和深度，愿意鉆研否;另一是信息固有的特征。只能為少數(shù)人所理解或使用的信息應不予提供。也不能僅僅由于有些人理解有困難，而把重要的有關(guān)信息排除在外。2、 博弈論的引入

28、謝識予在他的經(jīng)濟博弈論一書中認為博弈即一些個人、隊組或其他組織，面對一定的環(huán)境條件，在一定的規(guī)則下，同時或先后，一次或多次，從各自允許選擇的行為或策略中進行選擇并加以實施，各自取得相應結(jié)果的過程。張維盈在他的博弈論與信息經(jīng)濟學一書中指出，博弈論是研究決策主體的行為發(fā)生直接相互作用時候的決策以及這種決策的均衡問題，也就是說，當一個主體，好比說一個人或一個企業(yè)的選擇受到其他人、其他企業(yè)選擇的問題，而且反過來影響到其他人、其他企業(yè)選擇時的決策問題和均衡問題。構(gòu)成博弈首先要滿足以下四個要素：（1）博弈的參加者。即在所定義的博弈中究竟有哪幾個獨立決策、獨立承擔結(jié)果的個人或組織。 （2）博弈各方可選擇的全

29、部策略或行為的集合。即規(guī)定每個博弈方在進行決策時，可以選擇的方法、做法或經(jīng)濟活動的水平、量值等。 （3）博弈的次序。同時或者先后，這有明顯的不同。（4）博弈方的得益。對應于各博弈方的每一組可能的決策選擇，都應有一個結(jié)果表示該策略組合下各博弈方的所得或所失。 根據(jù)參與人行動的先后順序和參與人的特征及戰(zhàn)略空間，可以得到四種不同類型的博弈，這就是:完全信息靜態(tài)博弈，完全信息動態(tài)博弈，不完全信息靜態(tài)博弈，不完全信息動態(tài)博弈。（二）企業(yè)與企業(yè)之間的博弈模型對會計信息質(zhì)量的控制，就是要建立一種誠信制度，一種會計信息供給者和會計信息使用者之間的利益都可以達到優(yōu)化的誠信制度。模仿囚徒困境博弈，我們建立一個會計

30、信息提供者和會計信息使用者之間的博弈，他們二者就是這場博弈的參與雙方，其博弈的最終目的就是自身利益最大化。他們在博弈的過程中都有著不同的利益函數(shù)，同時，在博弈過程中他們的利益函數(shù)都要受對方反應的影響。在這場博弈中，雙方會形成一種社會契約，即會計誠信制度。這種制度對博弈雙方是否有制約作用，要看這種制度的效力如何，如果違反這種制度會得到嚴厲的懲戒而導致收益劇減的話，博弈雙方的選擇必然是遵從這種制度，會計信息提供者選擇提供真實的會計信息，會計信息使用者選擇相信會計信息的真實性。與此相反，如果違反這種契約不會導致嚴厲的后果的話，雙方的反應就和上面的相反了，此時，虛假會計信息必然泛濫，而投資者由于害怕上

31、當受騙而選擇不相信會計信息的真實性。這樣博弈下去，必然偏離納什均衡，此時，博弈失敗。根據(jù)“囚徒困境”的模型，我們建立一個企業(yè)與企業(yè)之間關(guān)于會計信息披露的博弈模型。博弈雙方為企業(yè)A、企業(yè)B，他們同樣有幾種選擇，選擇之一就是披露真實的會計信息，若都不造假，則各自的得益為8;若只一方造假，造假方得益為10，另一方為2,若都造假，則各自的得益為4，則得益矩陣表述如下表所示:表1：企業(yè)與企業(yè)之間的博弈（A） 企業(yè)B企業(yè)A虛假會計信息真實會計信息虛假會計信息4，410，2真實會計信息2，108，8這一博弈的納什均衡為(造假，造假)，即存在企業(yè)在博弈過程中，選擇提供虛假會計信息的行為，對此的解釋是：在這場博

32、弈當中，企業(yè)作為會計信息的提供者，選擇了造假的策略，這說明在企業(yè)與企業(yè)的這場博弈之中，作為理性的經(jīng)濟人，企業(yè)選擇造假所得到的利益大于提供真實信息所獲得的利益。我們再進一步分析，之所以企業(yè)要選擇提供虛假會計信息，原因有二，一是以政府和法律為主體的外部環(huán)境和約束機制相對寬松導致的，二是整個市場競爭的氛圍都處于一種“不誠信”的陰影籠罩之下。企業(yè)作為經(jīng)濟人，必然會以利潤最大化作為自己行動選擇的“指揮棒”，我國的會計約束制度不健全，監(jiān)督體系不得力，產(chǎn)權(quán)制度不合理，這都為企業(yè)提供低質(zhì)量的會計信息提供了空間。在這種情況下，企業(yè)會計造假所獲得的利益大于其不造假所能獲得的利潤，企業(yè)必然會選擇提供虛假的會計信息，

33、相反，提供真實會計信息的行為在這場博弈當中反而成為次優(yōu)策略而被企業(yè)放棄。 我們再從另一個方面來看，如果政府針對這種“非帕累托最優(yōu)”的情況對會計行為加以約束，完善會計監(jiān)督機制，加強會計造假的打擊力度，那么這場博弈的結(jié)果就大相徑庭了。上個博弈成立的前提是：披露真實的會計信息，都不造假，則各自的得益為8;若只一方造假，造假方得益為10，另一方為2,若都造假，則各自的得益為-2，也就是說，這個前提若被打破則博弈的均衡將發(fā)生變化。而這個前提就是企業(yè)會計造假所獲得的利益大于其不造假所能獲得的利潤，提供真實會計信息的行為在這場博弈當中成為次優(yōu)策略。如果國家在制度和政策上加強對會計行為的控制，加大造假對企業(yè)的

34、損失，那么，明知的企業(yè)將會改變其在博弈中的選擇。舉個例子，披露真實的會計信息，若都不造假，則各自的得益為10;若只一方造假，造假方得益為6，另一方為2,若都造假，則各自的得益為-2，則得益矩陣表述如下表所示:表2：企業(yè)與企業(yè)之間的博弈（B） 企業(yè)B企業(yè)A虛假會計信息真實會計信息虛假會計信息-2，-26，2真實會計信息2，610，10從這張博弈的表中，我們可以看到，本博弈的納什均衡就是(不造假，不造假)，可見加大造假的損失，會使企業(yè)改變博弈策略的選擇。因為在這場博弈中，企業(yè)選擇造假將會面臨巨額的處罰，使其收入遠遠小于提供真實會計信息的博弈。于是，都選擇提供真實會計信息就成了雙方的納什均衡。此時，

35、無論對企業(yè)還是市場整體來說，利益都達到了最大化，這時的情景就是經(jīng)濟學上的“帕累托最優(yōu)”。我們把這個例子推廣一下，將A和B看都作一個企業(yè)群，群中的企業(yè)數(shù)量無限多，模仿上面的博弈情況，在第一種情況下，由于制度制約不完善，所有的企業(yè)在博弈中的選擇將是同樣的，就是選擇披露虛假的會計信息。對所有的企業(yè)來說，這時理性的策略，因為其他的企業(yè)選擇提供虛假會計信息將使得自身收益最大化，如果某幾個企業(yè)反其道而行之的話自身的收益將達到最低，這時任何一家企業(yè)都不愿意做的。這樣的情形下，虛假會計信息披露必將愈演愈烈，必將給整個社會都帶來巨額的損失。如果我們在第二種情形下進行博弈，由于有了完善的外部控制機制，所有企業(yè)的選

36、擇將面臨著與上個例子完全不同的收益標準，如果都選擇披露真實的會計信息，那么大家的收益將可以達到最大化，如果都選擇披露虛假會計信息，那么大家利益都會受損，如果有少數(shù)企業(yè)選擇造假，大多數(shù)企業(yè)選擇誠信的話，那么這少部分企業(yè)將面臨著很大的損失，而誠信的企業(yè)仍可達到最大的收益。此時，大多數(shù)企業(yè)將不會冒這個風險來披露虛假的會計信息，整體市場的情況會得到改善。（三）會計信息提供者與使用者之間的博弈上一個模型是會計信息提供者之間的博弈，現(xiàn)在我們再來分析信息提供者與信息使用者的博弈，現(xiàn)用不完全信息動態(tài)博弈模型，研究會計信息使用者與信息提供者的博弈和逆向選擇的發(fā)生過程?，F(xiàn)在我們假設(shè)會計信息的提供者為群體1，會計信

37、息的使用者為群體2。1、會計信息需求者的決策會計信息需求者的效用函數(shù)為U2= M+（2/3）Q*N，記為（1）式，U2表示群體2的成員，Q表示會計信息質(zhì)量，N表示提供信息的數(shù)量。為了簡單起見，我們假設(shè)N是一個零一變量，當需求時，N=1，當不需求時，N=0。M表示出了在信息獲取上的開銷之外其它的支出。那么信息需求者面臨這樣一個約束條件，就是Y2= M+ P*N，記為（2）式，這里，Y2 表示群體2種單個成員的收入，P表示獲取會計信息的支出，從（2）式可以得出結(jié)論：潛在的會計信息使用者的收入除了取得會計信息的其他花費是隨會計信息的需求消費呈反方向變化。這里給出假設(shè)：其他商品價格為1。由于會計信息使

38、用者事先不知道會計信息的質(zhì)量，他的效用就具有不確定性，因此他的選擇行為依賴于期望效用函數(shù)，我們可以得出期望函數(shù)為：E（U2）= M+（2/3）E（Q）*N =M+（2/3）*N，記為（4）式。在（4）式里，= E（Q）=會計信息的均值，我們假定，買主從統(tǒng)計與其他信息渠道已知道信息市場上的平均質(zhì)量是。將（2）式代入（4）式，可得E（U2）= Y2 +（3/2）-P*N，記為（5）式，當且僅當（3/2）P時，潛在的信息需求者才會選擇相信會計信息。2、會計信息提供者的決策會計信息提供者也要做出決策：提供什么樣的會計信息？他也要從自己的效用函數(shù)出發(fā)作決策。假設(shè)他的效用函數(shù)為U1 =M+Q*N，記為（6

39、）式。其預算約束條件為Y1=M+P*N，記為（7）式。如果Q的信息是公開的，則若P在1<P<2/3 之間，會計信息可以讓提供者和需求者雙贏，問題正是在于，Q的信息是隱蔽的，不對稱的，這才會導致會計信息質(zhì)量不高，無法得到 優(yōu)化配置。我們來看會計信息提供者的決策，從（6）式出發(fā)，由于Q對于他來說是確定的，所以無需取期望效用函數(shù)，（6）式便是他決策的基礎(chǔ)。將（7）式代入（6） 式，可以得到U1 = Y1 +（Q-P）N，記為（8）式，顯然，當且僅當Q>P時，會計信息提供者選擇提供劣質(zhì)會計信息（N=1），這才會增加自己的效用。這也就是說，當且僅當QP時，才有N=0，即提供優(yōu)質(zhì)會計信息

40、。QP是會計信息提供者提供優(yōu)質(zhì)會計信息的充分必要條件。3、逆向選擇的發(fā)生從公式（5）與公式（8），我們可以明顯看到會計信息需求者和會計信息提供者在會計信息的處理過程中之所以有問題，是由于=Q，是質(zhì)量的均值，Q是真實的質(zhì)量。如果會計信息的真實價值是公開信息，那么=Q,QP(3/2)Q，顯然市場存在。但我們沒有理由認為；劣質(zhì)會計信息的期望價格等于真實價值，因為，會計信息需求者不知道會計信息的真實質(zhì)量或真實性到底如何，信息不對稱。設(shè)Q在0，2上服從均勻分布，這是公開信息。這樣，信息需求者對會計信息價值的期望=1,P3/2。由于需求者最高出價為3/2，那么真實價值Q>3/2的會計信息，提供者不賣

41、，退出市場，此時會發(fā)生劣質(zhì)會計信息驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)會計信息。剩下的信息Q在0，3/2上服從均勻分布，公開信息。這樣，需求者對會計信息價值的期望。=3/4,P(3/2)*(3/4)。由于需求者最高出價為9/8，那么真實價值Q>9/8的會計信息提供者不賣，退出市場。剩下的信息Q在0，9/8上服從均勻分布，公開信息。這樣，信息需求者對會計信息價值的期望：=9/16,P(3/2)*( 9/16)。由于需求者最高出價為27/32，那么真實價值Q>27/32的信息提供者不想出售，退出市場。最后，市場上只剩下Q=0的會計信息了，市場完全失敗，這就是不對稱信息下的會計信息市場均衡。此時，會發(fā)生逆向選擇問題

42、，由于信息的不對稱，導致了參與博弈的雙方的不均衡的，在這場博弈中，雙方的地位是不平等的，會計信息提供者由于直接參與經(jīng)營，因此，在信息的獲取渠道和披露程度上具有天然的優(yōu)勢，而會計信息使用者，包括所有者、債權(quán)人等等，由于不能直接參與經(jīng)營和獲取會計信息，只能從其他渠道包括報表的分析上來判斷經(jīng)營者經(jīng)營的績效如何。這就導致了雙方的不平等地位，包括一旦遭受損失在舉證和索賠方面都處于劣勢地位。既然會計信息的供給者出于天然優(yōu)勢的地位，那么，這就是一個不完全信息博弈，供給者很可能因為自身的利益而背棄原本的均衡點，導致劣質(zhì)會計信息驅(qū)逐了優(yōu)質(zhì)會計信息，這時沒有納什均衡的存在，這與歷史上“劣幣驅(qū)逐良幣”有相同之處。此

43、時，會計信息使用者選擇不相信會計信息的真實性，而會計信息提供者選擇提供劣質(zhì)會計信息。四、上市公司會計信息失真的原因解析（一）上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善公司治理機制制約著會計信息的質(zhì)量,公司治理科學與否,是上市公司會計信息失真的根本原因。我國的上市公司多由國企改制而成,國有股持股比重過大,股權(quán)過度集中,這種不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)引起對真實會計信息需求不足,同時也嚴重影響了公司治理結(jié)構(gòu)的運行效率。國企改制上市以后,“國有股所有者缺位”現(xiàn)象,使國家對國有股的最終控制權(quán)只能通過多層次的委托代理關(guān)系實現(xiàn),所有者對公司經(jīng)營者的約束力減弱,而中小股東又無權(quán),管理者權(quán)力的過度膨脹,失去監(jiān)督和約束的管理者在強烈的利益驅(qū)動

44、下自然制造失真的會計信息。而且,我國上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的制衡機制也很不完善,還沒有形成股東、董事會、經(jīng)理層及監(jiān)事會之間責權(quán)明晰、相互制約有效的制衡機制,“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象非常嚴重,使得管理層在會計信息編報方面的權(quán)利過大,缺乏有效的約束和監(jiān)督,容易產(chǎn)生會計信息不透明,內(nèi)部人控制和操作不規(guī)范等弊端,其缺陷將嚴重制約著上市公司會計信息質(zhì)量的提高。 會計信息是上市公司治理結(jié)構(gòu)的表現(xiàn)形式，因而會計信息失真最根本的原因是上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)問題。我國上市公司有很大一部分是國有企業(yè)，公司治理結(jié)構(gòu)很不完善，主要表現(xiàn)在：（1） 上市公司“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴重。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)控制權(quán)的配置情況。我國的上市公

45、司主要是通過國有企業(yè)改制而成，產(chǎn)權(quán)不清，股權(quán)高度集中，國有股“一股獨大”的現(xiàn)象非常嚴重。加上國家作為所有者不能直接行使產(chǎn)權(quán)權(quán)力，國有股權(quán)代理人的“缺位”，給國有企業(yè)經(jīng)理人留下巨大的權(quán)利真空，形成“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。內(nèi)部人控制的存在，使得內(nèi)部人有可能利用監(jiān)督制度的缺陷和自己的信息優(yōu)勢，提供失真的會計信息，滿足自身的利益需求，這也是我國上市公司會計造假的主要根源。近年來我國上市公司為了改善公司的治理結(jié)構(gòu)，引入“獨立董事”制度，但從目前獨立董事的產(chǎn)生機制來看，獨立董事的獨立性還是不夠，仍然代表大股東的意志，“獨立董事”也只是上市公司的一種“外部修飾”，根本沒有真正地發(fā)揮其監(jiān)督的作用。 （2）激勵與約

46、束機制的不對稱。首先從激勵機制看。經(jīng)理人的報酬應該含有經(jīng)理人所創(chuàng)造的利潤，以使其與委托人的利益一致。國外經(jīng)理人的工資是普通職工的上百甚至上千倍，然而我國經(jīng)理人所得報酬通常只有幾倍，經(jīng)理人這種物質(zhì)和心理的不平衡就會導致其違規(guī)行為的產(chǎn)生，這是利用會計造假，進行貪污等經(jīng)濟犯罪活動的一大原因。其次，從約束機制來看，通常一個理性的職業(yè)經(jīng)理人，是否選擇瀆職行為，取決于其瀆職行為的期望效用或收益是否大于非瀆職行為期望效用。我國上市公司經(jīng)理人的約束機制卻嚴重不足，主要表現(xiàn)在三個方面。1.多數(shù)公司的內(nèi)部審計和公司的會計機構(gòu)其實就是一套班子，兩個牌子，根本就沒有發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用；2.監(jiān)事會制度方面，監(jiān)事會的

47、職能就是監(jiān)督經(jīng)理人。但是在我國上市公司的監(jiān)事會成員的任命都是由成為內(nèi)部控制人的經(jīng)理人決定，其報酬也常常是由經(jīng)理人制定。在實踐中，監(jiān)事的日常工作溝通只能通過召開會議進行，只能是一種事后監(jiān)督，無法做到事前和事中監(jiān)督，造成很大漏洞和工作上的被動。3.董事會方面，由于我國的獨立董事在董事會中的比例很小，獨立董事的獨立性也太差，當然對經(jīng)理人的約束力也就不夠。（二）社會審計監(jiān)督機制乏力1、注冊會計師制度存在嚴重缺陷 我國注冊會計師的聘任制度嚴重影響了注冊會計師的獨立性和公正性，不能有效地對企業(yè)財務狀況進行監(jiān)督。脫鉤改制后的會計師事務所作為一個獨立的法人實體存在，與一般的公司制企業(yè)一樣，在市場同樣面臨著被淘

48、汰的生存壓力。而市場上，上市公司對會計師事務所有較大的選擇余地，一旦注冊會計師出具了對本公司不利的審計報告，也許該事務所就會被炒魷魚，而會計師事務所要想生存，就有可能投其所好，不堅持原則，甚至還可能成為上市公司造假的幫兇。上市公司中期報告和年度報告公布前實行的CPA審計鑒證制度,其目的是通過獨立的第三審計,增強會計信息的可信度,有利于防范上市公司會計信息失真,但在現(xiàn)實情況中注冊會計師受上市公司經(jīng)營管理層的委托,并且相關(guān)的審計費用由委托方?jīng)Q定,注冊會計師就有可能迫于競爭的壓力不得不遷就上市公司經(jīng)營管理層,甚至成為上市公司會計信息失真的幫兇。其次,政府監(jiān)管不到位,相關(guān)監(jiān)管部門執(zhí)法力度較弱,對制造和

49、提供虛假會計信息的懲處力度不夠, 甚至袒護和縱容各種會計工作中的不法行為, 無形中為虛假會計信息的產(chǎn)生提供了溫床,從而使會計信息失真現(xiàn)象越來越嚴重。2、我國法律對上市公司會計造假的懲罰力度太小對于造假者而言，只要造假的預期成本大大小于造假的預期收益，造假者就會產(chǎn)生“博弈”的沖動。我國的有關(guān)法律法規(guī)對造假行為的懲罰太輕，處罰金額最多的也不過是60 萬元，與造假者從證券市場上圈來的幾千萬乃至上億的資金相比實在是顯得微不足道，造假者當然愿意冒此風險。3、會計人員職業(yè)道德、素質(zhì)不高，法制觀念淡薄，造成會計信息失真 會計人員身份不獨立，使其對公司的財務監(jiān)督失效。我國公司法規(guī)定，公司會計人員負有依法對公司

50、財務狀況真實性進行監(jiān)督的職責。而這與他們在現(xiàn)實中的地位是不對稱的，企業(yè)管理層和會計人員是上下級、管理與被管理的關(guān)系，會計人員的工作須按領(lǐng)導意志行事，包括制造虛假的財務報表。否則，就可能受到某種處分甚至遭免職開除的威脅。顯然，作為理性人，他們在利益權(quán)衡中將不可能做到為社會履行對企業(yè)財務的監(jiān)督義務。（三）會計準則存在缺陷及政府監(jiān)管存在漏洞 會計準則的缺陷主要有權(quán)責發(fā)生制、會計法規(guī)的不完善、會計政策的可選擇性等。權(quán)責發(fā)生制的缺陷使企業(yè)管理人員可以通過人為調(diào)節(jié)應計項目來影響會計利潤的大小。而會計法規(guī)不完善主要表現(xiàn)有會計準則之外的會計事項無法可依;會計準則的制定滯后于實踐,導致新準則制定之前實踐中出現(xiàn)的

51、新問題不能及時地解決;各法規(guī)之間不協(xié)調(diào)。會計法規(guī)不完善會給財務報告舞弊提供很大的空間, 導致上市公司會計信息失真。對于同一類的經(jīng)濟業(yè)務,企業(yè)管理層可以根據(jù)會計準則規(guī)定的可供選擇的會計政策,選擇更有利于自身的會計政策,這樣無疑又為上市公司制造失真的財務報告提供了機會。最后,披露時間的滯后性也為會計信息失真提供了機會。 外部監(jiān)督管理是上市公司會計信息失真的外部原因。作為市場經(jīng)濟的一個特點，政府的管理職能逐步地從以前的既是運動員又是裁判的角色向游戲規(guī)則的制定者角色轉(zhuǎn)變。但是，社會監(jiān)督究竟應監(jiān)督什么、怎么監(jiān)督、法律責任等都還不完善。加之目前相當一部分上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中國家及法人股還占有相當大比例，由此

52、引發(fā)的利益操縱行為還花樣繁多，監(jiān)督起來也困難較大。同時由于目前我國的社會中介服務執(zhí)業(yè)和道德水平和發(fā)達國家相比還有較大差距，甚或有的審計師參與造假或提供虛假審計報告，從而使得會計信息失真案件層出不窮。（四）會計信息失真懲處成本低廉從經(jīng)濟學上來看，造假者之所以敢造假，主要是因為他們預期造假能夠帶來的利益或好處要遠遠大于被發(fā)現(xiàn)并受到處罰而帶來的損失。我國上市公司會計信息失真的收益和成本指會計信息造假行為所帶來的預期收益和預期成木。處罰在造假者看來造假預期收益大于預期成本是有利可圖的,若風險成本小于風險收益則造假,否則放棄。我國現(xiàn)有會計法、證券法、公司法等對提供虛假會計信息的行為規(guī)定了相應的法律責任,

53、但是因不少法律條文在責任劃分方面不夠明確,執(zhí)法力度上大打折扣,處罰不規(guī)范且處罰力度偏輕,結(jié)果是使造假的成本和風險遠遠小于收益,成為會計信息失真中的違法行為誘因。公司法第212條規(guī)定："公司向股東和社會公眾提出虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告的，對直接負責任的主管人員和其他直接責任人員處以一萬元以上十萬元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任"。會計法第45條規(guī)定："授意、指使、強令會計機構(gòu)、會計人員及其他人員構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任；尚不構(gòu)成犯罪的，可以處五千元以上五萬元以下的罰款，屬于國家工作人員的，還應當由其所在單位或者有關(guān)單位依法給予降級、撤職、開

54、除的行政處分。還有不少條文只是羅列"不得"有這樣或那樣行為，卻沒有給出"違反了怎么處理"的后文。這類條文的規(guī)定，明示了造假行為可預期的"成本"的上限，不僅威懾力不足，反倒起了"鼓動"作用。另外，由于我國目前對企業(yè)會計舞弊行為的司法處罰還處于逐步完善的實踐之中，且在國有及法人股東處于絕對控股地位的情況下，很難認定舞弊造假是為了個人利益。因此對當事者的處罰也更多的傾向于追究法人單位的經(jīng)濟責任，而對參與會計造假的個人的刑事及民事處罰還比較薄弱，對個人的觸動還不是很深。這些都助長了作假舞弊的風氣。五、上市公司信息失真的危害

55、 （一） 上市公司會計信息失真是直接與市場經(jīng)濟規(guī)則嚴重背離的行為企業(yè)的生存和發(fā)展離不開資金和市場。為了順利地在資本市場上籌集到生存和發(fā)展所需要的大規(guī)模資金，上市公司就必須向公開市場的投資人提供其財務狀況和盈利情況的信息，以吸引市場上的潛在的投資者來購買其股票和債券。由于一般的投資者對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況缺乏一個清楚的了解，因此，上市公司向公開市場提供的會計報告信息就成為外界了解企業(yè)經(jīng)營狀況的一個很重要的參考指標。上市公司公布其會計報告后，企業(yè)會計報表的外部使用人，包括股東、債權(quán)人、潛在投資者和其它社會公眾，都會根據(jù)這些報表所反映的信息（資產(chǎn)負債狀況、經(jīng)營情況等）來做出自己的決策。因此，他們首先關(guān)

56、心的是這些會計報表是否已經(jīng)對其財務狀況、經(jīng)營成果及資金變動情況作了真實的反映，有無夸大業(yè)績和資產(chǎn)、隱瞞虧損和債務等情況。從這點來看，企業(yè)會計信息日益成為一種準"公共產(chǎn)品"，這就要求會計信息做到真實與公允。如果企業(yè)向公開市場提供的財務會計信息是不真實的，投資者就會感覺上當受騙了。而如果資本市場上的投資人感覺到上市公司在利用這些虛假的會計信息向他騙錢，他就不會向上市公司投資；同樣地，如果銀行知道公司提供的報表是假的，他們就不會再借錢給企業(yè)。如果大家都不向上市公司投資，則企業(yè)就會像無水之魚，遲早會陷入難以為繼的窘境。因此，上市公司會計信息失真是直接與市場經(jīng)濟規(guī)則嚴重背離的行為。它

57、不但會嚴重銷弱了會計信息的決策有用性，危害了廣大投資人和債權(quán)人的利益，使社會公眾對會計誠信基礎(chǔ)產(chǎn)生懷疑，也會從根本上動搖了市場經(jīng)濟的信用基礎(chǔ)，削弱和扭曲了證券資本市場的資金籌集和資源調(diào)配功能，危害宏觀經(jīng)濟的正常運行。（二）上市公司會計信息失真是一種會計舞弊行為會計信息失真從效用上大致上可分為兩類：一類是對企業(yè)來說能夠帶來潛在收益的信息失真。這種潛在收益既包括物質(zhì)方面的，也包括非物質(zhì)方面的。如虛列資產(chǎn)，少計負債；虛計收入（或?qū)f延的收入提前），少計成本等。另一類是雖不能帶來直接或潛在的收益，但卻能阻止企業(yè)經(jīng)濟資源的正常流出。如少計收入（或?qū)⒁褜崿F(xiàn)的收入遞延），多計成本等。企業(yè)經(jīng)營者之所以制造會

58、計信息失真，其目的在于：一是掩蓋違法行為；二是增加不正當?shù)脑诼毾M；三是騙取政績和地方政府的資金、榮譽；四是偷逃國家稅收。因此，對社會公眾公司來說，制造會計信息失真的主體在主觀上具有故意性；從其客觀結(jié)果來看，會計信息失真對投資者、債權(quán)人或國家造成了一定的損害，具有損害事實；從法律的角度來衡量，其本身也違反有關(guān)法律（如會計法，公司法等），即其行為具有違法性。因此，上市公司的會計信息失真實際上是一種會計舞弊行為。六、 上市公司信息失真治理對策（一）加強會計法制建設(shè)建立健全會計法律、法規(guī)。盡可能最大限度地實現(xiàn)與國際財務報告準則的趨同, 并適時地對已發(fā)布的具體會計準則和會計核算制度進行修訂, 注意法規(guī)制度的本土化與普及,要讓社會各界積極參與、參加會計法規(guī)制度的制定、修訂和討論, 努力使會計法規(guī)真正成為各方都認可、對各方都有約束力的法規(guī); 努力消除法規(guī)制度的“盲點”, 使責任、權(quán)利、義務、處罰細則有機結(jié)合起來, 減少制度性、技術(shù)性會計信息失真。經(jīng)營管理者、財會人員等都要加強法制建設(shè), 完善相關(guān)的法