基于主成分分析法的審計收費影響因素實證分析

1、    基于主成分分析法的審計收費影響因素實證分析    武寧寧摘要：隨著各個公司更注重自身發(fā)展，對審計服務(wù)有更嚴格的要求，所以對審計收費影響因素進行研究很有必要。采用主成分分析法，研究上證a股上市公司。結(jié)論發(fā)現(xiàn)：上市公司的規(guī)模、事務(wù)所知名度、償債及盈利能力對審計收費有顯著影響，為企業(yè)和事務(wù)所提供有效的參考。關(guān)鍵詞：審計收費;影響因素;上證a股;實證分析隨著公司的發(fā)展，外部審計變得越來越重要，各個利益相關(guān)者可以通過審計結(jié)果來了解公司的經(jīng)營等情況。但是現(xiàn)在的審計公司有很多，對于不同的上市公司、審計單位，其審計收費都是不一樣的。雖然在2001年，中國證監(jiān)會就

2、發(fā)布了規(guī)范，首次明確要求上市公司在年報中披露審計費用1，實行政府指導(dǎo)價。但是實務(wù)中還是存在很多問題，那么這項收費到底受哪些因素的影響呢？一、文獻回顧有很多學(xué)者對審計收費影響因素進行研究，得到的結(jié)果不完全相同。國外學(xué)者simunic（1980）最早提出了審計費用的幾個影響因素，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模是最重要的影響因素2。之后，francis（1986）用修正的simunic模型進行研究，也得出資產(chǎn)規(guī)模有顯著性影響3。丁曉燕和王善平學(xué)者分別通過研究發(fā)現(xiàn)，審計費用與被審計單位規(guī)模、會計師事務(wù)所規(guī)模呈顯著正相關(guān)4。薩茹拉學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，審計收費與被審計單位的經(jīng)營狀況、審計風(fēng)險、事務(wù)所知名度有很大關(guān)系5。通過總結(jié)之

3、前國內(nèi)外學(xué)者的研究結(jié)果，發(fā)現(xiàn)大部分學(xué)者只是選取部分指標分析其影響，得到的結(jié)論不能全面涵蓋。在此基礎(chǔ)上，選取了相對更重要的十幾個指標，用主成分分析法進行降維分類，然后通過實證分析其影響程度，由此得到的結(jié)論可靠性更強、涵蓋面更廣。二、研究設(shè)計（一）樣本選擇及數(shù)據(jù)來源文章選取了上證a股的部分上市公司2016年的財務(wù)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)主要來自csmer數(shù)據(jù)庫和中注協(xié)網(wǎng)站，并使用stata14軟件進行分析。同時，也對樣本進行剔除，最終，文章共收集了906家上市公司及14491個數(shù)據(jù)。（二）變量選取文章選擇12個指標進行分析。被解釋變量：lnfee公司審計費用的對數(shù)。解釋變量：lnasset上市公司規(guī)模，用公司總

4、資產(chǎn)對數(shù)表示;liquid流動比率;quick速動比率;lev資產(chǎn)負債率;ocfr經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負債的比率;ito存貨周轉(zhuǎn)率;tat總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;roe凈資產(chǎn)收益率;eps每股收益;roa總資產(chǎn)凈利率;（11）top10事務(wù)所規(guī)模，屬于四大或國內(nèi)前十的為1，否則為0;（12）npm銷售凈利率。三、實證結(jié)果及分析（一）主成分分析1. 主成分分析檢驗通過肯德爾檢驗、smc和kmo檢驗所有自變量的共線性，共線性越強，說明越適合對其進行分類?？系聽枡z驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)大多數(shù)都在0.05水平下顯著相關(guān)，smc和kmo檢驗結(jié)果顯示總體的數(shù)值都比較大，而且kmo總體值達到0.6122。因此可以做主成分分析6。2.

5、 主成分分析（1）主成分選取一般選擇累積解釋率達到80%的成分，由結(jié)果可以看出，前七個主成分的解釋能力達到了85%，所以選擇前七個主成分進行分析。（2）主成分計算可以得到f1f7與變量之間的關(guān)系式（這里只列舉一個）：f1=-0.2544*lnasset+0.4867*liquid+0.5021*quick-0.4813*lev+0.2449*ocfr-0.0184*ito+0.0037*tat+0.1601*eps+0.3165*roa+0.0705*roe+0.1410*npm-0.0609*top10由此可以通過每個主成分中變量系數(shù)的大小分析每個主成分主要反映哪方面。f1反映公司償債能力;

6、f2反映單位盈利能力;f3和f4分別反映企業(yè)經(jīng)營狀況與審計單位知名度或規(guī)模;f5代表經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占總負債的比例;f6反映銷售凈利率與凈資產(chǎn)收益率;f7代表總體規(guī)模。下面進行回歸分析。建立如下回歸模型：lnfee=c+1f1+2f2+3f3+4f4+5f5+6f6+7f7+（二）回歸分析1. 相關(guān)性分析通過相關(guān)性分析，檢驗各變量之間的共線性，以及主成分分析是否有效。結(jié)果表明各自變量之間的相關(guān)系數(shù)比較小，即共線性較小，所以主成分的結(jié)果很好。2. 回歸分析表1是對審計費用（lnfee）和f1f7回歸的結(jié)果：由表1得出回歸方程為：lnfee=5.248-0.2852*f1+0.0442*f

7、2+0.0435*f3+0.3748*f4-0.0636*f5+0.1308*f6+0.2118*f7通過表1也可以看出，回歸方程總體非常顯著，f值也比較高，說明擬合效果較好，所以回歸結(jié)果可信?；貧w結(jié)果表示公司償還債務(wù)的能力越強，審計服務(wù)的費用會越低。企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利能力越好，說明企業(yè)的業(yè)務(wù)比較繁雜，審計費時費力，所以審計費用會越高。除此之外，會計師事務(wù)所規(guī)模和公司規(guī)模越大，表明公司的名聲越大，所以收取的費用越高。而單位指標、現(xiàn)金流量占比對審計費用沒有顯著性影響。四、結(jié)論與建議總結(jié)以上分析，國家應(yīng)該加強收費標準的規(guī)定，使其公平、公開、透明，還要制定專門的懲治措施。另外，事務(wù)所也應(yīng)該不斷增強

8、自身的實力，增強公司的內(nèi)部控制，提高審計水平。但是文章還存在一些不足之處，比如數(shù)據(jù)只選取一年的，不能夠進行多年的動態(tài)分析。以后改正文章的不足，再深入分析。參考文獻：1王寧.上市公司審計收費影響因素實證研究現(xiàn)狀評析j.財會通訊（學(xué)術(shù)版），2006（12）：98-100.2simunic，d.a. the pricing of audit services： theory and evidence j.journal of accounting r esearch，1980，18 （1）：161- 190.3francis j.r， stokes d.j. audit price， product differentiation， and scale economies： further evidence from the australian marketj. journal of accounting research， research， 1986（5）：383-393.4丁曉燕.上市公司審計收費影響因素實證研究基于深市a股2009年研究