供應(yīng)鏈金融備忘錄

1、供應(yīng)鏈金融備忘錄一、供應(yīng)鏈金融國內(nèi)市場情況1、供應(yīng)鏈金融定義供應(yīng)鏈金融(Supply Chain Finance ,是指將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及 與其相關(guān)的上下游企業(yè)看作一個(gè)整體,以核心企業(yè)為依托,以真實(shí)貿(mào)易為前提, 運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式,通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段封閉資金流 或者控制物權(quán),對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。2、供應(yīng)鏈金融的模式根據(jù)供應(yīng)鏈金融的定義可以看出:一般而言,商業(yè)銀行才是供應(yīng)鏈金融綜 合性金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供主體。但供應(yīng)鏈金融的發(fā)展模式并不只有商業(yè)銀行 主導(dǎo)這一種。供應(yīng)鏈金融在國外的發(fā)展比較成熟,主要的模式有銀行主導(dǎo)型、 核心企業(yè)主導(dǎo)型以及物流企業(yè)

2、主導(dǎo)型三種。 其中,銀行主導(dǎo)的模式主要是銀行 以買賣交易中買方購買貨物后從賣方收到的貨物提單和有效發(fā)票為依據(jù),為買 方辦理承兌匯票,并向賣方支付貨款,買方在制定日期內(nèi)償還貨款和融資款。 這樣既能滿足買賣雙方的交易需求,也能緩解買方的資金壓力,同時(shí)還能降低 銀行的風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)主導(dǎo)模式主要存在于制造業(yè),主要是核心企業(yè)基于自身 的設(shè)備提供相應(yīng)的租賃和貨物代持服務(wù),在為買方提供資金支持的同時(shí)也擴(kuò)展 了自己的業(yè)務(wù)規(guī)模。物流主導(dǎo)模式主要是擁有信息、貨物監(jiān)管以及客戶關(guān)系優(yōu) 勢(shì)的物流商為交易的賣方企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資服務(wù)。如果按照融資所需的資產(chǎn)不同,供應(yīng)鏈金融模式可以分為應(yīng)收賬款融資模 式、融通倉融資模式以

3、及保兌倉融資模式。這三種融資模式的依據(jù)資產(chǎn)分別為:應(yīng)收賬款等應(yīng)收類資產(chǎn)、存貨以及預(yù)付賬款等預(yù)付賬款資產(chǎn)。應(yīng)收賬款融資模 式主要是企業(yè)以未到期的應(yīng)收賬款質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)辦理融資的一種融資模式。 融通倉融資模式是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押向金融機(jī)構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)的融資模式, 主要包括質(zhì)押擔(dān)保融資模式和信用擔(dān)保融資模式。保兌倉融資模式是在供應(yīng)商 (賣方承諾回購的前提下,融資企業(yè)(買方向銀行申請(qǐng)以賣方在銀行指定倉庫的既定倉單質(zhì)押的貸款額度,并由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù), 這一模式使用于賣方回購條件下的采購。3、供應(yīng)鏈金融國內(nèi)現(xiàn)狀我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程中對(duì)企業(yè)的授信、擔(dān)保品以及抵押物的評(píng)估基本 上由銀行或者

4、銀行委托第三方來進(jìn)行,所以我國主要的供應(yīng)鏈金融模式是銀行 主導(dǎo)模式。我國最早開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的是深圳發(fā)展銀行。深圳發(fā)展銀行 2003年最先在國內(nèi)推出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù), 2006年正式整合推出互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù), 2012年推出“供應(yīng)鏈金融 2.0”。供應(yīng)鏈金融在我國仍然處于初步發(fā)展階段,不過受益于應(yīng)收賬款、商業(yè)票 據(jù)以及融資租賃市場的不斷發(fā)展,供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展較為迅速。如圖 1所 示,我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額已由 2005年的不到 3萬億增加到了 2014年的 10.52萬億,十年里增長了 3.55倍,年均復(fù)合增速 15%。應(yīng)收賬款融 資作為供應(yīng)鏈金融重要的融資模式,應(yīng)收賬款規(guī)模的不斷

5、增長為我國供應(yīng)鏈金 融的快速發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在企業(yè)交易中,企業(yè)之間還會(huì)以簽發(fā)商業(yè)匯票的形式來保證交易正常進(jìn)行。 商業(yè)匯票的簽發(fā)緩解了買方的資金壓力,同時(shí)賣方擁有商業(yè)匯票,既擁有對(duì)于 簽發(fā)方的匯票金額索取權(quán),也可向商業(yè)銀行作質(zhì)押,獲得流動(dòng)性。商業(yè)匯票質(zhì) 押以獲取融資也是供應(yīng)鏈金融的重要形式,我國商業(yè)匯票發(fā)展與我國供應(yīng)鏈金 融的發(fā)展也是緊密相關(guān)的。如圖 2所示,我國商業(yè)匯票簽發(fā)量逐年穩(wěn)步增加, 在 2014年已經(jīng)突破 20萬億, 2015年上半年也已經(jīng)達(dá)到了 11萬億。 除了應(yīng)收賬款以及商業(yè)匯票以外,融資租賃與供應(yīng)鏈金融同樣緊密相連。 近幾年我國融資租賃業(yè)得到了飛速的發(fā)展,租賃合同額不斷增加

6、。 2014年融資 租賃合同余額已經(jīng)超過了 3萬億。其中,三種租賃種類中又以金融租賃合同規(guī) 模最大, 2014年合同規(guī)模占比達(dá)到 41%。融資租賃的快速發(fā)展對(duì)于需要大規(guī)模 專業(yè)設(shè)備的企業(yè)來說十分有利,對(duì)于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展同樣意義重大。 在應(yīng)收賬款、商業(yè)匯票以及融資租賃快速發(fā)展的帶動(dòng)下,我國供應(yīng)鏈金融 展現(xiàn)出了迅速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示,到 2020年, 我國供應(yīng)鏈金融的市場規(guī)?？蛇_(dá) 14.98萬億元左右。4、存在的優(yōu)勢(shì)及不足供應(yīng)鏈金融是通過銀行圍繞核心企業(yè),管理上下游中小企業(yè)的資金流和物 流,并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn),將風(fēng)險(xiǎn)控 制在最低的金融

7、服務(wù)。相比傳統(tǒng)的融資模式,供應(yīng)鏈金融在融資方面具有獨(dú)特 優(yōu)勢(shì)。降低融資風(fēng)險(xiǎn):在傳統(tǒng)的工業(yè)領(lǐng)域,由于產(chǎn)業(yè)鏈較長,在產(chǎn)業(yè)鏈上的中小 企業(yè)通常會(huì)有賒賬銷售形式達(dá)成交易,因此會(huì)造成企業(yè)資金緊張,風(fēng)險(xiǎn)增大, 而作為中小企業(yè)融資難度也較大,因而導(dǎo)致整條產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行不佳。供應(yīng)鏈金融 是在整條產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中選取一個(gè)核心企業(yè),以此來作為信用擔(dān)保,來為上下游中 小企業(yè)提供融資服務(wù),因?yàn)槿谫Y中不僅有核心企業(yè)作為擔(dān)保還有實(shí)際的交易行 為作為抵押,在融資方面,供應(yīng)鏈金融會(huì)大幅度降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn),激 活融資市場。降低融資成本:傳統(tǒng)中小企業(yè)融資大部分通過銀行間接融資。通過供應(yīng)鏈 金融和互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合,進(jìn)行直接融資,一方面破解

8、融資信息不對(duì)稱難題,另一 方面把投資人和中小企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)鏈直接鏈接起來,盤活資金量,讓中小企業(yè) 擺脫銀行貸款的限制,以較低的成本獲得融資資金。提高融資效率:供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)處于從屬地位,經(jīng)常會(huì)遭遇資金短缺 的現(xiàn)象,一是長期以來供應(yīng)鏈形成的押貨押款的行業(yè)規(guī)則,二是資金常用于供 應(yīng)核心企業(yè)產(chǎn)品。所以中小企業(yè)常需要融資來緩解經(jīng)營壓力,而且這里的融資 需要的時(shí)效性較高,一般最長時(shí)間會(huì)持續(xù)半年左右,而融資需要資金則時(shí)間要 求較短。供應(yīng)鏈金融可以提高企業(yè)信用等級(jí),把供應(yīng)鏈全局的資金盤活,大幅 度提高資金的使用效率,提高企業(yè)的融資速度。但產(chǎn)業(yè)內(nèi)的公司參與供應(yīng)鏈金融也有天生的軟肋:首先是風(fēng)險(xiǎn)控制,銀行 的業(yè)

9、務(wù)是全行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的,能夠消化和對(duì)沖個(gè)別行業(yè)的周期性風(fēng)險(xiǎn),而非銀 行企業(yè)介入上下游金融業(yè)務(wù),會(huì)使得整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)在其身上疊加和放大。尤 其是去年以來,隨著經(jīng)濟(jì)增速的下降,金融行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量每況愈下,壞賬比例 也有所增加,如何控制風(fēng)險(xiǎn)是這些上市公司遭遇的共同難題。其次,是資金來 源,非銀行企業(yè)往往不具有持續(xù)的低成本的資金來源,并缺乏貸后管理、風(fēng)險(xiǎn) 處置等專業(yè)技能,容易低估風(fēng)險(xiǎn)。從資金來源看,融資方式有銀行貸款、互聯(lián) 網(wǎng)金融小貸和 P2P 公司以及股東增資等。到目前為止,上市公司的供應(yīng)鏈融資 業(yè)務(wù)還主要依賴于自有資金,有限的規(guī)模限制了該業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展,隨著供 應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展,企業(yè)必須從外部獲取

10、高成本資金來滿足業(yè)務(wù)需求。 二、供應(yīng)鏈金融幾種模式案例分析1、行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型做供應(yīng)鏈金融:生意寶生意寶是一家專業(yè)從事互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)、電子商務(wù)、專業(yè)搜索引擎和企業(yè) 應(yīng)用軟件開發(fā)的高新企業(yè),目前已發(fā)展成為國內(nèi)最大行業(yè)電子商務(wù)運(yùn)營商和領(lǐng) 先的綜合 B2B 運(yùn)營商。公司擁有并經(jīng)營中國化工網(wǎng)、全球化工網(wǎng)、中國紡織網(wǎng)、 醫(yī)藥網(wǎng)等行業(yè)類專業(yè)網(wǎng)站。主要業(yè)務(wù)包括化工行業(yè)、紡織行業(yè)的商務(wù)資訊服務(wù)、 網(wǎng)站建設(shè)和維護(hù)服務(wù)以及廣告服務(wù)。公司在繼續(xù)保持專業(yè)網(wǎng)站經(jīng)營優(yōu)勢(shì)的同時(shí), 創(chuàng)建的“生意寶”網(wǎng)站。開創(chuàng)了“小門戶 +聯(lián)盟”的電子商務(wù)新模式,從事綜合 電子商務(wù)運(yùn)營。公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)盛融資擔(dān)保協(xié)同銀行、第

11、三方擔(dān)保 公司在浙江省內(nèi)陸續(xù)推出幾款針對(duì)中小企業(yè)的在線融資產(chǎn)品。2015年,公司正式啟動(dòng)“在線供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù),公司攜手交通銀行等一 批國有股份制銀行,打造致力于基于供應(yīng)鏈的虛擬“產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)銀行”,在 “網(wǎng)盛大宗交易平臺(tái)”“網(wǎng)盛融資擔(dān)保平臺(tái)”“網(wǎng)盛交易征信平臺(tái)”“網(wǎng)盛風(fēng) 控平臺(tái)”“網(wǎng)盛大數(shù)據(jù)平臺(tái)”等基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的“閉環(huán)”,從而構(gòu)建出一個(gè)專注 服務(wù)大宗商品、基礎(chǔ)原材料的在線產(chǎn)業(yè)鏈“生態(tài)圈”,全面實(shí)現(xiàn)企業(yè)貿(mào)易流、 資金流、物流 “三流合一”。公司通過下屬子公司“網(wǎng)盛融資擔(dān)保公司 1”, 獲得銀行授信額度,來推動(dòng)在線供應(yīng)鏈交易和金融業(yè)務(wù)。2、信息化管理服務(wù)提供商發(fā)展模式:漢得信息漢得信息是為企業(yè)客戶提

12、供高端 ERP 實(shí)施服務(wù),主要是為以 SAP 和 Oracle 為代表的大型 ERP 軟件提供實(shí)施服務(wù)的市場,公司已成功為近 1500家(包括達(dá) 美來自于不同行業(yè)的企業(yè)提供 ERP 實(shí)施及服務(wù)。公司供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要是 依托原有核心客戶 , 為這些核心客戶的產(chǎn)業(yè)鏈上游中小供應(yīng)商提供免費(fèi)的 ERP 云 平臺(tái) , 在中小企業(yè)貸款的時(shí)候?yàn)殂y行提供數(shù)據(jù)驗(yàn)證等服務(wù)從銀行貸款利息分成實(shí) 現(xiàn)盈利。在供應(yīng)鏈金融供給端,漢得信息采取的是和銀行合作的方式來進(jìn)行供應(yīng)鏈 金融業(yè)務(wù)。 2015年 6月,漢得信息與平安銀行簽署了供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略合作協(xié)議,將漢得信息的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)與平安的保理云平臺(tái)相對(duì)接,漢得信息主要提供

13、企業(yè)的數(shù)據(jù)并通過大數(shù)據(jù)平臺(tái)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,平安銀行主要負(fù)責(zé)發(fā)放資金。 隨著與平安銀行合作的不斷深化,平安銀行除了參與核心企業(yè)的貸款外,還直 接給予漢得信息保理公司資金支持,幫助保理公司發(fā)展保理業(yè)務(wù)。進(jìn)而通過保 理業(yè)務(wù)帶動(dòng)公司供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。3、供應(yīng)鏈服務(wù)提供商發(fā)展模式:瑞茂通瑞茂通是中國領(lǐng)先的煤炭供應(yīng)鏈管理專家,為終端用戶提供多品種、全鏈 條、一站式的煤炭供應(yīng)鏈管理服務(wù)。公司主營業(yè)務(wù)如下圖:其中煤炭供應(yīng)鏈運(yùn)營管理業(yè)務(wù)銜接上游煤炭資源生產(chǎn)方與下游終端用戶, 為終端用戶提供多品種、全鏈條、一站式的煤炭供應(yīng)鏈管理服務(wù);煤炭供應(yīng)鏈 服務(wù)業(yè)務(wù)是向煤炭供應(yīng)商、煤炭貿(mào)易商等提供分銷服務(wù)、運(yùn)力配置服務(wù)和信息

14、 咨詢服務(wù)。公司供應(yīng)鏈金融服務(wù)是以應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)為切入點(diǎn),先后取得保理及融 資租賃牌照,并參股新余市農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司,迅速布局供應(yīng)鏈金融 業(yè)務(wù),并積極搭建全國性煤炭電子交易平臺(tái)易煤網(wǎng) , 助力金融業(yè)務(wù)的展開。 2015年上半年公司保理合同項(xiàng)下受讓應(yīng)收賬款余額約 46.54億元,實(shí)現(xiàn)營 業(yè)收入 1.72億元,凈利潤約 7964萬元,商業(yè)保理等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為 公司重要的利潤來源。 4、電商平臺(tái)發(fā)展模式(阿里京東模式:蘇寧云商蘇寧云商發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是在充分利用互聯(lián)網(wǎng)零售所積攢的客戶資源、 客戶信息以及便捷的客戶服務(wù)與體驗(yàn)的基礎(chǔ)上,形成蘇寧生態(tài)鏈,通過蘇寧小 貸來實(shí)現(xiàn)為供應(yīng)鏈上下

15、游端客戶服務(wù)的。蘇寧云商作為互聯(lián)網(wǎng)零售商,在 O2O 交易模式中積攢了較多的客戶并且獲 得了交易客戶的交易數(shù)據(jù),為更好的為客戶提供金融服務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 截止 2015年 6月末,蘇寧云商零售體系的會(huì)員總數(shù)達(dá)到 1.98億。 2014年公司 線上業(yè)務(wù)累計(jì)現(xiàn)實(shí)自營商品銷售收入 225.99億元,線上平臺(tái)實(shí)體商品交易總規(guī) 模達(dá)到 257.91億元。同時(shí),為了更好的發(fā)展線上客戶,積累客戶資源,蘇寧還 于近期成功聯(lián)手阿里,成功將線上線下業(yè)務(wù)打通,實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,為蘇寧云商 發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)零售,打造蘇寧生態(tài)鏈提供了較好的市場機(jī)遇。蘇寧云商向供應(yīng)商客戶以及個(gè)人消費(fèi)者發(fā)放的貸款逐年增加, 2015年上半 年已

16、經(jīng)達(dá)到近 700萬元,按照上半年的發(fā)展速度,預(yù)計(jì)全年會(huì)實(shí)現(xiàn) 1380萬元的 貸款及墊款總額。發(fā)放貸款及墊款主要來源于子公司重慶蘇寧小額貸款有限公 司和蘇寧商業(yè)保理有限公司對(duì)外發(fā)放的公司類貸款及墊款、個(gè)人消費(fèi)貸款等。 5、行業(yè)核心公司模式:安源煤業(yè)安源煤業(yè)為江西省最大的煤炭開采、煤炭加工物流企業(yè),公司擁有 21個(gè)生 產(chǎn)煤礦。 2015年,公司聯(lián)手泛亞有色 , 進(jìn)軍煤炭供應(yīng)鏈金融, 2015年 4月安源 煤業(yè)引進(jìn)的天津泛亞電子商務(wù)技術(shù)服務(wù)有限公司共同設(shè)立江西省煤炭交易中心 推出的“煤炭交易及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)”正式上線 , 標(biāo)志著公司正式邁入互聯(lián)網(wǎng)金 融領(lǐng)域。公司具備供應(yīng)鏈金融的三大條件:大產(chǎn)業(yè)(年產(chǎn)

17、值 1.5-2萬億、弱 上下游(煤貿(mào)商比鋼貿(mào)商更苦逼、強(qiáng)控制力(區(qū)域性煤炭龍頭。未來將從 “兩湖一江”起步,全力打造立足“兩湖一江”地區(qū)的區(qū)域性煤炭交易中心。 江西煤炭交易中心擁有三大平臺(tái) :煤炭電子商務(wù)平臺(tái)、綜合金融服務(wù)平臺(tái)和投資 平臺(tái)。其盈利模式主要是交易管理費(fèi) (很少 , 融資利差 , 會(huì)費(fèi)。融資模式包括 :存 貨融資、銷售融資、采購融資。平臺(tái)的交易模式主要包括 :掛牌交易服務(wù)、專場 交易、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù) (P2S 模式 。目前該平臺(tái)的合作倉庫包括 :江西煤炭儲(chǔ)備 中心、江西贛中煤炭儲(chǔ)運(yùn)中心、江蘇省揚(yáng)子江港務(wù)等。三、供應(yīng)鏈金融發(fā)展所需要素二級(jí)市場的供應(yīng)鏈金融概念,在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代有了更多的層

18、次,共有的特征 是某個(gè)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)根據(jù)對(duì)上下游的物流、信息流和資金流的掌握, 利用自身的資源為其提供綜合性金融產(chǎn)品或服務(wù)。供應(yīng)鏈金融能否成功的條件包括:足夠大的行業(yè)空間;在產(chǎn)業(yè)鏈中具有重 要的平臺(tái)地位,對(duì)上下游物流、信息流有一定控制力;足夠低的資金成本和風(fēng) 險(xiǎn)管理能力。在“互聯(lián)網(wǎng) +”浪潮下并不是所有有熱情的公司就能分得互聯(lián)網(wǎng)供 應(yīng)鏈金融的一杯羹,結(jié)合以上分析,發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融還是需要以下幾種 因素。1、積累足夠的信息優(yōu)勢(shì)上述每家公司在發(fā)展供應(yīng)鏈金融前都掌握了大量的客戶交易信息,擁有上 下游客戶的交易數(shù)據(jù),這都為公司了解客戶的交易習(xí)慣、對(duì)于資金的需求程度 奠定了很好的基礎(chǔ)。只有真

19、正的了解客戶的金融需求,才能依據(jù)客戶本身出發(fā) 設(shè)計(jì)出適合的融資工具并提供恰當(dāng)?shù)木C合性金融服務(wù)。2、數(shù)據(jù)的整理和分析運(yùn)用能力在積累足夠的客戶信息之后,如果不能夠很好的對(duì)客戶信息進(jìn)行分類整理 并分析也是無法有效的開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)平臺(tái)的建設(shè)是在互聯(lián)網(wǎng)浪 潮下的另外一個(gè)發(fā)展的趨勢(shì),大數(shù)據(jù)平臺(tái)的建設(shè)(如:上海鋼聯(lián)可以很好的 幫助企業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)的整理和分析,能夠幫助公司節(jié)省成本,提高信息利用效率 以及提供融資服務(wù)的實(shí)現(xiàn)效率。3、公司整體業(yè)務(wù)生態(tài)圈的構(gòu)建發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)絕不僅僅是將網(wǎng)上平臺(tái)搭建起來,尋找有融資 需求的客戶那么簡單。特別是在互聯(lián)網(wǎng)熱潮下,僅僅是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)來支撐整個(gè) 公司的發(fā)展是

20、不現(xiàn)實(shí)的。所以在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的同時(shí),其他業(yè)務(wù)也要 相互配合。上述公司均是在努力的構(gòu)建整個(gè)業(yè)務(wù)體系的閉環(huán),實(shí)現(xiàn)交易、咨詢、 物流、支付、其他服務(wù)的整體業(yè)務(wù)生態(tài)圈。構(gòu)造整體業(yè)務(wù)生態(tài)圈能夠在不斷發(fā)展上下游客戶的同時(shí)又能夠保持客戶的粘性不會(huì)降低。如果僅僅是依賴互聯(lián)網(wǎng), 而沒有從實(shí)際業(yè)務(wù)中使客戶得到便利與認(rèn)可,那么這樣的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融即 使發(fā)展起來,也會(huì)是曇花一現(xiàn)。4、資金端足夠的支撐互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展主要是給予上下游企業(yè)資金支持,但是給予 支持的這部分資金如果完全由公司自身承擔(dān),這對(duì)于公司來說必定是一個(gè)不小 的挑戰(zhàn),這在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大的時(shí)候更為顯著。通過上述公司業(yè) 務(wù)模式

21、分析可以看出,他們并沒有完全由自身承擔(dān)這部分資金,而是將資金來 源端擴(kuò)展到了商業(yè)銀行、小額貸款公司(如:蘇寧云商、怡亞通等,這樣雖 然自身賺取的只是利息差,但是這能夠保證供應(yīng)鏈金融的長足發(fā)展。此外,還 有公司(比如:上海鋼聯(lián)通過公司股東的支持獲取足夠的資金。這些公司通 過自身資金的支持以及第三方的資金支持可以使得公司在保證供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展 的同時(shí)也能夠賺取足夠的利潤。附:相關(guān)法律規(guī)定1、中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法第十九條未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督 管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn),任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或者從事銀行業(yè)金 融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。第四十四條擅自設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或者非法從事銀行業(yè) 金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)的,由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締 ; 構(gòu)成犯罪的, 依法追究刑事責(zé)任 ; 尚不構(gòu)成犯罪的,由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)沒收違法所 得,違法所得五十萬元以上的,并處違法所得一倍以上五倍以下罰款 ; 沒有違法 所得或者違法所得不足五十萬元的,處五十萬元以上二百萬元以下罰款。2、中華人民共和國商業(yè)銀行法第八十一條未