商品期權(quán)開戶測(cè)試題庫(kù)

1、商品期權(quán)開戶測(cè)試題庫(kù)1.以下可能追加保證金的是A.賣出看跌，標(biāo)的期貨上漲B.買入看漲，標(biāo)的期貨下跌C.賣出看漲，標(biāo)的期貨上漲D.買入看跌，標(biāo)的期貨下跌答案：C2 .白糖、豆粕期權(quán)的最后交易日表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)是A.期權(quán)最后交易日是期貨交割月前的第 10個(gè)交易日B.與標(biāo)的期貨合約最后交易日不同C.豆粕期權(quán)最后交易日是期貨交割月前一個(gè)月的第5個(gè)交易日D.白糖期權(quán)最后交易日是期貨交割月前二個(gè)月的倒數(shù)第5個(gè)交易日答案：A3 .到期日結(jié)算時(shí)，以下關(guān)于交易所對(duì)于滿足資金條件的期權(quán)買持倉(cāng)的處理方式, 正確的選項(xiàng)是A.行權(quán)價(jià)大于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看漲持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)B行權(quán)價(jià)小于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看漲持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)C行權(quán)價(jià)大

2、于當(dāng)日標(biāo)的收盤價(jià)的看跌持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)D.行權(quán)價(jià)小于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看跌持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)答案：B4 .假設(shè)豆粕期權(quán)限倉(cāng)15000手，某客戶持倉(cāng)10000手M-1707-C-270以持倉(cāng)，以下開倉(cāng)行為不會(huì)超過持倉(cāng)限額的是A.賣出 5001 手 M-1707-P-2800B.買入 2000手 M-1707-C-2600 同時(shí)賣出 3001 手 M-1707-C-2800C.買入 2000手 M-1707-C-2700 同時(shí)賣出 3001 手 M-1707-P-2900D.買入 5001 手 M-1707-C-2700答案：B5 . 1手白糖期權(quán)對(duì)應(yīng)A.10噸白糖B.100噸白糖C.1手白糖期貨合約D.10

3、手白糖期貨合約6.投資者買入開倉(cāng)SR309C500Q10手后，于次日賣出平倉(cāng)4手，該投資者的持倉(cāng)為A.4手B.14 手C.6手D.12 手答案：C7 .期權(quán)投資者適當(dāng)性管理方法規(guī)定，客戶應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、期權(quán)認(rèn)知能力和，審慎決定是否參與期權(quán)交易A.交易操作能力8 .價(jià)格趨勢(shì)判斷能力C.期貨認(rèn)知能力D.風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力答案：D8 .期權(quán)投資者適當(dāng)性管理方法對(duì)期權(quán)投資者的要求不包括A.交易所認(rèn)可的知識(shí)測(cè)試要求B.期貨實(shí)盤交易經(jīng)歷要求C.資金要求D.仿真交易及行權(quán)經(jīng)歷要求答案：B9 .豆粕期貨限倉(cāng)1000手，如果交易者資金充足，原有950手期貨多頭持倉(cāng)，如果申請(qǐng)300手看漲期權(quán)的行權(quán)，最

4、后將有手期權(quán)行權(quán)成功A.50B.300C.100D.0答案：A10 .為防止現(xiàn)貨大幅下跌，交易者適宜的操作是A.買入看跌B.買入看漲C.買入期貨D.賣出看漲答案：A11期權(quán)的漲跌停板是以上一交易日的為基準(zhǔn)確定的A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.集合競(jìng)價(jià)答案：C12客戶申請(qǐng)開通期權(quán)交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)具有編碼A.交易所交易B.社會(huì)信用C.證券公司D.期貨公司答案：A13正確的選項(xiàng)是A.買方支付權(quán)利金，賣方繳納保證金B(yǎng).買方繳納保證金，賣方繳納保證金C.買方繳納保證金，賣方支付權(quán)利金D.買方支付權(quán)利金，賣方支付權(quán)利金14關(guān)于大商所行權(quán)，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是A.期權(quán)買方可以申請(qǐng)對(duì)其同一編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉(cāng)進(jìn)

5、展對(duì)沖平倉(cāng)，對(duì)沖數(shù)量不超過行權(quán)獲得的期貨持倉(cāng)量B.假設(shè)虛值期權(quán)買方希望行權(quán)，無(wú)需提交行權(quán)申請(qǐng)C.假設(shè)實(shí)值期權(quán)買方希望放棄行權(quán)，需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交放棄行權(quán)申請(qǐng)D.非期貨公司會(huì)員和客戶可以申請(qǐng)對(duì)其同一編碼下的雙向期權(quán)持倉(cāng)進(jìn)展對(duì)沖平倉(cāng)答案：B15 .一個(gè)離到期日還有90天的M-1305-P-350班權(quán)，當(dāng)前豆粕期貨3513元/噸，那么該期權(quán)的delta值最接近于A.-1B.1C.0.5D.-0.5答案：D16 .白糖、豆粕期權(quán)均為美式期權(quán)，期權(quán)買方行權(quán)A.只能在到期日前一天B.可以在到期前任一交易日C.只能在到期日當(dāng)天D.可以在到期后規(guī)定的交易日答案：B行權(quán)價(jià)17投資者買入5月期貨價(jià)格為284元，同

6、時(shí)買入5月份該期貨看跌期權(quán), 為290元，權(quán)利金為12元，那么該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)A.278B.272C.302D.296答案：A18投資者買入看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)A.賣出標(biāo)的的權(quán)利B.賣出標(biāo)的的義務(wù)C.買入標(biāo)的的權(quán)利D.買入標(biāo)的的義務(wù)19錯(cuò)誤的選項(xiàng)是A.SR705P670配頭持倉(cāng)可能會(huì)被追加保證金B(yǎng).SR705C670夠頭持倉(cāng)只能在到期日行權(quán)C.SR705C6700；頭持倉(cāng)在行權(quán)可用資金缺乏時(shí)，行權(quán)申請(qǐng)會(huì)被拒絕D.SR705P670配頭持倉(cāng)在到期日前可能被行權(quán)答案：B20期權(quán)按照買方的權(quán)利性質(zhì)劃分，分為A.美式期權(quán)、歐式期權(quán)B.看漲期權(quán)、看跌期權(quán)C.實(shí)值、平值和虛值期權(quán)D.期貨期權(quán)、現(xiàn)貨期

7、權(quán)答案：B1、在期權(quán)交易中，需要繳納保證金A、買方B、賣方C、買賣雙方均需繳納D、買賣雙方均不需繳納答案：B2、按行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的物價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：D3、按期權(quán)可以申請(qǐng)執(zhí)行的時(shí)間的不同，期權(quán)可分為A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：C4、按期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)不同，期權(quán)可分為A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：B5、買入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是A、損失有限，

8、收益有限B、損失有限，收益無(wú)限C、損失無(wú)限，收益有限D(zhuǎn)、損失無(wú)限，收益無(wú)限答案：B6、賣出看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系A(chǔ)、損失有限，收益巨大B、損失有限，收益有限C、損失巨大，收益巨大D、損失巨大，收益有限答案：D7、以下交易中，盈利隨著標(biāo)的物價(jià)格上漲而一直增加的是A、買進(jìn)看漲期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買進(jìn)看跌期權(quán)D、賣出看跌期權(quán)8、以下策略主動(dòng)行權(quán)后轉(zhuǎn)換為期貨空頭部位的為A、買進(jìn)看跌期權(quán)B、賣出看跌期權(quán)C、買進(jìn)看漲期權(quán)D、賣出看漲期權(quán)答案：A9、投資者賣出看跌期權(quán)，獲得最大收益是A、無(wú)窮大B、標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格C、權(quán)利金D、零答案：C1R當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上時(shí)不計(jì)交易費(fèi)用，買進(jìn)看跌期權(quán)的損

9、失A、不會(huì)隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而變化B、隨著行權(quán)價(jià)格的上漲而增加C、隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而減少D、隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加，最大至權(quán)利金11、關(guān)于看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)不計(jì)交易費(fèi)用，以下說法正確的選項(xiàng)是A、盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng)、盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格-行權(quán)價(jià)格C、盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格+行權(quán)價(jià)格D、盈虧平衡點(diǎn)=行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金答案：D12、如不計(jì)交易費(fèi)用，買進(jìn)看漲期權(quán)的最大虧損為A、權(quán)利金B(yǎng)、標(biāo)的資產(chǎn)跌幅C、行權(quán)價(jià)格D、標(biāo)的資產(chǎn)漲幅答案：A1&在其他因素不變的情況下，以下關(guān)于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)幅度與期權(quán)價(jià)格關(guān)系的說法，正確的選項(xiàng)是A、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度對(duì)看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的影響方向不

10、同B、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度對(duì)實(shí)值期權(quán)與虛值期權(quán)的影響方向不同C、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的價(jià)格越高D、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的價(jià)格越低14下面關(guān)于期貨和期權(quán)的關(guān)系的描述中，說法正確的選項(xiàng)是A、期貨可以買空賣空，而期權(quán)那么不可以B、期貨和期權(quán)買賣雙方的權(quán)利都是對(duì)稱的C、商品期貨合約交割標(biāo)的實(shí)物，商品期權(quán)合約交割的為期貨合約D、期貨和期權(quán)的買賣雙方均需要繳納保證金答案：C1S對(duì)于期權(quán)賣方而言，以下哪種說法是錯(cuò)誤的A、履約義務(wù)B、繳納保證金C、支付權(quán)利金D、承當(dāng)比擬大的風(fēng)險(xiǎn)答案：C1&選用下面哪種期權(quán)合約進(jìn)展投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)最大A、買入看漲期權(quán)B、賣出保護(hù)性看跌期權(quán)C、出售裸看漲期權(quán)D、出售裸看跌

11、期權(quán)17、下面對(duì)于交易期權(quán)的看法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是A、買入期權(quán)的本錢可以較低B、如果買入期權(quán)后價(jià)格與看法不同，不會(huì)被套C、任何情況下期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)都要比期貨的小D、買入期權(quán)后即使看錯(cuò)，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)擴(kuò)大答案：C1&如果交易者是看跌期權(quán)賣方，履約后將持有標(biāo)的期貨A、長(zhǎng)頭寸B、短頭寸C、沒有頭寸D、以上皆不符合答案：A19如果交易者是看漲期權(quán)賣方，履約后將持有標(biāo)的期貨A、長(zhǎng)頭寸B、短頭寸C、沒有頭寸D、以上皆不符合2R其他條件不變，當(dāng)期貨價(jià)格上漲時(shí)，對(duì)應(yīng)期權(quán)價(jià)格的變化是A、看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)下跌B、看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)上漲C、看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)下跌D、看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)上漲答案：A1、對(duì)于看

12、跌期權(quán)，虛值期權(quán)的A、行權(quán)價(jià)格大于期貨價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格等于期貨價(jià)格C、行權(quán)價(jià)格小于期貨價(jià)格D、行權(quán)價(jià)格與期貨價(jià)格無(wú)關(guān)答案：C2、美式期權(quán)中，除了波動(dòng)率外，與期權(quán)價(jià)值正相關(guān)變動(dòng)A、標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格C、利率D、據(jù)到期日時(shí)間答案：C3、關(guān)于看漲期權(quán)的說法正確的選項(xiàng)是A、時(shí)間價(jià)值=權(quán)利J金+內(nèi)涵價(jià)值B、時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金-內(nèi)涵價(jià)值C、時(shí)間價(jià)值=內(nèi)涵價(jià)值D、時(shí)間價(jià)值=保證金答案：B4、期權(quán)剩余的有效日期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值就A、越大B、越小C、不變D、趨于零答案：A5、除距到期時(shí)間外，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與以下哪個(gè)影響期權(quán)價(jià)格的因素關(guān)系最密切A、行權(quán)價(jià)格B、標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格C、波動(dòng)率D、利率答案：C6、當(dāng)合

13、約到期時(shí)，實(shí)值期權(quán)A、不具有內(nèi)涵價(jià)值，也不具有時(shí)間價(jià)值B、不具有內(nèi)涵價(jià)值，具有時(shí)間價(jià)值C、具有內(nèi)涵價(jià)值，不具有時(shí)間價(jià)值D、既有內(nèi)涵價(jià)值，又具有時(shí)間價(jià)值答案：C7、當(dāng)前豆粕期貨的價(jià)格為3400元/噸，豆粕看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為 3250元/噸,那么該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為元/噸A、0B、 -350C、120D、150答案：D8、某投資者持有一看漲期權(quán)，目前該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值是40元，標(biāo)的物價(jià)格為350元，該期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為元A、310B、350C、390D、條件缺乏，不能確定9、期權(quán)價(jià)格包含時(shí)間價(jià)值和內(nèi)涵價(jià)值，下述哪種情況只包含時(shí)間價(jià)值，內(nèi)涵價(jià)值為0A、看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)格 標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格B、看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)格

14、 標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格C、看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)格 標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格D、以上都不是答案：A1R就看跌期權(quán)而言，當(dāng)期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格期權(quán)的行權(quán)價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零A、小于B、大于或者等于C、只有大于D、只有小于答案：B11、一樣標(biāo)的資產(chǎn)、一樣期限、一樣行權(quán)價(jià)格的美式期權(quán)的價(jià)值總是歐式期權(quán)的價(jià)值A(chǔ)、大于B、小于D、小于等于答案：A12、以下與美式看跌期權(quán)價(jià)格反方向變動(dòng)的因素是A、行權(quán)價(jià)格B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率C、到期期限D(zhuǎn)、市場(chǎng)價(jià)格答案：D1&哪一類型的期權(quán)擁有最大的時(shí)間價(jià)值A(chǔ)、實(shí)值期權(quán)B、平值期權(quán)C、虛值期權(quán)D、以上皆不符合答案：B14哪一類型的期權(quán)擁有最大的內(nèi)涵價(jià)值A(chǔ)、實(shí)值期權(quán)B、平值期權(quán)C、虛值期權(quán)

15、D、以上皆不符合1S以下關(guān)于期權(quán)的說法正確的選項(xiàng)是A、內(nèi)涵價(jià)值大于時(shí)間價(jià)值B、內(nèi)涵價(jià)值小于時(shí)間價(jià)值C、內(nèi)涵價(jià)值可能為零D、到期日前虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零答案：C1&以下關(guān)于期權(quán)價(jià)格的說法，不正確的有A、看跌期權(quán)的價(jià)格下限為行權(quán)價(jià)格減去標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格之差B、看跌期權(quán)的價(jià)格的上限為行權(quán)價(jià)格C、看漲期權(quán)的價(jià)格應(yīng)該低于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格D、看漲期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于行權(quán)價(jià)格答案：D17、以下關(guān)于期權(quán)行權(quán)價(jià)格的描述，不正確的選項(xiàng)是A、對(duì)看漲期權(quán)來(lái)說，其他條件不變的情況下，行權(quán)價(jià)格降低，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值增 加B、對(duì)看跌期權(quán)來(lái)說，其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格等于或者高 于行權(quán)價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值

16、為0C、一般來(lái)說，行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格差額越大，時(shí)間價(jià)值就越小D、對(duì)看漲期權(quán)來(lái)說，標(biāo)的物價(jià)格超過行權(quán)價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值就越小答案：D1& 一般來(lái)說，在其他條件不變的情況下隨著期權(quán)臨近到期時(shí)間，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值逐漸A、越大B、為零C、變小D、不變答案：C19以下關(guān)于美式看漲期權(quán)的說法，不正確的選項(xiàng)是A、當(dāng)標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格足夠高時(shí)，期權(quán)價(jià)值可能會(huì)等于標(biāo)的物價(jià)格B、當(dāng)標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格為0時(shí)，期權(quán)的價(jià)值也為0C、只要期權(quán)沒有到期，期權(quán)的價(jià)格就會(huì)高于其內(nèi)涵價(jià)值D、期權(quán)的下限為其內(nèi)涵價(jià)值答案：D2R期權(quán)價(jià)格是指A、期權(quán)成交時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格B、買方行權(quán)時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格C、買進(jìn)期權(quán)合約時(shí)所支付的權(quán)

17、利金D、期權(quán)成交時(shí)約定的標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格答案：C1、大商所豆粕期權(quán)是期權(quán)A、美式B、歐式C、美式兼歐式D、以上說法都不對(duì)答案：A2、下面不是大商所豆粕期權(quán)合約月份的是A、1月B、4月C、8月D、12 月答案：B/噸3、大商所豆粕期貨期權(quán)的最小變動(dòng)價(jià)位為A、0.1B、0.2C、0.5D、14、大商所豆粕期貨期權(quán)合約的標(biāo)的物是手豆粕期貨合約。A、1B、10C、20D、100答案：A5、下面不是大商所豆粕期權(quán)行權(quán)價(jià)格間距的是A、25元/噸B、50元/噸C、75元/噸D、100元/噸答案：C6、大商所每天可交易期權(quán)合約的行權(quán)價(jià)格應(yīng)至少覆蓋漲跌停板價(jià)格范圍A、1個(gè)B、1.5 個(gè)C、2個(gè)D、3個(gè)答案：B7、

18、客戶進(jìn)展期權(quán)交易，應(yīng)該使用與期貨交易的交易編碼和的賬戶A、一樣、不同B、一樣、一樣C、不同、一樣D、不同、不同B8、豆粕期權(quán)合約在上市A、標(biāo)的期貨掛盤交易的下一交易日B、標(biāo)的期貨上市的交易日C、標(biāo)的期貨合約有成交后的下一個(gè)交易日D、標(biāo)的期貨上市的前一日C9、期權(quán)買方開倉(cāng)時(shí)，按照收取權(quán)利金A、市價(jià)B、成交價(jià)C、昨日結(jié)算價(jià)D、最低價(jià)B1R每日期權(quán)交易完畢后，交易所按照結(jié)算所有賣方的保證金A、收盤價(jià)B、咋結(jié)算價(jià)C、今結(jié)算價(jià)D、成交價(jià)C11、豆粕期權(quán)的每日結(jié)算價(jià)由得出A、全天成交的加權(quán)平均B、最后兩小時(shí)加權(quán)平均價(jià)C、期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算的理論價(jià)格D、收盤價(jià)格C12、豆粕期權(quán)行權(quán)成功后，買賣雙方均需繳納A、

19、交易手續(xù)費(fèi)B、行權(quán)手續(xù)費(fèi)C、履約手續(xù)費(fèi)D、放棄手續(xù)費(fèi)B1&期權(quán)保證金的收取跟以下哪個(gè)因素?zé)o關(guān)A、期權(quán)合約結(jié)算價(jià)B、期權(quán)虛值額C、期貨合約結(jié)算價(jià)D、期貨合約收盤價(jià)D14期權(quán)集合競(jìng)價(jià)階段無(wú)成交時(shí)，以作為開盤價(jià)A、咋結(jié)算價(jià)B、昨收盤價(jià)C、開市后第一筆成交價(jià)D、咋最高價(jià)C1S豆粕期權(quán)交易中暫時(shí)沒有的指令為A、限價(jià)止盈指令B、市價(jià)指令C、限價(jià)指令D、組合指令D1&大商所豆粕期權(quán)合約的最后交易日是A、期貨合約交割月的第15個(gè)交易日B、期貨合約交割月的10個(gè)交易日C、期貨合約交割月前一個(gè)月的正數(shù)第 5個(gè)交易日D、期貨交割月前的第十個(gè)交易日C17、最后交易日通過會(huì)服系統(tǒng)下達(dá)行權(quán)或放棄指令的時(shí)間

20、是A、15: 00 之前B、15: 00 之后C、15: 00-15: 30D、截止至15: 30之前D1&買方行權(quán)前可以申請(qǐng)對(duì)所持有的持倉(cāng)進(jìn)展對(duì)沖平倉(cāng)處理A、期權(quán)持倉(cāng)B、期貨持倉(cāng)C、期權(quán)和期貨持倉(cāng)D、僅期貨持倉(cāng)C19買賣雙方配對(duì)后按照建立相應(yīng)的期貨合約持倉(cāng)A、行權(quán)價(jià)格B、當(dāng)日期貨結(jié)算價(jià)格C、昨日期貨結(jié)算價(jià)格D、收盤價(jià)格B2R期權(quán)漲跌停板的幅度期貨合約的漲跌停板幅度。A、大于B、等于C、小于D、無(wú)法比擬B1、以下關(guān)于牛市看漲期權(quán)垂直套利的分析正確的有A、其策略是買一份高行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)，賣一份更低行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)B、在預(yù)測(cè)價(jià)格將下跌到一定水平時(shí)使用C、最大風(fēng)險(xiǎn)為收取的權(quán)利金D、最大

21、收益為：高行權(quán)價(jià)格-低行權(quán)價(jià)格-最大風(fēng)險(xiǎn)D2、為防止現(xiàn)貨價(jià)格大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)，交易者可進(jìn)展的操作是A、買入看漲期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買入看跌期權(quán)D、買入期貨C3、加工商為了回避已買入原材料價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，常用的保值手段除了賣出期貨合約以外，還可以使用買進(jìn)看跌期權(quán)或0 oA、賣出看跌期權(quán)B、買進(jìn)看漲期權(quán)C、賣出看漲期權(quán)D、購(gòu)置期貨C4、看跌期權(quán)的買方想對(duì)手中的合約平倉(cāng)，應(yīng)A、賣出看跌期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買入看跌期權(quán)D、買入看漲期權(quán)A5、買入看漲期權(quán)實(shí)際上相當(dāng)于確定了一個(gè)，從而鎖定了風(fēng)險(xiǎn)A、最高的賣價(jià)B、最低的賣價(jià)C、最高的買價(jià)D、最低的買價(jià)C6、為了盡量減少期貨合約交易中的虧損，可以在買進(jìn)期

22、貨合約的同時(shí)A、買入相關(guān)期貨的看漲期權(quán)B、買入相關(guān)期貨的看跌期權(quán)C、賣出相關(guān)期貨的看漲期權(quán)D、賣出相關(guān)期貨的看跌期權(quán)B7、關(guān)于買進(jìn)期權(quán)的了結(jié)方式，以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是A、可以選擇放棄行權(quán)B、可以選擇行權(quán)了結(jié)，買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)C、可以選擇對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)，買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)D、可以選擇對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)，平倉(cāng)后權(quán)利消失C8、某榨油廠通過買入看漲期權(quán)套期保值，以下說法不正確的選項(xiàng)是A、確立了一個(gè)最高的買價(jià)B、確立了一個(gè)最低的賣價(jià)C、有效防止了大豆價(jià)格大幅上漲帶來(lái)的采購(gòu)本錢上升D、在現(xiàn)貨價(jià)格上升時(shí)，能夠享受低價(jià)購(gòu)置的好處B9、熊市看漲期權(quán)垂直套利的策略是A、買一份低行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)，賣一份更高行權(quán)價(jià)格的看

23、漲期權(quán)B、賣一份低行權(quán)價(jià)格的看跌期權(quán)，賣一份更高行權(quán)價(jià)格的看跌期權(quán)C、賣一份低行權(quán)價(jià)格的看跌期權(quán)，買一份更高行權(quán)價(jià)格的看跌期權(quán)D、賣一份低行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)，買一份更高行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán) D1R賣出1份低行權(quán)價(jià)格A看跌期權(quán)，買一份更高行權(quán)價(jià)格 B的看跌期權(quán)是 A、牛市看漲期權(quán)垂直套利B、牛市看跌期權(quán)垂直套利C、熊市看漲期權(quán)垂直套利D、熊市看跌期權(quán)垂直套利 D11、采用垂直套利策略可以實(shí)現(xiàn)A、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益無(wú)限B、風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無(wú)限C、風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限D(zhuǎn)、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益有限C12、某投資者認(rèn)為未來(lái)大豆期貨會(huì)大漲，但資金有限，又怕一旦方向看錯(cuò)損失增加，那么他的決策應(yīng)該是A、買入大豆期貨B、賣出大

24、豆看跌期權(quán)C、買入大豆看漲期權(quán)D、賣出大豆期貨C1&以一樣的行權(quán)價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于 ()A、買入跨式套利B、賣出跨市套利C、買入寬跨式套利D、賣出寬跨式套利 B14某投資者在2月份以300元的權(quán)利金買入一張5月到期、行權(quán)價(jià)格為3500 元/噸的看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200元的權(quán)利金買入一張5月到期、行權(quán)價(jià)格 為3400元/噸的看跌期權(quán)。假設(shè)到期后價(jià)格上漲獲利 100元，那么標(biāo)的物價(jià)格應(yīng) 為()A、3400元/噸B、3500元/噸C 3600元/噸D、3700元/噸D1S某投資者買入5月期貨合約價(jià)格為284美分/蒲式耳，同時(shí)買入5月份CBOT 小麥看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)格為29

25、0美分/蒲式耳，權(quán)利金為12美分/蒲式耳，那么該 期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為美分/蒲式耳A、278B、272C、296D、302A1日某投資者以10元/噸的權(quán)利金買入豆粕看漲期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為 3200元/噸， 期權(quán)到期日豆粕期貨合約的價(jià)格為 3235元/噸，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益情況是A、不執(zhí)行期權(quán)，收益為0B、不執(zhí)行期權(quán)，虧損為10元/噸C、執(zhí)行期權(quán)，收益為25元/噸D、執(zhí)行期權(quán)，收益為35元/噸C17、當(dāng)投資者買入某種資產(chǎn)的看跌期權(quán)時(shí)，A、投資者預(yù)測(cè)該資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格將上漲B、投資者的最大損失為期權(quán)的行權(quán)價(jià)格C、投資者的獲利空間為行權(quán)價(jià)格減標(biāo)的物價(jià)格再減去權(quán)利金D、投資者的獲利空間將視市場(chǎng)價(jià)格

26、上漲的幅度而定C1&某投資者以200元/噸的價(jià)格賣出4手行權(quán)價(jià)格為4000元/噸的豆粕看跌期權(quán)，期權(quán)到期時(shí)標(biāo)的豆粕的價(jià)格為 4170元/噸，那么該交易這的凈損益為元A、 -8000B、 8000C、-14800D、 14800B19下面關(guān)于賣出看漲期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用）的說法，不正確的有A、行權(quán)收益=標(biāo)的物價(jià)格-行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng)、平倉(cāng)收益=期權(quán)賣出價(jià)期權(quán)買入價(jià)C、最大收益=權(quán)利金D、損益平衡點(diǎn)=期權(quán)賣出價(jià)+行權(quán)價(jià)格A2R 一豆粕看漲期權(quán)，豆粕期貨當(dāng)前價(jià)格為2000元/噸，行權(quán)價(jià)格為2000元/噸,期權(quán)價(jià)格為200元，假設(shè)此時(shí)豆粕期貨合約的市價(jià)為 2300元/噸，買方行權(quán)，那么以下

27、計(jì)算錯(cuò)誤的選項(xiàng)是A、期權(quán)買方的凈損益為100元/噸B、期權(quán)行權(quán)時(shí)空頭虧損為300元/噸C、期權(quán)多頭行權(quán)后盈利300元/噸D、期權(quán)賣方凈損失200元/噸C1、大豆期貨看漲期權(quán)的Delta為0.7,這意味著A、大豆期貨價(jià)格增加小量X,期權(quán)價(jià)格增加0.7XB、大豆期貨價(jià)格增加小量X,期權(quán)價(jià)格減少0.7XC、大豆價(jià)格增加小量X,期權(quán)價(jià)格增加0.7XD、大豆價(jià)格增加小量X,期權(quán)價(jià)格減少0.7XA2、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)中衡量期權(quán)價(jià)格變動(dòng)與期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)之間的關(guān)系的是A、DeltaB、GammaD、VegaA3、Delta的值的可能范圍在之間A、0 至U 1B、-1 至 U 1C、-1 至 U 0D、-2

28、 到 2B4、當(dāng)投資組合中所有頭寸的 Delta值為時(shí)，我們稱之為 Delta中性A、-1B、0C、1D、0.5BGamma5、Gamma是衡量Delta相對(duì)標(biāo)的物價(jià)格價(jià)格變動(dòng)的敏感指標(biāo)。數(shù)學(xué)上， 是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的物價(jià)格的導(dǎo)數(shù)。A、一階B、二階C、三階D、四階B6、是用于衡量期權(quán)理論價(jià)值因?yàn)闀r(shí)間經(jīng)過而下降的速度，是時(shí)間經(jīng)過的風(fēng) 險(xiǎn)度量指標(biāo)。A、DeltaB、GammaC、ThetaD、VegaC7、定義為期權(quán)價(jià)格的變化與利率變化之間的比率，用來(lái)衡量期權(quán)理論價(jià)值 對(duì)于利率變動(dòng)的敏感性，計(jì)量利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。A、DeltaB、GammaC、RhoD、VegaC8、用來(lái)衡量期權(quán)價(jià)格的變化與標(biāo)的物價(jià)格波

29、動(dòng)率變化的比率。A、DeltaB、GammaC、RhoD、VegaD9、賣方收取的權(quán)利金當(dāng)作保證金使用。A、可以B、不可以C、盤中不可以，盤后可以D、盤后不可以，盤中可以A1R期貨和期權(quán)的合約的限倉(cāng)是A、合并的B、非合并的C、非交割月合并，交割月不合并D、交割月合并，非交割月不合并B11、以下哪項(xiàng)制度不是期權(quán)實(shí)行的風(fēng)險(xiǎn)管理制度 ？A、漲跌停板制度B、強(qiáng)減制度C、大戶報(bào)告制度D、持倉(cāng)限額制度B12、某投資者買進(jìn)一份看漲期權(quán)的同時(shí)賣出一份一樣標(biāo)的資產(chǎn)、一樣行權(quán)價(jià)格的看跌期權(quán)，這實(shí)際上相當(dāng)于投資者在期貨市場(chǎng)上A、做多B、做空C、對(duì)沖D、套利A1&交易所限倉(cāng)為1000手，如果交易者資金充足，原

30、有 950手期貨買持倉(cāng)，如 果申請(qǐng)300手看漲期權(quán)的行權(quán)，最后將有手期權(quán)行權(quán)成功。A、0B、50C、300D、100B14以下關(guān)于期權(quán)希臘字母說法正確的選項(xiàng)是A、當(dāng)購(gòu)置平值期權(quán)時(shí)，Theta為正值B、實(shí)值期權(quán)的Gamma值最大C、深度實(shí)值的看跌期權(quán)Delta趨于1D、深度虛值的看漲期權(quán)Delta趨于0D1S 一個(gè)買入看跌期權(quán)可以由以下哪種組合合成?A、期貨多頭+看跌多頭B、期貨空頭+看漲多頭C、期貨空頭+看跌空頭D、期貨多頭+看漲空頭B1&一個(gè)看舊期權(quán)的delta為0.7,下面哪種策略可以使100手看漲期權(quán)空頭變成delta 中性A、買入70手期貨B、買入100手看漲期權(quán)C、買入100

31、手期貨D、買入70手看漲期權(quán)A17、在看漲期權(quán)未到期前，實(shí)值期權(quán)、平值期權(quán)、虛值期權(quán)的Delta指標(biāo)之間的關(guān)系是A、實(shí)值期權(quán)的Delta虛值期權(quán)的Delta平值期權(quán)的DeltaB、虛值期權(quán)的Delta平值期權(quán)的Delta實(shí)值期權(quán)的DeltaC、實(shí)值期權(quán)的Delta平值期權(quán)的Delta虛值期權(quán)的DeltaD、實(shí)值期權(quán)的Delta=平值期權(quán)的Delta=虛值期權(quán)的DeltaC1&以下關(guān)于期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) Delta說法不正確的選項(xiàng)是A、投機(jī)者可以使用Delta來(lái)識(shí)別對(duì)標(biāo)的物價(jià)格變化反響最強(qiáng)烈的期權(quán)B、套保者可以利用Delta來(lái)計(jì)算對(duì)沖標(biāo)的物所需要的期權(quán)合約的數(shù)量C、期權(quán)距離到期日的時(shí)間越近，實(shí)

32、值期權(quán)和虛值期權(quán)的Delta值差距越小D、Delta值可以看作期權(quán)到期時(shí)變?yōu)閷?shí)值期權(quán)的概率C19以下關(guān)于Gamma值說法不正確的為A、Gamma代表了 Delta對(duì)標(biāo)的物價(jià)格變化的敏感度B、期權(quán)處于平值狀態(tài)是，Gamma最小C、看漲期權(quán)多頭的Gamma值為正D、期貨沒有Gamma風(fēng)險(xiǎn)B2R以下關(guān)于Vega值說法不正確的選項(xiàng)是A、歐式期權(quán)和美式期權(quán)的Vega值均為正值B、波動(dòng)率的變化方向與期權(quán)價(jià)格的變化方向一樣C、期貨頭寸的Vega值為1D、期權(quán)頭寸可以改變組合中的 Vega值C理論上，一樣標(biāo)的資產(chǎn)，一樣期限、一樣行權(quán)價(jià)格的美式期權(quán)的價(jià)值總是歐式期權(quán)的價(jià)值。A、大于B、小于C、小于等于D期權(quán)投資

33、者適當(dāng)性管理方法對(duì)期權(quán)投資者的要求不包括A、期貨實(shí)盤交易經(jīng)歷B、仿真交易及行權(quán)經(jīng)歷要求C、資金要求D、交易所要求的測(cè)試要求A投資者支付權(quán)利金買入看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)格0 0A、買入期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利B、賣出期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)C、買入期權(quán)標(biāo)的物義務(wù)D、賣出期權(quán)標(biāo)的權(quán)利DXX商品交易所和XX商品交易所的期權(quán)合約連續(xù)三個(gè)交易出現(xiàn)同方漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)但未進(jìn)入異常情況，交易所0 0A、暫停該合約B、不實(shí)行強(qiáng)減措施C、實(shí)行強(qiáng)減措施D、暫停標(biāo)的期貨合約的交易C期貨期權(quán)行權(quán)后，獲得期貨多頭持倉(cāng)。A、看跌期權(quán)買方和看跌期權(quán)賣方B、看跌期權(quán)買方和看漲期權(quán)賣方C、看漲期權(quán)買方和看跌期權(quán)買方D、看漲期權(quán)買方和看

34、跌期權(quán)賣方D為防止現(xiàn)貨價(jià)格大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)，交易者適宜進(jìn)展的操作是。A、買入看跌期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買入期貨合約D、買入看漲期權(quán)A到期日結(jié)算是，以下關(guān)于X商所、大商所對(duì)于滿足資金條件的期權(quán)買持倉(cāng)的處理方式，表述正確的選項(xiàng)是。A、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物的結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)B、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物的結(jié)算價(jià)的看跌期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)C、行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物收盤價(jià)的看跌期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)D、行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)A1手大商所豆粕期權(quán)合約對(duì)應(yīng)0 0A、100噸豆粕B、1手豆粕期貨合約C、10手豆粕期貨合約D、10噸豆粕B已具備交易所認(rèn)可的期權(quán)仿真交易經(jīng)歷的客戶，還必

35、須具備交易所認(rèn)可的，才符合開通期權(quán)交易權(quán)限的標(biāo)準(zhǔn)。A、仿真行權(quán)經(jīng)歷B、現(xiàn)貨交易經(jīng)歷C、股票交易經(jīng)歷D、期貨交易經(jīng)歷A客戶進(jìn)展商品期權(quán)交易，應(yīng)該使用與一樣的交易編碼和一樣的賬戶。A、仿真交易B、期貨交易C、遠(yuǎn)期交易D、股票交易B當(dāng)結(jié)算時(shí)，交易所計(jì)算期權(quán)賣方交易保證金的依據(jù)不包括0 0A、期權(quán)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)B、期權(quán)合約當(dāng)日收盤價(jià)C、期權(quán)合約的虛值額D、期權(quán)合約標(biāo)的物當(dāng)日結(jié)算價(jià)B期權(quán)投資者適當(dāng)性管理方法規(guī)定，客戶應(yīng)該全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、期權(quán)誰(shuí)知 能力和，審慎決定是否參與期權(quán)交易。A、價(jià)格趨勢(shì)判斷能力B、風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力C、期貨誰(shuí)知能力D、交易操作能力B白糖、豆粕期權(quán)均為美式期權(quán)，期權(quán)買方行權(quán)。A、只能在到期日前一天B、只能在到期日當(dāng)天C、可以在到期日規(guī)定的交易日D、可以在到期日前任一交易日DX商所白糖期權(quán)的最小變動(dòng)單位為0 oA、0.5元/噸B、1元/噸C、0.1元/噸D、0.5元/斤關(guān)于X商所白糖期權(quán)套保的規(guī)定