資產(chǎn)收購與直接股權(quán)收購政策的相同點(diǎn)與不同點(diǎn)

1、資產(chǎn)收購與直接股權(quán)收購政策的相同點(diǎn)與不同點(diǎn)資產(chǎn)收購與直接股權(quán)收購是兩種不同性質(zhì)的交易活動(dòng)，根據(jù)財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知（財(cái)稅200959號(hào)，以下簡(jiǎn)稱財(cái)稅200959號(hào)通知）及企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法（國家稅務(wù)總局公告2010年第4號(hào)，以下簡(jiǎn)稱企業(yè)重組管理辦法）規(guī)定精神，資產(chǎn)收購是指一家企業(yè)購買另一家企業(yè)實(shí)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)的交易；股權(quán)收購是指一家企業(yè)購買另一家企業(yè)的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購企業(yè)實(shí)施控制的交易（由于股權(quán)收購包括直接面對(duì)賬面的收購和通過第三方股權(quán)投資者間接收購兩部分，為與資產(chǎn)收購的對(duì)象范圍相同，便于對(duì)資產(chǎn)收購與直接股權(quán)投資的政策理解，本文對(duì)股權(quán)收購

2、部分只指直接面對(duì)賬面的收購部分，故稱之為直接股權(quán)收購，但為便于敘述以下亦將其稱之為資產(chǎn)收購），根據(jù)財(cái)稅200959號(hào)通知和企業(yè)重組管理辦法規(guī)定，資產(chǎn)收購與直接股權(quán)收購兩者的交易對(duì)象、交易方式相同，但稅務(wù)處理有所不同，筆者結(jié)合實(shí)際歸納如下，供參考：一、相同點(diǎn)。1、支付對(duì)價(jià)的方式相同。不論是資產(chǎn)收購還是直接股權(quán)收購，收購企業(yè)支付對(duì)價(jià)都采取股權(quán)支付、非股權(quán)支付或者兩者相結(jié)合三種方式。2、交易中對(duì)資產(chǎn)、股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)的確定原則相同。不論是資產(chǎn)收購還是股權(quán)收購，財(cái)稅200959號(hào)通知和企業(yè)重組管理辦法都給出了一般和特殊兩種處理方法：在適用于一般性處理的情況下，企業(yè)收購資產(chǎn)、股權(quán)相關(guān)交易均要求按以下原則進(jìn)行

3、：（）被收購方應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。（）收購方取得資產(chǎn)或股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。（）被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。在適用于特殊性處理的情況下，交易各方對(duì)交易中股權(quán)支付部分均可以按照原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，但如果選擇按公允價(jià)值確定或者全部或部分選擇除股權(quán)以外的其他非貨幣資產(chǎn)支付則必須在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。其中：非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）×（非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值）例如：A企業(yè)用500萬元的資產(chǎn)購買B企業(yè)的全

4、部資產(chǎn)500萬元（均為公允價(jià)值、雙方均為增值稅一般納稅人）。其中：在A企業(yè)支付的對(duì)價(jià)資產(chǎn)中用股權(quán)支付450萬元，初始計(jì)稅價(jià)格420萬元，占全部交易支付額的90%，用自己生產(chǎn)的產(chǎn)品支付50萬元，銷售成本價(jià)30萬元。在購買的B企業(yè)資產(chǎn)中固定資產(chǎn)200萬元，折余價(jià)值150萬元；股權(quán)投資30萬元，賬面價(jià)值26萬元；原材料170萬元，賬面價(jià)值140萬元；庫存產(chǎn)成品100萬元，成本價(jià)70萬元。則：A企業(yè)用產(chǎn)品支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得（500450）×（50÷500）5萬元B企業(yè)非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得（500386）×（50÷500）11.4萬元3、適用特殊性處理

5、要求的條件相同。企業(yè)收購資產(chǎn)、股權(quán)同時(shí)符合以下條件時(shí)對(duì)交易中的股權(quán)支付部分均可選擇特殊性稅務(wù)處理：（）具有合理的商業(yè)目，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。（）收購資產(chǎn)或股權(quán)的比例不低于被收購企業(yè)全部資產(chǎn)或股權(quán)的75%。（）自資產(chǎn)或股權(quán)收購之日起連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動(dòng)。（）收購資產(chǎn)或股權(quán)交易對(duì)價(jià)中發(fā)生的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。（）在資產(chǎn)或股權(quán)收購過程中取得股權(quán)支付的被收購企業(yè)原持有20%以上股權(quán)的股東自收購之日起連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。（）企業(yè)發(fā)生涉及中國境內(nèi)與境外之間（包括港澳臺(tái)地區(qū)）的資產(chǎn)和股權(quán)收購交易，除應(yīng)符合上述條件外，還應(yīng)

6、同時(shí)符合以下條件：非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)，沒有因此造成以后該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)變化，且轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)書面承諾在3年（含3年）內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán)。非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán)。居民企業(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100%直接控股的非居民企業(yè)進(jìn)行投資。財(cái)政部、國家稅務(wù)總局核準(zhǔn)的其他情形。4、向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送的備案資料相同。企業(yè)不論是發(fā)生資產(chǎn)收購還是股權(quán)收購業(yè)務(wù)均應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送以下資料：（）當(dāng)事方的資產(chǎn)、股權(quán)收購業(yè)務(wù)總體情況說明。（）當(dāng)事各方所簽訂的資產(chǎn)、股權(quán)

7、收購業(yè)務(wù)合同或協(xié)議。（）評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)、股權(quán)收購所體現(xiàn)的資產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估報(bào)告。（）涉及各方股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)的有效憑證。（）工商等相關(guān)部門核準(zhǔn)相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項(xiàng)證明材料。（）稅務(wù)機(jī)關(guān)要求提供的其他材料證明。此外，如果企業(yè)發(fā)生資產(chǎn)收購、股權(quán)收購業(yè)務(wù)選擇特殊性稅務(wù)處理均應(yīng)針對(duì)特殊性處理報(bào)送以下資料：（）當(dāng)事各方在交易完成當(dāng)年企業(yè)所得稅年度申報(bào)時(shí)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料，證明其符合各類特殊性重組規(guī)定的條件，包括資產(chǎn)收購比例，支付對(duì)價(jià)情況，以及12個(gè)月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動(dòng)、原主要股東不轉(zhuǎn)讓所取得股權(quán)的承諾書等，否則不得按特殊重組業(yè)務(wù)進(jìn)行稅務(wù)處理。同時(shí)，針對(duì)適用特殊性稅務(wù)處理的第項(xiàng)和

8、第項(xiàng)條件還應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提交書面情況說明，證明企業(yè)在重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，有關(guān)符合特殊性稅務(wù)處理的條件未發(fā)生改變。如果當(dāng)事方的其中一方在規(guī)定時(shí)間內(nèi)發(fā)生生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)、公司性質(zhì)、資產(chǎn)或股權(quán)結(jié)構(gòu)等情況變化，致使收購業(yè)務(wù)不再符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件的，發(fā)生變化的當(dāng)事方應(yīng)在情況發(fā)生變化的30天內(nèi)書面通知其他所有當(dāng)事方，主導(dǎo)方在接到通知后30日內(nèi)將有關(guān)變化通知其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。并且在情況發(fā)生變化后60日內(nèi)，按照一般性處理的規(guī)定調(diào)整收購業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理。原交易各方應(yīng)各自按原交易完成時(shí)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)算收購業(yè)務(wù)的收益或損失，調(diào)整交易完成納稅年度的應(yīng)納稅所得額及相應(yīng)的資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，并向各自主管稅務(wù)機(jī)

9、關(guān)申請(qǐng)調(diào)整交易完成納稅年度的企業(yè)所得稅年度申報(bào)表。（）報(bào)送以下資料說明發(fā)生資產(chǎn)、股權(quán)收購具有合理的商業(yè)目的：收購活動(dòng)的交易方式。即收購活動(dòng)采取的具體形式、交易背景、交易時(shí)間、在交易之前和之后的運(yùn)作方式和有關(guān)的商業(yè)常規(guī)。收購交易的形式及實(shí)質(zhì)。即形式上交易所產(chǎn)生的法律權(quán)利和責(zé)任，也是該項(xiàng)交易的法律后果。另外，交易實(shí)際上或商業(yè)上產(chǎn)生的最終結(jié)果。收購活動(dòng)給交易各方稅務(wù)狀況帶來的可能變化。收購活動(dòng)各方從交易中獲得的財(cái)務(wù)狀況變化。收購活動(dòng)是否給交易各方帶來了在市場(chǎng)原則下不會(huì)產(chǎn)生的異常經(jīng)濟(jì)利益或潛在義務(wù)。非居民企業(yè)參與收購活動(dòng)的情況。（）對(duì)發(fā)生涉及中國境內(nèi)與境外之間（包括港澳臺(tái)地區(qū)）的資產(chǎn)和股權(quán)收購交易適用

10、特殊稅務(wù)處理的，對(duì)符合上述補(bǔ)充條件中的前兩條件的，按照國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法的通知（國稅發(fā)20093號(hào)）和國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知（國稅函2009698號(hào)）要求準(zhǔn)備和提供資料；對(duì)符合第三個(gè)條件的居民企業(yè)應(yīng)向其所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送以下資料：當(dāng)事方的有關(guān)收購情況說明，申請(qǐng)文件中應(yīng)說明股權(quán)轉(zhuǎn)讓的商業(yè)目的。雙方所簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。雙方控股情況說明。由評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)或股權(quán)評(píng)估報(bào)告。報(bào)告中應(yīng)分別列示涉及的各單項(xiàng)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值。證明收購業(yè)務(wù)符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件的資料，包括股權(quán)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓比例，支付對(duì)價(jià)情況，以及12個(gè)

11、月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動(dòng)、不轉(zhuǎn)讓所取得股權(quán)的承諾書等。稅務(wù)機(jī)關(guān)要求的其他材料。二、不同點(diǎn)。1、獲得的權(quán)利不同。資產(chǎn)收購獲得是對(duì)企業(yè)全部資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營權(quán)，即資產(chǎn)收購交易完成后，收購企業(yè)對(duì)向被收購企業(yè)已收購的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)存貨、存貨等可直接或派人組織實(shí)施生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，并對(duì)所經(jīng)營的資產(chǎn)享有絕對(duì)的處置權(quán)；而股權(quán)收購購買的是對(duì)被收購企業(yè)資產(chǎn)的擁有或控制權(quán)，收購企業(yè)不直接參與被收購企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，對(duì)其財(cái)產(chǎn)也沒有直接的處置權(quán)。2、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。資產(chǎn)收購?fù)瓿珊笫召徠髽I(yè)直接組織或參與被收購企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，承擔(dān)和處理發(fā)生或可能發(fā)生的一切風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，如采購風(fēng)險(xiǎn)、銷售風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)

12、輸風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、納稅風(fēng)險(xiǎn)等等。股權(quán)收購只承擔(dān)投資收益風(fēng)險(xiǎn)，在投入的人力、物力和財(cái)力上也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如實(shí)施資產(chǎn)收購的企業(yè)。3、在利益分配中所處的地位不同。資產(chǎn)收購?fù)瓿珊笫召徠髽I(yè)是被收購企業(yè)的經(jīng)營者和管理者，同時(shí)也是被收購企業(yè)經(jīng)營成果的直接分配者，而股權(quán)收購?fù)瓿珊?，收購企業(yè)不直接參與管理，除持股比例達(dá)到一定比例并出任董事長(zhǎng)外，一般均是被動(dòng)地接受經(jīng)營成果的分配。4、會(huì)計(jì)核算運(yùn)用的科目不同。對(duì)于資產(chǎn)收購不論是采取股權(quán)支付、還是非股權(quán)支付或者采用兩者相結(jié)合的支付方式，對(duì)收購的資產(chǎn)都應(yīng)按資產(chǎn)收購清單中的交易資產(chǎn)名稱設(shè)置會(huì)計(jì)科目進(jìn)行核算，如：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、原材料、庫存商品、銀行存款、現(xiàn)

13、金、以及應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)、長(zhǎng)期股權(quán)投資，等等。而股權(quán)收購不論是采取股權(quán)支付、還是非股權(quán)支付或者采用兩者相結(jié)合的支付方式，對(duì)收購的股權(quán)一律通過“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目核算。例如：例如：假如上例涉及到的固定資產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)，也不考慮繳納營業(yè)稅和土地增值稅問題，涉及的產(chǎn)成品和原材料的公允價(jià)值均為含稅價(jià)格，則A企業(yè)資產(chǎn)收購的會(huì)計(jì)分錄為：對(duì)收購的資產(chǎn)：借：固定資產(chǎn)200萬元長(zhǎng)期股權(quán)投資30萬元原材料170萬元庫存商品100萬元貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資420萬元主營業(yè)務(wù)收入42.74萬元營業(yè)外收入30萬元應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）7.26萬元結(jié)轉(zhuǎn)用產(chǎn)品支付的成本時(shí)：借：主營業(yè)務(wù)成本30萬元貸：庫存商品30萬元B企業(yè)清算的相關(guān)會(huì)計(jì)分錄為：對(duì)換回的資產(chǎn)：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資450萬元庫存商品50萬元貸：固定資產(chǎn)清理200萬元長(zhǎng)期股權(quán)投資26萬元營業(yè)外收入4萬元主營業(yè)務(wù)收入85.47萬元其他業(yè)務(wù)收入145.3萬元應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）39.23萬元結(jié)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的成本：借：固定資產(chǎn)清理150萬元累計(jì)折舊50萬主營業(yè)務(wù)成本70萬元其他業(yè)務(wù)支出140萬元貸：固定資產(chǎn)200萬元庫存商品70萬元原材料140萬元結(jié)轉(zhuǎn)