【精品】可行性研究題

1、1根據(jù)項口業(yè)主的工作程序，投資機會的選擇主要包括投資意向、（）、項口建議書三項工作.a. 市場研究和風(fēng)險預(yù)測研究b.市場研究和效益研究c. 技術(shù)研究和綜合研究d.市場研究與投資機會分析【答案】d2. 般考慮現(xiàn)有產(chǎn)品的更新?lián)Q代、技術(shù)革新預(yù)測分析和新產(chǎn)品、新技術(shù)開發(fā)預(yù)測分析.的屬于（）a.政策分析c.潛在市場分析b.企業(yè)內(nèi)外資源條件的分析d.客觀環(huán)境分析【答案】c3. 企業(yè)在采用收縮戰(zhàn)略時，常采用成本降低戰(zhàn)略和（）oa. 產(chǎn)品多樣化戰(zhàn)略b.投資減少戰(zhàn)略c. 市場滲透戰(zhàn)略d.現(xiàn)有產(chǎn)品帀場戰(zhàn)略【答案】b4. 項目決策論證工作的補償費用項r包括直接成本、間接費川、法定稅費、利潤和（）a. 預(yù)備費b.設(shè)備

2、租賃費c. 公司辦公場地費d.企業(yè)管理費【答案】a5. 項目決策論證工作所需對外支付的信息費屬于（）。a. 間接費用b.預(yù)備費c.直接成本d.辦公費【答案】c6. 在建設(shè)工程項h采川期望值標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行決策時，如杲?jīng)Q策方案考慮的是利潤額,則在各方案中 選擇利潤期望值（）的方案a. 最小b.最大c.中間d.最大或最小【答案】b7. 在對完全不確定性投資項目進(jìn)行決策時，常采用先找出各方案的最小收益值,然后再從這些最小收益值所代表的方案中，選樣一個收益最大的方案作最優(yōu)方案，這種方法為（）a. 期望性標(biāo)準(zhǔn)b.合理性標(biāo)準(zhǔn)c.極大極小標(biāo)準(zhǔn)d.極小極大后悔標(biāo)準(zhǔn)【答案】c&建設(shè)工程項目在投資決策階段工作的核

3、心和巫點是（）oa. 項目決策b.可行性研究工作c.籌資d.廠址選擇【答案】b9. 在銓設(shè)工程項目可行性研究中,（）可作為項目能否成立的依據(jù)。a. 市場研究b.財務(wù)分析c.經(jīng)濟效益分析d.工藝技術(shù)方案論證【答案】aio.建設(shè)工程項目可行性研究可作為項n進(jìn)行（）a. 工程結(jié)算的依據(jù)b編制施工圖的依據(jù)拌c.招投標(biāo)的依據(jù)d.投資決策的基木依據(jù)【答案】d二、多項選擇題l建設(shè)工程項目決策質(zhì)量主要取決于（）0a. 投資機會把握的正確性c.建設(shè)工程項目決策工作的高度創(chuàng)造性e.建設(shè)工程項h決策工作的綜合性【答案】a、b、d2. 多項ti比選論證的指標(biāo)體系可分為（）oa. 贏利性指標(biāo)b.風(fēng)險性指標(biāo)yb.多項目比

4、選論證的全而性和準(zhǔn)確性d.項目投資方案的可行性和經(jīng)濟性c.項目的企業(yè)適應(yīng)性d.項0的社會適用性e.項目投資的流動性【答案】a、b、c、d3. 建設(shè)工程項目決策階段的費用焰一種工作費用，屬于投資者自身費用的是（）a.投資機會分析費b.初步可行性研究費c.可行性研究費d.決策費用e.項目決策論證工作的補償費【答案】a、d4可行性研究在投資項n的管理方面具有（）作川。a. 是項目成立和進(jìn)行投資決策的基本依據(jù)b. 是編制投資項目規(guī)劃設(shè)計的依據(jù)。c. 是項目紐織實施的依據(jù)d. 作為簽訂冇關(guān)投資合同或協(xié)議、定貨的依據(jù)e. 是編制可行性研究報告的依據(jù)【答案】a、b、c、d5我國建設(shè)項目可行性研究的主要內(nèi)容有

5、（）a.項目協(xié)議書b.可行性研究c.項口評估d. 經(jīng)濟研究e.技術(shù)研究哥【答案】a、b、c第1章建設(shè)工程項目建設(shè)周期一、單項選擇題1建設(shè)工程項n管理是落實（）的基木形式和方法。a 連續(xù)性的投資活動b 間斷性的投資活動c.一次性投資活動d.多次性投資活動【答案】c2. 無論何種建設(shè)工程項目，都必須完整經(jīng)過投資前期、（）和建成投產(chǎn)期三階段。a.投資中期b.投資建設(shè)期c.投資后期d.投資完成期【答案】b3. 項忖投資影響的四因素模式,把建設(shè)工程項h投資控制分為四種類型，其中第一種類型作用為（）。a.是對項目各階段技人要索（非工作木身需要的）投資成木的控制b. 是對項目各階段工作本身所需投資費用的控制

6、c. 是通過對項|各階段工作質(zhì)量的控制而達(dá)到控制總投資費川的i的d. 是通過對項h各階段工作質(zhì)量的控制而達(dá)到提高投資效益（或使川功能）的h的【答案】b4. 建成投產(chǎn)期主要包括項目的總結(jié)評價、（）、資金冋收三個環(huán)節(jié).a. 實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)；b.建設(shè)工程項目選址辜c.制定年度建設(shè)計劃d.生產(chǎn)準(zhǔn)備【答案】a5. 個國家、地區(qū)或者銀行投資建設(shè)的各個項目，按照口身運動的客觀規(guī)律，順次經(jīng)過投 資建設(shè)過程的各個階段,直到竣工投產(chǎn)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，收回投資，再投資于新的項忖的過程，叫）a.建設(shè)工程項目周期b.技術(shù)周期c.產(chǎn)品周期d.企業(yè)周期【答案】a6.技術(shù)周期（a等于c.慢于【答案】b）產(chǎn)品周期。b.快于d.以

7、上兒個答案都不對）和技術(shù)的雙重性。7.項口規(guī)劃設(shè)計階段的基木特征是（a.設(shè)計b費用c.智力d.決策【答案】c一是（），二是建筑施工要索的投入 b.建筑施工人員的丄作報酬d.建設(shè)用地）的雙重性。&項目施工階段的投入包括兩方而：a.料費c.項目論證分析人員的工作報酬【答案】b9. 項目施工階段的基本特征是資金和（ a.勞動b費川c.智力d決策叫疆【答案】a10. 種產(chǎn)品從設(shè)計、批量生產(chǎn)投入市場倒逐步不適應(yīng)消費者需要，被新產(chǎn)品淘汰的過程, 叫（）。a.項目周期b.技術(shù)周期c. 產(chǎn)品周期d.企業(yè)周期【答案】c二、多項選擇題1 .建設(shè)工程項目的特征有（）。a.次性b.目標(biāo)性c.周期性d. 限定性

8、e.重復(fù)性【答案】a、b、c、d2. 建設(shè)工程項目按項目建設(shè)主體和項目性質(zhì)不同可劃分為（）。a.私人項目b.公共項目c.復(fù)合性項目d. 單一性項目e.社會福利項口【答案】a、b、e3. 投資項目周期包括以下兒個階段（）oa.投資項|決策階段b.投資項|規(guī)劃設(shè)計階段c.建設(shè)工程項h施工階段d.建設(shè)工程項h終結(jié)階段e. 以上答案都不對【答案】a、b、c、d4. 建設(shè)工程項目按項目建設(shè)活動的內(nèi)容劃分為（）。b.房地產(chǎn)投資建設(shè)工程項目d.收購與兼并投資建設(shè)項目b.項目建議書d.評估與決策a.固泄資產(chǎn)投資建設(shè)工程項目c.城市基礎(chǔ)設(shè)施項目e. 公共（益）項目【答案】a、b、d5. 投資渝期由（）環(huán)節(jié)構(gòu)成。

9、a.制定年度建設(shè)計劃c.可行性研究和設(shè)計任務(wù)書e. 投資機會選擇【答案】b、c、d、e第3章資金的時間價值與不確定性分析一、單項選擇題1. 資金的時間價值是指（）a. 現(xiàn)在所擁有的資金在將來投資時所能獲得的收益b. 資金隨有時間的推移本身能夠增值c. 資金在生產(chǎn)和流通過程中隨吋間推移而產(chǎn)生的增值d. 可用于儲蓄或貸款的資金在儲蓄或貸款吋所產(chǎn)生的利息 【答案】c2. 某投資者購買了 1000元的債券，期限3年,年利率10%,到期一次還本付息,按照復(fù) 利法，則3年后該投資者可獲得的利息是（）元.b.300a.220c.100d.331【答案】d3. 某項目計息周期為半年,名義年利率為8%,則項口的

10、實際年利率為（）a.4%b.8%c.8.16%d16.64%【答案】c4. 般來說,在不確定性分析法中，只適用于項目的財務(wù)評價的是（）a.盈虧平衡分析b.敏感性分析c.概率分析d.功能評價【答案】a5. 下列關(guān)于內(nèi)部收益率的表述中，不正確的是（）a. 內(nèi)部收益率是使凈現(xiàn)值為零的收益率b. 內(nèi)部收益率是該項i丨能夠達(dá)到的最人收益c. 內(nèi)部收益率說明該方案的實際獲利水平d. 內(nèi)部收益率小于基準(zhǔn)收益率時,應(yīng)該拒絕該項h【答案】b6. 在項目不存在其他收人的情況下，項目在正常生產(chǎn)期內(nèi)每年凈現(xiàn)金流量的計算公式為 （）a. 凈現(xiàn)金流量=銷售收入經(jīng)營成本銷售稅金及附加b. 凈現(xiàn)金流最=銷售收入總成本銷售稅金

11、及附加c. 凈現(xiàn)金流量=銷售收入經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅d. 凈現(xiàn)金流量二銷售收入總成本銷售稅金及附加所得稅【答案】a7. 下而（）不是敏感性分析的步驟。a. 確定具體經(jīng)濟效益指標(biāo)為做感住分析對彖b. 先取不確定性因素為顒感性變量c. 分析成本因索d. 通過比較分析找出敏感性因素【答案】c&同一時點上現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之（）稱為凈現(xiàn)金流量。a.和b.差c.積d.商【答案】b9資金在運動過程中，把未來某一時間收支的貨幣換算成現(xiàn)衣時刻的價值，稱為（）a.時值b現(xiàn)值c終值d.等額年金【答案】b10.某建設(shè)項目的現(xiàn)金流量如下表所示，若基準(zhǔn)收益率為12%,則該方案的凈現(xiàn)值為（）萬 丿li

12、 °年末項目0 12 3 4現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出0 100 50 10 5（） 1（） 5（） 10 60 1（）a.27.87b .72.45c. 34.20d.35.52【答案】a二、多項選擇題1在下述各項中，屬于不確定性分析方法的是（）a.價值分析b.盈虧平衡分析c.敏感性分析d. 概率分析e.功能分析【答案】b、c、d2 .下而關(guān)于資金時間價值的論述，正確的有（）。a. 時間價值是貨幣隨看時間的推移而產(chǎn)牛的一種增值，因而它是由時間創(chuàng)造的b. 資金投入生產(chǎn)經(jīng)營才能產(chǎn)牛增值，因此時間價值是在牛產(chǎn)經(jīng)營小產(chǎn)牛的c. 貨幣沒有吋間價值，只有資金才有吋間價值d. 般而言,吋間價值應(yīng)按復(fù)利方

13、式計算e. 資金時間價值取決于商品貨幣經(jīng)濟屮有風(fēng)險和通貨膨脹條件下的社會平均利潤率 【答案】b、c、d.3. 關(guān)于盈虧平衡分析的論述，下列說法中止確的是（）0a. 盈虧平衡點的含義是指企業(yè)的固定成本等于變動成本擴b. 當(dāng)實際產(chǎn)量小于盈虧平衡產(chǎn)量時，企業(yè)虧損c. 盈虧平衡，產(chǎn)量越小，抗風(fēng)險能力就越強d. 生產(chǎn)能力利用率大于盈虧平衡點，就可盈利e. 盈虧平衡產(chǎn)址越人，抗風(fēng)險能力就越強【答案】b、d4. 在下述名義利率與實際利率的說法中止確的是（）a. 在計息期為一年時，名義利率等于實際利率b. 實際利率真實地反映了資金吋間價值c. 名義利率真實地反映了資金吋間價值d. 名義利率相同吋，周期越短與實

14、際利率差值越人e. 名義利率越小，周期越短與實際利率差值越大帕【答案】a、b、d5. 在進(jìn)行資金時間價值計算前，首先應(yīng)了解以下哪兒個概念。（）a.現(xiàn)值b.終值c年金d.單利法e.終值系數(shù)【答案】a、b、c、e第4章建設(shè)工程項目財務(wù)評價一、單項選擇題1. 在投資項目實施前投資決策階段所進(jìn)行的評價，為（）a.事中評價b.事前評價c.事后評價d.總結(jié)評價【答案】b2. （）是項目經(jīng)濟評價的核心部分。a.技術(shù)評價b.經(jīng)濟評價c.財務(wù)評價d.國民經(jīng)濟評價【答案】d3. 項【財務(wù)評價屮，對擬建項目未來的效益與費川進(jìn)行分析時采用的財務(wù)價格是（）a.市場價格c.相對價格【答案】d4. 制造費川屬于（a.期間費

15、用c.財務(wù)費用【答案】bb. 固定價格d.預(yù)測價格）b. 產(chǎn)品制造成本d.直接費用5. 以生產(chǎn)耍素估算法計算總成木費用時，修理費屬于（）a.產(chǎn)品制造成本b.經(jīng)營成本c. 可變成本d.固定成本【答案】d6. 以生產(chǎn)要索估算法計算總成木費用吋，屬于經(jīng)營成木的有（）。a.產(chǎn)品制造成木b.礦山修檢費c. 維簡費d.攤消費【答案】b7. 以費用要素法估算總成本費用時，屬于可變成本的是（）a.利息支出b.生產(chǎn)人員工資c.維簡費d.非生產(chǎn)人員工資【答案】b&在建設(shè)工程項目財務(wù)評價時，當(dāng)（）時，建設(shè)工程項目可行。a.fnpvnob.fnpvwoc.fnpv>ic（設(shè)定折現(xiàn)率）d.fnpv<

16、ic【答案】c9. 屬于建設(shè)項目主要贏利性指標(biāo)的是（）oa.資本金利潤率b.財務(wù)內(nèi)部收益率c.投資利潤率d.流動比率【答案】b10. （）是考察建設(shè)工程項目單位贏利能力的靜態(tài)指標(biāo).a.財務(wù)凈現(xiàn)值b.投資回收期c.借款冋收期d.投資利潤率【答案】d二、多項選擇題1財務(wù)評價的作用有（）oa. 是確定項目贏利能力的依據(jù)b. 是項目資金籌措的依據(jù)c. 是確定中外合資項目必要性和可行性的依據(jù)d. 是項目可行性研究的依據(jù)e. 是編制項h國民經(jīng)濟評價的基礎(chǔ)【答案】a、b、c、e2. 在項目財務(wù)評價中，涉及的稅費有（）、所得稅、城帀維護建設(shè)稅和教冇附加等。a.增值稅b.營業(yè)稅c.資源稅d. 調(diào)節(jié)稅e.消費稅【

17、答案】a、b、c、e3. 進(jìn)行財務(wù)評價的盈虧平衡分析時，下列費用屬于固定成本的有（）a.修理費b.管理費c.折舊費d. 產(chǎn)品包裝費e.動力消耗【答案】a、b、c4. 新設(shè)項目法人項目財務(wù)評價的主要內(nèi)容，是在編制財務(wù)報表的基礎(chǔ)上進(jìn)行（）分析。a.贏利能力b.償債能力c.融資能力d.抗風(fēng)險能力e.資金的回收能力【答案】a、b、d5. 借款償還計劃表用于反映項目計算期內(nèi)各年借款的使用、還本付息及（）等指標(biāo)。a.償債資金來源b.利潤總額c.償債備付率d.利息備付率e.計算借款償還期【答案】a、c、d、e例題某房地產(chǎn)公司開發(fā)100棟花園別筆，其屮8（）棟出售，1（）棟出租，10棟待售。每 棟地價14.8

18、萬元，登記、過戶手續(xù)費0.2萬元，開發(fā)成本包括土地征用及拆遷補償費、前期 工程費、建筑安裝工程費等合計50萬元，貸款支付利息0.5萬元/棟（能提供銀行證明）。每 棟售價180萬元，營業(yè)稅率5%,城建稅稅率5%,教育費附加征收率3%。問該公司應(yīng)繳納 多少土地增值稅？例題解析：轉(zhuǎn)讓收入：180x80=144（x）（萬元）取得土地使用權(quán)所支付的金額與房地產(chǎn)開發(fā)成本合計：（14.8+0.2+50）x 80=5200（萬元）房地產(chǎn)開發(fā)費用扣除：0.5 x 80+5200 x 5%=300（萬元）銷售費用（取銷售收入的5%）財務(wù)費用轉(zhuǎn)讓稅金支出：14400 x 5% x （1 +5%+3%）=777.6（

19、萬元）其他扣除金額：5200x20%=1040（萬元）國家財政部規(guī)定的房地產(chǎn)其他扣除項目扣除項目合計：5200+300+777.6+1040=7317.6（萬元）增值額=14400-7317.6=7082.4（力元）增值額與扣除項目金額比率=7082.4/7317.6 x 100%=96.79%應(yīng)納增值稅稅額=7082.4 x 40%7317.6 x 5%=2467.08（萬元）例題2: 2006年12刀31 h,轉(zhuǎn)讓1993年5刀1 h簽訂開發(fā)合同，并投資建成的一座房 屋，轉(zhuǎn)讓收入為115（）萬元（轉(zhuǎn)讓收入屮含政府部門收取的各種費川50萬元），支付的土地使 用權(quán)價款110萬元，房地產(chǎn)開發(fā)成本

20、320萬元，實際發(fā)生的房地產(chǎn)開發(fā)費用100萬元，財務(wù) 費用中的利息支出無法分項h分?jǐn)?，且無金融機構(gòu)的證明。國家規(guī)定城建稅稅率為7%,卬花稅稅率為0.5%。，教育費附加征收率為3%,政府規(guī)定 允許扣除的房地產(chǎn)開發(fā)費用為10%。請根據(jù)以上資料，計算應(yīng)繳納的土地增值稅。分析與解答：按稅法規(guī)定，1994年1刀1 h以前簽訂的房地產(chǎn)開發(fā)合同或已立項，并已按規(guī)定投資建設(shè), 其在1994年1月1 h以后5年內(nèi)首次轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的，免征土地增值稅。tl于該房地產(chǎn)在2006 年轉(zhuǎn)讓，已超過規(guī)定的免稅期限，因此應(yīng)依法繳納土地增值稅。計算過程如下：1、取得土地使用權(quán)所支付的金額為110萬元2、房地產(chǎn)開發(fā)成本為320萬元

21、3、允許扌ii除的房地產(chǎn)開發(fā)費川=（110+320）x 10%二43（萬元）注：不能按實際發(fā)牛的房地產(chǎn)開發(fā)費用100萬元計入。4、扣除的稅金二 1150x 5% x （1 +7%+3%）二63.25（刀元）注：按財務(wù)相關(guān)規(guī)定，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時繳納的印花稅應(yīng)列入企業(yè)管 理費用，故卬花稅不計入扣除項目。5、建設(shè)普通住宅加扣=（110+320）x20%=86（萬元）注：對從事房產(chǎn)開發(fā)的企業(yè)，轉(zhuǎn)讓沒有開發(fā)的土地不得享受20%的加計扣除。6、允許扌ii除項h金額合計=110+320+50+43+63.25+86=672.25（萬元）注：如果房價中含有為政府代收的各項費用，則可作為轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所

22、収得的收入計征土 地增值稅（和營業(yè)稅）。相應(yīng)地，在計算扣除項1=1金額時，代收費用可以扣除（如以上的50萬 元），但不得作為加計20%扣除的棊數(shù)。7、增值額=1150-672.25=477.75（萬元）8、増值率=477.754-672.25x 100%=71.07%9、應(yīng)納稅額二477.75x40%.672.25x5%= 157.49（萬元）注：按增值額乘以適川的稅率減去扌ii稅項口金額乘以速算扌ii除系數(shù)的簡便方法計算， 該案例增值額（71.07%）超過扣除項目金額50%,但未超過100%的其土地增值稅稅額=增值 額x40% -扌ii除項口金額x5%。例題3：某擬建年產(chǎn)3(x)0萬噸鑄鋼廠

23、，根據(jù)可行性研究報告提供的已建年產(chǎn)2500萬噸類似工程 的主廠房工藝設(shè)備投資約2400萬元。已建類似項廿資料：與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投 資系數(shù)，如« 1-1所示。與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)，見衣12。農(nóng)1 1與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐口動化儀表起重設(shè)備供電與傳動建女工程0.120.010.040.020.090.180.40表12與主廠厲投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)動力系統(tǒng)機修系統(tǒng)總圖運輸系統(tǒng)行政及生活福利 設(shè)施工程工程建設(shè)其他費0.300.12 ).200.300.20本項口的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，

24、貸款利率8% (按年計 息)建設(shè)期3年，第1年投入30%,第2年投入50%,第3年投入20%。預(yù)計建設(shè)期物價 年平均上漲率3%,基本預(yù)備費率5%。問題：1. 已知擬建項目建設(shè)期與類似項目建設(shè)期的綜合價格指數(shù)為1.25,試用生產(chǎn)能力指數(shù) 估算法估算擬建工程的工藝設(shè)備投資額;用系數(shù)估算法估算該項目主廠房投資和項目建設(shè)的 工程費與工程建設(shè)其他費投資。2. 估算該項h的建設(shè)投資，并編制建設(shè)投資估算表。3. 若單位產(chǎn)量占用營運資金額為：0.3367元/噸，試用擴大指標(biāo)估算法估算該項目的流 動資金。確定該項目的總投資?！締栴}1】已知擬建項口建設(shè)期與類似項目建設(shè)期的綜合價格差異系數(shù)為1.25,試用生產(chǎn)能 力

25、指數(shù)估算法估算擬建工程的工藝設(shè)備投資額；用系數(shù)估算法估算該項目主廠房投資和項目 建設(shè)的工程費與其他費投資。【解析】問題1 .川生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算主廠房工藝設(shè)備投資：主廠房工藝設(shè)備投資=c2=c 1 (q2/q1 )xxf二2400x(3000/2500) 1 x 1.25=3600 萬元式中：x生產(chǎn)能力指數(shù)，取12. 用設(shè)備系數(shù)估算法估算主廠房投資： 主廠房投資0工藝設(shè)備投資x (l+ki)=36(x)x (1 + 12%+ 1% + 4% + 2% + 9%+ 18%+40%)=3600x (1 + 0.86) =6696萬元式中：ki與設(shè)備有關(guān)的各專業(yè)工程的投資系數(shù)，查表1-1建安工程

26、投資=3600x0.40=1440萬元設(shè)備購置投資=3600x (1.86-0.4) =3600x1.46=5256 萬元 工程費與工程建設(shè)其他費=擬建項h主廠房投資x (l+ykj)=6696x (1 + 30% + 12%+20% + 30%+20% )=6696x (1 + 1.12)=14195.52 萬元式中：kj-與主廠房投資有關(guān)的各專業(yè)工程及工程建設(shè)其他費用的投資系數(shù)，問題2：解：1.基木預(yù)備費計算：基本預(yù)備費=(工程費+工程建設(shè)其他費)x基本預(yù)備費率= 14195.52x5% = 709.78 萬元山此得：靜態(tài)投資=14195.52+709.78= 14905.30萬元建設(shè)期各

27、年的靜態(tài)投資額如下：第 1 年 14905.3x30% =4471.59 萬元第 2 年 14905.3x50% =7452.65 萬元第 3 年 14905.3x20% = 2981.06 萬元2. 漲價預(yù)備費計算：漲價預(yù)備費匹it (1+f) t-1=4471.59x (1 + 3%) 1 一 1+7452.65刈(1 + 3%) 2_1 +2981.06x (1 + 3%) 31= 134.15+453.87+276.42=864.44萬元 預(yù)備費=慕木預(yù)備費+漲價預(yù)備費=709.78 + 864.44= 1574.22萬元 山此得：項目的建設(shè)投資二工程費與工程建設(shè)其他費+預(yù)備費= 14

28、195.52+1574.22= 15769.74 萬元3. 建設(shè)期貸款利息計算：建設(shè)期各年貸款利息=工(年初累計借款+木年新增借款三2) x貸款利率 第1年貸款利息=(0+8000x30%m2) x8%=96萬元第 2 年貸款利息=(8000x30%+96) + (8000x50%三2)儀8%=(2400+96+40002) x8% =359.68 萬元第 3 年貸款利息=(2400+96+4000+359.68) + (8000x20%2) x8%=(6855.68+16002) x8% = 612.45 萬元建設(shè)期貸款利息= 96+ 359.68 + 612.45 = 1068.13萬元4

29、. 擬建項目建設(shè)投資估算表，見表13。表1一3擬建項目建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱系數(shù)建安 工程費設(shè)備 購置費工程建設(shè) 其他費合計占總投資 比例%1工程費7600.325256.0012856.3281.531.1主廠房1440.005256.006696.001.2動力系統(tǒng)0.302008.802008.801.3機修系統(tǒng)0.12803.52803.521.4總圖運輸系統(tǒng)0.201339.201339.201.5行政、生活福利設(shè)施0.302008.802008.802工程建設(shè)其他費0.201339.201339.208.49(1) + (2)14195.523預(yù)備費1574.22

30、1574.229.983.1基本預(yù)備費709.78709.783.2漲價預(yù)備費864.44864.44項目銓設(shè)投資合計二(1)+(2) +(3)7600.325256.002913.4215769.74100*表中，各項費用占項口建設(shè)投資比例=各項費用m (工程費+工程建設(shè)其他費+預(yù)備費)問題3：解（1）流動資金=擬建項目產(chǎn)量x單位產(chǎn)塑占川營運資金額= 3000x0.3367= 1010.10 力元（2）擬建項目總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期貸款利息+流動資金=15769.74+ 1068.13+ 1010.10= 17847.97 萬元例題4:（1）某項目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年。項目建設(shè)投資（

31、含工程費、其他費用、預(yù)備費用）3100萬元，預(yù)計全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折i口年限為8年，按平均年 限法計算折舊，殘值率為5%。在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值。（2）建設(shè)期第1年投入建設(shè)資金的60%,第2年投入40%,其中每年投資的50%為 自有資金，50%由銀行貸款，貸款年利率為7%,建設(shè)期只計息不還款。生產(chǎn)期第1年投入 流動資金300萬元，全部為自有資金。流動資金在計算期末全部冋收。（3）建設(shè)單位與銀行約定：從生產(chǎn)期開始的6年間，按照每年等額木金償還法進(jìn)行償 還，同時償還當(dāng)年發(fā)生的利息。（4）預(yù)計生產(chǎn)期各年的經(jīng)營成本均為2600萬元，銷售收入在計算期第3年為3800萬 元，第4年為4320萬

32、元，第5至第10年每年均為5400萬元。假定銷售稅金及附加的稅率 為6%,所得稅率為33%,行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期為8年。問題：1計算期第3年初的累計借款是多少（要求列出計算式）？2. 編制項目還木付息表（將計算結(jié)果填入表1.6中）。3. 計算固定資產(chǎn)殘值及各年固定資產(chǎn)折門額（要求列出計算式）。4. 編制自有資金流量表（將現(xiàn)金流量有關(guān)數(shù)據(jù)填入表1.7中）。5. 計算靜態(tài)投資回收期（要求列出計算式），并評價本項1=1是否可行？（注：計算結(jié)果保留2位小數(shù)。）表1.6還本付息表（單位：萬元）項目1( /h45 f681年初累計借款2本年新増借款3本年應(yīng)計利息4本年應(yīng)還本金5本年應(yīng)還利息表1.7自有資鈕見

33、金流壘表（單位：萬元）項目1234567891011.11.2回收匡定資產(chǎn)殘值1.3回h炳動瓷產(chǎn)22.1自有資金2.22.3彳誣借款2.3.1長期借款本金償還2.3.2長期借款禾jm償還2.4銷戢金及附口2.5所得稅3輙金流壘4累討現(xiàn)金流壘omihdfiiiilili（注：“自有竝”欄礙建設(shè)投資和臧軽-www.|ianshe?解、1.第 1 年應(yīng)計利息=(0+3100x60%x50% / 2) x7% =32.55 萬元第 2 年應(yīng)計利息=(3100x60%x50%+32.55) +3100x40%x50% / 2jx7%= 89.08萬元建設(shè)期貸款利息=32.55+89.08= 121.63

34、萬元故，第3年初的累計借款=31()0x50%+121.63=1671.63萬元2.根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)可填寫項h還本付息表，如表1.4所示。表1.4某項目還本付息表（單位：萬元）序怡 號項目、1：23456弓78（年初累 1計（昔款962.551671.631393.021114.41835.80557.19278.58.本年新2曾昔款930620本年應(yīng)3滯j息32.5589.08117.0197.5178.0158.5139.0019.50本年應(yīng)4還本金278.61278.61278.61278.61278.61278.58v本年應(yīng) 丿還利息117.0197.51= 78.0158.5139.00

35、19.503固定資產(chǎn)殘值：（3100+121.63）><5% = 161.說萬元建設(shè)工程教育網(wǎng)各年固定淡產(chǎn)折舊瓠（3100+121.63）x（1-5%）/滬灸2 4填可自有資金現(xiàn)金流壘表，如表1.5所示。_表1.5自有瓷諏金流壘表（單位：萬元）號項目'、123456789101現(xiàn)金涼屋38004320540054005400540054005861.081.1謂會恢入380043205400540054005400540054001.2回枚固迢 逐產(chǎn)殘但161.0813回枚溫孰 沌產(chǎn)3002現(xiàn)金涼出9306203679.523558.963945.713932.643919

36、 573906483614b33614.832.1自有逵金9306203002.2經(jīng)管威班2600260026002600260026002600260023播述僭款39502376.1235662337.12317.61298.0823.1長期僭款27801278)5127801278/51278.61278.582.3.2長期僭款117j0197.5178.0158.5139.0019502.4228259.23243243243243243242.5所褂牧15590323 j54665 q96 了 152667.96684.40690.83690.833呈-930620120.48761

37、d41454.291476361480.431493521785.172246.254隸計現(xiàn)金930-15501429.52668.48785 j812262.173742.65236.127021299267.54"自有逵金u欄包括建設(shè)投夜択汛動注金）第 3 年總成本費用二2600+382.57+117.01=3099.58 萬元第 4 年總成木費用二260()+382.57+97.51 = 3080.08 萬元第5年總成木費丿ij=2600+38257+7&01=306058萬元第6年總成本費川=2600+382.57+5&51=3041.08力元第7年總成本費用

38、二2600+382.57+39.00二3021.57萬元第8年總成木費用=2600+382.57+19.50=3002.07力元第 9、10 年總成木費j 11=2600+382.57=2982.57 萬元第 3 年所得稅二(38003099.58 228) x33% = 155.90 萬元第 4 年所得稅=(43203080.08 259.2) x33%=323.64 萬元第 5 年所得稅=(54003060.58 324) x33%=665.09 萬元第 6 年所得稅二(54003041.08324) x33%=671.52 萬元第 7 年所得稅二(54003021.57324) x33%

39、=677.96 萬元第 8 年所得稅=(5400-3002.07-324) x33%=684.40 萬元第 9、10 年所得稅二(5400-2982.57-324) x33% = 690.83 萬元5. 靜態(tài)投資回收期=5 1+1-668.481/1454.29 =4.46 年項目的靜態(tài)投資回收期pt為4.46年，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資i口i收期pc=8年，說明該項目 是可行的。例題5：某公司擬投資化工項日，該化工廠預(yù)計計算期為10年，建設(shè)期3年，投產(chǎn)當(dāng)年 為設(shè)計能力的90%,基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：(1) 主要生產(chǎn)項目5200萬元，其中：建設(shè)工程費占55%,設(shè)備購置費占30%,安裝 工程費占15%。(2)

40、配套項目5530萬元，其中：建設(shè)工程費占50%,設(shè)備購置費占34%,安裝工程 費占16%。(3) 1程建設(shè)其他費川210萬元，基本預(yù)備費率為15%,建設(shè)期內(nèi)漲價預(yù)備費率為6%, 固定資產(chǎn)調(diào)節(jié)稅率為5%。(4) 項h建設(shè)資金來源為口有資金和貸款，建設(shè)期內(nèi)貸款總額為5000 jj元，貸款年利 率為6% (按月計息)，還款方式為在運營期前5年內(nèi)等額還本，利息照付方式，貸款在建 設(shè)期第一年投入30%,笫二年投入50%,第三年投入20%,各年投入資金在年內(nèi)均勻使用。(5) 預(yù)計項目建設(shè)期投資全部形成固定資產(chǎn)，使丿|j期限10年，殘值率3%,按直線法 計提折舊。(6) 項目投產(chǎn)后定員1200人，每人每年工

41、資和福利6000元，每年的其他費用530萬 元(其中其他制造費用400萬元)。每年經(jīng)營成本為8300萬元。各項流動資金的最低周轉(zhuǎn) 天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天。所需流動資金全部 以貸款方式籌集，擬在運營期第一年貸入60%,第二年貸入40%,流動資金貸款利率為3%(按年計息)，還款方式為運營期內(nèi)每年末只還所欠利息，項目期末償還本金。問題：1完成項目固定資產(chǎn)投資佔算表，并計算出各項投資比例（表1.1）。表1.1建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資估算表（單位：萬元）庁o 工程費用 "宀條款建筑工 程設(shè)備購 苴安裝工 程其他費 用合計占戢 資比例1工程費用11主要護1

42、1項目5200廠酉己套生產(chǎn)12項目5530.工程建設(shè)£其他費用第12合 計3預(yù)備費21斟預(yù)備31費廠酚預(yù)備32費第13合 計耳調(diào)節(jié)稅第14合 計=建設(shè)期貸'款利息士建誦三e總計-com2列式計算基本預(yù)備費，漲價預(yù)備費。3列式計算建設(shè)期利息，芥完成還本付息克表1.2）。表l2還本付息表（單位：萬元）項目r123456789101年初累計借款2本年新增借款3本年應(yīng)計利息4本年應(yīng)還本金5本年應(yīng)還利息4用分項詳細(xì)估艇估算建設(shè)項目的流動資金，并估算該項目總投資。5編制該項目的總咸本費用表（表1.3）o表1.3項目總咸本費用估算（單位：萬元）項目456789101經(jīng)營成本2折舊費3財箸費

43、3.1長期借款利息3 2堿竝借款利息建設(shè)工箱卻三h4總成本費用astauo rrm解答1、表1.1建設(shè)項目固定険產(chǎn)投瓷估算表（單位：萬元）詒込區(qū)宀x古甘/丄序號工程費用條款建筑工程設(shè)備m工程其他 費用合計占總援 資比例1工程費用1073076.28%1.1牛萼牛咅項目2860156078052001.2配套生產(chǎn)項目27651880s8555302工程建設(shè)其価費用2102101.50%第12合計562534401665210109403預(yù)備費3126312622.22%3.1基本預(yù)備費164116413.2漲價預(yù)備費14851485第13臺計5625344016653336140664投瓷方向調(diào)

44、節(jié)稅703703第14臺計5625344016654039147695建設(shè)期歸利息510510總計562534401665454915279100%2基本預(yù)備費=10940 x 15%=1（541萬元育網(wǎng)漲預(yù)備費=(10940+1641)x30%x(l+6%)-1+(1 6%丫一1+<10940+1641)x20%x(l+6%y-l=14 笏投資方向調(diào)卡稅=14066 x 5%=703萬元3貸款實際年禾悴：(1+6%/12)121=6.17% 建設(shè)期貸款禾jm：_第 1 年應(yīng)計利息k0+5000x 30% / 2)x6.17%=46.28 73jc_第 2 年應(yīng)計利息=(5cl0clx3

45、0%+46.2®+5cl00x50% / 2x6.17%=172.53 萬元 第 3 年應(yīng)計利息=(5000乂30%+46.28+5010><50%+172.53)+5000x20%/2項12314567科9101累計 借款05510440833062204110202借款150025001000勾遼皤ww)v.jians3應(yīng)計 利息461732913402722041366804本金110211021102110211020剛不 利息3402722041360 .pmx6.17%=291.15 萬元_建設(shè)期貸款禾jm=46.28+172.53+291.15=509.96

46、 萬元表1.2還本付息表（單位：萬元）4. (1匹收賬款=8300/ (360/ 30)=691.67 萬元 _ (2=(1200x0.6+530) / (360 / 40)=138.89 萬元 (病貨：外朧原材料、燃料4500/(360/40)=72222萬元_建設(shè)工程教育網(wǎng)在產(chǎn)品=0200x0.64400+6500700)厶(360/ 40)=924.44 萬元 產(chǎn)j5n=83oo / (360 / 40)=922.22 萬元 _ 存貨=722 224-924.44+922.22=2568.88 萬元 (4舷付賬款=6500/(360/ 30)=541.67萬元 _ 流動資產(chǎn)=691.67

47、4-138.89+2568.88=3399.44 萬元 流動負(fù)債=541.67萬元_5嗎斤舊費= 15279x(1?%)/ 10=14呂2.06 萬元_長期借款 'm=(5000+510)x (1+6.17)6-1=2381.55 萬元 第4年流動瓷金貸款息 =2857.77x 60% x3%=51.44刁元 第510年流動資金貸款息 =2857.77x3%=85.73萬元流動資金 §5=3399.44-541.67=2857.77 萬元 項目總投 =15279+2857.77=18136.77 萬元_表l?項目筐成本費用估算（單位：萬元）序號項呂4 ?56“ 7891018

48、3008300830083008300830083002折舊費14821482148214821482148214823財務(wù)費391358290222154憑3.1長期借款息34027220413668u03.2濟動資金借款利息518686站86s64總成本費用10173101401007210004993698689868例題6： （25分）某房地產(chǎn)開發(fā)公司對某一地塊有兩種開發(fā)方案。a方案：一次性開發(fā)多層住宅45000平方米建筑面積，需投入總成本費用（包括前期開 發(fā)成本、施工建造成本和銷售成本，下同）9000萬元，開發(fā)時間（包括建造、銷售時間， 下同）為18個月。b方案：將該地塊分為東、西兩區(qū)分兩期開發(fā)。一期在東區(qū)先開發(fā)高層住宅36000平方 米建筑面積，需投入總成本費用8100萬元，開發(fā)時間為15個刀。二期開發(fā)時，如果一期銷 路好，且預(yù)計二期銷售率可達(dá)100% （售價和銷量同一期），則在西區(qū)繼續(xù)投入總成本費用 8100萬元開發(fā)高層住宅36000平方米建筑而積；如果一期銷路差，或暫停開發(fā)，或在西區(qū) 改為開發(fā)多層住宅22000平方米建筑面積，需投入總成本費用4600力元，開發(fā)時間為15 個月。兩方案銷路好和銷路差時的售價和銷量情況匯總于表2.1。根據(jù)經(jīng)驗，多層住宅銷路好的概率為0.7,高層住宅銷路好的概率為0.6。暫停開發(fā)每 季損失10萬元。季利率為2%。問題：兩方案銷路好和