創(chuàng)業(yè)板公司審計(jì)費(fèi)用與盈余管理實(shí)證檢驗(yàn)

1、創(chuàng)業(yè)板公司審計(jì)費(fèi)用與盈余管理實(shí)證檢驗(yàn)創(chuàng)業(yè)板公司審計(jì)費(fèi)用與盈余管理實(shí)證檢驗(yàn)一、引言 創(chuàng)業(yè)板是指可以在企業(yè)創(chuàng)辦初期，為企業(yè)提供資金、管理等多種便利的集中空間，這種空間是為了對(duì)高新技術(shù)成果、科技型企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)展助推，以推動(dòng)企業(yè)的合作和交流。以海外創(chuàng)業(yè)板的經(jīng)歷數(shù)據(jù)來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板的投資主體是機(jī)構(gòu)投資者，相對(duì)來(lái)說(shuō)，中國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展相對(duì)落后，創(chuàng)業(yè)板有相當(dāng)多的個(gè)人參與其中。鑒于創(chuàng)業(yè)板的這些特征，創(chuàng)業(yè)板開(kāi)市以來(lái)會(huì)出現(xiàn)很多方面的風(fēng)險(xiǎn)。大致歸總一下，筆者認(rèn)為主要有以下幾個(gè)方面：1高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板有很多新行業(yè)，新技術(shù)企業(yè)，一般民眾甚至是專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)分析人士可能無(wú)法真正地理解和把握這種新型的產(chǎn)業(yè)的走向及

2、態(tài)勢(shì)，從而造成一種識(shí)別和判斷的失誤。2預(yù)期價(jià)值斷定風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板是一種預(yù)期的市場(chǎng)，我們對(duì)其預(yù)期的價(jià)值很難斷定，造成一種預(yù)期價(jià)值斷定的不確定性。3絕對(duì)控股現(xiàn)象。在創(chuàng)業(yè)板會(huì)有很大一部分管理者和技術(shù)人持公司大部分股權(quán)，造成了一種絕對(duì)控股的現(xiàn)象，使的企業(yè)管理具有隨意性。4監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。由于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)一般規(guī)模都比較小或許會(huì)出現(xiàn)操縱市場(chǎng)現(xiàn)象，而鑒于其上市的門(mén)欄又比較低，所以其中可能會(huì)出現(xiàn)魚(yú)目混珠的現(xiàn)象。由于這些風(fēng)險(xiǎn)的存在，引發(fā)我們考慮關(guān)于創(chuàng)業(yè)板公司審計(jì)費(fèi)用的問(wèn)題。我們?nèi)匀挥檬褂糜谥靼宓腟imunic模型來(lái)驗(yàn)證，當(dāng)然可能有不盡之處。二、研究設(shè)計(jì)一盈余管理的衡量與研究假設(shè)上面我們也提到創(chuàng)業(yè)板之于主板的不同之處及特

3、殊風(fēng)險(xiǎn)，特別是管理層及技術(shù)人控股現(xiàn)象，在我國(guó)存在大量的盈余管理行為下，研究盈余管理與審計(jì)費(fèi)用之間的影響關(guān)系顯得更為重要。盈余管理比財(cái)務(wù)報(bào)表中的其它要素更具有不確定性，較難審計(jì)且容易被操縱。而在某一審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要把審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降低到一個(gè)合理的程度就必須增加本質(zhì)性測(cè)試的時(shí)間和范圍，以此降低檢查風(fēng)險(xiǎn)，這將增加注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)努力，意味著注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)的過(guò)程中需要投入更多的資源來(lái)識(shí)別盈余管理行為。而投入更多的審計(jì)努力，搜集更全面的審計(jì)證據(jù)，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)以較高的審計(jì)費(fèi)用來(lái)補(bǔ)償審計(jì)本錢(qián)。一般來(lái)講，衡量盈余管理的方法有三種，分別為凈資產(chǎn)收益率是否處于保牌或保配區(qū)間、非經(jīng)常性損益或非主營(yíng)業(yè)務(wù)利

4、潤(rùn)比重和可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。而本文采用了非經(jīng)常性損益作為衡量盈余管理的指標(biāo)。本文提出了以下假設(shè)：假設(shè)：創(chuàng)業(yè)板上市公司盈余管理與審計(jì)費(fèi)用有顯著的相關(guān)關(guān)系。二樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源 所涉及到的公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)CSMAR，并從最股網(wǎng) stockest 對(duì)缺失數(shù)據(jù)非經(jīng)常性損益數(shù)據(jù)進(jìn)展了補(bǔ)充。本文所采用的數(shù)據(jù)有些直接來(lái)自數(shù)據(jù)庫(kù)，也有些是從數(shù)據(jù)庫(kù)獲得數(shù)據(jù)的根底上而來(lái)的，如審計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)變?yōu)樘摂M變量等。三檢驗(yàn)?zāi)Ｐ团c變量說(shuō)明1.檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷倪x擇2.變量說(shuō)明1被解釋變量本文把審計(jì)費(fèi)用作為被解釋變量，對(duì)審計(jì)費(fèi)用取對(duì)數(shù)進(jìn)展標(biāo)準(zhǔn)化。2解釋變量本文采用衡量盈余管理的指標(biāo)非經(jīng)常性損益與總資產(chǎn)之比作為解釋變量。3

5、控制變量根據(jù)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究，本文采取以下變量作為控制變量：1上市公司規(guī)模。上市公司的規(guī)模越大，相應(yīng)的各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和需要處理的會(huì)計(jì)事項(xiàng)也就越多，導(dǎo)致上市公司固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的程度越高，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)時(shí)候就需要調(diào)整審計(jì)測(cè)試的范圍，投入更多的時(shí)間和精力，審計(jì)費(fèi)用也就會(huì)越高。2上市公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度。上市公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度越大，審計(jì)師需要花費(fèi)更多的精力來(lái)進(jìn)展審計(jì)，因此審計(jì)費(fèi)用也就會(huì)越高，本文在考慮公司業(yè)務(wù)復(fù)雜程度的根底上采用應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)的比，存貨與總資產(chǎn)的比作為控制變量來(lái)衡量業(yè)務(wù)復(fù)雜程度。3審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指會(huì)計(jì)報(bào)表存在重大的錯(cuò)報(bào)或者披露，而審計(jì)人員審計(jì)后發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)的可能性。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在收取其贏得的審計(jì)報(bào)酬時(shí)會(huì)考慮由于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的預(yù)期訴訟風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用的增加。本文采用資產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比，長(zhǎng)期負(fù)債與總資產(chǎn)的比作為控制變量來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)因素。四、研究結(jié)論及缺乏研究說(shuō)明，在此模型及數(shù)據(jù)的支撐下，創(chuàng)業(yè)板的盈余管理與審計(jì)費(fèi)用不存在非常顯著地相關(guān)性，但并不說(shuō)明兩者之間不存在某種關(guān)系。主要是因?yàn)榇嬖谝韵碌娜毕菁叭狈Γ?.適用于主板的Simunic模型可能不存在普遍的適用性。 本文的研究結(jié)果并不能說(shuō)明創(chuàng)業(yè)板的全貌，隨著創(chuàng)業(yè)板的不斷深化的開(kāi)展，制度及數(shù)據(jù)的進(jìn)一步健全，應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)