醫(yī)療行業(yè)分析報(bào)告

1、對(duì)我國(guó)醫(yī)療行業(yè)的簡(jiǎn)要分析報(bào)告醫(yī)療行業(yè)是一個(gè)與居民生命和健康息息相關(guān)的產(chǎn)業(yè)。目前，我國(guó)城市醫(yī)療體系已基本健全，農(nóng)村以及社區(qū)醫(yī)療體系正在逐步完善中，醫(yī)療行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。一、醫(yī)療機(jī)構(gòu)行業(yè)供需現(xiàn)狀分析（一） 經(jīng)濟(jì)發(fā)展與醫(yī)療體制改革促使需求不斷釋放近幾年來，我國(guó)醫(yī)療行業(yè)保持穩(wěn)速增長(zhǎng)。行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及居民生活水平的提高密切相關(guān)。隨著醫(yī)療保健制度的完善和人們生活水平的提高，居民的消費(fèi)需求將進(jìn)一步被釋放出來。我國(guó)GDP 已連續(xù)五年增速保持在10% 以上，并且呈現(xiàn)出逐年加快。2007 年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到246619億元，比上年同期增長(zhǎng)11.4% 。在 GDP 快速增長(zhǎng)的同時(shí)，城鄉(xiāng)居民收入

2、大幅度增加，居民得到較多實(shí)惠。2007 年底，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入13786 元， 農(nóng)村居民純收入4140 元， 同比分別增長(zhǎng) 12.2% 和 9.5% 。收入的增加直接使得居民在醫(yī)療方面的支出增加，疾病及時(shí)就診率升高，進(jìn)而帶動(dòng)了醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，醫(yī)療行業(yè)快速發(fā)展離不開醫(yī)療保健體系的建立和完善，它極大促進(jìn)醫(yī)療需求的釋放。（二）需求結(jié)構(gòu)變化過去五年，由于新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度的推進(jìn)、城市社區(qū)和農(nóng)村衛(wèi)生服務(wù)體系的完善，醫(yī)療行業(yè)需求不斷增加，衛(wèi)生服務(wù)利用提高，醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)效率提高。1 、需求現(xiàn)狀：人均醫(yī)療保健支出大幅增加，門診和住院人數(shù)持續(xù)增加，醫(yī)療機(jī)構(gòu)診療人次達(dá)近年高峰；費(fèi)用方面，人均醫(yī)療費(fèi)用

3、繼續(xù)增加，但漲幅呈下降趨勢(shì)；門診及住院病人藥費(fèi)比重下降，檢查治療費(fèi)比重上升， “以藥養(yǎng)醫(yī)”比重下降。2、居民需求結(jié)構(gòu)變化：病譜變化，腸胃病等慢性疾病發(fā)病率持續(xù)上升；居民醫(yī)療消費(fèi)習(xí)慣逐步改變，主動(dòng)醫(yī)療、保健醫(yī)療、美容醫(yī)療等需求增加。（三）供給平穩(wěn)增長(zhǎng)1 、總量：我國(guó)衛(wèi)生基建投入、事業(yè)費(fèi)支出以及固定資產(chǎn)投資比重相對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，總量供給有所保障。我國(guó)衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)量逐年緩慢增加，基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)增加，衛(wèi)生體系基本健全。2006 年底，全國(guó)衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)達(dá)29.9 萬(wàn)個(gè)，其中，非營(yíng)利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)在醫(yī)療服務(wù)體系中占主導(dǎo)地位。2、結(jié)構(gòu)：醫(yī)院以及社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心（站 ）數(shù)量有所增加，療養(yǎng)院、 婦幼保健機(jī)構(gòu)和疾病預(yù)防控制機(jī)構(gòu)

4、變動(dòng)不大，衛(wèi)生院有所減少。衛(wèi)生院數(shù)量上雖然有所減少，但其床位數(shù)增加，數(shù)量減少是由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)劃調(diào)整，減少的數(shù)量并未影響其供給能力。醫(yī)療機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)變化越來越貼合居民日常實(shí)際生活需要。 給增長(zhǎng)較快，增量主要來自于?？漆t(yī)院或盈利性醫(yī)院。自醫(yī)療資源供2001年以來我國(guó)醫(yī)院數(shù)量呈逐漸增加的態(tài)勢(shì)，根據(jù) 衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)年鑒，截至 2008 年已有 19712 家醫(yī)院，其中專科醫(yī)院為3437 家，比2007 年增加 155 家。隨著市場(chǎng)準(zhǔn)入逐漸放開，民營(yíng)資本主動(dòng)進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)行業(yè)。但是由于醫(yī)院服務(wù)行業(yè)需要技術(shù)、人才、 管理、 政府事務(wù)能力等資源的綜合運(yùn)用，因此目前市場(chǎng)上現(xiàn)有的民營(yíng)醫(yī)院選擇的均為比較容易進(jìn)入的?？祁I(lǐng)域（肛腸

5、?？?、齒科、婦產(chǎn)科、眼科、腦外科等） 。隨著社會(huì)保障制度的不斷完善和醫(yī)療體制改革的深化，因此， 結(jié)構(gòu)以及總量上，供給的穩(wěn)步增長(zhǎng)以及合理調(diào)整將有效迎合消費(fèi)者的需求，醫(yī)療機(jī)構(gòu)行業(yè)將繼續(xù)保持平穩(wěn)發(fā)展。二、醫(yī)療機(jī)構(gòu)行業(yè)發(fā)展前景分析（一）醫(yī)療資源使用效率逐漸提高醫(yī)院總床位數(shù)也穩(wěn)定增加，2003-2008 年間增加了61.34 萬(wàn)張，達(dá) 288.29 萬(wàn)張， CAGR 為 4.90% ，每千人口床位數(shù)從2.49張?jiān)黾拥搅?.03 張。 同期醫(yī)院病床周轉(zhuǎn)次數(shù)也在增加，從 2003年的 20.21 次增加值2008 年的 26.46 次， 其中?？漆t(yī)院由11.27次增加至15.08 次， 可見醫(yī)療資源使用效率

6、逐漸提高。（二）醫(yī)院收入快速增長(zhǎng)近年來醫(yī)院收入增長(zhǎng)較快，2008 年全國(guó) 19712 家醫(yī)院共實(shí)現(xiàn)收入 7003 億元， 2006-2008 年復(fù)合增長(zhǎng)率為高達(dá)21.98% 。雖然補(bǔ)助占收入比例較大，但呈下降趨勢(shì)，由2006 年的 9.54%降低至 8.10% ， 體現(xiàn)出醫(yī)院的收入更加依賴于自身業(yè)務(wù)收入。按醫(yī)療收入和藥品收入分，2008 年醫(yī)療收入占45.28% ， 藥品收入占 39.84% ，而美國(guó)醫(yī)院收入中藥品收入只占12%， 這也體現(xiàn)出了我國(guó)醫(yī)院系統(tǒng)“以藥養(yǎng)醫(yī)”的一個(gè)事實(shí)。 關(guān)于公立醫(yī)院改革試點(diǎn)的指導(dǎo)意見等文件指出，將適當(dāng)增加醫(yī)療服務(wù)收入，取消藥品加成。在目前政策和社會(huì)輿論不斷打壓藥價(jià)的

7、情況下，未來醫(yī)療服務(wù)或成為醫(yī)院業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的亮點(diǎn)。因此以技術(shù)服務(wù)收入為主，體現(xiàn)醫(yī)務(wù)人員技術(shù)能力、勞動(dòng)服務(wù)的醫(yī)院其盈利穩(wěn)步增長(zhǎng)可能性大，甚至在政策推動(dòng)下有望實(shí)現(xiàn)價(jià)值回歸，勞動(dòng)技術(shù)服務(wù)單價(jià)得到一定提升， 而醫(yī)院基于自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也將會(huì)減少對(duì)于藥物的使用轉(zhuǎn)而增加服務(wù)類業(yè)務(wù)的比重。（三）新醫(yī)改將激發(fā)醫(yī)療服務(wù)需求衛(wèi)生需求旺盛：我們認(rèn)為健康產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)動(dòng)力主要有兩方面，一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下人口老齡化、城市化進(jìn)程加快，二是新醫(yī)改帶來的醫(yī)保覆蓋面擴(kuò)大，支付能力提高等。我國(guó)65 歲以上人口比例逐年增加，2008 年占比 8.30% ，這個(gè)數(shù)據(jù)還呈上升態(tài)勢(shì)，我國(guó)目前正步入老齡化。從發(fā)病率來看，年齡越大，發(fā)病率越高，尤其

8、是 65 歲以上老人兩周發(fā)病率高達(dá)465.9% 。（四）衛(wèi)生總費(fèi)用持續(xù)上升我國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用支出一直保持了一個(gè)較高的增速，尤其自2006 年行業(yè)低谷反彈以來，呈現(xiàn)出加速的態(tài)勢(shì)，2009 年為新醫(yī)改元年，增速高達(dá)21.96% ，衛(wèi)生支出占GDP 的比例雖然仍處于低水平，但近年來持續(xù)攀升，根據(jù)衛(wèi)生部2 月 22 日公布的 2009 年我國(guó)衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展情況簡(jiǎn)報(bào)，我國(guó) 2009 年衛(wèi)生支出占 GDP 比例升至4.96% 。政府投入將成為衛(wèi)生支出的主體。目前存在的問題是政府投入嚴(yán)重不足，個(gè)人支出比例過大，但近年來也在持續(xù)改善，隨著新醫(yī)改政策的深入，政府投入比例有望大幅增加，成為衛(wèi)生支出的主體。 由于我國(guó)農(nóng)村

9、人口眾多，因而我國(guó)醫(yī)療保障制度的構(gòu)成也偏基層，其中2008 年新農(nóng)合占全國(guó)醫(yī)保比例為68.66% ，城鎮(zhèn)職工基本保險(xiǎn)和城鎮(zhèn)居民基本保險(xiǎn)分別為12.69% 和 3.79% ，還有約 12.86% 的人口無(wú)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，新醫(yī)改目標(biāo)于2020 年前達(dá)成全民醫(yī)保。（五）民營(yíng)資本踴躍進(jìn)入自 2009 年 4 月 6 日頒布 關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見綱領(lǐng)性文件以來，陸續(xù)頒布了一系列醫(yī)改方案，持續(xù)釋放利好，這將為健康產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的政策背景。同時(shí)，自2000 年以來，國(guó)家連續(xù)出臺(tái)一系列政策，一方面鼓勵(lì)和引導(dǎo)民營(yíng)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)，擴(kuò)大供給，另一方面在于國(guó)家建立覆蓋全體國(guó)民的基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度， 提高支付能力。（六）非營(yíng)利性醫(yī)院優(yōu)勢(shì)突生非營(yíng)利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)是指為社會(huì)公眾利益服務(wù)而設(shè)立和運(yùn)營(yíng) 的醫(yī)療機(jī)構(gòu)，不以