國際監(jiān)管脈絡(luò)介紹資料(巴3相關(guān))

1、劉明康：穩(wěn)步推進(jìn)銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 本輪全球金融危機(jī)以來，金融穩(wěn)定理事會和巴塞爾委員會按照二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人確定的方向，對國際金融監(jiān)管框架進(jìn)行了一系列根本性的改革，增強(qiáng)銀行業(yè)的穩(wěn)健性。在國際社會的共同努力下，2010年12月16日巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議(Basel)；最近巴塞爾委員會和金融穩(wěn)定理事會就全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)(G-SIFI)的評估方法論和附加資本要求達(dá)成了原則性共識。這標(biāo)志著國際金融監(jiān)管改革取得重大進(jìn)展，確立了銀行監(jiān)管的新標(biāo)桿?！笆逡?guī)劃綱要”對我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變做出了全面部署，并對建立逆周期的宏觀審慎監(jiān)管框架、參與國際金融準(zhǔn)則新一輪修訂、提升我國金

2、融業(yè)穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)提出了明確要求。汲取全球金融危機(jī)的教訓(xùn)，借鑒包括Basel在內(nèi)的國際金融監(jiān)管改革最新成果，完善我國銀行業(yè)審慎監(jiān)管制度，對于促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、維護(hù)我國銀行體系長期穩(wěn)健運行、提高金融資源配置效率、支持國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展具有積極的意義。國際銀行業(yè)審慎監(jiān)管規(guī)則的最新發(fā)展以Basel為核心的國際銀行監(jiān)管改革既延續(xù)了1988年資本協(xié)議(Basel)、新資本協(xié)議(Basel)以風(fēng)險為本的監(jiān)管理念，又超越傳統(tǒng)的資本監(jiān)管框架，從更加寬廣的視角理解風(fēng)險，在監(jiān)管制度層面確立了微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合的監(jiān)管模式，體現(xiàn)在銀行監(jiān)管三個層面的擴(kuò)展和延伸：從單家銀行的資產(chǎn)方擴(kuò)展到資產(chǎn)負(fù)債表的所有要

3、素。Basel和Basel的關(guān)注點都是銀行資產(chǎn)負(fù)債表的左方，即資產(chǎn)方的風(fēng)險，兩者之間差異在于采用了不同風(fēng)險敏感度的監(jiān)管資本計量方法，監(jiān)管資本要求反映了銀行資產(chǎn)的風(fēng)險度，即不同資產(chǎn)的風(fēng)險差異。Basel不僅進(jìn)一步強(qiáng)化了對銀行資產(chǎn)風(fēng)險的關(guān)注，如大幅度提高交易業(yè)務(wù)、交易對手信用風(fēng)險的風(fēng)險權(quán)重，而且對銀行資產(chǎn)方風(fēng)險另一個重要驅(qū)動因子，即規(guī)模給予了高度關(guān)注，通過引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有效防止單家銀行乃至銀行體系的過度杠桿化。更為重要的是，Basel建立的流動性覆蓋率(LCR)和凈穩(wěn)定融資比例(NSFR)對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表雙方的期限匹配提出了明確的要求。商業(yè)銀行需持有充足的高質(zhì)量流動性資產(chǎn)以應(yīng)對壓力狀態(tài)下

4、短期現(xiàn)金凈流出，降低對短期批發(fā)性融資的依賴性，并且將壓縮西方大型銀行在短期負(fù)債和長期資產(chǎn)之間實現(xiàn)套利的空間。Basel大幅度提高了資本充足率標(biāo)準(zhǔn)和資本質(zhì)量要求，恢復(fù)所有者權(quán)益，特別是普通股和留存收益在監(jiān)管資本中的核心地位，在增強(qiáng)商業(yè)銀行吸收損失能力的同時，有助于提升商業(yè)銀行資金來源的穩(wěn)定性。從單家銀行穩(wěn)健性擴(kuò)展到整個金融體系的穩(wěn)定性?，F(xiàn)代金融體系呈現(xiàn)出越來越明顯的網(wǎng)絡(luò)化特征，顯著放大了單家金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗的負(fù)外部效應(yīng)。國際貨幣基金組織的研究表明，在全球范圍內(nèi)前20家大型復(fù)雜的金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)了全球信用中介的職能，其中任何1家金融機(jī)構(gòu)倒閉對全球金融體系穩(wěn)健運行將產(chǎn)生巨大的負(fù)面影響。Basel和Bas

5、el所采用的資本計量方法和所設(shè)定的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)很大程度上忽視了金融體系日益增強(qiáng)的相互關(guān)聯(lián)性以及單家銀行對整個金融體系脆弱性貢獻(xiàn)的差異性。汲取本輪金融危機(jī)的教訓(xùn)，Basel從金融體系風(fēng)險內(nèi)生性的視角對系統(tǒng)性風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)以及機(jī)構(gòu)提出了更高的資本和流動性要求，包括：大幅度提高交易業(yè)務(wù)和交易對手信用風(fēng)險的資本要求，鼓勵銀行通過中央交易對手進(jìn)行場外衍生品清算，提高對大型銀行風(fēng)險暴露的資本要求；巴塞爾委員會和金融穩(wěn)定理事會明確提出將從國際活躍程度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、可替代性和復(fù)雜性等五個方面在全球范圍內(nèi)識別30家左右的全球系統(tǒng)重要性銀行，并要求這些銀行計提1%4%(普通股/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn))的附加資本，以提高其

6、損失吸收能力，弱化相應(yīng)的道德風(fēng)險。從金融體系的穩(wěn)健性過渡到金融體系與實體經(jīng)濟(jì)之間的內(nèi)在聯(lián)系。本輪金融危機(jī)充分顯現(xiàn)了金融體系的親經(jīng)濟(jì)周期特征，這種親周期性顯著放大了實體經(jīng)濟(jì)的波動幅度，實體經(jīng)濟(jì)的震蕩反過來進(jìn)一步擴(kuò)大了金融體系的風(fēng)險，構(gòu)成了一個不斷強(qiáng)化的反饋循環(huán)。實體經(jīng)濟(jì)與金融體系之間相互聯(lián)系主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)運行不同階段的借款人資產(chǎn)負(fù)債表、銀行資產(chǎn)負(fù)債表和金融市場流動性的同步收縮和擴(kuò)張。Basel明確將逆周期因子引入了資本和流動性監(jiān)管框架，以維護(hù)銀行體系信貸供給能力的長期穩(wěn)定，支持實體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長。一是審慎設(shè)定最低資本要求，平滑其周期性波動。二是推動會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)放棄基于“已發(fā)生損失”(incur

7、redloss)、轉(zhuǎn)向基于“預(yù)期損失”(expected loss)的貸款損失撥備會計規(guī)則，提高貸款撥備的前瞻性。三是要求商業(yè)銀行持有高于最低資本要求的超額資本，包括留存超額資本(conservation buffer)和逆周期超額資本(countercyclicalbuffer)，銀行在經(jīng)濟(jì)上行、信貸快速增長和盈利豐沛時期多提資本，用于經(jīng)濟(jì)衰退時期吸收損失，防止過度沖擊銀行資本充足率水平，確保經(jīng)濟(jì)下行期銀行能夠為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供信貸支持。四是流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例的實施有助于打破流動性突然斷裂銀行被迫傾銷資產(chǎn)資產(chǎn)價格下跌資本充足率下降信貸供給能力下降的傳遞鏈條，防止由監(jiān)管規(guī)則與會計規(guī)則之間

8、的“共振”進(jìn)一步放大金融體系的順周期性。積極做好實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)備工作近年來，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，我國銀行業(yè)改革取得了重大突破，銀行業(yè)發(fā)展進(jìn)入了新階段，整體抗風(fēng)險能力明顯增強(qiáng)。2010年底，商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率達(dá)到12.2%，核心資本充足率達(dá)到10.1%，撥備覆蓋率達(dá)到217.7%。在長期監(jiān)管實踐中，通過不斷豐富和創(chuàng)新，形成了一套簡單、適用、有效的監(jiān)管工具和方法，監(jiān)管有效性不斷提升。但是，我們必須看到，銀行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境日趨復(fù)雜，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的內(nèi)在機(jī)制尚不穩(wěn)固，銀行業(yè)長期穩(wěn)定運行面臨一系列新的挑戰(zhàn)。借鑒Basel等國際監(jiān)管改革成果，結(jié)合國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實踐，并經(jīng)國

9、務(wù)院同意，2011年4月份銀監(jiān)會發(fā)布了中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見，確立了資本充足率、杠桿率、流動性、貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管的新標(biāo)桿，明確了銀行業(yè)審慎監(jiān)管新框架和實施路線圖。實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是推動銀行業(yè)落實“十二五規(guī)劃綱要”的重大舉措，事關(guān)銀行業(yè)長期穩(wěn)健運行的大局，各級監(jiān)管部門和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要深刻理解新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實質(zhì)，積極穩(wěn)妥地做好新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施的各項準(zhǔn)備工作：準(zhǔn)確把握銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的新變化，增強(qiáng)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的主動性和自覺性。當(dāng)前，銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境正在發(fā)生深刻變化，復(fù)雜性和不確定性上升。從全球范圍來看，危機(jī)以來發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程緩慢，公共債務(wù)水平大幅度攀升，歐洲國家主權(quán)債務(wù)危機(jī)可能進(jìn)一步惡化

10、，主權(quán)債務(wù)風(fēng)險和銀行業(yè)風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性上升，金融市場的波動性加大，通脹風(fēng)險加劇，誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的因素依然存在。從國內(nèi)形勢來看，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排力度加大以及房地產(chǎn)市場的調(diào)控，前兩年信貸過快增長潛在的信用風(fēng)險將逐步暴露，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量反彈壓力很大。利率市場化、人民幣匯率形成機(jī)制的改革、國內(nèi)直接融資市場的發(fā)展將深刻改變國內(nèi)金融市場的運行機(jī)制。面對復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要未雨綢繆，以實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為契機(jī)，切實增強(qiáng)消化內(nèi)外部脆弱性的能力，才能從容應(yīng)對可能出現(xiàn)的重大系統(tǒng)性風(fēng)險，才能在日趨激烈的競爭環(huán)境中把握主動權(quán)，爭取新機(jī)遇，提升競爭力。積極推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式?？傮w而言，國

11、內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以速度和規(guī)模主導(dǎo)的經(jīng)營戰(zhàn)略沒有根本性改觀，增長速度與發(fā)展質(zhì)量之間的矛盾依然突出。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實施對轉(zhuǎn)變銀行業(yè)發(fā)展方式形成了倒逼機(jī)制，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)“低碳式”增長，提升可持續(xù)發(fā)展能力。轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的關(guān)鍵是按照“調(diào)整結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)民生”的總體要求，在信貸業(yè)務(wù)的廣度和深度上下功夫，提升金融服務(wù)效率和信貸質(zhì)量。提升風(fēng)險管理能力，打造銀行業(yè)穩(wěn)健運行的微觀基礎(chǔ)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要以實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為契機(jī)，按照Basel和Basel統(tǒng)籌推進(jìn)的要求，梳理分析風(fēng)險管理治理框架、政策和流程、技術(shù)手段和基礎(chǔ)設(shè)施等方面的不足，建立符合監(jiān)管要求及適應(yīng)未來發(fā)展趨勢的全面風(fēng)險管理架

12、構(gòu)。一是完善風(fēng)險治理的組織架構(gòu)，進(jìn)一步明確董事會、高管層、首席風(fēng)險官、風(fēng)險管理部門和相關(guān)業(yè)務(wù)部門的角色和職能；二是強(qiáng)化并表風(fēng)險管理，建立并表風(fēng)險管理的政策、制度和流程，搭建高效的并表風(fēng)險管理系統(tǒng)平臺，及時、全面、準(zhǔn)確地獲取表內(nèi)外、境內(nèi)外、本外幣的風(fēng)險信息，提高風(fēng)險預(yù)警能力和有效應(yīng)對能力；三是積極開發(fā)并推廣運用新型風(fēng)險計量工具，提高風(fēng)險識別能力和風(fēng)險計量的準(zhǔn)確性；四是強(qiáng)化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和IT系統(tǒng)建設(shè)，切實解決長期存在的數(shù)據(jù)缺失、質(zhì)量不高的問題，為風(fēng)險政策的制定和實施、風(fēng)險計量工具的運用及優(yōu)化奠定基礎(chǔ)；五是強(qiáng)化內(nèi)部控制和內(nèi)部審計職能，加強(qiáng)與外部審計機(jī)構(gòu)的合作，共同促進(jìn)內(nèi)部制衡機(jī)制建設(shè)；六是改進(jìn)激勵考核機(jī)

13、制，建立“風(fēng)險收益”平衡的績效考核和薪酬制度。加強(qiáng)對新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施的監(jiān)督檢查和跟蹤評估，確保新舊監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的平穩(wěn)過渡。2011年，各級監(jiān)管部門要指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)制定切實可行的新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施規(guī)劃。過渡期內(nèi)，將新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施規(guī)劃執(zhí)行情況納入日常監(jiān)管范圍，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)如期達(dá)標(biāo)。持續(xù)監(jiān)測銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各類監(jiān)管指標(biāo)的水平及變化趨勢，深入評估新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為、信貸供給以及宏觀經(jīng)濟(jì)運行的影響，總結(jié)和分析銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)驗和存在的問題，為完善相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和實施策略提供依據(jù)王兆星：需加強(qiáng)管理金融創(chuàng)新與銀行風(fēng)險第六屆21世紀(jì)亞洲金融年會于12月3日在北京金隅喜來登酒店

14、舉行。中國銀監(jiān)會副主席王兆星先生在辭職中表示，金融危機(jī)給我們提供一個非常重要的啟示與教訓(xùn)，監(jiān)管部門將對銀行風(fēng)險、金融創(chuàng)新等方面加強(qiáng)有效的管理，更好的維護(hù)金融體系的安全。以下為文字實錄：王兆星：各位嘉賓、各位朋友、女士們、先生們，大家上午好！非常榮幸也非常高興再一次被邀請參加21世紀(jì)的金融年會。記得上一次參加會議是2010年的冬天，我記得天氣非常的寒冷，當(dāng)時我們都期盼春天能早一天到來，金融危機(jī)能早一點結(jié)束，今年又是一個冬天，我們還沒有看到春天的陽光，危機(jī)還沒有看到盡頭。這次金融危機(jī)給我們提供一個非常重要的啟示與教訓(xùn)，那就是我們要很好的反思我們的監(jiān)管，如何對我們銀行風(fēng)險，對金融創(chuàng)新進(jìn)行更加有效的監(jiān)

15、管，來更好的維護(hù)金融體系的安全，保護(hù)我們存款人和納稅人。作為金融危機(jī)的重要教訓(xùn)和防止下一次金融危機(jī)再次發(fā)生的一項重大的國際改革，那就是國際金融監(jiān)管的改革。而談到國際金融監(jiān)管的改革我們自然會想到前不久正式發(fā)布的G20和金融穩(wěn)定理事會正式承諾的即將實施的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會提出新的資本協(xié)議，我們簡稱為叫“巴3”，巴3代表著當(dāng)今和未來資本監(jiān)管制度的最新發(fā)展和精髓，巴3不僅僅簡單的規(guī)定了資本充足的比例，其實它對過去20多年資本監(jiān)管以及整個銀行監(jiān)管的全面的反思，也是監(jiān)管不斷進(jìn)步的一個成果的總結(jié)。今天我們也借此機(jī)會來回顧一下巴3產(chǎn)生的過程，來詳解巴3的現(xiàn)實，展望我們未來監(jiān)管發(fā)展的趨勢。1988年為了更好的

16、適應(yīng)國際的競爭，適應(yīng)銀行國際化的快速發(fā)展，也更好的促進(jìn)公平的競爭，所以產(chǎn)生了巴1，我們叫做1988年資本協(xié)議。巴1它規(guī)定了最低的資本充足率，同時規(guī)定了資本可以由一級資本、二級資本各50%來組成，而且也對所有的銀行資產(chǎn)進(jìn)行了分類，賦予了不同的權(quán)重。而巴1更主要的是集中了信用風(fēng)險，而隨著銀行業(yè)的發(fā)展，特別是金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融交易業(yè)務(wù)和金融交易風(fēng)險也不斷的擴(kuò)大，也在日益威脅著銀行體系的安全。于是在1996年產(chǎn)生了巴塞爾資本的1.5版協(xié)議，我們稱為“巴1.5版”，在資本覆蓋風(fēng)險的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出資本應(yīng)該同時覆蓋市場風(fēng)險。即使如此，把關(guān)是巴1還是巴1.5版都難以充分覆蓋風(fēng)險的領(lǐng)域，都難以覆蓋資本對風(fēng)險

17、的領(lǐng)域，難以實現(xiàn)抵御風(fēng)險保護(hù)銀行業(yè)的安全。所以在2004年又誕生了資本的2.0版，也叫做新資本協(xié)議。2.0版新資本協(xié)議，使得資本從主要覆蓋信用風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)展到要覆蓋市場風(fēng)險、操作風(fēng)險以及其他的剩余風(fēng)險。同時除了要提出最低的資本監(jiān)管要求以外也要發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局的裁量權(quán)和監(jiān)管當(dāng)局的干預(yù)權(quán)，同時要進(jìn)一步的發(fā)揮市場的約束作用，所以就是形成了巴2的新資本協(xié)議的三大支柱，同時覆蓋三大風(fēng)險。當(dāng)巴2還沒有得到全面實施的時候，那么金融危機(jī)就發(fā)生了，這次金融危機(jī)一個很重要的特點就是在危機(jī)的過程當(dāng)中，也是成為危機(jī)的一個重要的罪魁禍?zhǔn)缀蛯?dǎo)火索就是次貸危機(jī)基礎(chǔ)上的證券化迅速發(fā)展，而這些證券化又沒有得到很好的有效的監(jiān)管和資本

18、覆蓋，所以在2009年又產(chǎn)生了巴2.5版進(jìn)一步強(qiáng)化資本對證券化、交易業(yè)務(wù)、對表外資產(chǎn)的覆蓋，要增加資本的要求。到2010年年末，也在G20全面的總結(jié)這次金融危機(jī)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，在巴1、巴1.5、巴2和巴2.5的基礎(chǔ)上正式形成了巴3，我們也叫做第三版巴塞爾協(xié)議。巴3不僅提出了資本的監(jiān)管要求，同時也提出了流動性的監(jiān)管要求，不僅強(qiáng)調(diào)個體的微觀風(fēng)險，同時也進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)宏觀的系統(tǒng)性風(fēng)險。不僅強(qiáng)調(diào)對于風(fēng)險靜態(tài)的資本覆蓋，同時也強(qiáng)調(diào)資本的反周期作用。而且更加強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)對系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，以防范系統(tǒng)性的風(fēng)險，來防范道德風(fēng)險。這就是整個資本監(jiān)管制度變革大的過程，也是巴3所形成的基本的脈絡(luò)。 從上述資本制度監(jiān)

19、管嚴(yán)格，我們可以窺視出整個國際金融監(jiān)管的幾個最重要的趨勢。第一個趨勢資本監(jiān)管將進(jìn)一步擴(kuò)大對風(fēng)險的覆蓋范圍，不僅要覆蓋信用風(fēng)險，同時也要覆蓋市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、法律風(fēng)險等各主要可能會威脅銀行安全，威脅存款人和納稅人安全的所有的領(lǐng)域；第二個趨勢資本對風(fēng)險的敏感程度將不斷加強(qiáng)。不論在巴2還是巴3都強(qiáng)調(diào)了資本應(yīng)該及時的、敏感的、準(zhǔn)確的反映風(fēng)險的水平，在對風(fēng)險水平進(jìn)行科學(xué)可靠的識別、衡量的基礎(chǔ)上來相應(yīng)的提出資本的覆蓋。所以在巴2當(dāng)中進(jìn)一步提出鼓勵商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法、內(nèi)部模型法來判斷風(fēng)險、識別風(fēng)險、衡量風(fēng)險，進(jìn)而來提出資本的要求；第三個趨勢進(jìn)一步提高資本對于風(fēng)險的吸收損失的能力，也就是要不斷

20、的加強(qiáng)資本的質(zhì)量。在巴1、巴2當(dāng)中我們設(shè)立了一個一級資本、二級資本、甚至是三級資本。這次危機(jī)告訴我們，真正在發(fā)生危機(jī)需要保護(hù)納稅人利益的時候，那么那些所謂的二級資本、三級資本、債務(wù)資本是難以真正用來吸收損失的。所以在巴3當(dāng)中正式提出，要進(jìn)一步提高資本的質(zhì)量，特別要提高核心資本的水平，來進(jìn)而提高資本對銀行股東風(fēng)險損失的吸收能力，從而來保護(hù)納稅人，保護(hù)存款人；第四個趨勢要求資本的水平會進(jìn)一步的提高。過去危機(jī)一個很重要的教訓(xùn)也是在高速創(chuàng)新、高度衍生化、高度資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)上的高杠桿化。一旦發(fā)生危機(jī)，公眾的信心馬上迅速喪失，整個銀行體系處于危險之中。所以在提高資本質(zhì)量的同時，必須進(jìn)一步提高資本的水平，從

21、而來增強(qiáng)公眾的信心，來維護(hù)銀行體系的安全；第五個趨勢不僅要強(qiáng)調(diào)對單體的、個體的金融風(fēng)險的監(jiān)管和覆蓋，同時也要進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)對系統(tǒng)性風(fēng)險，對經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險的監(jiān)管。要更進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)對系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)管和對資本對系統(tǒng)性風(fēng)險的抵御能力，同時還有一個重要的趨勢就是不僅要強(qiáng)化商業(yè)銀行自身的資本約束，也要進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管當(dāng)局對資本監(jiān)管的約束，以及市場對資本的約束，同時發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局、市場和商業(yè)銀行對整個風(fēng)險的識別、判斷和約束能力，來進(jìn)而形成維護(hù)銀行體系穩(wěn)定運行的合力。巴3應(yīng)該說是對這次金融危機(jī)教訓(xùn)的總結(jié)，也是對適應(yīng)防范新的危機(jī)而提出的重大改革的方向和改革的措施。中國銀行業(yè)已經(jīng)融入了全球化的進(jìn)程，中國也成為了G20，成為了

22、金融穩(wěn)定理事會、巴塞爾銀行委員會的重要成員，參與了對危機(jī)的治理，參與了國際新標(biāo)準(zhǔn)的制定，同樣我們也承諾要認(rèn)真的實施這些新的標(biāo)準(zhǔn)。但是在實施這些標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)中，我們要注意也應(yīng)該去實現(xiàn)下面幾個最好的平衡，來使得既能夠很好的實施國際標(biāo)準(zhǔn)，維護(hù)銀行體系的安全，同時也能使這些國際標(biāo)準(zhǔn)更符合中國的國情，來推進(jìn)中國銀行業(yè)的改革，提高中國銀行業(yè)的國際競爭能力。所以我們在實施巴3，實施國際新標(biāo)準(zhǔn)的過程當(dāng)中我們力求實現(xiàn)這樣幾個平衡。第一、努力實現(xiàn)實施國際標(biāo)準(zhǔn)和中國國情的平衡。這些國際標(biāo)準(zhǔn)主要是在總結(jié)發(fā)達(dá)國家教訓(xùn)和實踐的基礎(chǔ)上，中國有自己的實際情況，中國銀行業(yè)有自己的改革發(fā)展的歷程，也有自己的實際情況，所以必須把實施國際標(biāo)準(zhǔn)和尊重中國的國情更好的實施國際標(biāo)準(zhǔn)和促進(jìn)中國銀行業(yè)的安全統(tǒng)一、協(xié)調(diào)，實現(xiàn)更好的平衡。第二、努力尋求實現(xiàn)實施國際標(biāo)準(zhǔn)和維護(hù)我國銀行體系安全的平衡。應(yīng)該說新的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)主要目的是為了維護(hù)銀行體系的安全，防范新的金融危機(jī)，但中國銀行業(yè)有自己的實際情況，我們的風(fēng)險，我們的公司治理也有自己的特殊性，所以怎么樣從中國的實際情況出發(fā)，從中國的實際風(fēng)險出發(fā)，從中國自己改革發(fā)展歷程出發(fā)，在實現(xiàn)國際標(biāo)準(zhǔn)的同時來維護(hù)中國銀行業(yè)的安全穩(wěn)定。 第三、努力實現(xiàn)實施國際標(biāo)準(zhǔn)和提升中國銀行業(yè)國際競爭力的平衡。資本要求過高，如果遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于國際的水平，那么必然會抑制、損害中國銀行業(yè)自身的國際競爭力。但如果我