財務(wù)比率大全

1、【財務(wù)管理資料】財務(wù)比率數(shù)據(jù)分類字段名稱計算方法預(yù)收帳款/主營收入 現(xiàn)金 / 流動負(fù)債 流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債 (流動資產(chǎn) - 存貨/ 流動負(fù)債 負(fù)債總額 / 總資產(chǎn) * 100%(一年到期的長期負(fù)債+長期負(fù)債/總資產(chǎn) * 100% (負(fù)債合計-預(yù)收帳款/總資產(chǎn) * 100% 現(xiàn)金余額 / 資產(chǎn)總額 *100% 股東權(quán)益/負(fù)債總額 流動資產(chǎn) / 總資產(chǎn)*100% 流動負(fù)債 / 總資產(chǎn)*100% 固定資產(chǎn) / 股東權(quán)益償債預(yù)收/營收比率 能力 現(xiàn)金流動負(fù)債比率流動比率 速動比率 負(fù)債資產(chǎn)率(% 負(fù)債資產(chǎn)率2(%扣除預(yù)收帳款后的負(fù)債比率資本現(xiàn)金比(% 結(jié)構(gòu) 權(quán)益負(fù)債比率流動資產(chǎn)比(% 流動負(fù)債比(

2、% 固定資產(chǎn)權(quán)益比率 固定比(% 股東權(quán)益比率 負(fù)債權(quán)益比率 長期負(fù)債資產(chǎn)比(%經(jīng)營總資產(chǎn)收益率(% 效率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收帳款同比增長率(% 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨同比增長率(%盈利資產(chǎn)利潤率(% 能力 資產(chǎn)凈利率(%主營業(yè)務(wù)利潤率(% 主營業(yè)務(wù)利潤比例(%(固定資產(chǎn)+無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計 / 總資產(chǎn) *100%股東權(quán)益 / 總資產(chǎn) 負(fù)債總額 / 股東權(quán)益 長期負(fù)債 / 總資產(chǎn)*100%凈利潤+利息費(fèi)用*(1-稅率 / 總資產(chǎn) *100% 主營業(yè)務(wù)收入 / (期初資

3、產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額/2 主營業(yè)務(wù)收入 /(期初應(yīng)收帳款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額/2360 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(本期應(yīng)收帳款-上期應(yīng)收帳款/ 上期應(yīng)收帳款 *100% 主營業(yè)務(wù)收入 / (期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)/2 360 / 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入 / (期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)/2 360 / 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入/ (期初股東權(quán)益 + 期末股東權(quán)益/ 2 主營業(yè)務(wù)成本 /(期初存貨凈額+期末存貨凈額/2 365 /存貨周轉(zhuǎn)率(本期存貨-上期存貨/ 上期存貨 *100% 利潤總額/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額/2*100% 凈利潤/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額/2 主營業(yè)務(wù)利

4、潤/主營業(yè)務(wù)收入*100% 主營業(yè)務(wù)利潤/利潤總額 * 100%主營凈利率(% 主營成本比例(% 營業(yè)外收支比例(% 營業(yè)費(fèi)用比例(% 投資收益比例(% 三項費(fèi)用比例(% 其它業(yè)務(wù)利潤比例(% 每股資本公積金 每股盈余公積金 每股未分配利潤 每股可分配利潤 每股股利 每股負(fù)債比 流動負(fù)債率(% 凈利潤率(% 管理費(fèi)用比例(% 股東權(quán)益收益率(% 財務(wù)費(fèi)用比例(% 凈資產(chǎn)報酬率(%現(xiàn)金主營收入現(xiàn)金比例(% 流 現(xiàn)金總資產(chǎn)比(%現(xiàn)金總負(fù)債比(% 現(xiàn)金主營收入比(% 現(xiàn)金流動負(fù)債比(% 現(xiàn)金凈利潤比(%每股投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額每股籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額投資總資產(chǎn)報酬

5、率(% 收益 投資收益率(%扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益 每股收益 每股凈資產(chǎn) 凈資產(chǎn)收益率(% 調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100% 主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100% 營業(yè)外收支凈額/利潤總額*100% 營業(yè)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100% 投資收益/利潤總額*100%(營業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入 *100% 其它業(yè)務(wù)利潤/利潤總額*100% 資本公積金/總股本 盈余公積金/總股本 未分配利潤/總股本 可供股東分配利潤/總股本(已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利/ 總股本 負(fù)債總額/總股本 流動負(fù)債/總負(fù)債 *100% 凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入 * 100% 管理

6、費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100%(凈利潤-可贖回優(yōu)先股股利/ (期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益/2*100%財務(wù)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100% 凈利潤 / 凈資產(chǎn)*100%銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入 *100% 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/資產(chǎn)總計*100% 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/負(fù)債總計*100% 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/主營業(yè)務(wù)收入*100% 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/流動負(fù)債*100% 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤*100% 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本 凈利潤 / 總資產(chǎn) *100%投

7、資收益 /(期初長、短期投資 + 期末長、短期投資/ 2*100%扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總股本 凈利潤 / 總股本 股東權(quán)益 / 總股本 凈利潤 / 股東權(quán)益*100%(股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收帳款-待攤費(fèi)用-待處理(流動、固定 資產(chǎn)凈損失 - 開辦費(fèi) - 長期待攤費(fèi)用股利發(fā)放/支付率(% 股利率(%成長總資產(chǎn)增長率(% 性 主營收入增長率(%主營利潤增長率(% 營業(yè)利潤增長率(% 所有者權(quán)益增長率(% 每股收益增長率(% 每股凈資產(chǎn)增長率(% 利潤總額增長率(% 凈資產(chǎn)收益率增長率(% 凈利潤增長率(% 固定資產(chǎn)增長率(% 主營利潤增長率(%優(yōu)先股股息 * 100 %股利發(fā)放/支付率

8、= (已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利/ 凈利潤*100% 每股股利/股票現(xiàn)價 *100%(總資產(chǎn)-上期總資產(chǎn)/abs(上期總資產(chǎn)*100%(本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入/abs(上期主營業(yè)務(wù)收入*100%(本期主營利潤-上期主營利潤/abs(上期主營利潤*100%(本期營業(yè)利潤-上期營業(yè)利潤/abs(上期營業(yè)利潤*100%(本期所有者權(quán)益-上期所有者權(quán)益/abs(上期所有者權(quán)益*100%(本期每股收益-上期每股收益/abs(上期每股收益*100%(本期每股凈資產(chǎn)-上期每股凈資產(chǎn)/abs(上期每股凈資產(chǎn)*100%(本期利潤總額-上期利潤總額/abs(上期利潤總額*100%本期凈利潤

9、/本期股東權(quán)益-上期凈利潤/上期股東權(quán)益/abs(上期凈利潤/上期股東權(quán)益*100% (本期凈利潤-上期凈利潤/abs(上期凈利潤*100% (本期固定資產(chǎn)-上期固定資產(chǎn)/abs(上期固定資產(chǎn)*100%(本期主營利潤-上期主營利潤/abs(上期主營利潤*100%1、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。（1）流動比率公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大。一般情況下，營業(yè)周

10、期、流動資產(chǎn)中的分析提示應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。（2）速動比率公式：速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）/流動負(fù)債合計保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負(fù)債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。 分析提示：低于1的速動比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重分析提示要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。變現(xiàn)能力分析總提示：

11、（1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。2、資產(chǎn)管理比率 （1）存貨周轉(zhuǎn)率公式：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動分析提示性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=

12、360/存貨周轉(zhuǎn)率=360*（期初存貨+期末存貨）/2/產(chǎn)品銷售成本 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：120 意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流分析提示動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之

13、，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。 分析提示：分析提示應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。 公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：100 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要

14、與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能分析提示反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（5）營業(yè)周期公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（期初存貨+期末存貨）/2*360/產(chǎn)品銷售成本+（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2*360/產(chǎn)品銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：200意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析

15、。營業(yè)周期的分析提示長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。（6）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示：分析提示流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2

16、企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8意義：該項指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。分析提示：經(jīng)常和反映盈利能力的分析提示總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤的能力。指標(biāo)一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。3、負(fù)債比率負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。（1）資產(chǎn)負(fù)債比率公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額）*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.7意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，獲取利潤的能力也

17、越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。 資產(chǎn)負(fù)債率在6070，比較合理、穩(wěn)??；達(dá)到85及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。（2）產(chǎn)權(quán)比率公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額 /股東權(quán)益）*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.2意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，舉債經(jīng)營可以獲得額

18、外的利潤；在經(jīng)濟(jì)萎縮時期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財務(wù)風(fēng)險。（3）有形凈值債務(wù)率公式：有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價值，它們不一定能用來還債，為謹(jǐn)慎起見，一律視為不能償債。分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。（4）已獲利息倍數(shù)公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費(fèi)用=（利潤總額+財務(wù)費(fèi)用）/（財務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息）通常也可用近似公

19、式:已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財務(wù)費(fèi)用）/ 財務(wù)費(fèi)用企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2.5意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。4、盈利能力比率盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個項目。在分析盈利能力時，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。（1） 銷售凈利率公式：銷售凈利率

20、=凈利潤 / 銷售收入*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.1意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。 分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。（2）銷售毛利率公式：銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.15意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費(fèi)用和形成盈利。 分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以

21、按期分析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。（3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率）公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ （期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實際情況而定意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小?？梢越Y(jié)合

22、杜邦財務(wù)分析體系來分析經(jīng)營中存在的問題。（4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率）公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ （期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計）/2*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.08意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財務(wù)比率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報酬的各個方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款” 、“ 待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。5、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實際情況

23、；第二，有助于評價本期收益質(zhì)量，第三，有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性，第四，有助于評價企業(yè)的流動性；第五，用于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。流動性分析流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。（1） 現(xiàn)金到期債務(wù)比公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù)本期到期債務(wù)一年內(nèi)到期的長期負(fù)債應(yīng)付票據(jù)企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。（2）現(xiàn)金流動負(fù)債比公式：現(xiàn)金流動負(fù)債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負(fù)債企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.5

24、意義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負(fù)債的保障程度。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比公式：現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負(fù)債總額企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.25意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。分析提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。獲取現(xiàn)金的能力（1） 銷售現(xiàn)金比率公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.2意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入

25、量，其值越大越好。分析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。（2）每股營業(yè)現(xiàn)金流量公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù)普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實際股數(shù)填列。企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實際情況而定意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.06意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這