上海保險交易所

1、保險學(xué) 金融學(xué)院1上海保險交易所v2011年3月6日下午中國保監(jiān)會主席吳定富在京表示，上海有望試點成立保險交易所。 v2015年12月，上海保險交易所設(shè)立申請已獲國務(wù)院同意。 v2016年6月12日，上海保險交易所正式揭牌。 保險學(xué) 金融學(xué)院2上海保險交易所保險學(xué) 金融學(xué)院3功能定位v保交所為保險、再保險資管產(chǎn)品，以及衍生產(chǎn)品的交易提供場地、設(shè)施和服務(wù)，并制定相關(guān)規(guī)則。 v上海保交所的功能定位是為保險業(yè)有關(guān)產(chǎn)品為保險業(yè)有關(guān)產(chǎn)品提供發(fā)行登記、交易流通和信息等服務(wù)提供發(fā)行登記、交易流通和信息等服務(wù)；為為產(chǎn)壽險、航運(yùn)險以及保險公司之間、保險公產(chǎn)壽險、航運(yùn)險以及保險公司之間、保險公司與再保險公司之間的

2、重大再保險項目提供司與再保險公司之間的重大再保險項目提供交易場地與設(shè)施。交易場地與設(shè)施。 保險學(xué) 金融學(xué)院4v其中，核心是提供交易，交易要登記、確權(quán)、其中，核心是提供交易，交易要登記、確權(quán)、清算，需要一系列配套服務(wù)，也必須在交易清算，需要一系列配套服務(wù)，也必須在交易所完成。所完成。 保險學(xué) 金融學(xué)院5“3+1”業(yè)務(wù)平臺v上海保險交易所將著重探索和發(fā)揮助力盤活上海保險交易所將著重探索和發(fā)揮助力盤活保險存量、支持利用好保險增量兩方面作用，保險存量、支持利用好保險增量兩方面作用，按照夯實基礎(chǔ)、逐步完善、形成服務(wù)體系三按照夯實基礎(chǔ)、逐步完善、形成服務(wù)體系三個階段，重點搭建個階段，重點搭建國際再保險國際

3、再保險、國際航運(yùn)保國際航運(yùn)保險險、大宗保險項目招投標(biāo)大宗保險項目招投標(biāo)、特種風(fēng)險分散特種風(fēng)險分散的的“3+1”業(yè)務(wù)平臺業(yè)務(wù)平臺 保險學(xué) 金融學(xué)院6國際經(jīng)驗借鑒v在英國勞合社市場，賣方（提供保險保障的承保人）與買方在英國勞合社市場，賣方（提供保險保障的承保人）與買方（代表客戶購買保險的經(jīng)紀(jì)人）面對面地洽談業(yè)務(wù)。勞合社（代表客戶購買保險的經(jīng)紀(jì)人）面對面地洽談業(yè)務(wù)。勞合社承保的業(yè)務(wù)來自世界承保的業(yè)務(wù)來自世界200多個國家和地區(qū)，其中多個國家和地區(qū)，其中36%的業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)來自再保險，財產(chǎn)保險占來自再保險，財產(chǎn)保險占23%，人員傷亡保險占，人員傷亡保險占20%，其他，其他承保業(yè)務(wù)還包括海事險、能源險、汽

4、車險、航空險以及各種承保業(yè)務(wù)還包括海事險、能源險、汽車險、航空險以及各種復(fù)雜和特殊的保險產(chǎn)品。復(fù)雜和特殊的保險產(chǎn)品。v美國也曾在美國也曾在1980年參照英國年參照英國“勞合社勞合社”模式打造了保險交模式打造了保險交易所，主要業(yè)務(wù)包括三類：一是各種類別的再保險業(yè)務(wù)；二易所，主要業(yè)務(wù)包括三類：一是各種類別的再保險業(yè)務(wù)；二是美國之外的各種直保業(yè)務(wù)；三是國內(nèi)的直接業(yè)務(wù)（被紐約是美國之外的各種直保業(yè)務(wù)；三是國內(nèi)的直接業(yè)務(wù)（被紐約自由貿(mào)易區(qū)拒保的業(yè)務(wù)）。不過，在經(jīng)營了自由貿(mào)易區(qū)拒保的業(yè)務(wù)）。不過，在經(jīng)營了7年后宣布解散，年后宣布解散，發(fā)展成為紐約巨災(zāi)風(fēng)險交易所。發(fā)展成為紐約巨災(zāi)風(fēng)險交易所。保險學(xué) 金融學(xué)院

5、7v上海保交所成立后，將主要發(fā)揮兩方面作用?！耙皇侵ΡP活總量。有些資產(chǎn)期限比較長，流動性比較差，通過保交所使這部分資產(chǎn)流動起來，能夠使這部分資產(chǎn)在整個行業(yè)中的流動性增強(qiáng)，同時增加標(biāo)準(zhǔn)化程度，包括負(fù)債類資產(chǎn)、保單等，在資產(chǎn)證券化以后，這兩類資產(chǎn)都可以逐步探索。第二是支持保險行業(yè)用好增量。保險業(yè)要發(fā)展需要供給側(cè)改革，提高保險產(chǎn)品的質(zhì)量和效率。通過保交所將各個會員連接在一起，效率會顯著高于市場分散交易的模式?！?保險學(xué) 金融學(xué)院8v21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獲悉的信息顯示，按照有關(guān)規(guī)劃，上海保交所將搭建保險登記交易、再保險登記交易、保險資管產(chǎn)品登記交易以及保險衍生品四大平臺，逐步形成價格發(fā)現(xiàn)、交易融資、

6、信息服務(wù)、技術(shù)支持、產(chǎn)品創(chuàng)新、自律監(jiān)管六大功能，構(gòu)建保險資管產(chǎn)品交易、航運(yùn)保險產(chǎn)品注冊和保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)股權(quán)信息登記三個業(yè)務(wù)系統(tǒng)，還將積極打造開戶、發(fā)行、登記、托管、交易、結(jié)算、信息服務(wù)、數(shù)據(jù)分析等系統(tǒng)模塊。 保險學(xué) 金融學(xué)院9v目前，共有91家發(fā)起人股東最終參與到上海保交所的設(shè)立中，共認(rèn)繳股本22.35億元。股東既包括中再集團(tuán)、中國平安、中國太平等大型保險公司，也有信泰人壽、上海人壽等中小公司，還有保險中介公司以及保險專業(yè)協(xié)會組織等。此外，來自非保險行業(yè)股東亦趨之若鶩，如上海本地公司上海國際集團(tuán)有限公司、上海復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資有限公司等，以及上市公司愛建集團(tuán)、銀之杰(21.400, 0.34, 1

7、.61%)、恒生電子(46.410, 0.39, 0.85%)等 保險學(xué) 金融學(xué)院10v與前海保險交易中心v定位不同v不少業(yè)內(nèi)人士對此前成立的前海保險交易中心與上海保交所之間的區(qū)別存在疑惑。保險學(xué) 金融學(xué)院11v對此，一位保險公司高層人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者解釋稱，“二者定位不同，上海保交所是國內(nèi)首家保險交易所，前海保險交易中心是國內(nèi)首家保險交易創(chuàng)新服務(wù)平臺。具體而言，后者是以互聯(lián)網(wǎng)金融為特征、集B2B、B2C及O2O為一體的創(chuàng)新型保險交易第三方公共服務(wù)平臺?！?保險學(xué) 金融學(xué)院12v其實，“前海保險交易中心是致力于打破現(xiàn)有保險營銷渠道的格局，以互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的長尾理論為基礎(chǔ)，對市場資源進(jìn)行碎片

8、化整合，依托現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過機(jī)制創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，實現(xiàn)現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)保險業(yè)的融合，是一個互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新平臺。” 保險學(xué) 金融學(xué)院13v二者的來歷也并不相同。上海保交所由國務(wù)院批準(zhǔn)、保監(jiān)會全權(quán)負(fù)責(zé)，而前海保險交易中心是由深圳市政府批準(zhǔn)、在前?，F(xiàn)代服務(wù)合作區(qū)注冊成立的一家金融企業(yè)，是前海七大金融要素交易中心之一，其主要股東包括前海管理局直屬的前海投控、人民銀行深圳金融電子結(jié)算中心、深圳創(chuàng)新投集團(tuán)、廣東保聯(lián)金融科技、建銀國際、比亞迪(49.480, 0.38, 0.77%)等。 保險學(xué) 金融學(xué)院14v保險交易所是衡量一個保險市場是否發(fā)達(dá)的顯著標(biāo)保險交易所是衡量一個保險市場是否發(fā)達(dá)的顯著標(biāo)

9、志，而對于正在建設(shè)志，而對于正在建設(shè)“兩個中心兩個中心”的上海而言，保的上海而言，保交所的獲批籌建，意味著上海已經(jīng)具有股票、期貨、交所的獲批籌建，意味著上海已經(jīng)具有股票、期貨、產(chǎn)權(quán)、保險交易等各類要素市場。產(chǎn)權(quán)、保險交易等各類要素市場。不過與現(xiàn)存證券、期貨、黃金、大宗商品等交易所不同，保交所無法完全脫離有形市場，是虛擬交易與實體服務(wù)相結(jié)合、標(biāo)準(zhǔn)化與個性化相結(jié)合、數(shù)據(jù)測算與人為判斷相結(jié)合的場所。 保險學(xué) 金融學(xué)院15v據(jù)熟悉國內(nèi)外保險市場的業(yè)內(nèi)人士介紹，從國際保交所運(yùn)行情況及上海保交所三大業(yè)務(wù)平臺定位來看，未來上海保交所交易很可能包括以下要素：交易內(nèi)容主要是財產(chǎn)險、責(zé)任險、意外險、健康險、再保險

10、、保險資管產(chǎn)品等；交易主體包括符合會員資格的承保人和存在特定保險需求的投保人；交易場所則具備固定的交易地點和網(wǎng)址；交易服務(wù)包括保險經(jīng)紀(jì)、保險公估、會計法律等專業(yè)服務(wù)公司和網(wǎng)絡(luò)。 保險學(xué) 金融學(xué)院16v據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，根據(jù)初期規(guī)劃，上海保交所將由國際再保險平臺、國際航運(yùn)保險平臺以及大宗保險項目招投標(biāo)平臺這三大業(yè)務(wù)平臺組成。v此外，旨在盤活保險資管產(chǎn)品流動性問題的保險資產(chǎn)集中登記托管系統(tǒng)和交易系統(tǒng)，日后也可能會成為保交所中的要素之一。相比券商專項資管產(chǎn)品等，保險資管產(chǎn)品一直以來缺乏交易流通機(jī)制，從而難以做大規(guī)模。而從曾于瑾或?qū)⒊鋈位I建負(fù)責(zé)人這點來看，可窺資金運(yùn)用未來在上海保交所中的重要性。保險學(xué)

11、金融學(xué)院17v據(jù)熟悉國內(nèi)外保險市場的業(yè)內(nèi)人士介紹，從國際保交所運(yùn)行情況及上海保交所三大業(yè)務(wù)平臺定位來看，未來上海保交所交易很可能包括以下要素：交易內(nèi)容主要是財產(chǎn)險、責(zé)任險、意外險、健康險、再保險、保險資管產(chǎn)品等；交易主體包括符合會員資格的承保人和存在特定保險需求的投保人；交易場所則具備固定的交易地點和網(wǎng)址；交易服務(wù)包括保險經(jīng)紀(jì)、保險公估、會計法律等專業(yè)服務(wù)公司和網(wǎng)絡(luò)。 保險學(xué) 金融學(xué)院18v毋庸置疑的是，保交所成立后，將發(fā)揮上海毋庸置疑的是，保交所成立后，將發(fā)揮上海保險市場輻射全國、銜接國際的中樞作用。保險市場輻射全國、銜接國際的中樞作用。因為設(shè)立保交所能夠吸引國內(nèi)外保險資本和因為設(shè)立保交所能夠吸引國內(nèi)外保險資本和技術(shù)，產(chǎn)生集聚作用，無疑將增強(qiáng)在國際保技術(shù)，產(chǎn)生集聚作用，無疑將增強(qiáng)在國際保險市場上的定價權(quán)和話語權(quán)。險市場上的定價權(quán)和話語權(quán)。 保險學(xué) 金融學(xué)院19v具體而言，保險業(yè)人士預(yù)計，上海保交所成立后，將在多個方面深度影響保險市場。立竿見影的是，集聚更多具備相應(yīng)專業(yè)技術(shù)特長的新型保險主體，如航運(yùn)保險、再